Slide 1: 2012年度 12月期 決算説明会
2012年度 12月期 決算説明会 2013年2月15日 マブチモーター株式会社 証券コード 6592
Slide 2: 業績予想に関する注意事項
スライドに記載されている業績予想に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づいております。 業績は、今後の様々な要因により見通しと異なることがあります。 その要因のうち、主なものは以下のとおりであります。 ・円ならびにアジア通貨の為替相場の変動 ・当社の事業領域を取り巻く経済環境・需要動向等の変化 ・新技術・新製品等の急速な技術革新 ・銅や鉄などの相場の変動 ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものでは ありません。 1
Slide 3: 2012年度 12月期 決算説明会 目次
2012年度 12月期 決算説明会 1 2012年度の決算概要 2 2013年度の業績予想 3 2013年度の重点活動項目 2012年度市場別販売実績と 4 2013年度市場別販売計画 2
Slide 4: 2012年度連結業績 通期決算のポイント
２０１２年度連結業績 通期決算のポイント 自動車電装市場の堅調、プロダクト・ミックスの改善および 円安為替効果により「増収・増益」を確保 2011年 2012年 2012年 対前年比 対見通し 実績 実績 見通し 増減（率） 増減（率） 売上高 788（100.0%） 852（100.0%） 860（100.0%） 63（+8.1%） ▲7（▲0.9％） 売上総利益 190（24.1%） 210（24.7%） 215（25.0%） 19（+10.5%） ▲4（▲2.1%） 営業利益 30（3.9%） 50（5.9%） 57（6.6%） 19（+64.8%） ▲6（▲11.4%） 経常利益 4
Slide 5: 2012年度 連結業績に影響を与える項目
２０１２年度 連結業績に影響を与える項目 その他の影響項目 4Ｑに､外貨建資産・負債の換算等により営業外収益項目として26億円 の「為替差益」を計上（通期合計は36億円）（＊注1） 為替感応度は、1円の円安／円高により売上高は7.5億円、営業利益 は1.4億円の増加／減少 前期高騰した市況品価格が下落に転じたことで「材料費削減」メリット が寄与 2011年 2012年 2012年 対前年 対見通し 実績 実績 見通し 増減（率） 増減（率） 販売数量（百万個） 1,504 1,475 1,544 ▲29（▲2.0%） ▲68(▲4.5%) 生産数量（百万個） 1,535 1,435
Slide 6: 2012年度 連結業績 営業利益増減要因分析
２０１２年度 連結業績 営業利益増減要因分析 重要な増減要因 プロダクト・ミックス改善と製品価格の下げ止まりに加えて、 非鉄金属など市況品価格が下落 生産数量減に伴う「工場操業度低下による単位当たり固定費 負担増」がマイナス要因 市況品 数量減少 レアアース その他 （銅・鋼材・ 1億円 3億円 コストアップ 2億円 貴金属等） 5億円 売価値上げ 為替 の下落 機種構成変化 1億円 8億円 18億円 2011年実績 2012年実績 30億円 50億円 5
Slide 7: 2012年度 四半期業績推移
２０１２年度 四半期業績推移 4Ｑのトピックス 4Ｑ販売数量は､3Ｑ比 10.4％の減少 4Ｑ販売数量の減少は､当社の季節的変動によるところが大きい 4Ｑは期末決算処理に伴う一時的費用が発生 （百万円） 四半期業績推移 30,000 10.0% 25,000 8.0% 20,000 6.0% 15,000 4.0% 10,000 5,000 2.0% 0 0.0% 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 19,452 19,444 20,581 19,407 20,318 21,762
Slide 8: 2012年度 12月期 決算説明会 目次
2012年度 12月期 決算説明会 1 2012年度の決算概要 2 2013年度の業績予想 3 2013年度の重点活動項目 2012年度市場別販売実績と 4 2013年度市場別販売計画 7
Slide 9: 2013年度連結業績見通し
２０１３年度連結業績見通し 単位：億円 来期見通しのポイント 自動車電装市場の堅調、円安為替効果で増収を計画 通期計画は、「為替差損益」は見込まず 2012年 2013年 見通し 対前年比 実績 上期 下期 通期 増減（率） 売上高 852（100.0%） 455（100%） 485（100%） 940（100.0%） 87（+10.3%） 売上総利益 210（24.7%） 111（24.4%） 125（25.8%） 236（25.1%） 25（+12.2%） 営業利益 50（5.9%） 28（6.2%） 42（8.7%） 70（7.4%） 19（+38.6%） 経常利益 105（12.3
Slide 10: 2013年度連結業績見通しに影響を与える項目
２０１３年度連結業績見通しに影響を与える項目 その他の影響項目 計画レートは86円。前期比、円安為替効果が継続 為替感応度は、1円の円安／円高で、売上高は7.6憶円、営業利 益は1.6億円の増加／減少 継続的に市況品価格は下落を予測｡｢材料費削減｣メリットが寄与 2012年 2013年 対前年 実績 上期 下期 通期 増減（率） 販売数量（百万個） 1,475 693 737 1,430 ▲45（▲3.1%） 生産数量（百万個） 1,435 682 742 1,425 ▲10（▲0.7%） ＵＳＤ（期中平均） 79.82円 ― ― 86.00円 6.18(7.7%)円安 ユーロ（期
Slide 11: 2013年度 連結業績見通し 営業利益増減要因分析
２０１３年度 連結業績見通し 営業利益増減要因分析 重要な増減要因 引き続きプロダクト・ミックス改善と市況品価格の下落 前期に比べ7.7%円安為替メリットを見込む 市況品 為替 数量減少 （銅・鋼材・ コストダウン 10億円 5億円 その他 貴金属等） レアアース 3億円 5億円 売価値上げ の下落 3億円 機種構成変化 7億円 7億円 2012年実績 2013年予測 50億円 70億円 10
Slide 12: 連結 設備投資
連結 設備投資 2013設備投資トピックス 設備投資は、前年比4億円減少の64億円を計画 投資計画64億円の主な内訳は、建物関連で13億円、生産設 備投資で41億円 減価償却費は、前年比7億円増加の41億円を計画 設備投資額 減価償却費 研究開発費 （百万円） （百万円） （百万円） 8,000 5,000 5,000 6,825 4,115 6,524 6,408 4,000 4,000 3,794 3,792 6,000 3,450 3,410 3,337 3,493 3,176 3,000 3,000 4,000 3,210 2,000 2,000 2,000 1,000 1
Slide 13: 連結 キャッシュ・フロー
連結 キャッシュ・フロー 2012 Ｃ / Ｆトピックス 営業C/F(キャッシュ・フロー）は、利益回復と在庫削減により 90億円の黒字 営業C/F－設備投資額＝ＦＣＦ（フリー・キャッシュ・フロー）は、 23億円の黒字 （百万円） （百万円） フリー・キャッシュフロー 15,000 3,000 12,000 2,089 2,352 9,091 2,000 9,000 5,457 1,000 6,000 3,000 0 696 0 -1,000 -3,000 -3,368 -2,000 -3,507 -3,507 -3,509 -6,000 -5,623 -3,000 -9,000 -6,
Slide 14: 株主還元について
株主還元について 2013年 株主還元 配当は、記念配当20円を加算し、1株当たり年120円を予定 内訳は普通配当60円＋特別配当40円＋記念配当20円を予定 中間配当50円、期末配当金70円（＋記念配当20円）を予定 保有する自己株式200万株の消却を決定 配当の推移 配当の基本方針 配当は､ハイブリッド型配当基準 （固定60円+連結純利益の20％） を維持し､期中に公表する配当額 を下回らないものとする 自社株式の取得は､余裕資金､ キャッシュフロー創出､PBRの状況 等を考慮し今後も機動的に検討 13
Slide 15: 2012年度 12月期 決算説明会 目次
2012年度 12月期 決算説明会 1 2012年度の決算概要 2 2013年度の業績予想 3 2013年度の重点活動項目 2012年度市場別販売実績と 4 2013年度市場別販売計画 14
Slide 16: 2013年度 重点活動の要約
2013年度 重点活動の要約 電装事業と民生・業務機器事業のバランスのとれた成長を志向 自動車 ・PW新製品2機種（中トルク、高トルク）の積極拡大 電装事業 ・EPB新製品の上市とエンジン吸排気用途の拡販 ※PW:パワーウインドウ、EPB:エレクトリック・パーキング・ブレーキ 民生・業務 ・徹底した顧客サポートによる新用途分野の開拓 機器事業 ・業務用事務機器分野（MFP/LBP）への本格参入 ※MFP：マルチ・ファンクション・プリンター、LBP：レーザー・ビーム・プリンター 中国事業 ・生産拠点から、市場へのアクセスを得る拠点へ 体 制 ・現地完結型の経営体制導入 ・拠点毎の強みの徹底強化
Slide 17: 2013年度重点活動 自動車電装事業
2013年度重点活動 自動車電装事業：重点事業として成長を加速 小型・軽量・低コストの新製品を梃子に事業拡大 中トルク新製品：搭載車種の拡大で売上成長を加速 PW 高トルク新製品：欧米市場の顧客基盤を拡大 既存製品：中国市場拡大の中でシェア№１を堅持 中型電装モーターに開発資源を傾斜配置 中型電装 PS：ネオジム磁石不使用新製品の受注活動を開始 モーター EPB：世界有数の自動車部品メーカーへの出荷を開始 エンジン吸排気：量産実績から信頼獲得による大型案件へ ※PW：パワーウインドウ､PS：パワーシート､EPB：エレクトリック･パーキング･ブレーキ ＰＷ販売実績・計画推移 ＰＳ販売実績・計画推
Slide 18: 2013年度重点活動 民生・業務機器事業
2013年度重点活動 民生・業務機器事業：営業・技術一体で潜在ニーズの掘り起こし 業務用事務機器（MFP/LBP）新製品を民生・業務機 器分野の成長エンジンに育てる MFP MFP：MFP用ブラシレスモーターの LBP 本格出荷と拡販 MFP用新製品（定格出力10W、20W） LBP：省電力、低価格でステッピング モーター、ブラシレスモーター からの置き換え需要を掘り起こす LBP用新製品 ※MFP：マルチ・ファンクション・プリンター、LBP：レーザー・ビーム・プリンター 新用途 先行展開で新用途市場を創出 分 野 ホームオートメーション分野 介護・医療機器分野 ユニット ユニットモーターによ
Slide 19: 2013年度重点活動 中国事業体制
2013年度重点活動 中国事業体制：生産拠点から、市場へのアクセスを得る拠点へ 前期の取り組み 今期の取り組み 開発・生産・販売三位一体の 中国ビジネスを統括管理 China Business Unit体制 三位一体体制の本格稼働 中国ビジネスの課題に対応した重点活動の推進 中国事業 生産拠点（大連、江蘇、江西、広東）、販売拠点（上 体制強化 海、深セン、重慶）、開発拠点（広東）の連携度向上 拠点改革：生産拠点への営業機能付与（自ら販売） 自動車電装 中国民族系顧客とのパートナーシップ強 事業 化により更なる成長軌道に乗せる 民生・業務 優位な品質と技サ体制に加えて現地起点 機器事業 のモノづ
Slide 20: 2013年度重点活動 拠点戦略
2013年度重点活動 拠点戦略：拠点毎の強みを徹底して連結収益力を強化 ～供給力、収益力の両面で勝てる生産基盤へ～ 中国沿海部 江蘇マブチ：営業部を新設、生販一体での拡販 高品位製品強化 東莞マブチ：MFP等高付加価値モーターの拡大 ※MFP：マルチ・ファンクション・プリンター 中国内陸2拠点 鷹潭マブチ／江西マブチ：沿海部より生産移管 生産能力増強 グローバル競争を勝ち抜くコスト競争力の追求 ベトナム2拠点 ベトナムマブチ：過去最大(4.2億個)の生産規模 電装モーター強化 ダナンマブチ：自動車電装用途の生産比率を拡大 江蘇マブチ 鷹潭マブチ 江西マブチ 19
Slide 21: 2013年度重点活動 モノづくり革新
2013年度重点活動 モノづくり革新：他社が容易に追従出来ないモノづくり基盤の構築 ～省力化・源流対策・最先端のＩＴ活用の３本柱による製造革新～ 今期末に2010年比30％以上の省力化を達成 工程省力化 来期以降も対前年比で10％の省力化を継続 源流対策で 源流対策による無付加価値工程(検査工数、手 品質作り込み 直し工数)の大幅削減 最先端の Smart Factoryの本格稼働 ＩＴ活用 異常検出能力の革新 （ 直 労働生産性の推移 モノづくりのコンセプトの転換 ０ ９ 接 年 人 250 進出先地域 ・他社に先駆けた進出、低廉な人件 ＝ 員 費、雇用の柔軟性を最大限に活用 １ 一 200
Slide 22: 2012年度 12月期 決算説明会 目次
2012年度 12月期 決算説明会 1 2012年度の決算概要 2 2013年度の業績予想 3 2013年度の重点活動項目 2012年度市場別販売実績と 4 2013年度市場別販売計画 21
Slide 23: 2012年度販売実績
2012年度販売実績 2011年度 2012年度計画 2012年度実績 前年比 計画比 （2012年8月10日発表値） 数量 15億 400万個 15億4400万個 14億7500万個 98.0% 95.5% 金額 787億円 860億円 851億円 108.1% 99.0% （¥79.84期中平均レート） （¥79.82期中平均レート） 平均単価 ¥52.34 ¥57.71 （注）販売実績はモーター販売での実績（パーツ・設備の売上は含まず） 1,000 自動車電装機器 家電機器・工具・玩具 音響・映像機器 光学・精密機器 113 90.0% 125 90 93.0% 光学・精密 97 自動車
Slide 24: 市場別販売実績：自動車電装機器
市場別販売実績： 自動車電装機器 2011年度 2012年度計画 2012年度実績 前年比 計画比 （2012年8月10日発表値） 数量 5億9500万個 7億2400万個 6億9000万個 116.0% 95.3% 金額 406億円 492億円 490億円 120.7% 99.6% 平均単価 ¥68.26 ¥71.03 【販売数量に基づいた情報】 600 ドアロック ミラー（格納含む） パワーウインドウ エアコンダンパー パワーシート その他 ドアロック、ミラー、エアコンダンパー 500 66 134.2% 用はシェア増で堅調 400 37 150.9% 49 24 36 120.1%
Slide 25: 市場別販売実績：音響・映像機器
市場別販売実績： 音響・映像機器 2011年度 2012年度計画 2012年度実績 前年比 計画比 （2012年8月10日発表値） 数量 3億4600万個 3億1900万個 3億 400万個 88.0% 95.5% 金額 97億円 93億円 90億円 93.0% 96.9% 平均単価 ¥28.06 ¥29.67 150 【販売数量に基づいた情報】 CDプレーヤー DVD プレーヤー その他 100 車載CDプレーヤー用は欧州景気 7 7 96.8% 後退を受け減少 23 18 77.5% DVDプレーヤー用は新興国需要の 50 不振、及び映像のネット配信化の加 66 98.1% 64 速に
Slide 26: 市場別販売実績：光学・精密機器
市場別販売実績： 光学・精密機器 2011年度 2012年度計画 2012年度実績 前年比 計画比 （2012年8月10日発表値） 数量 2億6000万個 2億2400万個 2億 600万個 79.4% 91.9% 金額 125億円 120億円 113億円 90.0% 94.1% 平均単価 ¥48.40 ¥54.85 インクジェットプリンター PCドライブ 【販売数量に基づいた情報】 150 デジタルカメラ その他 1 8 24 106.8% インクジェットプリンター用は、大手顧 100 13 8 52.3% 客が低価格モデル販売を絞り減少 62.0% PCドライブ用は採算重視の方針継 続
Slide 27: 市場別販売実績：家電機器・工具・玩具
市場別販売実績： 家電機器・工具・玩具 2011年度 2012年度計画 2012年度実績 前年比 計画比 （2012年8月10日発表値） 数量 3億 200万個 2億7500万個 2億7200万個 90.3% 99.2% 金額 157億円 153億円 156億円 99.4% 102.1% 平均単価 ¥52.23 ¥57.51 【販売数量に基づいた情報】 200 理美容関連機器 その他 工具 玩具 健康関連機器 電動工具用はハイエンド製品が堅調 9 8 97.8% 「その他」はマッサージャー、グルーミ 7 7 100.3% ング、医療業務機器用等が増加 28 30 105.7% 100 ヘ
Slide 28: 2013年度の市場環境認識
2013年度の市場環境認識 欧州財政不安により世界経済全体は不透明 総 括 成長を牽引してきた新興国需要は伸張率が鈍化 新興国需要鈍化、欧州経済不安により自動車生産台数は 自動車電装機器 2012年度比横ばい 中型電装用途は搭載率の拡大により、モーター市場は微増 車載用機器は自動車生産台数に連動し、横ばい 音響・映像機器 家庭用は映像データのネット配信化が加速 タブレット化、クラウド化によりPC市場、IJP市場は軟化 光学・精密機器 MFP、LBPは省エネ・低コストニーズから、ステッピングモー ターのブラシレス、ブラシ付モータ ーへの置換えが進む 先進国では
Slide 29: 2013年度販売計画
2013年度販売計画 2012年度実績 前年比 2013年度計画 前年比 数量 14億7500万個 98.0% 14億3000万個 96.9% 金額 851億円 108.1% 940億円 110.4% （¥79.82期中平均レート） （¥86.00期中平均レート） 平均単価 ¥57.71 ¥65.73 （注）販売実績はモーター販売での実績（パーツ・設備の売上は含まず） 自動車電装機器 家電機器・工具・玩具 1,000 音響・映像機器 光学・精密機器 111 98.3% 113 87 96.8% 90 自動車電装 175 111.8% 156 光学・精密 60.2% 500 11.9% 音響・映
Slide 30: 市場別販売計画：自動車電装機器
市場別販売計画： 自動車電装機器 2012年度実績 前年比 2013年度計画 前年比 数量 6億9000万個 116.0% 7億2800万個 105.5% 金額 490億円 120.7% 565億円 115.3% 平均単価 ¥71.03 ¥77.62 期中平均レート ¥79.82 ¥86.00 【販売数量に基づいた情報】 ドアロック エアコンダンパー ミラー（格納含む） パワーシート パワーウインドウ その他 ドアロック、ミラー用はシェア拡大 600 86 エアコンダンパー用は微増 128.8% 500 66 53 143.7% PW用は採用車種の切り替え時期に 37 38 400 36
Slide 31: 市場別販売計画：音響・映像機器
市場別販売計画： 音響・映像機器 2012年度実績 前年比 2013年度計画 前年比 数量 3億 400万個 88.0% 2億5600万個 84.1% 金額 90億円 93.0% 87億円 96.8% 平均単価 ¥29.67 ¥34.16 期中平均レート ¥79.82 ¥86.00 150 CDプレーヤー DVD プレーヤー その他 【販売数量に基づいた情報】 100 7 5 72.9% 18 12 67.8% 車載CDプレーヤー用は車両生産台 50 数に連動 107.7% 64 69 DVDプレーヤー用は映像データの ネット配信化が進み減少 0 (前年比) （億円） 12年度 13年度計
Slide 32: 市場別販売計画：光学・精密機器
市場別販売計画： 光学・精密機器 2012年度実績 前年比 2013年度計画 前年比 数量 2億 600万個 79.4% 1億5000万個 73.0% 金額 113億円 90.0% 111億円 98.3% 平均単価 ¥54.85 ¥73.85 期中平均レート ¥79.82 ¥86.00 【販売数量に基づいた情報】 150 プリンター その他 プリンター用は、LBP用への参入効 14 4 33.5% 果及びMFP採用モデルの販売拡大 100 により増加 108.0% デジタルカメラ用はコンパクトタイプの 50 98 106 不振により減少 PCドライブ用は採算性重視を継続し 0 受注を絞り
Slide 33: 市場別販売計画：家電機器・工具・玩具
市場別販売計画： 家電機器・工具・玩具 2012年度実績 前年比 2013年度計画 前年比 数量 2億7200万個 90.3% 2億9400万個 107.8% 金額 156億円 99.4% 175億円 111.8% 平均単価 ¥57.51 ¥59.64 期中平均レート ¥79.82 ¥86.00 200 理美容関連機器 その他 工具 玩具 健康関連機器 【販売数量に基づいた情報】 10 117.3% 8 7 104.5% 7 32 ヘアドライヤー用、シェーバー用は、 104.8% 30 中国市場攻略モデルの市場投入に 100 56 108.0% よりシェアアップ 52 歯ブラシ用は中高級セ
Slide 34: 2013年度四半期販売計画
2013年度四半期販売計画 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 数量 1億7,800万個 1億8,400万個 1億8,200万個 1億8,300万個 7億 2,800万個 自動車電装機器 金額 136億円 142億円 142億円 144億円 565億円 数量 6,000万個 6,600万個 6,800万個 6,100万個 2億5,600万個 音響・映像機器 金額 20億円 22億円 22億円 21億円 87億円 数量 3,300万個 3,600万個 4,400万個 3,600万個 1億5,000万個 光学・精密機器 金額 23億円 27億円 33億円 27億円 111億円 数量 5,800万個 7,
Slide 35: 以上で説明を終わります。ご清聴ありがとうございました。
以上で説明を終わります。 ご清聴ありがとうございました。 34