Raiffeisen Bank International Ag · VIE:RBI
Raiffeisen Bank International — Shareholder Meeting (January 2017)
29 slides from Raiffeisen Bank International's shareholder meeting presentation, Jan 24, 2017
Slide 1: Willkommen zur außerordentlichen Hauptversammlung
Willkommen zur außerordentlichen Hauptversammlung Welcome to the Extraordinary General Meeting 24. Januar 2017
Slide 2: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Beschlussfassung über a) die Verschmelzung der Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft, FN 58882t, als übertragende Gesellschaft durch Übertragung des Vermögens als Ganzem mit Stichtag zum 30.06.2016, 24:00 Uhr, und auf Grundlage der Schlussbilanz der übertragenden Gesel
Slide 3: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Beschlussfassung über b) die Erhöhung des Grundkapitals der Raiffeisen Bank International AG von EUR 893.586.065,90 um EUR 109.679.778,15 auf EUR 1.003.265.844,05 durch Ausgabe von 35.960.583 neuen auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien (Stammaktien) zur Durchführung der Ver
Slide 4: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Beschlussfassung über c) die mit der Eintragung der Verschmelzung (einschließlich der Kapitalerhöhung) in das Firmenbuch bedingten Änderungen der Satzung in §§ 2 (Gegenstand des Unternehmens), 4 (Grundkapital und Aktien), 9 (Der Aufsichtsrat) und 12 (Aufgaben des Aufsichtsrats)
Slide 5: Überblick
Überblick Am 10. Mai 2016 beschlossen die Vorstände der RZB und der RBI, eine mögliche Zusammenführung von RZB und RBI zu prüfen. Am 5. Oktober 2016 beschlossen die Vorstände und Aufsichtsräte der RZB und der RBI grundsätzlich die Verschmelzung der RZB mit der RBI und gaben eine vorläufige Bewertung
Slide 6: Vorstandsteam nach Fusion
Vorstandsteam nach Fusion Klemens Breuer Johann Strobl Martin Grüll stellvertretender CEO, CEO CFO Retail Banking & Markets Andreas Gschwenter Peter Lennkh Hannes Mösenbacher COO/CIO Corporate Banking CRO Außerordentliche Hauptversammlung 24. Januar 2017 6
Slide 7: Wesentliche Ziele der Transaktion (1/2)
Wesentliche Ziele der Transaktion (1/2) Optimierung von Kapitalplanung und -allokation Bessere Gesamt- kapitalisierung Beseitigung aktueller und künftiger der obersten Minderheitenabzüge auf RZB-Ebene (die auch RBI Gruppenebene einschränken) Angleichung von Aktionärsblickwinkel (RBI-orientiert) und
Slide 8: Wesentliche Ziele der Transaktion (2/2)
Wesentliche Ziele der Transaktion (2/2) Effizientere Organisations- und Governance-Struktur Verbesserte Schnellere und fokussiertere Entscheidungsprozesse Governance innerhalb der Organisation Beseitigung sich überschneidender Funktionen Begrenzte Anpassung des bewährten Geschäftsmodells Außerordent
Slide 9: Stärken des fusionierten Instituts (1/2)
Stärken des fusionierten Instituts (1/2) Höhere Zinsen und bessere Wachstumsperspektiven in den CEE-Ländern verglichen mit Westeuropa – Präsenz in Attraktive 14 Märkten, davon in neun Top-5-Positionierung geografische Solides Geschäft in Österreich ergänzt durch die Präsenz Vertriebskanäle der öster
Slide 10: Stärken des fusionierten Instituts (2/2)
Stärken des fusionierten Instituts (2/2) Laufende Umsetzung des Transformationsprogramms Anhaltender Anhaltender Fokus auf Kosten bleibt Top-Priorität Schwerpunkt auf Effizienz Schlankere Organisationsstruktur zur Verbesserung von Effizienz und Transparenz CET 1 Ratio (fully loaded) von mindestens 1
Slide 11: Aktionärsstruktur Fusioniertes Institut (1/2)
Aktionärsstruktur Fusioniertes Institut (1/2) Streubesitz Basierend auf dem beschlossenen Umtauschverhältnis liegt der Anteil der aktuellen Streubesitz-Aktionäre der RBI am fusionierten Institut bei 34,9% der ausstehenden Aktien Dieses Umtauschverhältnis wurde auf Grundlage der durch BDO und EY im A
Slide 12: Aktionärsstruktur Fusioniertes Institut (2/2)
Aktionärsstruktur Fusioniertes Institut (2/2) Aktionärsstruktur1 vor Transaktion Aktionärsstruktur1 nach Transaktion Sonstige Aktien Streubesitz im Streubesitz2 35,0% 39,3% RZB Raiffeisen 60,7% Landesbanken 58,8% immigon 3,0% UNIQA Group 1,7% RWA 1,6% Posojilnica Bank <0,1% 1) Auf Grundlage der bege
Slide 13: Überblick über die Raiffeisen Bankengruppe Österreich
Überblick über die Raiffeisen Bankengruppe Österreich Struktur Raiffeisen Bankengruppe Österreich (RBG) 1,7 Millionen Mitglieder 474 Raiffeisenbanken 8 Raiffeisenlandesbanken Sonstige Aktionäre 90,4% 9,6% Zentralinstitut und Andere Beteiligungen 39,2% Streubesitz1 Verbundunternehmen Contributed Busi
Slide 14: Überblick über das Contributed Business der RZB (1/4)
Überblick über das Contributed Business der RZB (1/4) Zentralinstitut RZB ist das Zentralinstitut der RBG Die Hauptverantwortlichkeiten umfassen u.a. das Geschäft mit Mitgliedern der RBG und das Liquiditätsmanagement Zentralisierte Verwaltung RBG-weiter Projekte Beteiligungsmanagement Zentralisierte
Slide 15: Überblick über das Contributed Business der RZB (2/4)
Überblick über das Contributed Business der RZB (2/4) Verbundunternehmen Sparprodukte und Schirmmarke für Spezialanbieter von Kredite für Wohn-, Vermögens- Factoring-Lösungen Bildungs- und verwaltungs- und Forderungs- Pflegezwecke in AT, aktivitäten der RBG finanzierung CZ, SK und RO Präsenz in Öste
Slide 16: Überblick über das Contributed Business der RZB (3/4)
Überblick über das Contributed Business der RZB (3/4) Verbundunternehmen Leasing von Emittent von Altersvorsorge für Fahrzeugen, steuerlich Mitarbeiter beweglichem begünstigten (Sozialleistungen, Vermögen, Flugzeugen Wohnbauanleihen Pensionsfonds, und Immobilien; für den Vertrieb Unternehmens- Fuhrp
Slide 17: Überblick über das Contributed Business der RZB (4/4)
Überblick über das Contributed Business der RZB (4/4) UNIQA LLI R-IT Andere1 UNIQA ist eine der Leipnik- Professionelle IT- card complete führenden Lundenburger Dienstleistungen (25,0%) Versicherungs- Invest (LLI) ist eine für Großkunden im Medicur (25,0%) gruppen in Holdinggesell- In- und Ausland;
Slide 18: Das Institutionelle Sicherungssystem (IPS)
Das Institutionelle Sicherungssystem (IPS) Die RZB und Raiffeisenlandesbanken sind Mitglieder des Bundes-IPS. Geplant ist, dass auch das fusionierte Institut Mitglied des Bundes-IPS wird Das IPS muss im Bedarfsfall seine Mitglieder unterstützen, um deren Solvenz und Liquidität sicherzustellen, und w
Slide 19: Finanzkennzahlen des fusionierten Instituts
Finanzkennzahlen des fusionierten Instituts (1-6/2016) Bilanzsumme (in Mrd. EUR) Konzernergebnis (in Mio. EUR) Contributed Business Contributed Business der RZB der RZB 17% 11% RBI RBI 83% 89% Gesamt: EUR 138 Mrd. Gesamt: EUR 236 Mio. Anmerkungen: − Pro-forma-Zahlen; Zahlen aus der Erfolgsrechnung w
Slide 20: Einfluss der Verschmelzung auf die CET 1 Ratio der RBI
Einfluss der Verschmelzung auf die CET 1 Ratio der RBI Effekte auf transitional und fully loaded Der Effekt der Minderheiten- Basis per 30. September 2016 abzugsposten auf die Aktienbeteiligung der RZB an 12,3% 0,5% 11,3% der RBI beläuft sich zum dritten 12,6% 0,6% 11,6% Quartal 2016 auf 0,0% (fully
Slide 21: Finanzielle Ziele des fusionierten Instituts
Finanzielle Ziele des fusionierten Instituts Bis Ende 2017 streben wir eine CET1 Ratio (fully loaded) von mindestens 12% und eine Eigenmittelquote (fully Kapitalquoten loaded) von mindestens 16% an; beide Quoten sollen mittelfristig weiter erhöht werden Wir peilen mittelfristig einen Return on Equit
Slide 22: Planwerte RBI
Planwerte RBI Phase I Phase II Actual Actual RBI-Gruppe 2017- 2020- 12/2015 09/2016 2019 2021 Total Assets in Mio EUR 114.427 113.838 3,4% (1) 3,1% (1) Operating Income/Total Assets zum 4,3% (2) 4,1% (2) 4,0% (2) 3,9% (2) Jahresende Kreditrisikovorsorgen/Total Assets zum -1,1% (2) -0,6% (2) -0,6% (2
Slide 23: Planwerte RZB inklusive RBI, Planwerte Contributed Business
Planwerte RZB inklusive RBI Planwerte Contributed Business Phase I Phase II Actual Actual RZB-Gruppe 2017- 2020- 12/2015 09/2016 2019 2021 Total Assets in Mio EUR 138.426 137.396 2,6% (1) 2,8% (1) Operating Income/Total Assets zum 3,9% (2) 3,6% (2) 3,6% (2) 3,6% (2) Jahresende Kreditrisikovorsorgen/
Slide 24: Ermittlung der bewertungsrelevanten Dividenden
Ermittlung der bewertungsrelevanten Dividenden Ergebnis vor Steuern abzüglich Unternehmenssteuern ergibt Jahresüberschuss abzüglich Minderheitenanteile ergibt Jahresüberschuss nach Steuern und Minderheiten zu-/abzüglich Veränderung der Eigenmittelunterlegung ergibt Ausschüttungsfähiges Ergebnis / Di
Slide 25: Kapitalisierungszinssätze
Kapitalisierungszinssätze RBI BDO EY Basiszinssatz* 1,00% 1,00% Marktrisikoprämie** 7,00% 7,00% multipliziert mit Betafaktor 1,36 1,78 ergibt Risikoprämie 9,52% 12,48% Kapitalisierungszinssatz 10,52% 13,48% RZB/Contributed Business BDO EY Basiszinssatz* 1,00% 1,00% Marktrisikoprämie** 7,00% 7,00% mu
Slide 26: Bewertungsergebnisse
Bewertungsergebnisse Contributed RZB RBI Business Wertbandbreite BDO in Mrd EUR 4,6 -5,3 6,2 – 7,1 Wertbandbreite EY in Mrd EUR 6,4 – 7,0 0,742 – 0,826 21,32 -24,37 (BDO) Wert je Aktie in EUR 620,0 - 784,0 21,90 -24,00 (EY) 0,74 – 0,85 (BDO) Impliziter Preis/Buchwert 0,83 – 0,95 0,80 – 0,88 (EY) Auß
Slide 27: Fragen & Antworten
Fragen & Antworten 24. Januar 2017
Slide 28: Kontakt und Finanzkalender
Kontakt und Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 15. Februar 2017 Beginn der Quiet Period1 Susanne E. Langer 15. März 2017 Geschäftsbericht 2016 Leiterin Group Investor Relations Prokuristin 16. März 2017 RBI Investor Presentation, London 03. Mai 2017 Beginn der Quiet Period1 Raiffeisen Bank Intern
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Bestimmte Angaben in diesem Dokument können Aussagen über zukünftige Erwartungen und andere zukunftsgerichtete Aussagen über Raiffeisen Bank International AG („RBI“), dessen Muttergesellschaft Raiffeisen Zentralbank Österreich („RZB“) und ihrer Beteiligungen darstellen, die auf den derzei
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