Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2007 Earnings Presentation
17 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Apr 30, 2008
Slide 1: 2008年3月期決算説明会資料
２００８年３月期決算説明会資料 ２００８年４月３０日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 ・2008年3月期 連結決算の概要 1 ・前年比損益増減要因分析 2 ・有利子負債およびキャッシュフロー 3 ・セグメント別決算実績と業績見通し 船舶 4 車両 5 航空宇宙 6 ガスタービン・機械 7 プラント・環境 8 汎用機 9 油圧機器 10 ・研究開発費・設備投資・期末従業員数 11 ・2008年度セグメント別業績見通し 12 ・2008年度セグメント別受注高の見通し 13 ・連結セグメント別の状況（2007年度実績） 14
Slide 3: 2008年3月期 連結決算の概要
２００８年３月期 連結決算の概要 受注高・売上高 損益 （億円） （億円） 800 769 20,000 17,800 691 15,926 16,107 639 14,386 15,010 14,600 600 550 550 15,000 490 400 351 10,000 297 300 5,000 200 0 0 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 経常利益 当期利益 （億円） 2006年度 2007年度 2008年度 売上加重 2006年度 2007年度 2008年度 （前提レート） （実
Slide 4: 前年比損益増減要因分析
前年比損益増減要因分析 y営業損益の増減要因 （＋７７億円） 為替による影響 ＋ １１億円 増収効果 ＋ ９８億円 販売費及び一般管理費の増加 ▲ ６２億円 素材価格上昇による影響 ▲１１１億円 税制改正に伴う減価償却方法変更の影響 ▲ ３９億円 コストダウン・固定費低減他 ＋１８０億円 y営業外損益の増減要因 （＋７１億円） 金融収支 ▲ １億円 有価証券売却益（前期８億円→当期４億円） ▲ ４億円 持分法による投資利益（前期２６億円→当期７６億円） ＋ ４９億円 為替差損（前期１３３億円→当期１１５億円） ＋ １８億円 その他 ＋ ９億円 y特別損益の増減要因 （▲２１億円） 退職給付信託
Slide 5: 有利子負債およびキャッシュフロー
有利子負債およびキャッシュフロー Ｂ／Ｓ キャッシュフロー （億円） 15,000 200% （億円） 13,579 13,787 12,840 11,944 757 800 714 10,000 150% 600 537 457 458 400 5,000 100% 266 3,538 3,198 3,042 2,764 200 92 446 376 393 398 25 0 50% 0 2004年度末 2005年度末 2006年度末 2007年度末 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 -200 現預金 有利子負債 -177 総資産 NET D/Eレシオ (右軸) 系列5
Slide 6: 船舶
船 舶 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） 2,513 （億円） 2,500 40 32 4% 2,000 1,800 20 1,413 20 2% 1,500 1,356 1,200 1,088 1,000 0 0% 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 500 -20 -2% -22 0 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） -40 -4% 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 (隻) 受注 売上 2007年度実績 2006年度 2007年度 2006年度 2007年度 ＊LNG船、LPG船、ﾊﾞﾙｸｷｬﾘｱ、潜水艦の計28隻の大量受注
Slide 7: 車両
車 両 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 3,300 150 8% 131 3,000 2,691 6% 2,100 100 2,000 1,842 1,832 1,717 71 80 4% 1,000 50 2% 0 0 0% 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2007年度実績 2008年度見通し ［受注］ ＊アジア、北米向け案件の売上増に加え、㈱アーステクニカの連結子会社化 ＊北米向け通勤車両の大型受注獲得 による売上増 ﾆｭｰﾖｰｸ市地下鉄Ｒ１６
Slide 8: 航空宇宙
航空宇宙 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 2,691 2,700 2,700 2,556 150 134 6% 2,373 2,025 2,000 108 1,800 100 4% 50 900 50 2% 0 0% 0 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 ＜民需分担生産品の売上機数＞ （機） 売上 2007年度実績 ＊防需大型機（P-X/C-X）開発プロジェクトのピークアウト 2006年度 2007年度 ⇒受注、売上及び利益ともに減少 B777 73
Slide 9: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 2,500 2,500 2,274 150 133 8% 2,048 2,000 2,000 1,833 1,854 98 6% 100 90 1,500 4% 1,000 50 500 2% 0 0 0% 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2007年度実績 2008年度見通し ＊民間航空機用エンジン、舶用ディーゼル主機等の受注増 ＊民間航空機用エンジン、産業用ガスタービン、舶用ディーゼル主機等の売
Slide 10: プラント・環境
プラント・環境 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 2,000 120 108 12% 1,502 90 1,500 1,425 1,220 1,300 90 9% 1,060 1,100 1,000 60 6% 30 3% 500 2006年度 0 0% 0 2007年度 2008年度（見通し） -30 -3% 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） -24 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2007年度実績 2008年度見通し ＊プラント部門の海外大型案件の受注減 ＊選別受注の徹底 （参考） 2006年度の主な受注案件 ＊海外大型プラント案
Slide 11: 汎用機
汎 用 機 売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 5,000 4,339 4,200 275 4,037 300 8% 4,000 196 6% 200 3,000 4% 100 2,000 100 2% 1,000 0 0% 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 0 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 営業利益 売上高営業利益率 ＜コンシューマー向け製品 地域別売上台数・金額 ＞ （単位 台数：千台／金額：億円） 仕向地 2006年度 2007年度 2007年度実績 台数 金額 台数 金額 ＊二輪車の売上： （＋）欧州市場 （－）米国市場 国
Slide 12: 油圧機器
油圧機器 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 1,500 100 91 90 15% 1,000 1,000 75 1,000 923 60 840 10% 729 666 50 500 5% 25 0 0 0% 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 2006年度 2007年度 2008年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2007年度実績 2008年度見通し ＊中国を始めとする建設機械向け油圧機器の売上増による利益増 ＊建設機械向け油圧機器の売上増 ＊前期並みの利益計画： （＋）建設機械向け油圧機器の売上増による利益増 （－）素
Slide 13: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） ２００６年度 ２００７年度 ２００８年度 実績 実績 見通し 研究開発費 338 362 410 設備投資 392 505 1,100 減価償却費 302 374 490 国 内 22,872 23,542 24,800 海 外 6,339 7,021 7,800 期末従業員数 29,211 30,563 32,600 11
Slide 14: 2008年度セグメント別業績見通し
２００８年度セグメント別業績見通し （億円） 売上高 営業利益 ２００７年度 ２００８年度 ２００７年度 ２００８年度 実績 見通し 実績 見通し 船 舶 1,413 1,200 32 20 車 両 1,717 2,100 71 80 航空宇宙 2,373 2,000 108 50 ガスタービン･機械 1,854 2,000 133 90 プラント・環境 1,425 1,100 108 90 汎 用 機 4,339 4,200 196 100 油圧機器 840 1,000 91 90 そ の 他 1,045 1,000 25 30 合 計 15,010 14,600 769 550 ２００８年
Slide 15: 2008年度セグメント別受注高の見通し
２００８年度セグメント別受注高の見通し （億円） 受注高 ２００６年度 ２００７年度 ２００８年度 実績 実績 見通し 船 舶 1,356 2,513 1,800 車 両 2,691 1,832 3,300 航空宇宙 2,556 2,025 2,700 ガスタービン・機械 2,048 2,274 2,500 プラント・環境 1,502 1,060 1,300 汎 用 機 4,037 4,339 4,200 油圧機器 729 923 1,000 そ の 他 1,006 1,139 1,000 合 計 15,926 16,107 17,800 13
Slide 16: 連結セグメント別の状況（2007年度実績）
連結セグメント別の状況（2007年度実績） 受注高 売上高 その他 その他 船舶 油圧機器 7% 船舶 油圧機器 9% 7% 6% 16% 6% 車両 11% 車両 11% 汎用機 27% 16,107億円 汎用機 15,010億円 29% 航空宇宙 16% 航空宇宙 13% ﾌﾟﾗﾝﾄ・環境 ｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝ・ ｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝ・ ﾌﾟﾗﾝﾄ・環境 6% 機械 機械 10％ 12% 14% 14
Slide 17: Kawasaki, let the good times roll! ご注意
Kawasaki, let the good times roll ! ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、税制や諸制度な
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