Slide 1: 決算説明 2026年7月期 通期決算
決算説明 2026年７月期 通期決算 2026年９月11日 株式会社ウエスコホールディングス 【東証スタンダード 証券コード 6091】 Wesco Holdings Inc.
Slide 2: 目次
目次 1 サマリー 2 2026年７月期 連結決算ハイライト 3 セグメント情報 4 コーポレートアクション・トピックス 5 2027年７月期 連結決算計画 Wesco Holdings Inc. 1
Slide 3: １．サマリー
１．サマリー 説明骨子 ⚫ 建設コンサル、スポーツ、水族館の各セグメントで「増収・増益」を達成 FY2026 実績 ⚫ 売上高、各段階利益の全てで過去最高を更新も、第三者割当や外注費の経費増加 ⚫ 老朽化不動産の売却に伴う特別利益計上 ⚫ 次期の連結業績は、「増収・増益」を計画 FY2027 計画 ⚫ 配当方針の変更により、大幅な増配を予定 ⚫ 第２次中期経営計画スタート ⚫ 売上高、ＲＯＥ、フリーキャッシュフローは中計目標を達成 中計進捗 （FY2024－FY2026） ⚫ 営業利益、営業利益率は未達となったことに加え、非財務ＫＰＩは多くの項目で目標乖離 ⚫ 成果と反省を踏まえて、次期中計を
Slide 4: 2026年7月期 連結決算ハイライト
１．2026年７月期 連結決算ハイライト 連結ＰＬ （単位：百万円） FY2025 FY2026 前期比 主要因 ・建設コンサル事業＋371M 売上高 16,114 17,001 5.5% ・水族館事業+509M（期初想定超） 営業利益 987 1,029 4.2% ・持株会の第三者割当費用+81Mで人件費増加 営業利益率(％) 6.1 6.1 ±0.0% ・低収益のノンコア事業のトップライン増収が押し下げ ・純投資損益 124M 経常利益 1,215 1,272 4.7% ・水族館(四国・アトア)に係る匿名組合投資利益 99M ・ｽﾏｰﾄｱｸｱﾘｳﾑ静岡撤退に係る減損損失等 ▲40M 親会社
Slide 5: 決算ハイライト 連結PL 営業利益の増減要因
２．2026年７月期 決算ハイライト 連結ＰＬ 営業利益の増減要因 ■営業利益は1,029M（前期比+4.2％）で増益も、期初予想からは下振れ。持株会に対する第三者割当等の人件費の増加や外注費のコスト増加が要因 （単位：百万円） 60 25 127 1,029 987 ▲ 132 ▲ 38 建設コンサル部分 大型修繕費剥落 株主優待等 第三者割当▲81M 建コン・ベア3.1％ FY2025 増収による粗利増加 修繕コスト削減 販管費削減 人件費増加(第三者割当含む) 外注費増加 FY2026 Wesco Holdings Inc. 4
Slide 6: 決算ハイライト 連結BS
２．2026年７月期 決算ハイライト 連結ＢＳ ■バランスシート構造に大きな変化はなく、健全な財務基盤を維持 （単位：百万円） FY2025 FY2026 増減 補足 流動資産 14,047 13,766 ▲280 流動比率299％ (現預金) (9,568) (8,416) (▲1,152) 月次平残約6,000M（期末と月次平残には大幅な乖離） 固定資産 7,194 8,182 988 固定比率49％ (投資その他資産） (4,086) (5,234) （1,147) 資産合計 21,242 21,949 707 流動負債 4,542 4,596 54 固定負債 444 647 203 有
Slide 7: 決算ハイライト 連結キャッシュフロー計算書
２．2026年７月期 決算ハイライト 連結キャッシュフロー計算書 1,400 増減要因 1,200 1,000 営業ＣＦ 未成業務受入金の減少額（純額） ▲219M 前期比▲565M 売上債権の増加額 ▲225Ｍ 800 600 投資ＣＦ 固定資産の売却による収入 354M 前期比▲802M 有形固定資産の取得 ▲156M、投資有価証券の取得+売却収入 ▲956M 400 200 ＦＣＦ 売上債権の増加および未成業務受入金の減少に伴う運転資本の増加が押し下 0 前期比▲1,367M げしたことや、金利上昇に伴う債券等の運用資金が増加した事により減少 ▲ 200 ▲ 400 財務ＣＦ 配当支払額
Slide 8: セグメント情報 事業ポートフォリオ
３．セグメント情報 事業ポートフォリオ ■セグメント別売上高構成比 ■セグメント別 営業利益率推移 その他 1.5% 建設コンサル 8.2% 7.8% 7.9% 7.8% 水族館 10.3% 83.6% 6.9% スポーツ 4.6% 5.5% 5.2% 4.3% 2.6% 0.8% 1.0% -1.3% FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 建設コンサル スポーツ 水族館 Wesco Holdings Inc. 7
Slide 9: セグメント別PL概況
３．セグメント情報 セグメント別ＰＬ概況 ■建設コンサル ：エリア・分野を問わず全般的に好調を維持。砂防・盛土基礎調査等の防災・減災関連業務が牽引 ■スポーツ ：施設の維持管理コストの増加に伴う価格転嫁や指定管理受託等により増収・増益で着地 ■水族館 ：四国水族館、アトア共に前期実績よりやや来館者回復。第２Q開業の広島もとまち水族館が想定超の業績寄与 セグメント売上高 セグメント営業利益 （単位：百万円） FY2025 FY2026 前期比 FY2025 FY2026 前期比 建設コンサル 13,835 14,207 2.7% 1,092 1,113 1.9% スポーツ 759 774 2.0
Slide 10: 総合建設コンサルタント事業（分解情報）
３．セグメント情報 総合建設コンサルタント事業（分解情報） ■全般的に好調を維持。事業基盤である中国・関西地方は強固な基盤を構築しており、市町村からの受注や防災分野がそれぞれ増加傾向 (単位：百万円) ■地域別 ■発注者別 ■事業分野別 7,000 7,000 7,000 FY2025 FY2026 FY2025 FY2026 FY2025 FY2026 6,000 6,000 6,000 *集計部門の一部振替処理を実施 5,000 5,000 5,000 4,000 4,000 4,000 3,000 3,000 3,000 2,000 2,000 2,000 1,000 1,000 1,0
Slide 11: コーポレートアクション
４．コーポレートアクション・トピックス コーポレートアクション 施策（開示日/実施時期） 内容 目的 社員持株会の特別奨励金スキーム 持株会加入率は70％まで向上し、経営参画意識の向上およびベースアップと併せて 経営参画意識の向上 （2025/8/6・2025/10/20） 社員処遇の改善や採用競争力の向上を企図 自己株式の取得 ＲＯＥ・ＰＢＲの改善 467百万円、537千株を取得 （2025/9/16～2026/4/20） 株主還元強化 ToSTNeT-３ 169百万円、180千株を取得 〃 （2026/7/15） 自己株式の消却 期中２回実施し、累計697千株を消却 希薄化懸念の払拭 （2
Slide 12: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応
４．コーポレートアクション・トピックス 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 ■株式市場全体はＡＩ・半導体関連のセクターに資金が集中したものの、当社株価は期初から約24％上昇し上場来高値を更新。一方、ＲＯＥ＜ＣＡＰＭの状態が継続 上場来 1000 高値更新 ToSTNeT-3 自己株消却 ２Q決算 950 自己株消却 900 自己株取得終了 １Q決算 ３Q決算 4Q決算 850 自己株取得 中東情勢 株主優待廃止 悪化 800 衆院選 自民党大勝 750 700 650 2025/8/1 2025/9/1 2025/10/1 2025/11/1 2025/12/1 2026/1/1
Slide 13: 非財務KPIの進捗
４．コーポレートアクション・トピックス 非財務ＫＰＩの進捗 事業セグメント別の中計ＫＰＩ FY2024 FY2025 FY2026（実績） 前年差異 FY2026(中計目標） 達成状況 40歳以下管理技術者数 29人 40歳以下管理技術者数 32人 40歳以下管理技術者数 40人 40歳以下管理技術者数＋８人 40歳以下管理技術者数200%(計画比) 技術継承 ミスクレーム件数 0件 ミスクレーム件数 0件 ミスクレーム件数 0件 ミスクレーム件数 ±０件 ミスクレーム件数 ０件 △ ３年間累計投資 建設コンサル 研究開発・DX （単年）0.5億円 （単年）0.5億円 (単年）0.8億円 +0
Slide 14: 2027年7月期 連結業績予想
５．2027年７月期 連結決算計画 連結業績予想 ■建設コンサル事業は引き続き増収・増益を計画し、連結業績における売上高および営業利益、経常利益は過去最高の更新を目指す ■一方、一過性の固定資産売却益の剥落の影響により親会社株主に帰属する当期純利益は減益を予想 FY2026 FY2027 対前期比 （単位：百万円） （実績） （計画） （増減） 売上高 17,001 17,200 1.2％ 営業利益 1,029 1,090 5.9％ 経常利益 1,272 1,300 2.2％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 945 840 ▲11.1％ Wesco Holdings Inc. 13
Slide 15: 連結業績予想 セグメント別補足
５．2027年７月期 連結決算計画 連結業績予想 セグメント 次期の業績計画補足 【受注】 複数年契約の受注増加も影響し、繰越受注残高8,656M（前期比+11％） 【売上】 豊富な受注残や防災・減災関連業務の受注堅調により増収 建設コンサル 【収益性】 航空レーザーの設備投資により減価償却費が大幅に増加（次期以降も継続）。人件費ベースアップを継続 【エリア】 地元基盤の防衛と新規開拓を両立 【分野】 全般的な底上げに加え、防災・減災分野が引き続き注力 ± スポーツ事業は、横ばいを計画 スポーツ・水族館 ＋ 水族館事業は、FY2026/2Q開始の広島もとまち水族館の通年業績寄与、指定管理事業等
Slide 16: 株主還元／配当政策
５．2027年７月期 連結決算計画 株主還元／配当政策 ■配当方針を変更し、次期は１株あたり40円の配当を予定。安定的且つ高水準の株主還元を継続実施 配当方針の変更 ■配当額(円)と配当性向・総還元性向(％)の推移 （2027年７月期～適用） 配当金 108.5 97.1 配当性向 84.5 総還元性向 61.7 42.1 42.8 42.2 35.0 ＤＯＥ （株主資本配当率） 配当性向 変更 3.0％下限 ＋ 40％目安 配当性向 40 60％目安 30 24 22 16 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 FY2027(予) Wesco Holdings Inc. 1
Slide 17: ご注意事項・お問い合わせ先
ご注意事項・お問い合わせ先 ＜ご注意事項＞ 1. 本資料に記載されている将来の予測に関する情報は、本資料の作成時点において当社が入手可能な情報に基づいて作成したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績等は、今後の様々な要因により大きく異なる可能性があります。 2. 今後の会計基準、税制、諸制度等の変更に係る事項は反映しておりません。 3. 本資料に記載されている情報について、当社はその正確性、完全性を保証するものではありません。また、本資料の内容は予告なく変更される場合があります。 4. 本資料は、情報提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的とするものではありません。 5.