Vina Concha Y Toro S.a. · BCS:CONCHATORO
Vina Concha Y Toro — Q3 2023 Earnings Presentation
43 slides from Vina Concha Y Toro's earnings presentation, Nov 7, 2023
Slide 1: Results Presentation 3Q23
Slide 2: Índice
ÍNDICE Cap.01 Contexto 2023 OSVALDO SOLAR, CFO Cap.02 Análisis de ventas 3Q23 DANIELA LAMA, HEAD OF IR Cap.03 Resultados 3Q23 y 9M23 OSVALDO SOLAR, CFO Cap.04 Perspectivas OSVALDO SOLAR, CFO
Slide 3: Contexto 2023
3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO CAP 01 – CONTEXTO 2023 Cap. 01 OSVALDO SOLAR, CFO Contexto 2023 3
Slide 4: Persiste el desafiante cuadro global
CAP 01 – CONTEXTO 2023 4 Persiste el desafiante cuadro global Las condiciones de mercado han tendido a mejorar en lo más reciente, aunque los elementos principales que afectaron al negocio durante la primera parte del año aún estuvieron presentes en el tercer trimestre. Las tasas de interés siguiero
Slide 5: Análisis de ventas 3Q23
3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 Cap. 02 DANIELA LAMA, HEAD OF IR Análisis de ventas 3Q23 5
Slide 6: Ingresos por ventas
CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 6 INGRESOS P O R V E N TA S VAR (4,3%) (4,8%) PREMIUM Y SUPERIORES VALOR 223.656 VALOR 213.012 VAR (5,3%) (6,5%) VARIETALES E INFERIORES 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO VINO VALOR (3,7%) NUEVOS NEGOCIOS 3Q22 3Q23 VALOR (MILLONES DE CH$)
Slide 7: Ingresos por volumen
CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 7 INGRESOS POR VOLUMEN VAR 1,2% (3,8%) PREMIUM Y SUPERIORES VALOR 8.697 VOL 8.370 VAR (3,5%) (5,9%) VARIETALES E INFERIORES 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO VINO VALOR (6,7%) NUEVOS NEGOCIOS 3Q22 3Q23 VALOR (MILES C9L)
Slide 8: Evolución ventas por trimestre
CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 8 E V O L U C I Ó N V E N TA S POR TRIMESTRE (MILLONES DE CH$) 246.690 30,5% CONTRA 1Q23 222.180 223.656 VALOR 213.012 201.649 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 178.055 163.172 5,6% CONTRA 2Q23 1Q 2Q 3Q 4Q VALOR Año 2022 Año 2023
Slide 9: Desempeño de mercados
CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 9 DESEMPEÑO DE MERCADOS VAR % VALOR 1Q23 2Q23 3Q23 REINO UNIDO 2,0% 0,7% 14,4% CONCLUSIONES CHILE 1,7% 0,3% (2,7%) • Caída de Chile se debe a un menor consumo de vino en EE.UU. (15,5%) (18,4%) (5,5%) el mercado local, acompañado de menores << temperaturas para el seg
Slide 10: Desempeño por marca
CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 10 DESEMPEÑO POR MARCA VAR % VALOR 1Q23 2Q23 3Q23 DON MELCHOR (16,8%) 45,9% (21,8%) CASILLERO DEL DIABLO (9,9%) (4,8%) 0,6% DIABLO 12,4% 32,1% 14,0% CONCLUSIONES FRONTERA (18,3%) << (14,0%) (7,6%) 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO RESERVADO (2,3%) (12,4%)
Slide 11: Mix premium
CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 11 MIX PREMIUM + 1 0 0 P B E N M I X P R I N C I PA L + I N V E S T VAR 14,0% +100 DIABLO 49,6% PB 50,6% VALOR 12,9% TRIVENTO RESERVE 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO VALOR 0,6% CASILLERO DEL DIABLO 3Q22 3Q23 VALOR OTROS PRINCIPAL + INVEST
Slide 12: Resultados
3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 Cap. 03 Resultados OSVALDO SOLAR, CFO 12
Slide 13: Diversificación de monedas 3Q23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 13 DIVERSIFICACIÓN DE MONEDAS 3Q23 1,8% 1,5% CNY ARG 4,8% MXN Diversificación de monedas atenúa las 7,2% 18,6% variaciones del dólar como moneda única. BRL CLP 1,4% NOK 1,7% SEK VARIACIÓN DEL TIPO DE CAMBIO 2,4% CAD 3Q23 vs. 3Q22 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA
Slide 14: Costos 3Q23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 14 COSTOS 3Q23 (MILLONES DE CH$) 3Q23 3Q22 VAR (CH$) VAR (%) COSTO DE EXPLOTACIÓN (134.577) << (134.177) (401) 0,3% % COSTO EXP. / VENTAS (63,2%) (60,0%) (320 PB) 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO Ch$ 2.783 MM Ch$ 2.402 MM Ch$ 330 MM DE COSTOS POR COSTOS DE
Slide 15: Ganancia bruta y margen bruto en 3Q23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 15 G A N A N C I A B R U TA Y MARGEN BRUTO EN 3Q23 Los costos extraordinarios al 3Q23 afectan al margen en 1,3 puntos. Sin estos, el Margen Bruto habría alcanzado 38,1%. (MILLONES DE CH$) 3Q23 3Q22 VAR (CH$) VAR (%) VENTA CONSOLIDADA 213.012 223.656 (10.644) (4,8%) 3Q
Slide 16: GAV 3Q23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 16 G AV 3Q23 (MILLONES DE CH$) 3Q23 3Q22 VAR (CH$) VAR (%) GAV (59.583) << (62.830) (3.246) (5,2%) % GAV / VENTAS (28,0%) (28,1%) (10 PB) 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO Ch$ 1.169 MM Ch$ 550 MM Ch$ 445 MM DE GASTOS POR ASESORÍAS DE POR IAS DEBIDO A LA OPT
Slide 17: EBIT + EBITDA 3Q23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 17 EBIT + EBITDA 3Q23 EERR 3Q23 3Q22 VAR (%) (MILLONES DE CH$) % / VENTAS % / VENTAS % / VENTAS VENTA CONSOLIDADA 213.012 223.656 (4,8%) GANANCIA BRUTA 78.434 36,8% 89.479 40,0% (12,3%) (320 bp) GAV (59.583) (28,0%) (62.830) (28,1%) (5,2%) (10 bp) OTROS INGRESOS Y GAS
Slide 18: Evolución EBIT
CAP 02 – ANÁLISIS DE VENTAS 3Q23 18 EVOLUCIÓN EBIT (MILLONES DE CH$) 180,8% 29.757 CONTRA 1Q23 25.955 VALOR 24.579 24.583 18.622 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 12.154 6.632 53,2% CONTRA 2Q23 1Q 2Q 3Q 4Q VALOR Año 2022 Año 2023
Slide 19: Resultado no operacional al 3Q23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 19 UN DESAFIANTE Y COMPLEJO TRIMESTRE R E S U LTA D O N O O P E R A C I O N A L A L 3 Q 2 3 (MILLONES DE CH$) 3Q23 3Q22 VAR (CH$) VAR (%) GASTO FINANCIERO NETO (*) (5.178) (3.503) (1.675) 47,8% << DIFERENCIAS DE CAMBIO 58 85 (26) (30,9%) 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA
Slide 20: Empresas coligadas
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 20 EMPRESAS COLIGADAS A L M AV I VA E I N D U S T R I A C O R C H E R A ALMAVIVA +2,1% INDUSTRIA CORCHERA VALOR 6.399 6.535 3.097 6.237 4.503 3.139 2.804 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 2.142 (33,2%) 929 VALOR 626 344 349 231 233 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 21: Utilidad neta y margen neto al 3Q23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 21 U T I L I D A D N E TA ( C H $ M M ) Y MARGEN NETO (%) AL 3Q23 11,8% 11,3% 10,1% 98.810 10,0% 87.213 8,1% 8,0% 8,0% 77.994 7,9% 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 52.500 49.575 49.111 25.225 16.722 2017 2018 2019 2020 2021 2022 3Q22 3Q23 Utilidad neta Mar
Slide 22: Retorno sobre el capital invertido
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 22 R E T O R N O S O B R E E L C A P I TA L I N V E RT I D O ROIC A SEPTIEMBRE 2023 11,3% 10,3% 10,0% 9,1% 7,5% 7,4% 7,2% X 5,3% 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 2017 2018 2019 2020 2021 2022 sept-22 SEP 22 sept-23 SEP 23 ROIC: (Margen Operacional – Impues
Slide 23: Deuda financiera neta
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 23 D E U D A F I N A N C I E R A N E TA (millones de CH$) +78.071 403.631 321.915 325.560 266.898 250.413 240.573 221.101 201.374 X 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 2017 2018 2019 2020 2021 2022 sept-22 SEP SEP 22 22 sept-23 SEP 2323 SEP Deuda Financiera N
Slide 24: Bajo nivel de endeudamiento relativo al patrimonio
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 24 B A J O N I V E L D E E N D E U D A M I E N TO R E L AT I V O A L TA M A Ñ O D E L PAT R I M O N I O SOLIDEZ FINANCIERA RATIO ENDEUDAMIENTO NETO 1,2 0,62 0,64 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 0,52 0,55 0,53 0,49 0,43 0,36 X 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 25: Cobertura de gastos financieros
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 25 C O B E RT U R A D E GASTOS FINANCIEROS A SEPTIEMBRE 2023 SOLIDEZ FINANCIERA RAZÓN COBERTURA DE COSTOS FINANCIEROS 12,3 10,4 9,8 8,5 8,8 8,2 7,0 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 4,8 2,5 X 2017 2018 2019 2020 2021 2022 sept-22 SEP 22 sept-23 SEP 23 Razón
Slide 26: Deuda financiera neta sobre EBITDA
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 26 D E U D A F I N A N C I E R A N E TA (*) SOBRE EBITDA 4,2 2,9 2,6 2,6 2,4 2,2 2,5 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 1,4 1,5 X 2017 2018 2019 2020 2021 2022 sept-22 SEP 22 sept-23 SEP 23 Deuda financiera neta / EBITDA Objetivo compañía (*) Deuda Financier
Slide 27: EBIT + EBITDA 9M23
CAP 03 – RESULTADOS 3Q23 Y 9M23 27 EBIT + EBITDA 9M23 EERR 9M23 9M22 VAR (%) (MILLONES DE CH$) % / VENTAS % / VENTAS % / VENTAS VENTA CONSOLIDADA 577.832 623.892 (7,4%) GANANCIA BRUTA 211.252 36,6% 246.490 39,5% (14,3%) (290 bp) GAV (172.288) (29,8%) (169.698) (27,2%) 1,5% (260 bp) OTROS INGRESOS Y
Slide 28: Perspectivas
3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO CAP 04 – PERSPECTIVAS Cap. 04 OSVALDO SOLAR, CFO Perspectivas 28
Slide 29: Perspectivas
CAP 04 – PERSPECTIVAS 29 P E R S P E C T I VA S POTENCIAR EFICIENCIA AVANCES MODELO OPERACIONAL ESG COMERCIAL 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO
Slide 30: Perspectivas: eficiencia operacional
CAP 04 – PERSPECTIVAS 30 P E R S P E C T I VA S POTENCIAR EFICIENCIA AVANCES MODELO OPER AC IO N AL ESG COMERCIAL 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO Ch$ 2.081 MM AHORROS EN 3Q23 Ch$ 5.000 MM AHORRO PROYECTADO PARA EL 2H23
Slide 31: Perspectivas: avances ESG
CAP 04 – PERSPECTIVAS 31 P E R S P E C T I VA S POTENCIAR EFICIENCIA AV A N C E S MODELO OPERACIONAL ESG COMERCIAL 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 7 POSICIÓN DENTRO DE LA INDUSTRIA A NIVEL GLOBAL 3 TEMAS TUVIERON MEJOR DESEMPEÑO
Slide 32: ESG: mejoras ranking DJSI 22'-23'
CAP 04 – PERSPECTIVAS 32 ESG MEJORAS RANKING DJSI 22’-23’ Hoy estamos en el lugar 7 de nuestra industria a nivel global. Los 3 temas de mejor desempeño fueron: • Ética de Negocios • Gestión de Emisiones de CO2 • Economía Circular (Gestión de Residuos) PUNT AJ E NO M BRE DE LA CIA. 3Q23 RESULTS PRESE
Slide 33: Perspectivas: potenciar modelo comercial
CAP 04 – PERSPECTIVAS 33 P E R S P E C T I VA S POTENCIAR EFICIENCIA AVANCES MODELO OPERACIONAL ESG COMERCIAL 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 2 RECONOCIMIENTOS A NUESTRAS MARCAS 1 LANZAMIENT O PARA NUEVOS CONSUMID ORES
Slide 34: Fortaleza en nuestras marcas
CAP 04 – PERSPECTIVAS POTENCIAR MODELO COMERCIAL F O RTA L E Z A E N N U E S T R A S M A R C A S Parte crucial de la estrategia de la compañía es contar con marcas fuertes y globales, por ello continuamos invirtiendo en la construcción de marcas. Contamos con cuatro marcas entre las 25 más poderosas
Slide 35: Fortaleza en nuestras marcas
CAP 04 – PERSPECTIVAS 35 POTENCIAR MODELO COMERCIAL F O RTA L E Z A E N N U E S T R A S M A R C A S 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO La cosecha 2020 de Don Melchor fue elegida como Concha y Toro apareció entre las viñas más The Best of the Best según la prestigiosa revista de destacadas
Slide 36: Nuevos lanzamientos
CAP 04 – PERSPECTIVAS 36 POTENCIAR MODELO COMERCIAL N U E V O S L A N Z A M I E N TO S Viña Concha y Toro cree que la innovación sistemática de productos es un elemento fundamental en su objetivo de entregar soluciones que aporten valor añadido a sus consumidores. Este año hemos buscado ampliar el s
Slide 37: Casillero del Diablo lanza Devil's Carnaval
CAP 04 – PERSPECTIVAS 37 POTENCIAR MODELO COMERCIAL N U E V O S L A N Z A M I E N TO S Casillero del Diablo lanza Devil’s Carnaval Esta nueva línea de nuestra marca principal, busca entrar a un nuevo público para ampliar el mercado 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO tradicional, apuntando
Slide 38: Integración de mercados
CAP 04 – PERSPECTIVAS POTENCIAR MODELO COMERCIAL INTEGRACIÓN DE MERCADOS 3 ORÍGENES PRODUCTIVOS +130 PAÍSES DE 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO DESTINO 13 OFICINAS COMERCIALES Y DE DISTRIBUICÓN
Slide 39: Integración de mercados: % de las ventas totales
CAP 04 – PERSPECTIVAS INTEGRACIÓN DE MERCADOS % D E L A S V E N TA S T O TA L E S 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO 82,1% DEL T OT AL DE VENT AS
Slide 40: Matriz de mercados
CAP 04 – PERSPECTIVAS POTENCIAR MODELO COMERCIAL M AT R I Z D E M E R C A D O S 3 11 9 +107 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO MERCADOS PAÍSES PAISES PAÍSES MERCADO A MERCADO B MERCADO C
Slide 41: Foco en los mercados prioritarios
CAP 04 – PERSPECTIVAS M AT R I Z D E M E R C A D O S F O C O E N L O S M E R C A D O S P R I O R I TA R I O S A MARKETS B MARKETS C MARKETS PRESENCIA P R I O R I T A R I O S S I G U I E N T E O L A O T R O S Y PRIORIDAD > OFICINAS COMERCIALES Y DE DISTRIBUCIÓN MARKET MANAGER 11 MERCADOS 09 MERCADOS
Slide 42: 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO
CAP 04 – PERSPECTIVAS 42 Durante el cuarto trimestre el camino de 3Q23 RESULTS PRESENTATION VIÑA CONCHA Y TORO mejora respecto a los trimestres previos debería continuar apoyado también en la normalización de las condiciones macroeconómicas.
Slide 43: Viña Concha y Toro
VINA CONCHA Y TORO 1AC ANNIVERSARY