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Deutsche Wohnen — Shareholder Meeting (June 2018)

19 slides from Deutsche Wohnen's shareholder meeting presentation, Jun 15, 2018

  1. Slide 1: Deutsche Wohnen SE Hauptversammlung

    DEUTSCHE WOHNEN SE HAUPTVERSAMMLUNG Frankfurt, 15. Juni 2018 Michael Zahn, Vorstandsvorsitzender

  2. Slide 2: Nachhaltiges Handeln ist die Basis für langfristigen wirtschaftlichen Erfolg

    » NACHHALTIGES HANDELN IST DIE BASIS FÜR LANGFRISTIGEN WIRTSCHAFTLICHEN ERFOLG Gesell- schaftliche Klimawandel Verantwortung Kunden- zufriedenheit Urbanisierung Fachkräfte- mangel Demographie 2

  3. Slide 3: Die Wohnungswirtschaft hat eine Schlüsselrolle für die Klimaschutzziele

    » DIE WOHNUNGSWIRTSCHAFT HAT EINE SCHLÜSSEL- ROLLE FÜR DIE ERFÜLLUNG DER KLIMASCHUTZZIELE Energieintensität der Wohneinheiten (in kWh)  EPRA Sustainability Gold Award - Most Improved Award ~ 75% ~ 25%  Energetische Sanierung des Portfolios 26%  Überdurchschnittliche Energiebilanz des Bestands 21%

  4. Slide 4: Anhaltender Trend zur Urbanisierung erfordert Schaffung neuen Wohnraums

    » ANHALTENDER TREND ZUR URBANISIERUNG ERFORDERT SCHAFFUNG NEUEN WOHNRAUMS  C. 1 Mio. fehlende Wohnungen in Deutschland, allein rd. 100.000 in Berlin  Umfassendes Neubauprogramm für rund 3.000 neue Wohnungen  Großflächige Projektentwicklungen sowie Nachverdichtung  Orientierung an anerkannten Nac

  5. Slide 5: Demographischer Wandel erfordert Investitionen in altersgerechtes Wohnen

    » DEMOGRAPHISCHER WANDEL ERFORDERT INVESTITIONEN IN ALTERSGERECHTES WOHNEN  Klarer Wachstumsmarkt  Derzeitiges Portfolio umfasst c. 7.500 Betten  Hochwertige stationäre Pflege und Betreutes Wohnen  Umfangreiche, seniorengerechte Dienstleistungen  Durchschnittliche Belegungsquote: 98% (Bundesdur

  6. Slide 6: Fachkräftemangel und Digitalisierung verändern den Arbeitsmarkt

    » FACHKRÄFTEMANGEL UND DIGITALISIERUNG VERÄNDERN DEN ARBEITSMARKT Anteil zufriedener Mitarbeiter  Anstieg Beschäftigte in 2017 auf über 1.100 Mitarbeiter (+12%)  Entwicklung und Förderung der Mitarbeiter hat Priorität  Teilnahme Bildungsprogramme an 1.450 Tagen 80%  Vielfältige Auszeichnungen fü

  7. Slide 7: Zufriedenheit unserer Kunden sichert langfristigen Erfolg

    » ZUFRIEDENHEIT UNSERER KUNDEN SICHERT LANGFRISTIGEN ERFOLG  Investitionsprogramm über EUR 1,2 Mrd. für Mieterbefragung 2017: zeitgemäße Sanierung von 30.000 Wohnungen  2017: EUR 332 Mio. Investitionsvolumen  70% mit uns als Vermieter zufrieden  Ausstattung aller Gebäude mit elektronischen  80%

  8. Slide 8: Als eines der größten Immobilienunternehmen tragen wir gesellschaftliche Verantwortung

    » ALS EINES DER GRÖßTEN IMMOBILIENUNTERNEHMEN TRAGEN WIR GESELLSCHAFTLICHE VERANTWORTUNG  Denkmalgerechte Pflege schützenswerter Immobilien  30.000 Einheiten unter Denkmalschutz  4 UNESCO Weltkulturerbesiedlungen  Sozialverträglichkeit und Dialog bei Modernisierungen  Abschluss von Vereinbarung

  9. Slide 9: Langfristige Geschäftsstrategie übersetzt sich in Wertschaffung für Aktionäre

    » LANGFRISTIGE GESCHÄFTSSTRATEGIE ÜBERSETZT SICH IN WERTSCHAFFUNG FÜR AKTIONÄRE EPRA NAV in EUR je Aktie (Kapitalwachstum) Dividende je Aktie +20% +8% 35,74 0,80 0,74 29,69 2016 2017 2016 2017  Total Shareholder Return (Dividende plus Kapitalwachstum) von EUR 6,85 je Aktie bzw. 23% 9

  10. Slide 10: Deutliche Outperformance ggü. Benchmarkindizes

    » DAMIT DEUTLICHE OUTPERFORMANCE GGÜ. BENCHMARKINDIZES Entwicklung Aktienkurs und relevante Indizes in 2017 (indiziert) 135 Deutsche Wohnen MDAX EPRA Europe 130 125 +25% 120 +18% 115 110 +9% 105 100 95 Quelle: Bloomberg 10

  11. Slide 11: Steigerung Portfoliowert

    » STEIGERUNG PORTFOLIOWERT Entwicklung EPRA NAV1) NAV (EUR Mio.)  Aufwertung des Portfolios um EUR 2,4 Mrd. auf NAV je Aktie (unverwässert) 14.000 35,74 40 Basis starker Dynamik in Core+ Märkten 12.000 35 29,68  Rund 80% des Kapitalwachstums aus 10.000 30 Renditekompression und 20% aus operativer

  12. Slide 12: Positiver Ausblick für weiteres NAV Wachstum

    » POSITIVER AUSBLICK FÜR WEITERES NAV WACHSTUM Wertentwicklung in Berlin (EUR / m²) DW Entwicklung der Multiplikatoren in Berlin 3.500 30x 3.500 27,1x 2.600 2.647 67% 25x 23,7x 2.500 6,8x Spanne 2.090 18,7x 20x 1.472 16,1x 20,2x 1.500 14,4x 18,9x 970 15x 1,3x 15,7x 13,1x 13,5x 500 10x 2013 2014 2015

  13. Slide 13: Effizienz des Geschäftsmodells

    » EFFIZIENZ DES GESCHÄFTSMODELLS Entwicklung FFO I Marge (vor Steuer) Entwicklung FFO I je Aktie +8,4PP +3,9PP +21% +20% +8% +18% 63,6% 1,23 1,23 59,7% 51,3% 1,14 1,04 0,95 0,86 2015 2016 2017 2015 2016 2017 FFO I Marge (vor Steuer) Verwässert Unverwässert  Akquisitionen im Bereich Pflege und Betre

  14. Slide 14: Konservative Kapitalstruktur

    » KONSERVATIVE KAPITALSTRUKTUR Rating A- / A3; stabiler Ausblick LTV < 35% ICR 5,9  Niedriger LTV im Branchenvergleich Ø Laufzeit ~ 7,9 Jahre  Langfristiges und ausgewogenes Fälligkeitsprofil  „Best in class“ Rating Ø Zinskosten 1,3%  Flexibler Liquiditätsrahmen Hedging Quote ~ 88%  Frühzeitige

  15. Slide 15: Highlights Q1 2018

    » HIGHLIGHTS Q1 2018 Operative Entwicklung  Like-for-like Wachstum bleibt mit 4,4% hoch  Attraktive NOI Marge von 79% Capex Programm läuft nach Plan und beschleunigt Wert- und Mietwachstum  Investitionen 2018 von EUR 450 Mio. erwartet, bzw. c. EUR 45 pro m² Arrondierende Akquisitionen von ~850 Ei

  16. Slide 16: Unser AR-Vorsitzender hat die strategische Entwicklung erfolgreich begleitet

    » UNSER AR-VORSITZENDER HAT DIE STRATEGISCHE ENTWICKLUNG ERFOLGREICH BEGLEITET Aktienkurse und relevante Indizes seit 1. Juli 2011 (indiziert) 450 Deutsche Wohnen MDAX EPRA Europe 400 +299% 350 300 250 +142% 200 150 +50% 100 50 Quelle: Bloomberg 16

  17. Slide 17: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

    VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT.

  18. Slide 18: Disclaimer

    » DISCLAIMER Diese Präsentation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, einschließlich Annahmen, Meinungen und Einschätzungen der Deutsche Wohnen oder aus Quellen von dritter Seite.Verschiedene bekannte und unbekannte Risiken, ungewisse Umstände und andere Faktoren könnten dazu führen,

  19. Slide 19: Deutsche Wohnen SE contact details

    Deutsche Wohnen SE Mecklenburgische Straße 57 14197 Berlin Phone: +49 30 897 86 5413 Fax: +49 30 897 86 5419 © 2018 Deutsche Wohnen SE

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