Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927

Pola Orbis — Q1 2021 Earnings Presentation

24 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2021

  1. Slide 1: 2021年12月期 第1四半期 決算補足資料

    2021年12月期 第1四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 取締役 財務・法務総務・広報・IR・CSR担当 藤井 彰 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。

  2. Slide 2: 連結業績ハイライト・セグメント・見通し・今後の取組み

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 1

  3. Slide 3: 第1四半期のメイントピックス

    第1四半期のメイントピックス 化粧品市場  化粧品市場において、国内市場全体規模（輸出含む）は、新型コロナウイルス感染症影響により縮小傾向  インバウンド需要は入国規制により低水準で推移  純粋国内市場は、1月8日に日本国内の一部地域において緊急事態宣言が発出、宣言解除後も感染拡大に 伴い4月25日に再発出され、先行きが不透明な状況が継続 出所：経済産業省、総務省、観光庁、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、インテージSLI 当社グループ  好調なポーラ海外と各ブランドECの伸長により、連結増収増益  ポーラ海外事業増収（前年同期比＋63%）、中国は高い成長率を維持 中期経営計画指

  4. Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）

    連結ＰＬ分析 （売上高～営業利益） 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 連結売上高 43,316 43,561 245 0.6% 売上原価 7,106 6,399 △706 △9.9% 売上総利益 36,210 37,162 951 2.6% 販管費 34,204 32,854 △1,349 △3.9% 営業利益 2,006 4,307 2,301 114.7% 主な増減要因  連結売上高 店舗事業の減収をECと海外でカバーし増収  売上原価 ポーラの高価格帯商品の売上構成比が高まり原価率は改善 原価率 前年同期： 16.4% ⇒ 当期：1

  5. Slide 5: 連結PL分析（営業利益～四半期純利益）

    連結ＰＬ分析 （営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益） 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 営業利益 2,006 4,307 2,301 114.7% 営業外収益 88 1,518 1,429 - 営業外費用 2,248 62 △2,186 △97.2% 経常利益 △154 5,763 5,917 - 特別利益 0 0 0 △74.9% 特別損失 744 210 △533 △71.7% 税前四半期純利益 △898 5,552 6,450 - 法人税等 352 1,600 1,247 353.8% 非支配株主に帰属する 四半期純利益 △4

  6. Slide 6: 親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因

    親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因 粗利益の増加と事業構造変化、為替影響もあり 親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期比＋5,186百万円 （百万円） 6,000 増益要因 減益要因 5,000 533 1,263 4,000 3,939 3,000 3,615 ポーラ委託販売売上減 による減少 2,000 1,000 365 177 1,031 0 129 204 746 為替影響 -1,000 △1,246 -2,000 2020年Q1 増収に 原価率 人件費 販売 販売 管理費 営業外 特別 法人税 2021年Q1 親会社株主に よる 改善の 手数料 関連費 他 損益 損益

  7. Slide 7: セグメントの状況

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 6

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 連結売上高 43,316 43,561 245 0.6% ビューティケア事業 42,082 42,445 363 0.9% 不動産事業 636 530 △106 △16.7% その他 597 585 △11 △2.0% 営業利益 2,006 4,307 2,301 114.7% ビューティケア事業 1,700 4,190 2,490 146.5% 不動産事業 289 206 △83 △28.8% その他 4 13 8 161.3% 全社・消去 11 △102 △113 - セグメント別サマリ

  9. Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績

    ビューティケア事業 ブランド別実績 2020年 2021年 前年同期比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） ビューティケア事業 42,082 42,445 363 0.9% 売上高 ポーラブランド 25,057 26,330 1,273 5.1% オルビスブランド 11,304 10,450 △854 △7.6% Jurliqueブランド 1,297 1,672 374 28.9% H2O PLUSブランド 284 167 △116 △41.1% 育成ブランド 4,137 3,825 △312 △7.6% ビューティケア事業 1,700 4,190 2,490 146.5% 営業

  10. Slide 10: ブランド別分析 (1)

    ブランド別分析 (1) 第1四半期 トピックス  委託販売チャネルは新商品効果もあり購入単価は  リンクルショット メディカル セラム 前年同期並に回復、顧客数減により減収 リニューアル発売（1月）  国内ECは大幅増収  中国本土（前年同期比＋120%） 、韓国免税好調  インバウンド比率は約2%（前年同期比△3ppt） ※ツーリストのみ Q1 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 26,330 5.1% 40,000 営業利益 4,123 158.9% 32,021 主な指標 30,000 25,057 26,330 売上構成比 委託販売チャネル 68.

  11. Slide 11: 海外と国内ECがポーラの増収を牽引

    トピックス 海外と国内ECがポーラの増収を牽引、チャネル構造改革進捗 国内EC 【チャネル別売上構成比】 新商品を契機として販促強化、 前年同期比 ＋115% 増収 国内EC 3.4% 国内EC 4.9% 海外 15.4% 海外 20.0% 百貨店・BtoB 7.5% 委託販売 73.7% 委託販売 百貨店 FY2020 2021Q1 他チャネルへの導線としての役割も付加 海外 海外売上高推移 53億 中国では3月より新B.A発売、計画を上回る進捗 （前年同期比 ＋63%） 32億 中国売上高は 他 （香港・台湾等） 前年同期比 2.2倍の成長 トラベルリテール 国内EC 中国 新B.A発売イ

  12. Slide 12: ブランド別分析 (2)

    ブランド別分析 (2) 第1四半期 トピックス  通販新規顧客数は前年同期比＋38%と好調継続も、  新美白美容液 既存顧客数減の影響により減収 ホワイトクリアエッセンス発売  オルビス ユードット、美白の新商品を中心にスキン （2月） ケアでのコミュニケーション徹底 Q1 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 10,450 △7.6% 20,000 営業利益 1,152 △32.5% 主な指標 15,000 12,317 11,304 10,450 売上構成比 国内EC(1) 60.5% 10,000 （国内に占めるEC比率） 63.1% 5,000 その他通

  13. Slide 13: ブランド別分析 (3) 海外ブランド

    ブランド別分析 (3) 海外ブランド 第1四半期 トピックス  Jurlique 豪州のロックダウンにより一時店舗が休業も、  Jurlique 中国がオンライン中心に伸長し増収、損失改善 主力スキンケアリニューアル（3月）  H2O PLUS 取引先休業・営業制限による出荷減少で アメニティ事業が大きく減収 ハイドレイティング ウォーターエッセンス ＋ Q1 実績（百万円） 前年同期比(1) 四半期 売上高 （百万円） Jurlique 売上高 1,672 28.9% 営業利益 △441 675 3,000 H2O PLUS 売上高 167 △41.1% 2,220 1,840 営業利

  14. Slide 14: ブランド別分析 (4) 育成ブランド

    ブランド別分析 (4) 育成ブランド 第1四半期 トピックス  THREE国内EC伸長（前年同期比＋56%）  DECENCIA 百貨店等オフラインは前年ハードルの高さにより減収 シワ改善フェイスマスク発売（3月）  DECENCIAは前年からの新規顧客獲得数積み上げに より増収、積極的な投資継続で減益 アヤナス リンクルO／L フェイスマスク コンセントレート Q1 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 3,825 △7.6% 6,000 (1) 営業利益 △459 △147 4,604 4,137 ACRO 売上高 2,101 △16.3% 3,825 4,

  15. Slide 15: 2021年12月期業績見通し

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 14

  16. Slide 16: 2021年12月期業績見通し（変更なし）

    2021年12月期業績見通し（変更なし） 2020年 前期比 2021年 前期比 （百万円） 通期実績 増減額 率（%） 通期計画 増減額 率（%） 連結売上高 176,311 △43,609 △19.8% 190,000 13,688 7.8% ビューティケア事業 171,658 △43,228 △20.1% 185,900 14,241 8.3% 不動産事業 2,291 △327 △12.5% 2,000 △291 △12.7% その他 2,361 △53 △2.2% 2,100 △261 △11.1% 営業利益 13,752 △17,384 △55.8% 19,000 5,247 38.

  17. Slide 17: 今後の取組み・参考情報

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2021年12月期業績見通し 4. 今後の取組み・参考情報 16

  18. Slide 18: 2021年第2四半期以降の取組み

    2021年第2四半期以降の取組み  海外事業の成長加速  好調な新B.Aへのプロモーションに集中、 戦略的な追加投資で、店舗・ECともに更なる成長加速を狙う  接点拡大、海南島免税店は下半期に複数の出店を計画  国内ECは中長期的な顧客基盤構築のための投資を実施、 LTV向上に向けセグメントコミュニケーション精緻化  リンクルショット限定キット発売（6月）、顧客活性化を図る  ホワイトショットシリーズ初の美白ケア×多機能UVカット発売（4月） 美白シーズンに向け広告～オンラインイベントを連動し販促強化 （左）リンクルショット シーズンスペシャルキット L （右）ホワイトショット ス

  19. Slide 19: 2021年第2四半期以降の取組み 海外・育成ブランド

    2021年第2四半期以降の取組み 海外ブランド  主力スキンケアリニューアル、スタープロダクトとして育成  KOLによるライブストリーミング等、デジタル起点の マーケティングに注力 ハイドレイティング ウォーターエッセンス ＋  ECにおいて、Clean BeautyスキンケアでLTVの高い 新規顧客の獲得に注力 育成ブランド  THREE ホリスティックケア商材拡充、バランシングラインより オイルジェルタイプのクレンジングを新発売 （5月） THREE バランシング クレンジング オイルジェル ＜4ブランド共通＞  EC限定ギフトプロモーション、キット品の発売等、EC販促強化 

  20. Slide 20: ポーラ・オルビスグループについて

    （参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて10のブランドを展開 2020年12月期 連結売上高 1,763億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ¥20,000 ハイプレステージ 価 格 帯 ¥10,000 プレステージ ¥5,000 ミドル 2021年4月 子会社化 ビューティケア事業 98% ¥1,000 不動産事業 1% マス その他事業 1% (ビルメンテナンス） グループの強み  マルチブランド戦略  多様化する顧客ニーズに対応  スキンケアに集中  高いリピート率  基幹ブランドのポーラとオルビスは独自のダイレクトセリング  強固な

  21. Slide 21: ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ

    （参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比*  ハイプレステージスキンケア 約¥10,000  国内：委託販売、百貨店、EC 60%  エイジングケア、美白領域に強み 以上  海外：百貨店、直営店、免税店、越境EC 基幹 1929年～ ブランド  人が本来持つ美しさを引き出す 約¥1,000  国内：EC、カタログ通販、直営店 26% エイジングケアブランド ～¥3,000  海外：EC、越境EC、免税店 1984年～  オーストラリアのプレミアム 約¥5,000  豪州：百貨店、直営店、EC 4% ナチ

  22. Slide 22: 資本効率の向上と株主還元の充実

    （参考）資本効率の向上と株主還元の充実 資本効率向上の施策 ROE推移 (％) 16.0 14.2  営業利益 CAGR30%以上 EPS  海外事業の欠損解消による 2023年目標値 （1株当り純利益） 12.0 10.4 営業増益以上の純利益成長 9.0 ROE 12% （自己資本利益率） = BPS  配当による株主還元の充実 8.0 4.3 5.9 7.8 （1株当り純資産）  バランスシートの効率化 4.3 2.6 4.0  キャッシュ使途（成長投資） 0.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 株主還元の充実 【基本方針】 23

  23. Slide 23: 2021－2023年 中期経営計画

    （参考） 2021－2023年 中期経営計画 2023年 経営指標  連結売上高 ⇒ 2023年 2,150～2,250 億円 年平均成長率 7~9% 売上高  海外売上高比率 ⇒ 2023年 20～25% (20年12月期 15%) 年平均成長率 20~25%  国内EC売上高比率 ⇒ 2023年 30% (20年12月期 24%)  営業利益率 ⇒ 2023年 15% 以上 営業利益  営業利益額 ⇒ 年平均成長率 30% 以上 資本効率  ROE ⇒ 2023年 12% 株主還元  連結配当性向 ⇒ 60% 以上 戦略① 国内ダイレクトセリングの進化 戦略② 海外事業の利益

  24. Slide 24: 2018年～2020年 ビューティケア事業 ブランド別実績

    （参考） 2018年～2020年 ビューティケア事業 ブランド別実績 2018年 2019年 2020年 2019年 - 2020年 前期比 （百万円） 実績 実績 実績 増減額 率（%） 連結 売上高 248,574 219,920 176,311 △43,609 △19.8% ビューティケア事業 231,207 214,886 171,658 △43,228 △20.1% 売上高 ポーラブランド 150,183 135,502 102,888 △32,613 △24.1% オルビスブランド 51,051 50,726 45,415 △5,310 △10.5% Jurliqueブランド 10

Pola Orbis Holdings — Q1 2021 Earnings Presentation on 6ix