Prima Meat Packers,ltd. · TSE:2281
Prima Meat Packers,ltd — H1 FY2024 Earnings Presentation
25 slides from Prima Meat Packers,ltd's earnings presentation, Nov 15, 2024
Slide 1: 2024年度 上期 決算説明会資料
２０２４年度 上期 決算説明会資料 （アナリスト・機関投資家向け） 2024年11月15日 プリマハム株式会社 （東証プライム市場：2281）
Slide 2: 注意事項
注 意 事 項 本資料における将来の予想等に関する各数値は、現時点で入手可能な情報に基づく 当社の判断や仮定のものであり、リスクおよび不確実性が含まれております。 従って実際の業績等は、予想数値と異なる結果となる場合があります。 【お問合せ先】 〒１４０－８５２９ 東京都品川区東品川４－１２－２ 品川シーサイドウエストタワー プリマハム株式会社 総務・広報部 ＴＥＬ：０３－６３８６－１８００ 当社ＨＰからお問い合わせが可能です。※以下をクリックしてアクセスしてください。 プリマハム｜IR・投資家情報｜IRに関するお問い合わせ (primaham.co.jp) 1
Slide 3: 目次
目次 1 ２０２４年度 上期 業績総括 2 ２０２４年度 通期見通し 3 ご参考資料（業績推移） 2
Slide 4: 2024年度上期 連結損益
２０２４年度上期 連結損益 （億円 ％） 前年 ２０２４年度 [売上高比率] 上期 売上高比 上期 売上高比 前年比 前年差 【原価率】 0.5％pt悪化（88.4％→88.9％ ） 売上高 2,227 ｰ 2,294 ｰ 103.0 +67 原材料・商品仕入 0.3%pt悪化 製造費用比率 0.3％pt悪化 売上原価 1,968 88.4 2,040 88.9 103.7 △72 売上総利益 259 11.6 254 11.1 98.0 △5 【売上総利益率】 0.5％pt悪化（11.6% →11.1% ） 販売管理費 191 8.6 192 8.4 100.6 △1 【販売管理費比率】 0
Slide 5: 2024年度上期 セグメント別
２０２４年度上期 セグメント別 （億円 ％） 【商品別売上高】 （億円 ％） 前年 ２０２４年度 ２０２４年度 前年実績 実績 上期 前年比 前年差 上期 前年比 前年差 加工食品事業部門 売上高 1,571 1,579 100.5 +8 ハム・ソーセージ 559 588 105.2 +29 営業利益 63 58 91.4 △5 加工食品 387 366 94.7 △21 営業利益率（％） 4.0 3.6 ｰ △0.4％pt 総菜（ベンダー子会社） 535 537 100.4 +2 食肉事業部門 売上高 653 712 109.0 +59 食肉 728 791 108.6 +63 営業利益 6
Slide 6: 連結売上高、営業利益、四半期純利益の推移
連結売上高、営業利益、四半期純利益の推移 減損損失 当期純利益 への影響額 68 24/3 （見） (注） ・21年度から収益認識会計基準（2020年度遡及）及び配合飼料価格安定制度に係る収入及び費用の表示方法の変更を適用。 ※四半期純利益･･･親会社株主に帰属する四半期純利益 以下ページも同様 当期純利益 ･･･親会社株主に帰属する当期純利益 ･･･2024年度通期業績予想値 ５
Slide 7: 加工食品事業部門 実績推移
加工食品事業部門 実績推移 １.ハム・ソーセージ ２.加工食品 ① 全体（販売数量 前年比） ％ ① 全体（販売数量 前年比） ％ 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度上期 構成比 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度上期 構成比 ハム・ソーセージ計 104 101 103 101 加工食品計 102 99 100 90 ・コンシューマ商品 103 101 103 104 77.5 ・ 調食コンシューマ 94 103 97 98 33.7 ・ 業務用商品 110 102 104 91 22.0 ・ 調食業務用商品 118 100 103 85 47.3 ・
Slide 8: 加工食品事業部門の状況
加工食品事業部門の状況 販売、販売促進 〇製造コストや物流コスト上昇によるハム・ソーセージ及び 加工食品の価格改定 〇香薫あらびきポークウィンナー認知向上、販売拡大 【価格改定日】 第６回目 24年9月～ 24年9月より 【対象商品】 ハム・ソーセージ、加工食品 2個束 パッケージ縮小化 約200品（家庭用、業務用） （内容量はそのまま！） プラスチック使用量 【価格改定率】 3％～28％ ２個束 大袋 38.5％削減（22年3月比） 生産 〇「スマイルUP!」TVCM等による認知向上、販売拡大 〇シェア拡大に対応した商品の安定供給体制の構築 ・生産効率向上の取り組み ・ロースハムライン生産増
Slide 9: 加工食品事業部門 営業利益 要因別増減
加工食品事業部門 営業利益 要因別増減 （億円 %） ２０２４年度 〇収益改善 ＋16億円 前年実績 上期 前年比 前年差 24/4の5回目、24/9の6回目価格改定交渉継続 売上高 1,571 1,579 100.5 +8 〇コストアップ △15億円 営業利益 63 58 91.4 △5 主原料・副原料などの製造コスト上昇が継続 営業利益率（％） 4.0 3.6 ｰ △0.4％pt 要因 上期 1Q 2Q ２０２３年度上期営業利益 63 33 30 価格改定効果 +20 +11 +9 収益改善 数量要因 △6 △6 +0 ＋16億円 生産改善 +2 +1 +1 小計 +16 +5 +11 コ
Slide 10: 加工食品事業部門 価格改定の状況
加工食品事業部門 価格改定の状況(ベンダー子会社除く） ２１年度 ２０２２年度 ２０２３年度 ２０２４年度 対象 品目数 改定幅 ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 家庭用 1回 約200品 5%～12% 2022年2月 業務用 家庭用 家庭用：5%～20% 2回 約400品 2022年9月 業務用 業務用：5%～30% 家庭用 家庭用：5%～15% 3回 約400品 2023年4月 業務用 業務用：5%～20% 家庭用 4回 約200品 3%～20% 2023年10月 業務用 家庭用 5回 2024年4月 約130品 3%～38% 業務用 家庭用 6
Slide 11: 食肉事業部門の状況
食肉事業部門の状況 仕入・販売 養豚 〇相場連動取引への取引改善 〇出荷頭数の拡大 〇既存農場の生産性の向上、品質の向上 〇販売数量拡大に向けた取り組み ・オリジナルブランドの拡販、育成 〇アニマルウェルフェアの取り組み ・加工食品販売部隊との連携･･･ 外食向け ・24年7月「プリマハムグループアニマルウェルフェア ・販路の新規開拓 ポリシー」制定 ・WOAH指針に沿った自社基準の運用 〇消費者、取引先ニーズに合わせた仕入れ、商品開発 【実績】 [出荷頭数実績] ・幅広い仕入れ先の確保（新規の産地、パッカー開拓） 年度 出荷頭数 ・中元ギフト商品への展開 22年度 44万頭 23年度 46万
Slide 12: 食肉事業部門 営業利益 要因別増減
食肉事業部門 営業利益 要因別増減 （億円 %） ２０２４年度 前年実績 〇販売 △7億円 上期 前年比 前年差 相場連動取引への移行を進めるも現地相場高や円安 売上高 653 712 109.0 +59 による仕入れコスト上昇を吸収できず。 〇養豚 ＋6億円 営業利益 6 5 81.8 △1 飼料価格は高止まりが継続するものの国産豚肉相場 営業利益率（％） 1.0 0.7 ｰ △0.3%pt が堅調に推移し利益は前年を上回る。 要因 上期 1Q 2Q 2023年度上期営業利益 6 3 3 販売 仕入・販売 △7 △4 △2 △7億円 ＥＣ・子会社 +0 +0 +0 その他 △0 +0 △1
Slide 13: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （億円） 23年度 24年度 23年度 24年度 期末 2Q末 増減 期末 2Q末 増減 流動資産 1,032 999 △32 負債合計 1,146 1,097 △48 現金及び預金 133 137 +5 流動負債 852 799 △52 預け金 21 21 △0 固定負債 294 298 +4 受取手形及び売掛金 526 476 △50 純資産合計 1,302 1,328 +25 たな卸資産 320 337 +17 株主資本合計 1,083 1,103 +20 その他 33 28 △4 資本金 + 資本準備金 181 181 ±0 固定資産 1,416 1,426 +10 利
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （億円） 23年度 23年度 24年度 前年同期 営業ＣＦ 投資ＣＦ ＦＣＦ 上期 下期 上期 増減 135 150 ①営業活動による キャッシュ・フロー 135 91 77 △57 91 100 77 税金等調整前四半期純利益 69 65 76 +7 減価償却費 55 58 56 +1 50 売上債権の増減額 「▲」は増加 ▲ 75 14 50 +126 29 14 0 3 棚卸資産の増減額 「▲」は増加 ▲ 62 12 ▲ 16 +46 仕入債務の増減額 「▲」は減少 127 ▲ 31 ▲ 41 △168 ▲ 50 その他 22 ▲ 28 ▲ 47 △69 ▲
Slide 15: 目次
目次 1 ２０２４年度 上期 業績総括 2 ２０２４年度 通期見通し 3 ご参考資料（業績推移） 14
Slide 16: 2024年度連結業績予想
２０２４年度連結業績予想 【連結業績】 （億円 ％） 前年実績 2024年度 下期見込 １Ｑ ２Ｑ 上期 下期 通期 上期実績 前年比 前年差 通期 売上高 2,227 2,257 4,484 2,294 103.0 +67 4,700 2,406 売上高 1,129 1,166 48.8% 営業利益 68 50 118 62 90.6 △6 160 98 営業利益 33 28 38.6% 経常利益 74 55 129 68 91.7 △6 170 102 経常利益 37 32 40.1% 親会社株主帰属 親会社株主帰属 39 36 75 43 110.3 +4 100 57 22 21 当期
Slide 17: 下期の重点施策（加工食品事業部門）
下期の重点施策（加工食品事業部門） 販売施策 〇差別化商品の提案 [市場シェア拡大の取組継続] ～歳暮ギフト～ 〇香薫あらびきポークウィンナー認知向上、販売拡大 〇「スマイルUP!シリーズ」のTVCM等による認知向上、販売拡大 〇TVCM、キャンペーン、SNS（Ｘ（旧Twitter）等）を活用した 本場ドイツ“食肉マイスター” ファン層の拡大 資格を持つ当社社員が開発。冷凍商品 Meister Valley（マイスターバレー） 東京ディズニーランド® ザ・ダイヤ モンドホースシュー貸切ご招待 宝塚歌劇貸切公演 ホテルニューオータニ グルメキャンペーン 〇業務用商品取り組み強化･･･ 外食、問屋
Slide 18: 下期の重点施策（食肉事業部門）
下期の重点施策（食肉事業部門） 仕入・販売 〇相場連動取引への取引改善 〇販売数量拡大に向けた取り組み ・オリジナルブランドの拡販 ・加工食品販売部隊との連携 〇消費者、取引先ニーズに合わせた仕入れ、商品開発 ・新規の産地、パッカー開拓 ・内臓等副産物の有効活用、拡販 ・産地パック 〇販路の新規開拓（外食、卸問屋） 養豚 〇豚出荷頭数の拡大 〇既存農場の生産性、品質の向上、設備への投資 〇アニマルウェルフェアの取り組み ・ＷＯＡＨ指針に沿った自社基準の運用 【宮城 亘理農場（繁殖農場）】 17
Slide 19: プリマハムグループのサステナビリティの取り組み
プリマハムグループのサステナビリティの取り組み ２０２４年４月「サプライヤー行動規範」の制定 当社グループの持続的な成長を遂げるだけでなく、持続可能な社会の実現に貢献するため、 サプライチェーンにおけるすべての取引関係者等との信頼関係を構築し、共存共栄を基本に 安全・安心かつ、環境や社会に配慮した原材料、資材、商品の調達に努めています。 サプライヤーの皆様と持続可能な責任あるサプライチェーンの構築を目指し制定しました。 ２０２４年7月「プリマハムグループアニマルウェルフェアポリシー」制定・開示 当社グループはアニマルウェルフェアを重要課題として位置付けています。 世界の動物の保健向上を目的とす
Slide 20: 重要課題（マテリアリティ）目標・KPIの進捗
プリマハムグループの重要課題（マテリアリティ）目標・KPIの進捗（23年度） マテリアリティ 2023年度実績 目標・ＫＰＩ（２０３０年度までに） 食の安全・安心の 食品安全マネジメントシステム 主要な生産工場及び農場における食品安全マネジメントシステム 確保 導入率 93% 導入率１００％ 温室効果ガス 温室効果ガス排出量24.3％削減（2021年度比） 温室効果ガス排出量 11.0%削減 排出量の抑制 ※化石燃料由来温暖化ガス,海外拠点・豚生体由来は除く 廃プラスチック 4.0％削減 ●廃棄物排出量（廃プラスチック･食品廃棄物） 廃棄物排出量の 食品廃棄物 7.1%削減 各5％削減（202
Slide 21: プリマハムグループ統合報告書2024発行
プリマハムグループ統合報告書２０２４発行 ２０２４年９月発行 【統合報告書202４の特長】 サステナビリティ情報の開示を拡充 ・サステナビリティ委員会管下の各分科会（開発、調達、環境、人材） の取り組み状況、今後の取り組みを開示。 ・アニマルウェルフェアの取り組みを新たに開示。 成長市場のＥＣ事業及び海外事業の取り組み及び開発本部で進めて いる“おいしさの見える化”を特集。 ～【参考】統合報告書概要（2022年度以降）～ ・完成した「鹿児島新工場」、 ・ＴＣＦＤ（気候関連財務情報開 「宮城新農場」を特集 示タスクフォース）への対応を 開示 ・重要課題（マテリアリティ）の ・重要課題（マテリアリ
Slide 22: 目次
目次 1 ２０２４年度 上期 業績総括 2 ２０２４年度 通期見通し 3 ご参考資料（業績推移） 21
Slide 23: 【参考】連結損益計算書の推移
【参考】連結損益計算書の推移（2021年度～2024年度上期） 億円 ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２３年度 ２０２４年度 セグメント 1Q 上期 下期 通期 １Q 上期 下期 通期 １Q 上期 下期 通期 １Q 上期 売上高 加工食品事業部門 708 1,422 1,434 2,856 734 1,484 1,522 3,007 771 1,571 1,551 3,122 773 1,579 食肉事業部門 338 677 669 1,347 309 630 665 1,296 320 653 703 1,356 354 712 その他 1 2 2 5 1 3 3 5 1 3 3 6 2 3
Slide 24: 【参考】商品別売上高の推移
【参考】商品別売上高の推移（2021年度～2024年度上期） 億円 ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２３年度 ２０２４年度 セグメント 1Q 上期 下期 通期 １Q 上期 下期 通期 １Q 上期 下期 通期 １Q 上期 売上高 ハム・ソーセージ 256 491 488 979 252 510 529 1,039 278 559 562 1,121 291 588 加工食品 169 336 338 674 182 364 368 731 194 387 381 768 178 366 惣菜（ベンダー子会社） 250 514 508 1,021 250 506 510 1,016 257 535
Slide 25: 【参考】連結貸借対照表の推移
【参考】連結貸借対照表の推移（2021年度～2024年度上期） (億円) ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２３年度 ２０２４年度 上期末実績 年度末実績 上期末実績 年度末実績 上期末実績 年度末実績 上期末実績 流動資産 961 958 989 953 1,052 1,032 999 固定資産 1,213 1,259 1,308 1,346 1,395 1,416 1,426 総資産 2,173 2,217 2,296 2,299 2,448 2,448 2,425 流動負債 744 717 743 749 872 852 799 固定負債 260 275 306 318 308 294 2