Audax Renovables Sa · BME:ADX
Audax Renovables Sa — Fersa Energías Renovables — Shareholder Meeting (June 2016)
45 slides from Audax Renovables Sa's shareholder meeting presentation, Jun 28, 2016
Slide 1: Hecho relevante: filing of speech and presentation
De conformidad con lo establecido en el artículo 228 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, Fersa Energías Renovables, S.A. (la “Sociedad”) comunica el siguiente: HECHO RELEVANTE Adjunto se remiten el discurso del Preside
Slide 2: Junta General Ordinaria de Fersa
JUNTA GENERAL ORDINARIA DE FERSA 1.- INTERVENCIÓN DEL PRESIDENTE 2.- PRESENTACIÓN DE LA DIRECTORA GENERAL MARTES 28 DE JUNIO DE 2016
Slide 3: Intervención del Presidente
JUNTA GENERAL ORDINARIA DE FERSA INTERVENCIÓN DEL PRESIDENTE MARTES 28 DE JUNIO DE 2016 1
Slide 4: Discurso del Presidente: bienvenida y agradecimientos
Junta General de Accionistas – Fersa Energías Renovables, S.A. Discurso del Presidente BIENVENIDA Y AGRADECIMIENTOS Señoras y señores accionistas, Comparezco por primera vez en esta Junta General de Accionistas tras acceder a la Presidencia del Consejo de Administración de FERSA el pasado septiembre
Slide 5: Contexto económico: España, Francia y Polonia
Como ustedes sabrán, durante 2015 la compañía ha llevado a cabo una estrategia de concentración de su negocio en el mercado europeo y en particular en tres mercados: España, Francia y Polonia. En cuanto a la evolución de nuestro mercado interno, en España el año 2015 continuó con el proceso de recup
Slide 6: Contexto general del sector de energías renovables
año 2016 las previsiones son ligeramente superiores, pero en ningún caso para tirar cohetes. Por el contrario, la economía polaca está liderando el crecimiento en el centro y este de Europa, y se sitúa muy por encima de la media europea. En 2015, el crecimiento económico llegó al 3,6%. Se prevé que
Slide 7: Renovables, COP21 y regulación
Las conclusiones son claras: las soluciones para resolver este gravísimo problema pasan por la potenciación y el apoyo a las energías renovables, donde el papel de las instituciones y particularmente el de los gobiernos de cada país es crítico para definir un marco que anime a los inversores a apost
Slide 8: Mercados eólicos: España, Francia y Polonia
disminución de los precios de las turbinas. Este ritmo debería mantenerse para alcanzar los objetivos del COP21, ya que como he comentado, la agencia considera que el requisito es duplicar la instalación de fuentes de energía limpia antes de 2030. En contraposición a este escenario global, en España
Slide 9: Balance de Fersa del ejercicio 2015
BALANCE DE FERSA DEL EJERCICIO 2015 Haciendo balance de la gestión de FERSA durante el ejercicio 2015, me gustaría destacar, con carácter previo, que todos los esfuerzos del Consejo de Administración y del Equipo Directivo tienen siempre en su punto de mira la optimización del valor de sus accionist
Slide 10: Desinversiones y otros puntos relevantes de 2015
Estas desinversiones han contribuido a la consecución del objetivo de focalizar el negocio de la compañía en sus principales mercados europeos tanto por abandonar otros mercados como por la aplicación de la parte de la caja recibida en nuevas inversiones. En esta línea de actuación, FERSA ha alcanza
Slide 11: Evolución del valor de la acción y futuro de Fersa
5) Como consecuencia de los puntos anteriores, podemos decir que hoy FERSA es una empresa saneada, con una solvencia financiera reconocida, y con una gestión exigente y eficiente de sus activos y recursos. EVOLUCIÓN DEL VALOR DE LA ACCIÓN La inestabilidad bursátil registrada en el país durante 2015
Slide 12: OPA de Audax
El proceso de la OPA sigue su curso con normalidad, habiendo admitido ya la CNMV a trámite la solicitud de autorización presentada por Audax. El Consejo de Administración de FERSA considera la oferta de Audax una excelente alternativa en el proceso de reordenación de su base accionarial, y ve en Aud
Slide 13: Equipo directivo
FERSA dispone de un equipo altamente cualificado, con una gran capacidad para gestionar sus activos a nivel nacional e internacional, muy especializado en la gestión de proyectos de energía eólica, y totalmente comprometido con los valores y objetivos de la compañía. Me gustaría destacar los movimie
Slide 14: Fersa Energías Renovables, Junta General Ordinaria 2016
Fersa Energías Renovables, S.A. Junta General Ordinaria 2016
Slide 15: Presentación de la Directora General
JUNTA GENERAL ORDINARIA DE FERSA PRESENTACIÓN DE LA DIRECTORA GENERAL MARTES 28 DE JUNIO DE 2016
Slide 16: Fersa Energías Renovables, Junta General Ordinaria
Fersa Energías Renovables, S.A. Junta General Ordinaria
Slide 17: Advertencia Legal
Advertencia Legal Esta presentación se ha elaborado por FERSA ENERGÍAS RENOVABLES, S.A. (“FERSA” o la “Sociedad”). Este documento no es un folleto ni constituye una oferta para comprar, vender o suscribir ni una solicitud de oferta para la compra, venta o suscripción de acciones de FERSA. Esta prese
Slide 18: Índice
1. Resultados 2015 2. Hitos logrados 2015: Desinversiones Deuda corporativa Otras operaciones Postolin 3. Resumen ejecutivo 4
Slide 19: 1. Resultados 2015
1. Resultados 2015 2. Hitos logrados 2015: Desinversiones Deuda Corporativa Otras operaciones Postolin 3. Resumen ejecutivo 5
Slide 20: Principales magnitudes consolidadas 2014-2015
1. Resultados 2015 Principales Magnitudes Consolidadas 2014* 2015 Capacidad instalada 151 185 +22% MW MW Producción 303 312 +3% GW h GW h Ingresos 26 29 +10% M illo nes d e € M illo nes d e € EBITDA 15 18 +17% M illo nes d e € M illo nes d e € * Magnitudes 2014 sin considerar parques India Parque Po
Slide 21: Tesorería, deuda corporativa y DFN
1. Resultados 2015 Principales Magnitudes Consolidadas 2014 2015 Tesorería del grupo 19 21 +10% M illo nes d e € M illo nes d e € Caja aportada a la matriz 3,3 4,4 +33% M illo nes d e € M illo nes d e € Deuda corporativa 16 4,6 -71% M illo nes d e € M illo nes d e € DFN (1) parques en explotación 15
Slide 22: Potencia instalada y producción 2015
1. Resultados 2015 Potencia Instalada 2015 - 185 MW Producción 2015 - 312 GWh 200 350 8 180 34 300 29 160 12 140 250 120 200 100 150 275 80 139 60 100 40 50 20 GWh MW 0 0 2015 2015 España Francia Polonia España Francia Polonia 8
Slide 23: Producción 2014-2015
1. Resultados 2015 Producción 2014* - 2015 350 8 GWh 300 29 29 Producción 2014 % 2015 % 250 España 273,9 90% 274,6 88% 200 Francia 29,4 10% 29,5 9% 150 274 275 Polonia * 0,0 0% 7,6 2% Total 303,2 100% 311,7 100% 100 * El parque eólico de Polonia, inicia su producción el 15/12/2015. 50 GWh 0 2014 201
Slide 24: Precio del pool del mercado español (OMIE)
1. Resultados 2015 El precio del mercado diario ha sido, de promedio, un 20% superior al ejercicio anterior. Precio POOL Mercado Español (OMIE) 60 2015 2015 50 2014 40 2014 30 € / MWh 20 10 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Producción 2015 Producción 2014 2014 2015 Precio medio 2015 =
Slide 25: Cifra de negocios por país
1. Resultados 2015 Cifra de negocios 30 0,4 (1%) 2,7 (10%) 25 2,7 (10%) 20 15 23,0 (90%) 25,4 (89%) 10 Millones de euros 5 0 2014 2015 España Francia Polonia 11
Slide 26: Cuenta de resultados consolidada
1. Resultados 2015 Cuenta de resultados Consolidada 2014 * 2015 Variación Ingresos Operaciones 26.116 28.825 10% Gastos de explotación -11.003 -11.106 1% EBITDA 15.113 17.719 17% Cifras en miles de euros. * Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sin India. Los ingresos de las operaciones han aum
Slide 27: Ingresos y EBITDA 2014-2015
1. Resultados 2015 Ingresos / EBITDA 50 45 40 2014 2015 17,7 EBITDA Ingresos electricidad 25,6 28,5 35 EBITDA 15,1 17,7 15,1 30 (millones de euros) 25 % EBITDA / Ingresos 59,1% 62,2% 20 Ingresos 15 28,5 por venta 25,6 electricidad Millones de € 10 5 0 2014 2015 13
Slide 28: Cuenta de resultados consolidada 2015
1. Resultados 2015 Cuenta de resultados Consolidada 2015 Ingresos Operaciones 28.825 Gastos de explotación -11.106 EBITDA 17.719 Amortizaciones -10.187 Resultado financiero ordinario -7.170 RESULTADO ORDINARIO 362 Deterioro, resultado enajenaciones y otros (neto) -11.772 Resultado del ejercicio proc
Slide 29: Balance de situación consolidado
1. Resultados 2015 Balance de situación Consolidado Activo 2014 2015 Variación Activo no corriente 341.340 272.674 -20% Activo corriente 33.327 27.563 -17% Total activo 374.667 300.237 -20% Pasivo 2014 2015 Variación Patrimonio neto 135.811 102.715 -24% Pasivo no corriente 199.882 175.445 -12% Pasiv
Slide 30: Deuda financiera neta
1. Resultados 2015 Deuda Financiera Neta 20 La Deuda Financiera Neta de 0 +2,8 los parques en explotación se ha -20 reducido un 7% en 2015 respecto al año anterior, situándose en -40 -7% 147M€. -60 -147 -80 -158 -100 La Deuda Corporativa de Fersa se ha reducido un 71%, al -120 cancelar completam
Slide 31: 2. Hitos logrados 2015
1. Resultados 2015 2. Hitos logrados 2015: Desinversiones Deuda Corporativa Otras operaciones Postolin 3. Resumen ejecutivo 17
Slide 32: Desinversiones: India y Montenegro
2. Hitos logrados 2015 Desinversiones: Venta de los 3 parques de la India que ha supuesto una entrada de caja de 30M€. Venta del proyecto de Montenegro. INDIA MONTENEGRO 18
Slide 33: India: entrada de tesorería y destino de fondos
2. Hitos logrados 2015 India: La venta ha supuesto una entrada de tesorería de 30M€. Millones de € INDIA Importe total recibido por la operación de India 30 Destino de los fondos • Amortización Deuda Corporativa Tramo A ……………… 9 • Inversión en Postolin ...…………………………………… 15 • Otras operaciones …..…
Slide 34: Venta del proyecto de Montenegro
2. Hitos logrados 2015 Montenegro: • Venta del proyecto eólico de Montenegro de 46 MW por valor de 2,9M€. • Recuperación de un aval de 1,5M€. MONTENEGRO 20
Slide 35: Amortización de deuda corporativa
2. Hitos logrados 2015 Amortización Deuda Corporativa: Enero 2015: Amortización anticipada 3M€ de la deuda corporativa Tramo A y prórroga vencimiento Tramo B hasta Enero 2017. Diciembre 2015: Amortización anticipada de la totalidad pendiente de la deuda corporativa Tramo A por 8,8M€. La Deuda Co
Slide 36: Reducción deuda corporativa
2. Hitos logrados 2015 Reducción deuda corporativa: • Tramo A: 23M€ completamente amortizado en Diciembre 2015. • Tramo B: 4,6M€ con vencimiento en Enero 2017. Evolución Tramo A 25,0 23,0 22,7 20,0 23,0 20,2 17,7 15,0 14,7 11,8 10,0 11,8 8,8 8,8 5,9 Millones de € 5,0 2,9 0,0 2012 2013 2014 2015 20
Slide 37: Otras operaciones
2. Hitos logrados 2015 Otras operaciones: Compra del 16% de Parc Eòlic Mudefer, S.L. (57,6 MW) pasando a tener el 100% del capital. Pago hitos de proyectos en desarrollo por 2,2M€. Acuerdo de refinanciación de Pedregoso y Pino firmado en Marzo 2015. Parque Mudéfer 23
Slide 38: Parque eólico Postolin (Polonia)
2. Hitos logrados 2015 Parque eólico Postolin (Polonia): Obtención de la financiación. Aportación del Equity pendiente para la finalización de la construcción del parque. Puesta en marcha el 15 de Diciembre de 2015. Parque Postolin 24
Slide 39: Postolin: hitos logrados 2015
2. Hitos logrados 2015 (valores en EUR convertidos a un tipo de cambio a 31/12/2015 de 4,2639 EUR/PLN) 25
Slide 40: Postolin: financiación del proyecto
2. Hitos logrados 2015 PARQUE EÓLICO POSTOLIN FINANCIACIÓN PROYECTO Fecha firma financiación Mayo 2015 Años financiación 15,5 Banco agente BosBank Equity 10,8 M€ Financiación Inversión Subvención 9,0 M€ BosBank 28,1 M€ (valores en EUR convertidos a un tipo de cambio a 31/12/2015 de 4,2639 EUR/PLN) 2
Slide 41: Postolin (Polonia)
2. Hitos logrados 2015 Postolin (Polonia) 34 MW 27
Slide 42: 3. Resumen ejecutivo
1. Resultados 2015 2. Hitos logrados 2015: Desinversiones Deuda Corporativa Otras operaciones Postolin 3. Resumen ejecutivo 28
Slide 43: Resumen ejecutivo
3. Resumen ejecutivo Incremento Ingresos y EBITDA Desinversión en India y Montenegro Cancelación total Tramo A Deuda Corporativa Puesta en marcha de Postolin (Polonia – 34MW) 29
Slide 44: Video Postolin 34MW
Postolin (Polonia) Video Postolin 34MW 30
Slide 45: Fersa Energías Renovables, Junta General Ordinaria 2016
Fersa Energías Renovables, S.A. Junta General Ordinaria 2016
Fersa Energías Renovables — Shareholder Meeting (June 2016) on 6ix