Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — H1 2023 Earnings Presentation

20 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Aug 17, 2023

  1. Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Bericht über das erste Halbjahr 2023

    DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Bericht über das erste Halbjahr 2023 17. August 2023

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  3. Slide 3: Kennzahlen H1/2023

    KENNZAHLEN H1/2023 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 300 +8% 264 12 +16% 11,0 245 9,5 225 9 150 6 75 3 0 0 30.06.2022 30.06.2023 H1/2022 H1/2023 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  4. Slide 4: Kennzahlen H1/2023

    KENNZAHLEN H1/2023 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 3 1,00 6 2,00 +16% 4,6 +18% 0,75 5 4,0 1,50 2 1,8 1,5 0,50 3 1,00 1 0,87 0,97 0,34 0,38 0,25 2 0,50 0 0,00 0 0,00 H1/2022 H1/2023 H1/2022 H1/2023 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation DEFAMA De

  5. Slide 5: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 30.06.2023) in Mio. € 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,14% 3,09% 2,37% Bankdarlehen 149 Mio. € 20 1,98% 2,63% 4,84% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,45% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,16% 0 Ø Zinsbindung 5,4 Jahre Verschuldungsgrad (L

  6. Slide 6: Portfolio

    PORTFOLIO inkl. Mieterfolge Kennzahlen (Stand: 30.06.2023) und anstehende Indexierungen: Standorte 63 21,2 Mio. € Nettokaltmieten (annualisiert) 20,9 Mio. € Vermietbare Fläche 256.396 m2 Vermietungsquote 94,0% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,7 Jahre per 15.8.: 94,7% Portfoliowert 264 Mio. €  Rund 80% der N

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 10,1 % toom/B1 5 9,2 % EDEKA/Netto/trinkgut 12 8,7 % REWE/Penny 9 6,5 % JYSK 13 5,9 % Aldi Nord 6 3,8 % KiK 11 3,6 % H.H. Holding 12 2,8 % NORMA 6 2,5 % AWG 5 2,4 % Takko 7 2,2 % „Top 10“‐Mietverträge zusammen machen He

  8. Slide 8: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Thüringen  Baujahr: 1980 / 1993  Grundstücksgröße: 15.689 m2  Vermietbare Fläche: 6.766 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): ca. 500 T€ p.a. Nordhausen, Thüringen  Kaufpreis: n.n. 1  Mieter sind u.a. ACTION, Carglass, Hammer, J

  9. Slide 9: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Niedersachsen  Baujahr: 2013  Grundstücksgröße: 5.376 m2  Vermietbare Fläche: 1.130 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): 130 T€ p.a. Markoldendorf, Niedersachsen  Kaufpreis: 1,26 Mio. €  Erwerb zum 9,7‐fachen der IST‐Miete  Miete

  10. Slide 10: Projektentwicklung

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 26 am Netz)  PV‐Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

  11. Slide 11: Projektentwicklung

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen  Umbau für Futterhaus abgeschlossen insgesamt  Umbau für tedox läuft, Abschluss vorauss. Q4/2023 > 1 Mio. €  Ansiedlung/Umbau Fitness‐Studio in Planung, Abschluss vorauss. Q4/2023 Hof  Erweiterung JYSK z.Z. Bauantrag, A

  12. Slide 12: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (I): energetische Sanierung gewinnt an Bedeutung  Objekte der DEFAMA im Schnitt „nur“ ~ 20 Jahre alt, viel jünger und moderner als typische Bestände von Immobilien‐AGs mit vielen älteren Wohnungen  Handelsimmobilien haben eine relativ einfacher Gebäudestruktur  Im

  13. Slide 13: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (II): steigende Zinsen und anziehende Inflation  91% unserer Mieterträge sind durch Wertsicherungsklauseln inflationsgeschützt  Inflation bewirkt positive Effekte für den FFO durch Indexmieterhöhungen  Kein Refinanzierungsrisiko dank durchschnittlicher Zinsbindung

  14. Slide 14: Ausblick

    AUSBLICK Ziele für 2023 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): 4,0 Mio. € 5,5 Mio. €, davon (zzgl. Verkauf) ~ 2 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 9,8 Mio. € 8,6 Mio. € 2,04 € je Aktie 1,83 € je Aktie  Annualisierter FFO: 11 Mio. € 10 Mio. €  Dividende: > 0,54 € je Aktie 0,54 € je

  15. Slide 15: Ausblick

    AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 257 218  Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 137 179 120  Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0  Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2019 2020 2021 2022 2025e Nettomieten (annualisi

  16. Slide 16: Ausblick

    AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs  Ankaufvolumen in 2022 mit 29 Mio. € über typischem Niveau  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 10,5 Mio. € bzw. 2,18 € je Aktie  Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen  Potenziell künftig erhöhtes jährliches Ankaufvolumen 

  17. Slide 17: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 Jul. 23 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhabersta

  18. Slide 18: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  19. Slide 19: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  20. Slide 20: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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