Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4519
Chugai Pharmaceutical — Q2 2011 Earnings Presentation
24 slides from Chugai Pharmaceutical's earnings presentation, Jul 21, 2011
Slide 1: 2011年第2四半期 連結決算概要
2011年第2四半期 年第 半期 連結決算概要 中外製薬株式会社 常務執行役員 CFO 板谷 嘉夫 2011.7.21/22
Slide 2: 将来見通し
2011年第2四半期 連結決算概要 将来見通し 本プレゼンテーションには、中外製薬の事業及び 展望に関する将来見通しが含まれていますが い 展望に関する将来見通しが含まれていますが、い ずれも、既存の情報や様々な動向についての中外 製薬による現時点での分析を反映しています｡ 実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事 柄により現在の見通しと異なることもあります｡ 注：本資料の数値は億円未満を四捨五入して表示 増減、％は億円単位で表示された数字で計算 2
Slide 3: 2011年第2四半期 連結決算概要
2011年第2四半期 連結決算概要 2011年第2四半期 連結決算概要 売上高 1,819億円：タミフル減により微減 1 819億円：タミフル減により微減（前同比▲0.3％） （前同比▲0 3％） タミフル：備蓄の一巡により減少 タミフルを除く国内製商品： がん/骨・関節領域は堅調、腎/その他の領域の減少により低成長 海外：アクテムラ輸出の牽引により増加 その他の営業収入：一時金等により大幅増 営業利益 352億円：販管費減少により大幅増（前同比+27.5％） 製商品原価率の改善と震災による販管費減により、大幅に増加 四半期純利益（累計） 171億円（前同比+4
Slide 4: 損益の概要 1-6月実績
前年同期比 2011年第2四半期 連結決算概要 損益の概要 1-6月実績 1 6月実績 2010年 年 2011年 年 【億円】 1-6月 売上 1-6月 売上 増減 (%) (%) ％ ●製商品売上高（タミフルを除く） 売上高 1,824 1,819 ▲5 ▲0.3 国内 +3億円 製商品売上高 1,806 1,748 ▲58 ▲3.2 海外 +12億円 タミフルを除く 1,686 1,702 +16 +0.9 ●タミフル* ▲74億円 タミフル 120 46 ▲74 ▲61.7 ●その他の営業収入 +55億円 その他の営業収入 17 72 +55 +323.5 GC33導出一時金 00 ア
Slide 5: 製商品売上高（タミフルを除く）の増減内訳
前年同期比 2011年第2四半期 連結決算概要 製商品売上高（タミフルを除く）の増減内訳 1-6月実績 1 6月実績 製商品売上高（タミフルを除く） 【億円】 1,702億円 （+16, +0.9%） 1,686億円 エポジン ポジ アバスチン 海外 ▲ 24 (166) (264) +31 181 +12, +6.6% 193 その他 183 168 ▲ 13 カイトリル ハーセプチン +18 ▲15, ▲8.2% ((139)) ((17)) 119 移植・免疫・感染症 115 ▲4, ▲3.4% ノイトロジン アクテムラ 272 腎 243 ▲7 （海外） （国内） +18 ▲29,▲1
Slide 6: タミフルの売上状況
2011年第2四半期 連結決算概要 タミフルの売上状況 決算期売上 【億円】 2005年12月期 2006年12月期 2007年12月期 2008年12月期 2009年12月期 2010年12月期 2011年12月期 シーズン 定点観測数 * 売上 (百万人 ) 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 2004-05 232 24
Slide 7: 営業利益の増減内訳
前年同期比 2011年第2四半期 連結決算概要 営業利益の増減内訳 1-6月実績 1 6月実績 【億円】 2010年 2011年 【億円】 増減 1-6月 1-6月 (％) 売上高 1,824 1,819 ▲5 ▲0.3 売上原価 805 745 ▲60 ▲7.5 営業費 研究開発費 売上総利益 1,018 1,074 +56 +5.5 の減少 の増加 うち 製商品 1,001 1,002 +1 +0.1 その他の うち その他の営業収入 17 72 +55 +323.5 営業収入 +24 24 ▲3 営業費 477 453 ▲24 ▲5.0 +55 研究開発費 266 269 +3 +1.1
Slide 8: 損益の概要 4-6月（第2四半期）実績
前年同期比 2011年第2四半期 連結決算概要 損益の概要 4-6月（第2四半期）実績 4 6月（第2四半期）実績 2010年 2011年 【億円】 4 6月 4-6月 売上 4 6月 4-6月 売上 増減 ％ (%) (%) ●製商品売上高（タミフルを除く） 売上高 953 962 +9 +0.9 +7億円 製商品売上高 945 944 ▲1 ▲0.1 ハーセプチン +19億円 タミフルを除く 933 940 +7 +0 8 +0.8 アバスチン バ チ +9億円 億円 タミフル 12 4 ▲8 ▲66.7 アクテムラ（国内） +8億円 その他の営業収入 8 18 +10 +125.0 アク
Slide 9: 損益の概要 予想比
予想比 2011年第2四半期 連結決算概要 損益の概要 1 6月実績 1-6月実績 製品売上高 上期予想達成率 実績 4月21日修正予想 ● タミフルを除く国内 95 8% 95.8% 【億円】 がん 97.8% 2011年 2011年 達成率 1-6月 1-6月 ハーセプチン 117.8% (%) アバスチン 91 7% 91.7% 売上高 1,819 1,900 95.7 骨・関節 92.1% 製商品売上高 1,748 1,825 95.8 アクテムラ 79.2% タミフルを除く 1,702 1,768 96.3 腎 91 4% 91.4% タミフル 46 57 80.7 レナジェル 77
Slide 10: 為替変動の影響について
予想比 2011年第2四半期 連結決算概要 為替変動の影響について 上期利益影響 ● 4月21日修正予想 想定レート 想定レ ト （通期） （想定レート対比） CHF： 85.00円 EUR： 110.00円 ●上期実績レート（期中平均） +10億円 CHF： 90.38円 90 38円 EUR： 114.86円 114 86円 売上高 ノイトロジン（海外） +3億円 アクテムラ（輸出） +5億円 ● （ご参考） 月末レートの推移（CHF,EUR) その他の営業収入 +1億円 ロシュ品原価 ▲8億円 JPY 為替レート推移（各月末） CHF EUR 原価・販管費 130 海外販社販管費等 ▲2
Slide 11: 貸借対照表/資産の部
前期末比 2011年第2四半期 連結決算概要 貸借対照表/資産の部 【億円】 現金及び預金 売掛金 ●現金及び預金 +330億円 有価証券 棚卸資産 有形固定資産 ●有価証券 ▲7億円 ▲76 ▲45 その他 +55 ▲46 ●売掛金 ▲76億円 +323 季節的な要因 ●棚卸資産 +55億円 ミルセラ発売準備に伴う増加 5,294 資産合計 5,080 , 214億円（4.2％）の増加 2010年 2011年 12月末 6月末 11
Slide 12: 貸借対照表/負債の部
前期末比 2011年第2四半期 連結決算概要 貸借対照表/負債の部 【億円】 ●買掛金 +90億円 サイトチェンジ後の製造再開に伴う増加 未払法人税等 その他 買掛金 ▲8 ●未払法人税等 +72億円 +72 72 +90 741 負債合計 586 自己資本比率 155億円（26 5％）の増加 155億円（26.5％）の増加 2010年12月末 2011年6月末 増減 2010年 2011年 88.0% 85.6% ▲2.4%pts 12月末 6月末 12
Slide 13: キャッシュ・フロー
当期実績 2011年第2四半期 連結決算概要 キャッシュ・フロー 1 6月実績 1-6月実績 営業活動 【億円】 投資活動 ●営業活動に伴うキャッシュ・フロー ＋502億円 ▲37 財務活動 税前純利益 ＋286億円 ▲132 減価償却費等 ＋72億円 +6 運転資本の増加 +102億円 換算差額 +502 売上債権の減少 +77億円 たな卸資産の増加 ▲65億円 仕入債務の増加 +90億円 法人税等の支払 ▲29億円 991 ●投資活動に伴うキャッシュ・フロー ●投資活動に伴うキャッシュ フロ ▲37億円 現金及び 定期預金の預入/払戻 +17億円 現金同等物 有価証券・投資有価証券の取得/
Slide 14: 業績予想の修正内容
業績予想修正 2011年第2四半期 連結決算概要 業績予想の修正内容 上期業績および震災による影響を反映 売上高：主力品の状況およびミルセラの売上見込を反映 販管費：上期状況を踏まえ減額 為替レート：直近の円安状況を反映し、スイスフラン想定レートを １CHF＝95.00円に修正 （旧想定85.00円） 災害による損失（特別損失）通期見込：約75億円 設備関連費用、棚卸資産とも損失見込額が減少 建物・設備の除却、解体、修繕費用等 建物 設備の除却 解体 修繕費用等 約45億円 約 億円 棚卸資産損失、休業中の固定費等 約30億円 法人実効税率 繰延税金資産再評価に
Slide 15: 損益の概要 業績予想修正
業績予想修正 2011年第2四半期 連結決算概要 損益の概要 ●製商品売上高（タミフルを除く） ●製商品売 高（タミフルを除く） 実績 2011年1 12月予想 2011年1-12月予想 ▲ 52億円 【億円】 2011年 4月21日 7月21日 修正額 ミルセラ +124億円 1-6月 修正予想 修正予想 エポジン ▲87億円 売上高 1 819 1,819 4 030 4,030 3 952 3,952 ▲78 アバスチン ▲24億円 製商品売上高 1,748 3,917 3,845 ▲72 アクテムラ（国内） ▲19億円 タミフルを除く 1,702 3,795 3,743 ▲52 アクテ
Slide 16: 開発パイプラインの状況
開発パイプラインの状況 中外製薬株式会社 常務執行役員 ﾗｲﾌｻｲｸﾙ ﾏﾈｼ ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ ﾒﾝﾄ･ﾏｰｹﾃｨﾝｸ ﾏ ｹﾃｨﾝｸﾞﾕﾆｯﾄ長 ﾕﾆｯﾄ長 田中 裕 2011. 7.21/22
Slide 17: 開発パイプライン（2011年7月現在）
開発パイプラインの状況 開発パイプライン（2011年7月現在） Phase I Phase II Phase III Filed AF802 - 非小細胞肺がん (PI/II) RG435/Avastin RG435/Avastin EPOCH/Epogin - CIA CIF/RG7167 - 固形がん - グリオブラストーマ(再発例) - 胃がん RG435/Avastin - 乳がん CKI27/RG7304 - 固形がん RG1415/Tarceva - 乳がん（アジュバント） RG1415/Tarceva GC33 - 肝がん - 肺がん (1st line) - グリオブラスト グ
Slide 18: 開発の状況－がん領域
開発パイプラインの状況 開発の状況－がん領域 導入品 タルセバ 膵がん 2011年7月 承認 導入品 T-DM1（RG3502） 乳がん 2011年5月 年 月 P3国際共同治験開始 国際共同治験開始 自社品 TP300 胃がん等 開発中止 当初予定した有効性基準に達しなかったため 18
Slide 19: 開発の状況－骨・関節領域、腎領域
開発パイプラインの状況 開発の状況－ 骨・関節領域、腎領域 骨・関節領域 腎領域 自社品 アクテムラ（台湾） 関節リウマチ 2011年7月 承認 導入品 ミルセラ 腎性貧血 2011年7月 年 月 発売 19
Slide 20: 開発の状況－移植・免疫・感染症領域、その他
開発パイプラインの状況 開発の状況－ 移植 免疫 感 症領 移植・免疫・感染症領域、その他 導入品 ペガシス/コペガス C型代償性肝硬変 2011年7月 承認 導入品 RG7090（mGLuR5 アンタゴニスト） 大う 病 2011年6月 大うつ病 年 月 P1開始 開始 自社品 tofogliflozin（CSG452） 型糖尿病 2011年7月 2型糖尿病 0 年 月 ロシュが海外開発・販売権を返還 海外開発に いては導出活動を実施 海外開発については導出活動を実施 20
Slide 21: 今後の申請予定（PoC取得済製品・開発品）
開発パイプラインの状況 今後の申請予定（PoC取得済製品・開発品） 2012年以降も毎年、新製品/適応拡大等を申請予定 承認済み 新規 適応拡大 （2011年4月以降） 自社品 導入品 PEG/COPE 肝硬変 TARCEVA 膵がん ACTEMRA MIRCERA 関節リウマチ(皮下注) 腎性貧血 GLYT1 TARCEVA (RG1678) 非小細胞肺がん(1次) 統合失調症 pertuzumab T-DM1 EPOGIN 申請済み (RG1273) (RG3502) AVASTIN がん化学療法に伴う貧血 グリオブラストーマ 乳がん 乳がん tofogliflozin g AVAST
Slide 22: アクテムラ皮下注製剤 国内P3キーオープン
開発パイプラインの状況 アクテムラ皮下注製剤 国内P3キーオープン 試験概要 関節リウマチ患者においてアクテムラ皮下注の点滴静注に対する非劣性を検討する N=346 二重盲検比較試験 オープン試験 0週 24週 アクテムラ皮下注群 162mg/body 2週に1回投与 アクテムラ皮下注 アクテムラ点滴静注群 8mg/kg 4週に1回投与 評価項目：点滴静注に対する非劣性、 評価項目：有効性 有効性、安全性 安全性 国内P3試験結果の概要 24週時のACR20改善率により、皮下投与の静脈内投与に対する非劣性が示された 皮下注製剤の安全性プロファイルは、これまで認められたものと
Slide 23: 未承認薬・適応外薬の開発要請への対応状況
開発パイプラインの状況 未承認薬・適応外薬の開発要請への対応状況 未承認薬・適応外薬検討会議 医療上の必要性が特に高い未承認薬・適応外薬について開発要請 当社は下記8品目10適応が該当 開発要請 製品 適応症 現在の開発状況 ゼローダ 進行再発胃がん 2011年2月承認 タルセバ 進行再発膵がん 2011年7月承認 2010年5月21日 開発要請分 アバスチン 進行再発乳がん 2009年10月申請 pulmozyme 嚢胞性線維症における肺機能の改善 2011年7月申請 ハーセプチン HER2陽性転移性乳がんにおける 3週間1回投与の用法用量追加 2011年5月公知申請 ハーセプチン HE
Slide 24: お問い合わせ先 広報IR部
お問い合わせ先 広報IR部 お問い合わせ先：広報IR部 報道関係者の皆様：広報グル プ 報道関係者の皆様：広報グループ Tel : 03-3273-0881 e-mail : pr@chugai-pharm pr@chugai-pharm.co.jp co jp 担当：相川、広瀬、荒木、宮田 投資家の皆様：IRグループ Tel : 03-3273-0554 03 3273 0554 e-mail : ir@chugai-pharm.co.jp 担当：内田、渡辺、時田、喜多村
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