Sika Ag · SIX:SIKA
Sika — Shareholder Meeting (April 2019)
48 slides from Sika's shareholder meeting presentation, Apr 9, 2019
Slide 1: Herzlich willkommen zur Generalversammlung der Sika AG
HERZLICH WILLKOMMEN ZUR GENERALVERSAMMLUNG DER SIKA AG 9. APRIL 2019
Slide 2: Konstituierung
KONSTITUIERUNG GENERALVERSAMMLUNG VOM 9. APRIL 2019
Slide 3: Stimmenzähler
STIMMENZÄHLER Caroline Inauen (Leitung) Nicole Scherrer Jessica Wildi Daniela Krenn Eveline Ulmann Simone Daetwyler Reto Schneider Kathrin Reichenstein Naemi Stühlinger Margrit Zweifel Patrycja Michalak Fernando Perez Beatrice Jenni Sarah Schütz Luzia Christen Leigh-A
Slide 4: Agenda
AGENDA Strategie und aktuelle Lage Dr. Paul Hälg, Präsident des Verwaltungsrats Global Business Thomas Hasler, Head Global Business and Industry Statutarischer Teil Dr. Paul Hälg, Präsident des Verwaltungsrats Unter Traktandum 1: Paul Schuler, Vorsitzender der Konzernleitung Geschäftsjahr 2018, Umsa
Slide 5: Strategie und aktuelle Lage
STRATEGIE UND AKTUELLE LAGE DR. PAUL HÄLG PRÄSIDENT DES VERWALTUNGSRATS
Slide 6: Sikas erfolgreiches Wachstumsmodell: Wachstum von Nettoerlös und Gewinn
SIKAS ERFOLGREICHES WACHSTUMSMODELL ANHALTENDES WACHSTUM VON NETTOERLÖS UND GEWINN Nettoerlös NET SALES EBIT in CHF Mio., % Wachstum in Lokalwährungen in CHF Mio. 13.6% 900 9.0% 5.5% 13.0% 6.2% 600 9.4% 5.3% 7’085.4 945.9 300 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 6
Slide 7: Sikas erfolgreiches Wachstumsmodell: Schlüsselinvestitionen seit 2015
SIKAS ERFOLGREICHES WACHSTUMSMODELL SCHLÜSSELINVESTITIONEN SEIT 2015 - Erfolgreiches Zielmarkt-Konzept Marktdurchdringung - Megatrends als Wachstumstreiber - 302 Patentanmeldungen Innovation - 20 Globale Technologiezentren Emerging Markets - 37 neue Fabriken eröffnet - 11 neue Ländergese
Slide 8: Parex: Ankündigung der grössten Akquisition von Sika
PAREX ANKÜNDIGUNG DER GRÖSSTEN AKQUISITION VON SIKA 8
Slide 9: Sika als Marktkonsolidierer
SIKA ALS MARKTKONSOLIDIERER FRAGMENTIERUNG BIETET AKQUISITIONSMÖGLICHKEITEN BAUCHEMIE MARKT 2018 > CHF 60 MILLIARDEN Sika Top 10 Unternehmen mit einem gemeinsamen Marktanteil von 40% Andere 9
Slide 10: Megatrends als Wachstumstreiber
MEGATRENDS ALS WACHSTUMSTREIBER URBANISIERUNG, NEUE FAHRZEUGDESIGNS UND NACHHALTIGKEIT Erhöhte Anforderungen Steigende Nachfrage an Sicherheit, nach hochleistungs- Neue modulare Konzepte in Brandschutz, fähigem Beton, der Fahrzeugfertigung Erdbebensicherheit und Dichtstoffen und benötigen schnelle,
Slide 11: Urbanisierung: Hochhausbau in den Städten auf dem Vormarsch
URBANISIERUNG HOCHHAUSBAU IN DEN STÄDTEN AUF DEM VORMARSCH Prognostiziert +1’200% in 20 Jahren. Sika Lösungen als treibende Kraft dieses Trends. 11
Slide 12: Der Sika Spirit
DER SIKA SPIRIT STARKE UNTERNEHMENSKULTUR 12
Slide 13: More Value, Less Impact
MORE VALUE, LESS IMPACT FORTSCHRITTE GEMÄSS GRI 4 MORE VALUE WIRTSCHAFTLICHE LEISTUNG NACHHALTIGE LÖSUNGEN STANDORTGEMEINDEN/ GESELLSCHAFT ZIEL: ALLE NEUEN PROJEKTE ZIEL: BETRIEBSGEWINN (EBIT) SIND NACH SIKAS ZIEL: PRO JAHR 5% MEHR 14-16% DES NETTOERLÖSES. PRODUKTENTWICKLUNGSPRO- PROJEKTE. ZESS BEUR
Slide 14: Dividende pro Aktie
DIVIDENDE PRO AKTIE KONTINUIERLICHE ERHÖHUNG 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 13 14 15 16 17 18 in CHF, angeglichen 14
Slide 15: Global Business
GLOBAL BUSINESS GLOBALES DENKEN, LOKALES HANDELN THOMAS HASLER HEAD GLOBAL BUSINESS UND INDUSTRY
Slide 16: Global Business: Automotive Produktportfolio
GLOBAL BUSINESS AUTOMOTIVE PRODUKTPORTFOLIO Akustiksysteme Rohbauklebstoffe Montageklebstoffe Strukturversteifungen Klebstoffe für Anbauteile 16
Slide 17: Global Business: Zusätzliche Anwendungen
GLOBAL BUSINESS ZUSÄTZLICHE ANWENDUNGEN Dielektrische Anwendung Haushaltsgeräte Erneuerbare Energie – Wind Marine 17
Slide 18: Global Business: Weltweite Präsenz, lokal verankert
GLOBAL BUSINESS WELTWEITE PRÄSENZ, LOKAL VERANKERT
Slide 19: Neues Segment Global Business
NEUES SEGMENT GLOBAL BUSINESS DAS POTENZIAL DER GLOBALEN KUNDEN NUTZEN Hintergrund Erschliessung Potenzials globaler OEM-Kunden in Automobil-, Transport- und Haushaltsgeräteindustrie Ideale Abdeckung für Zuliefererindustrie in stark konsolidierten Marktsegmenten wie Wind, Marine und dielektrisch
Slide 20: Megatrends der Automobilindustrie
MEGATRENDS DER AUTOMOBILINDUSTRIE: LEICHTBAU, AKUSTIK, E-FAHRZEUGE
Slide 21: Leichtbau, Akustik, E-Fahrzeuge
MEGATRENDS DER AUTOMOBILINDUSTRIE LEICHTBAU, AKUSTIK, E-FAHRZEUGE DIE STRUKTURELLEN KLEBSTOFFE VON SIKA ERMÖGLICHEN LEICHTBAUWEISE BEI FAHRZEUGEN FAIST UND SIKA KOMBINIERT – EIN POWERHOUSE FÜR AKUSTIK- LÖSUNGEN SIKA HAT DIE LÖSUNGEN, UM DIE HERAUS- FORDERUNGEN BEI E-FAHRZEUGEN ZU MEISTERN 21
Slide 22: SikaPower Strukturklebstoffe: Alternative zum Schweissen
SikaPower® STRUKTURKLEBSTOFFE DIE ALTERNATIVE ZUM SCHWEISSEN SikaPower® Strukturklebstoffe sind für den Karosserieleichtbau unentbehrlich Leichtbaukonstruktion und Multi- Material-Bauweise sind Megatrends in der Automobilindustrie Kleben ist die bevorzugte Fügetechnik und ersetzt das traditionel
Slide 23: Leichtbau mit Multi-Material-Konzepten
MEGATREND – LEICHTBAU MIT MULTI-MATERIAL-KONZEPTEN VOM PREMIUM- ZUM VOLUMENSEGMENT ANWENDUNGS-HIGHLIGHT Multi-Material-Kleben; Stahl – Carbon – Aluminium HERAUSFORDERUNG Hohe Kräfte in Klebelinien aufgrund unterschiedlicher thermischer Ausdehnung von Metallen und Carbon LÖSUNG Crash-resistenter Sika
Slide 24: SikaPower Strukturklebstoffe: Beschleunigtes Wachstum
SikaPower® STRUKTURKLEBSTOFFE BESCHLEUNIGTES WACHSTUM DANK STRUKTURELLEN TRENDS 2014 2015 2016 2017 2018 21% DURCHSCHNITTLICHES WACHSTUM PRO JAHR 24
Slide 25: Megatrend Akustik
MEGATREND AKUSTIK KOMFORT, E-MOBILITÄT, AUTONOMES FAHREN 1 1 Reduktion von Luftschall SikaBaffle® 2 Dämpfung von Körperschall 2 1 2 SikaDamp® 3 3 Strukturelle Luftschall Körperschall Verstärkung Verstärkung Sika +++++ ++ +++++ SikaReinforcer® Faist + +++++ +++ ChemTec 25
Slide 26: Megatrend Elektrofahrzeuge
MEGATREND ELEKTROFAHRZEUGE INNOVATION FÜR BATTERIE UND ELEKTRISCHE KOMPONENTEN Source: BMW® AG Vergussmaterialien für E-Motoren erlauben bessere Designs und Leistungssteigerung Kleinere und leichtere Motoren Verlängerte Lebensdauer Erhöhte Motorenleistung Thermisch-leitfähige Materialien schüt
Slide 27: Elektrofahrzeuge: Etablierte Anwendungen und neue Möglichkeiten
MEGATREND – ELEKTROFAHRZEUGE ETABLIERTE SIKA ANWENDUNGEN UND NEUE MÖGLICHKEITEN ELEKTROFAHRZEUGE HABEN EIN UM 20% GESTEIGERTES UMSATZPOTENZIAL E-Plattformen erfordern Leichtbau Einzigartige Karosseriestrukturen erfordern spezifische Verstärkungslösungen, um Crash-Resistenz zu gewährleisten Umf
Slide 28: Ausblick
AUSBLICK ® BUILDING TRUST Ds
Slide 29: Wachstumsdynamik: Ausbau des Umsatzes pro Fahrzeug
WACHSTUMSDYNAMIK AUSBAU DES UMSATZES PRO FAHRZEUG DURCHSCHNITTLICHER UMSATZ PRO FAHRZEUG VW GOLF 7, E-GOLF DODGE RAM 1500 INHALT: > CHF 40 INHALT: > CHF 30 TESLA MODELS X, S AUDI A3, A4, A5 10.68 9.79 INHALT: > CHF 70 INHALT: > CHF 40 8.89 8.06 JAGUAR F-PACE MERCEDES S-CLASS 7.28 INHALT: > CHF 100 I
Slide 30: Ausblick Global Business
AUSBLICK GLOBAL BUSINESS Volatile Marktbedingungen (Handelsstreit, Brexit, Diesel-Gate) Hoher Projektstand (in Planung und Ausführung) Entwicklung von signifikant mehr Fahrzeugen mit rein elektrischem oder Hybridantrieb (PW, Busse, Lkw) Globale Auto-Produktion in Mio. Zusätzliches Wachstumsp
Slide 31: Geschäftsjahr 2018
GESCHÄFTSJAHR 2018 PAUL SCHULER VORSITZENDER DER KONZERNLEITUNG
Slide 32: Highlights 2018
HIGHLIGHTS 2018 1. Rekordergebnisse 13.6% Umsatzwachstum in Lokalwährung auf CHF 7.09 Milliarden im 2018 CHF 945.9 Mio EBIT (+5.5%) CHF 687.1 Mio Reingewinn (+5.9%) 2. Strategische Investitionen 1 neue Sika Ländergesellschaft 11 neue Fabriken 4 Akquisitionen 32
Slide 33: Anhaltende, starke Wachstumsdynamik 2018
ANHALTENDE, STARKE WACHSTUMSDYNAMIK 2018 13.6% UMSATZWACHSTUM IN LOKALWÄHRUNG (13.4% IN CHF) + 13.6% + 14.1% + 5.5% + 11.7% 7’085 Konzern 1’177 + 29.2% 1’821 3’167 Americas Asien/Pazifik 920 EMEA 12M 2017 12M 2018 12M 2018 Global Business (in Mio. CHF, Wachstum in Lokalwährung) 33
Slide 34: Investitionen in neue Fabriken
ANHALTEND HOHE UMSETZUNGSGESCHWINDIGKEIT 2018 INVESTITIONEN IN NEUE FABRIKEN Eröffnung Sika Fabriken: Neue Mörtelfabrik in Vietnam (Hanoi, März 2018) Erste Fabrik für Zusatzmittel in Senegal (Dakar, April 2018) Neue Fabrik für Zusatzmittel in Saudi-Arabien (Dammam, Juni 2018) Neue Fabrik für
Slide 35: Expansion in Emerging Markets
ANHALTEND HOHE UMSETZUNGSGESCHWINDIGKEIT 2018 EXPANSION IN EMERGING MARKETS Neue Ländergesellschaft: Honduras (Februar 2018) Jetzt in 101 Ländern mit eigenen Ländergesellschaften präsent 35
Slide 36: Abschluss von 4 Akquisitionen in 2018
ANHALTEND HOHE UMSETZUNGSGESCHWINDIGKEIT 2018 ABSCHLUSS VON 4 AKQUISITIONEN IN 2018 Firma Land Target Market Faist ChemTec Global Global Business Index Construction Systems and Products Italien Roofing, Waterproofing Polypag Schweiz Sealing & Bonding Fibermesh Concrete Fibers Global Concrete Jahresu
Slide 37: Umsatz erstes Quartal 2019 und Ausblick
UMSATZ ERSTES QUARTAL 2019 UND AUSBLICK
Slide 38: Highlights Q1 2019
HIGHLIGHTS Q1 2019 1. Starker Jahresauftakt 2019 + 7.1% Umsatzwachstum in Lokalwährung auf CHF 1’644.8 Mio. Wachstum in allen Regionen 2. Strategische Investitionen Angekündigte Akquisition von drei Unternehmen: Parex (Global), King (Kanada) und Belineco (Weissrussland) Neue Mörtelfabrik in
Slide 39: Anhaltende Wachstumsdynamik 2019
ANHALTENDE WACHSTUMSDYNAMIK 2019 7.1% UMSATZWACHSTUM IN LOKALWÄHRUNG (5.8% IN CHF) + 7.1% + 8.2% + 2.8% + 4.8% 1.64 Konzern + 13.3% 0.27 0.41 Asien/Pazifik Americas 0.72 0.24 EMEA 3M Global Business 12M2018 2017 3M 2019 (in Mrd. CHF, Wachstum in Lokalwährung) 39
Slide 40: Anhaltende Wachstumsdynamik 2019: Umsatzwachstum
ANHALTENDE WACHSTUMSDYNAMIK 2019 7.1% UMSATZWACHSTUM IN LOKALWÄHRUNG (5.8% IN CHF) 7.1% +4.6% organisch +2.5% akquisitorisch Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 in CHF Mio. Umsatz 1’389.0 1’554.0 1’644.8 40
Slide 41: Parex Update
PAREX UPDATE ® BUILDING TRUST Ds
Slide 42: Parex: Führender Hersteller von Mörtelprodukten
PAREX – EIN FÜHRENDER HERSTELLER VON MÖRTELPRODUKTEN 80% DES UMSATZES ÜBER HANDELSPARTNER Umsatz CHF 1’204 Millionen EBITDA CHF 195 Millionen Waterproofing & Techn. Lösungen 26% Fliesenverlegungs- Umsatz nach Produkten materialien Fassadenschutz & 40% -verkleidung 34% Americas 25% Asien Umsatz nach
Slide 43: Parex Update - Beispiel China
PAREX UPDATE - BEISPIEL CHINA STARKE ERGÄNZUNG IM VERTRIEB, HOHES CROSS-SELLING-POTENZIAL Parex stark im Handel vertreten, Sika stark im Direktvertrieb Erweiterte Präsenz in China Technische Mörtel Sika mit 90% Direktvertrieb in China Industriefussböden Perfekte Ergänzung bei Vertriebskanäle
Slide 44: Parex Update - Beispiel USA
PAREX UPDATE - BEISPIEL USA FASSADEN- UND FLIESENSYSTEME ALS NEUE WACHSTUMSPLATTFORM Refurbishment Dank Parex weitere Mörtelproduktionswerke in Florida, Kalifornien, New York und New Mexico Industriefussböden Roofing & Waterproofing Einander ergänzende Produkte: Fassaden-/EIFS-Produkte von
Slide 45: Parex Update: Ausbau des hochprofitablen Mörtelgeschäfts
PAREX UPDATE AUSBAU DES HOCHPROFITABLEN MÖRTELGESCHÄFTS Combined Klebstoff-Systeme Thermofolien- Klebstoff- 23% Systeme Systeme Beton- 28% 26% Systeme 14% CHF 7.1 Mrd. CHF CHF1.1bn 1.2 Mrd. CHF 8.3 Mrd. Beschichtungs- Beschichtungs- Beton- Thermofolien- Systeme Systeme Systeme Systeme 12% 14% 17% 24
Slide 46: Akquisition Parex: Mörtel schnellstwachsendes Segment
AKQUISITION PAREX MÖRTEL: SCHNELLSTWACHSENDES SEGMENT MIT HOHEN MARGEN 2.5 2.0 1.2 1.5 1.0 0.5 1.1 0.9 0.5 0.0 2011 2015 2019 2018 Sika Parex 46
Slide 47: Akquisition Parex: 1+1=3
AKQUISITION PAREX 1+1=3 Wachstumsplattform Verkauf der Sika Produkte über die Vertriebskanäle von Parex Direkt-Verkauf der Parex Fassadensysteme durch Sika in allen Ländern Mehr als 2’000 zusätzliche Verkäufer im Markt Margen-Verbesserung Umsatz 2018 inkl. Parex Einkauf – Menge und Preis
Slide 48: Starker Ausblick für 2019
STARKER AUSBLICK FÜR 2019 FORTSETZUNG DER ERFOLGREICHEN WACHSTUMSSTRATEGIE Umsatzsteigerung von über 6 bis 8% erwartet (bei überproportionalem Gewinnwachstum) Mit Erstkonsolidierung von Parex im zweiten Quartal: voraussichtliche Überschreitung von Umsatzmarke CHF 8 Milliarden Eröffnung von sie