Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — Q3 FY2026 Earnings Presentation
18 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, Feb 13, 2026
Slide 1: 2026年3月期（4-12月）決算説明資料
2026年3月期（4-12月） 決算説明資料 酒井重工業株式会社 証券コード 6358 URL https://www.sakainet.co.jp 2026年2月13日
Slide 2: 決算概要 (Results summary)
SAKAI MASTERS OF COMPACTION Res (OVU—lsHk) 1. 2026263 ARES 3 PEO MERRIA (202584 A 1 B~202512A318) (BARAT) (1) BGR (RED (Ferd. SATE) _ a 7 ~ 1) | See FL seselat wens | SR RS S| his ihe) BAA % BA % BAR % BAR % Fa Bh Fa 20265 3 ANAS 3 ASR 18,694] AT.7 683 | 50.0 704 | A50.2 477| 466.7 55.82 - 202525 3
Slide 3: 連結業績ハイライト：業績の概要
連結業績ハイライト １．業績の概要 １）連結売上高： 18,694百万円（前年同期比 ▲7.7%） 国内向け道路維持機械販売の停滞が続いたものの北米及びアジア市場向け販売が底入れ基調に推移 ２）営業利益： 683百万円（前年同期比 ▲50.0%） 売上高減少と米国関税及び継続的な仕入原価上昇に伴い減益 ３）当期純利益： 477百万円（前年同期比 ▲66.7%） 前年同期に計上した投資有価証券売却益2億8千万円の剥落 ４）国内販売： 8,769百万円（前年同期比 ▲7.6%） 主力のローラ販売が回復基調に推移したものの、道路維持機械販売が大幅に減少 ５）北米販売： 4,694百万円（前年同期比
Slide 4: 連結業績ハイライト：事業環境変化への対応
連結業績ハイライト ２．事業環境変化への対応 １）資本収益性向上に向けた取組み (1) 中期経営方針の進捗 5ヵ年中期計画 ： 売上高 300億円、営業利益 31.0億円、ROE 8.0％ 前々通期業績実績（第3年度）： 売上高 330億円、営業利益 33.1億円、ROE 9.0％ 前通期業績実績 （第4年度）： 売上高 278億円、営業利益 15.8億円、ROE 4.9％ 当通期業績予想 （第5年度）： 売上高 280億円、営業利益 12.5億円、ROE 3.0％ 当第3四半期実績 ： 売上高 186億円、営業利益 6.8億円、ROE 2.1％ (2) 企業価値向上の進捗（PBR1倍超え）
Slide 5: 中長期成長戦略と事業環境見通し
連結業績ハイライト ３．中長期成長戦略 １）アジア市場深耕 ：インドネシア拠点を中核としたASEAN市場拡大（鉱山・舗装市場への営業展開） ２）海外事業領域拡大：道路維持機械の海外市場展開（ODA案件増加、現地生産開始、インドネシアに おける道路再生工法の基準化完了） ３）北米市場開拓 ：ニッチマーケティングによるシェア拡大（差別化商品による技術営業強化） ４）次世代事業開発 ：緊急ブレーキ、転圧管理システム、切削管理システムの市場展開。 自律走行式ローラ、ＥＶローラの事業化開始。（土木ゼネコン向け営業展開） ４．事業環境見通し １）世界の建設機械市場 短期的には調整局面がしばらく続くものの、
Slide 6: 連結業績
連結業績 （単位：百万円） 前年同期比 2025.3期 2026.3期 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 売上高 20,243 18,694 ▲ 1,548 ▲7.7% 国内 9,490 8,769 ▲ 720 ▲7.6% 海外 10,753 9,925 ▲ 827 ▲7.7% 営業利益 1,368 683 ▲ 684 ▲50.0% （営業利益率） (6.8%) (3.7%) 経常利益 1,413 704 ▲ 708 ▲50.2% 親会社株主に帰属する 1,435 477 ▲ 958 ▲66.7% 当期純利益 （原価率） (70.8%) (72.1%) 5
Slide 7: 連結業績（グラフ）
SBA (92) aS sepa (AFA) (SAR) 20,243 20,000 - me OW 18,694 - 2,000 10,753 % 2 15,000 - it Se _ 4,500 10,000 - - 1,000 SRA 5,000 (BRAS) | 500 ft) 1) 2025.33 2026.3H4 4-12A Ria 4-12A Rie
Slide 8: 地域区分別売上高（顧客の所在地別に分類）
地域区分別売上高（顧客の所在地別に分類） （単位：百万円） 前年同期比 2025.3期 2026.3期 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 国 内 9,490 8,769 ▲ 720 ▲7.6% 海 外 10,753 9,925 ▲ 827 ▲7.7% 北米 4,965 4,694 ▲ 271 ▲5.5% アジア 4,715 4,580 ▲ 134 ▲2.9% その他 1,072 650 ▲ 421 ▲39.4% 合 計 20,243 18,694 ▲ 1,548 ▲7.7% 7
Slide 9: 地域区分別売上高（地図）
地域区分別売上高（地図） 25.3期 26.3期 （単位：百万円） 前年同期比 4-12月 4-12月 国内 9,490 8,769 (▲ 720、▲ 7.6%) 海外 10,753 9,925 (▲ 827、▲ 7.7%) 合計 20,243 18,694 (▲1,548、▲ 7.7%) 8
Slide 10: 所在地別セグメント（当社の生産・販売拠点別に分類）
所在地別セグメント（当社の生産・販売拠点別に分類） （単位：百万円） （単位：百万円） 前年同期比 前年同期比 2025.3期 2026.3期 2025.3期 2026.3期 日 本 4-12月実績 4-12月実績 北 米 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 12,683 11,999 ▲ 683 ▲5.4% 外部顧客売上高 4,965 4,694 ▲ 271 ▲5.5% 内部売上高 2,665 1,865 ▲ 799 ▲30.0% 内部売上高 9 19 9 98.1% 総売上高 15,348 13,865 ▲ 1,483 ▲9.7% 総売上高 4,
Slide 11: 所在地別セグメント（グラフ）
所在地別セグメント（グラフ） （単位：百万円） 日 本 北 米 インドネシア 中 国 10
Slide 12: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 • 売上高が1,548百万円減少した結果、売上総利益は453百万円の減益 • 米国関税及び仕入原価の継続的上昇により原価率が1.4％悪化した結果、売上総利益が256百万円の減益 • 販管費は、技術研究費とその他の販管費が減少し25百万円の減少 • 結果として営業利益は、前年同期比684百万円減の683百万円 （単位：百万円） 2025.3期 2026.3期 営業利益への 増減 備 考 4-12月実績 4-12月実績 影響額 売上高 20,243 18,694 ▲ 1,548 ▲ 453 ▲1,548 ｘ （1 - 70.8％） （原価率） 70.8% 72.1% 1.4%
Slide 13: 営業利益 増減要因（グラフ）
SAKAI MASTERS OF COMPACTION Bet ae Tee (3407 : BFA) obi A453 SLSB PAE se EOtth 2025.388 18m > i> ReaD 4-12 ie A23 +20 +12 +16 meReS A256 1,368 2026.318 4-12 ire a25 Senze 683 BRAS BRlms 6.8% = Flt A684 3.7% 12
Slide 14: 正味運転資本推移
正味運転資本推移（売上債権＋棚卸資産ー仕入債務） • 正味運転資本は、前年同期比1,056百万円減（▲7.0％）の14,076百万円。売上高年計26,306百万円に対する正味運 転資本比率は53.5％で、前年同期比1.3％上昇。 • 棚卸資産は、販売減速基調の中で前年同期比915百万円減（▲7.0％）の12,170百万円。棚卸資産回転数は2.16回で、 前年同期比0.05回悪化。 • 仕入債務は、前年同期比615百万円減（▲12.4％）の4,332百万円に縮小。仕入減少に加えて、下請法の６０日ルール 適用の結果、資金の収支構造が変化。 （単位：百万円） 2025.3期 2026.3期 前年同期
Slide 15: 連結業績の予想
連結業績の予想 • 通期売上高予想：上半期決算を踏まえ、2025年11月13日に下方修正済みで、今回修正はありません。 （業績予想値の前提となる下期の為替レートは米ドル145円で換算、米国関税コストは下期200百万円で算入) （単位：百万円） ３Ｑ（4-12月） 通期 2025.3期 2026.3期 前年同期比 2025.3期 2026.3期 前年比 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 通期実績 通期予想 増減額 増減率 売上高 20,243 18,694 ▲ 1,548 ▲7.7% 27,854 28,000 145 0.5% 営業利益 1,368 683 ▲ 684 ▲50.0
Slide 16: 配当金の状況
２．『中期的な当社経営方針』に関連する主要な取り組み状況 配当金の状況 ・ 2021年6月2日の『中期的な当社経営方針』発表以降、ROE８％を目標として、次の配当方針を掲げております。 ROE３％を下回る場合：配当性向100%の還元 ・ 2026年3月期の通期業績予想値のROEが3％の見通しの為、 ROE３％～６％の場合：DOE３％の還元 左記配当方針に従い、通期配当予想値をDOE3％とし、 ROE６％を超えた場合：配当性向50%の還元 1株当たり配当金を105円に設定。 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施、併合前についても併合後に合わせて表示しております。 2024
Slide 17: 中期経営方針 KPI
中期経営方針 KPI ・ 2024年3月期は、上振れ要因により中期計画ＫＰＩを達成。 ・ 世界の建設機械市場全体が調整局面を迎える中、今期は米国関税問題が加わり、現段階における ＲＯＥ予想値は、3.0％となる見通しです。 ・ 今後引き続きＲＯＥ8％を目指した収益構造改革を進め、ＰＢＲ1倍超えを目指して参ります。 （単位：百万円） 2025.3期 2026.3期 2024.3期 2025.3期 2026.3期 2026.3期 4-12月実績 4-12月実績 通期実績 通期実績 通期予想 目標 売上高 20,243 18,694 33,020 27,854 28,000 30,000 営業利益 1
Slide 18: お問い合わせ
酒井重工業株式会社 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp お問い合わせ ＴＥＬ 03-3434-3401 ＩＲ室 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。
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