Eramet Sa · EURONEXT:ERA
Eramet Sa — Shareholder Meeting (May 2020)
27 slides from Eramet Sa's shareholder meeting presentation, May 26, 2020
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte Christel BORIES Président-Directeur Général 26 MAI 2020
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Certaines informations contenues dans cette présentation, y compris toute information relative aux projets ou aux performances futures financières et opérationnelles d'Eramet, ainsi que toutes autres déclarations exprimant les attentes ou les prévisions de performance futures de la Direct
Slide 3: Sommaire
Sommaire Introduction 1– Résultats financiers 2019 2– Point de situation - T1 2020 3– Transformation stratégique Conclusion et perspectives 3 Assemblée Générale Mixte - 26 mai 2020
Slide 4: Malgré l’environnement, Eramet progresse dans la réalisation de sa feuille de route stratégique
Malgré l’environnement, Eramet progresse dans la réalisation de sa feuille de route stratégique … Records opérationnels miniers en 2019 Production record continue dans le minerai de manganèse > + 15 % sur 2 ans (4,8 Mt en 2019 vs 4,1 Mt en 2017) Augmentation des exportations de minerai de nickel Per
Slide 5: Actionnariat
Actionnariat
Slide 6: Un actionnariat historique et stable
Un actionnariat historique et stable Actionnariat au 31/12/2019 32,1% Institutionnels US 6,4% SORAME + CEIR Autre flottant (Famille Duval) Institutionnels UK 1,0% 32,1% 36,9% Autres Institutionnels 7,4% étrangers Nombre Institutionnels 4,0% d’actions émises français 26 636 000 Actionnaires 11,6% ind
Slide 7: Résultats financiers 2019
Résultats financiers 2019 1
Slide 8: EBITDA reflétant de bonnes performances opérationnelles dans un environnement de prix dégradé en 2019
EBITDA reflétant de bonnes performances opérationnelles dans un environnement de prix dégradé en 2019 Division Alliages Erasteel Division Haute Performance 6 % Mines et Métaux Chiffre d’affaires 3 671 M€ 23 % 77 % -4 % vs 2018 Aubert & Duval 17 % BU Sables 3 671 M€ BU Manganèse Minéralisés 48 % 8%
Slide 9: Une performance financière impactée négativement par les prix du manganèse et des éléments non récurrents
Une performance financière impactée négativement par les prix du manganèse et des éléments non récurrents Un environnement de prix du manganèse dégradé -21% en moyenne sur les prix du minerai de manganèse1 -268 M€ Impact EBITDA -7% en moyenne sur les prix des alliages affinés de manganèse1 vs 2018 -
Slide 10: Indicateurs financiers clés
Indicateurs financiers clés M€ 2019 2018 Chiffre d’affaires 3 671 3 825 EBITDA 630 843 % Chiffre d’affaires 17% 22% Résultat opérationnel courant 341 581 % Chiffre d’affaires 9% 15% Résultat net - part du Groupe (184) 53 Endettement net 1 304 717 Endettement net, hors impact IFRS 16 non cash 1 207 7
Slide 11: RNPG de (184) M€, pénalisé par des éléments exceptionnels
RNPG de (184) M€, pénalisé par (114) M€ d’éléments exceptionnels dans la division Alliages Haute Performance et par des impôts exceptionnellement élevés M€ 2019 2018 Chiffre d’affaires 3 671 3 825 Résultat opérationnel courant 1 341 581 Autres produits et charges opérationnels 1 (118) (116) Résultat
Slide 12: Liquidité toujours élevée de 2,3 Md€ à fin 2019
Liquidité toujours élevée de 2,3 Md€ à fin 2019 Liquidité financière du Groupe (M€) Lignes de crédit entièrement tirées par précaution au 31 mars 2020 3 000 2 806 2 500 2 468 Crédit syndiqué (« RCF ») 2 299 > 981 M€ à échéance 2024 2 000 1 825 848 1 367 Term loan : 1 500 > 350 M€, financement accord
Slide 13: Aucune échéance de dette significative dans les prochaines années
Aucune échéance de dette significative dans les 3 prochaines années Dette brute du Groupe à 2 055 M€ au 31 décembre 2019 (hors éléments non cash IFRS 16) Extension de la maturité de la dette en novembre 2019 : rachat des obligations 2020 pour 227 M€ et émission pour 300 M€ de nouvelles obligations à
Slide 14: Mesures de maîtrise de la trésorerie renforcées et accélérées en 2020
Mesures de maîtrise de la trésorerie renforcées et accélérées en 2020 Optimisation du flux de trésorerie et suivi étroit du niveau d’endettement net Maintien d’un niveau de trésorerie élevé, l’ensemble des lignes de crédit ayant été tirées par précaution au T1 2020 63 %1 de gearing (calculé au sens
Slide 15: Point de situation - T1 2020
2 Point de situation - T1 2020
Slide 16: Eramet pleinement mobilisé face à la crise sanitaire du Coronavirus
Eramet pleinement mobilisé face à la crise sanitaire du Coronavirus Santé et sécurité : les priorités du Groupe Mobilisation quotidienne du ComEx dés le début de la crise pour prendre toutes les mesures sanitaires et opérationnelles requises Mise en place de protocoles sanitaires rigoureux sur l’ens
Slide 17: Covid-19: mise en place d’un plan de solidarité exceptionnel
Covid-19: mise en place d’un plan de solidarité exceptionnel Allocation exceptionnelle : 1,5 M€ Trésorerie Groupe 2/3 1/3 Dons en nature et Soutien financier aux Contributions des Dirigeants du Groupe : Conseil en matériel aux acteurs mobilisés pour d’Administration, CEO et Comex communautés les com
Slide 18: Chiffre d’affaires du T1 2020 en baisse de 11%
Chiffre d’affaires du T1 2020 en baisse de 11%, affecté par la forte baisse du prix des matières… Division Alliages Erasteel Division Haute Performance 5% Mines et Métaux 25% 75% Aubert & Duval 20% BU Sables Minéralisés 774 M€ BU Manganèse 9% 46% BU Nickel 20% Chiffre d’affaires fortement impacté pa
Slide 19: … mais soutenu par de nouveaux records opérationnels
… mais soutenu par de nouveaux records opérationnels pour la division Mines & Métaux Division Mines et Métaux Nouveaux records opérationnels trimestriels au T1 > 1.3 Mt de volumes de minerai de manganèse produits (+28% vs T1 2019) > 918 kth de volumes de minerai de nickel produit (+5%) > 331 kth d’e
Slide 20: Transformation stratégique
3 Transformation stratégique 1ère coulée de métal à l’usine de NPI de Weda Bay Nickel
Slide 21: Poursuite de la transformation stratégique du Groupe
Poursuite de la transformation stratégique du Groupe : accroître la génération de cash et la diversification de l’offre 3 2 ÉLARGIR notre portefeuille CROÎTRE dans nos business dans les métaux pour la attractifs transition énergétique 1 Minerai de manganèse Lithium REDRESSER ou > Croissance continue
Slide 22: Accord pour la cession de l’usine norvégienne de TiZir
Annonce le 14 mai d’un accord pour la cession de l’usine norvégienne de TiZir RENFORCEMENT DU BILAN D’ERAMET POURSUITE DU DÉVELOPPEMENT DE LA PARTIE AMONT DES SABLES MINÉRALISÉS Accord de cession signé mi-mai avec Tronox, Maintien du contrôle de GCO par Eramet2 un des principaux producteurs de pigme
Slide 23: Projet Lithium en Argentine : actuellement mis sous cocon
Projet Lithium en Argentine : actuellement mis sous cocon UN PROJET FORTEMENT CREATEUR DE VALEUR A DATE : PROJET MIS SOUS COCON Projet de long durée, à faible coût et extensible, Avril 2020: décision de ne pas engager la ressources drainables d’~10 Mt LCE1 pour une construction de l’usine de product
Slide 24: Une forte progression en matière de Responsabilité Sociétale (RSE) en 2019
Une forte progression en matière de Responsabilité Sociétale (RSE) en 2019 Amélioration de l’indice de Performance Amélioration de la notation extra- RSE* financière 112 soit +12 points par rapport à l’objectif Amélioration de la notation Vigeo Eiris 2019 dans les domaines ESG ayant fait l’objet d’u
Slide 25: Conclusion et perspectives
se a Conclusion | ot perspectives
Slide 26: Mobilisés pour réaliser notre feuille de route 2020
Mobilisés pour réaliser notre feuille de route 2020, malgré les incertitudes liées à la crise sanitaire Très faible visibilité sur les trimestres à venir Pilotage opérationnel très serré face à la crise Impact limité au T1 2020, mais l’ampleur et la durée de la crise restent inconnues Baisse de la d
Slide 27: Mines de Weda Bay Nickel, île d’Halmahera, Indonésie
Mines de Weda Bay Nickel, île d’Halmahera, Indonésie