Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507

Shikoku Electric Power — FY2012 Earnings Presentation

22 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Apr 26, 2013

  1. Slide 1: 2012年度決算 説明資料

    2012年度決算 説明資料 (平成24年度決算) ２０１３年４月２６日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．2012年度 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成24年度) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 ７．利益配分 12 Ⅱ．2013年度 業績予想・配当予想 13 (平成25年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 14 ２．財政状態 16 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  3. Slide 3: Ⅰ．2012年度 連結決算の概要

    Ⅰ．2012年度 連結決算の概要 (平成24年度) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 ７．利益配分 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  4. Slide 4: Ⅰ－１．電力需要①

    Ⅰ－１．電力需要① 1 ○ 電灯電力需要は、前年度に比べ 3.6%減の 274億10百万kWhとなった。 このうち、電灯は、前年度を上回る節電影響などから、1.7％の減、産業用の大口電力は、生産活動 の弱含みなどから、 6.7%の減となった。 ○ 電力他社への融通送電等は、前年度に比べ 75.6%減の 10億27百万kWhとなった。 ○ この結果、総販売電力量は、前年度に比べ 12.9%減の 284億37百万kWhとなった。 電力需要の内訳 (百万kWh) 2012年度 2011年度 前年差 伸び率 (平成24年度) (平成23年度) （電灯電力需要の減少内訳） 電灯・電力 計 27,410

  5. Slide 5: Ⅰ－１．電力需要②

    Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 (平成20年度) (21年度) (22年度) (23年度) (24年度) 電 灯 9,565 9,464 10,130 9,793 9,625 電 力 19,136 18,032 18,970 18,651 17,785 (うち 大口電力） （8,434） （7,582） （8,220） （8,237） （7,681） 計 28,701 27,496 29,100 28,444 27,410 対前年伸び率 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 (平成20年度) (

  6. Slide 6: Ⅰ－２．電力供給

    Ⅰ－２．電力供給 3 ○ 水力発受電電力量は、前年度を上回る豊水となったことなどから、1億kWhの増加となった。 ○ 原子力発電電力量は、伊方発電所の全台停止により 67億kWhの減少となった。 ○ この結果、火力発受電電力量は、前年度に比べ 16億kWhの増加となった。 発受電電力量の内訳 （百万kWh） 2012年度 2011年度 前年差 (平成24年度) (平成23年度) 備考 水 力 3,706 3,611 95 ・出水率 113.6% → 117.2% 原 子 力 - 6,698 ▲ 6,698 ・設備利用率 37.7% → 0% 61.7% 69.5% ▲ 7.8% 石 炭 16,

  7. Slide 7: Ⅰ－３．収支概要：前年対比

    Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、電灯電力需要や融通送電量の減などにより、前年度に比べ 304億円減収の 5,617億円と なった。 ○ 一方、営業費用については、経営全般にわたる費用削減に努めたものの、伊方発電所停止に伴う火力 発受電量の増などから需給関連費(燃料費＋購入電力料)が大幅に増加したため、前年度に比べ 258億円 増加の 6,121億円となった。 ○ この結果、営業損益は 503億円の損失となり、支払利息など営業外損益を差引き後の経常損益は 570億円の損失、法人税などを差引き後の当期純損益は 428億円の損失となった。 (億円) 2012年度 2011年度 (平成2

  8. Slide 8: 収支明細：前年対比

    【収支明細：前年対比】 5 (億円) （差異理由：億円） 2012年度 2011年度 比 較 【電灯電力収入】 (平成24年度) (平成23年度) 前年差 伸び率 ・需要の減（▲144） ・燃料費調整額の増など（+83） 電灯電力収入 4,601 4,662 ▲ 61 ▲ 1.3% 電 気 融 通 収 入 110 525 ▲ 415 ▲ 78.9% 【融通収入】 売 事 その他 収入 ・融通送電量の減（▲391）他 157 96 61 63.2% 上 業 高 計 4,870 5,284 ▲ 414 ▲ 7.8% 【その他事業収入】 その他 事業 747 637 110 17.3% ・太陽光発電

  9. Slide 9: 経常損益(連結) 前年との差異内訳

    【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 6 （単位：億円） 経常損益 20１1年度 2012年度 (平成23年度) (平成24年度) ▲１８ 伊方発電所の停止 (火力発受電量の増) による費用増 ▲535 +330 減価償却費 の減など ▲640 総販売電力量 総販売電力量 の減による の減による 売上減 費用減 原子力 バックエンド +151 ▲５７０ 人件費 費用の減 修繕費 の減 +41 燃料価格 上昇などに の減 +47 収入単価 よる費用増 上昇による 売上増 +94 ▲99 +59 数量要因 単価要因 需給関連収支の変動影響 All Rights Reserved © 2013 Y

  10. Slide 10: 業績の推移

    【業績の推移】 7 （億円） （億円） 6,351 1,000 5,921 5,921 6,500 5,617 6,000 800 5,453 5,500 600 542 600 5,000 465 479 424 売上高 357 4,500 400 291 営業損益 220 236 4,000 経常損益 200 3,500 57 当期純損益 0 3,000 ▲18 2,500 ▲ 200 ▲93 2,000 ▲ 400 1,500 ▲428 1,000 ▲ 600 ▲503 ▲570 500 ▲ 800 0 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 財務指標 2008年度 09年

  11. Slide 11: Ⅰ－４．セグメント情報

    Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、電灯電力需要や融通送電量の減などにより売上高が 414億円の減収となったことや、 需給関連費が増加したことなどから、営業損益は 568億円悪化し、567億円の損失となった。 ○ その他事業は、太陽光発電所の建設工事請負や、LNG販売数量の増などにより、売上高が 110億円 の増収となったことや、FTTH事業の販売促進費が減少したことなどから、営業利益は８億円増加し、 64億円となった。 (億円) 2012年度 2011年度 前年差 ＜参考＞設備投資額 （億円） (平成24年度) (平成23年度) 2012年度 (平成24年度) 売上高 4,

  12. Slide 12: Ⅰ－５．キャッシュ・フロー

    Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 ○ 営業キャッシュ・フローは、経常損失となったものの、減価償却による回収などにより、157億円の 収入となった。 ○ 投資キャッシュ・フローは、事業用資産の維持・更新投資などにより、662億円の支出となった。 ○ この結果、フリーキャッシュ・フローは、 504億円の支出となった。 ○ 財務キャッシュ・フローについては、フリーキャッシュ・フローの支出と配当金の支払いに充てるた め、社債・借入金を調達したことから、566億円の収入となり、手元資金が 61億円増加した。 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2012年度 2011年度 差引 (平成24年度) (平成

  13. Slide 13: Ⅰ－６．財政状態

    Ⅰ－６．財政状態 10 ○ 資産は、事業用資産が減価償却の進捗などにより減少したものの、繰延税金資産や長期投資が増加し たことなどから、前年度末に比べ 103億円増加した。 ○ 負債は、社債・借入金が増加したため、前年度末に比べ 519億円増加した。 ○ 純資産は、当期純損失の計上や配当金の支払いなどにより、 前年度末に比べ 416億円減少した。 ○ この結果、自己資本比率は 3.1％低下し、20.6%となった。 (億円) 2012年度末 2011年度末 増 減 主な増減理由 (平成24年度末) (平成23年度末) 資 産 13,854 13,751 103 ( う ち 事業用・建設中資産 )

  14. Slide 14: 資本構成の推移

    【資本構成の推移】 11 （％） 30,000 30 引当金等 27.1% 26.0% 28 社債・借入金 25.4% 25,000 26 自己資本 23.7% 自己資本比率 24 20,000 20.6% 22 （億円） 20 15,000 14,056 13,831 13,798 13,751 13,854 18 3,341 3,363 3,709 3,768 3,659 16 10,000 14 6,905 6,867 6,578 12 6,718 7,346 5,000 10 3,810 3,601 3,511 8 3,265 2,849 0 6 2008年度末 09年度末 10年度末

  15. Slide 15: Ⅰ－７．利益配分

    Ⅰ－７．利益配分 12 ○ 損失が多額となったことなどから、中間配当および自己株式消却の実施を見送っており、期末配当 についても見送ることとした。 ○ また、自己株式取得についても、実施を見合わせている。 ◆ 自己株式の増減 [ 自己株式の取得・活用実績 ] 株 数 金 額 取得 2011年度末保有残高 1,710万株 414億円 消却 取 得 0万株 0億円 株式交換 2012年度末保有残高 1,711万株 414億円 （万株） 1,000 500 1,042 1,082 766 847 706 715 738 489 571 215 311 249 0 0 ▲204 0 ▲500 ▲500

  16. Slide 16: Ⅱ．2013年度 業績予想・配当予想

    13 Ⅱ．2013年度 業績予想・配当予想 (平成25年度) ○ 2013年度の業績予想および配当予想は、伊方発電所の再稼働時期を見通すことが難しい状 況にあることなどから、未定としている。 今後、予想が可能となった時点で、速やかに公表する。 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  17. Slide 17: 【参考】単独決算の概要

    【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  18. Slide 18: 収支明細【単独】

    １．収支明細 【単独】 14 (億円) （差異理由：億円） 2012年度 2011年度 比 較 【電灯電力収入】 (平成24年度) (平成23年度) 前年差 伸び率 ・需要の減（▲144） ・燃料費調整額の増など(+83) 電灯電力収入 4,601 4,662 ▲ 61 ▲ 1.3% 売 融 通 収 入 110 525 ▲ 415 ▲ 78.9% 【融通収入】 上 そ の 他 収 入 310 225 85 37.8% ・融通送電量の減（▲391）他 高 合 計 5,022 5,412 ▲ 390 ▲ 7.2% 【その他収入】 ・ＬＮＧ販売(ガス供給)事業の増(+23)他 人 件 費 573 6

  19. Slide 19: 業績の推移【単独】

    【業績の推移】 【単独】 15 （億円） 1,000 5,756 6,000 5,307 5,412 5,500 （億円） 800 4,927 5,022 5,000 600 532 486 4,500 売上高 419 428 400 357 4,000 営業損益 301 268 192 208 3,500 経常損益 200 当期純損益 3,000 0 ▲22 2,500 ▲85 ▲116 ▲ 200 2,000 1,500 ▲ 400 ▲462 1,000 ▲ 600 ▲585 ▲634 500 ▲ 800 0 2008年度 09年度 10年度 11年度 12年度 財務指標 2008年度 0

  20. Slide 20: 財政状態【単独】

    2．財政状態 【単独】 16 (億円) 2012年度末 2011年度末 増 減 主な増減理由 (平成24年度末) (平成23年度末) 資 産 13,187 13,131 56 ( う ち 事業用・建設中資産 ) (7,854) (8,014) (▲ 160) 設備投資 +481、減価償却 ▲611 (うち 繰 延 税 金 資 産 ) (461) (319) (142) (うち 長 期 投 資 他 ) (4,872) (4,796) (76) 負 債 10,808 10,300 508 (うち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,324) (6,691) (633) 当期純損失 ▲462、配当金

  21. Slide 21: 資本構成の推移【単独】

    【資本構成の推移】 【単独】 17 （％） 30,000 28 引当金等 25.6% 24.4% 26 社債・借入金 23.5% 25,000 24 自己資本 21.6% 自己資本比率 22 20,000 18.0% 20 （億円） 18 15,000 13,474 13,202 13,167 13,131 13,187 16 3,169 3,162 3,525 3,610 3,485 14 10,000 12 6,850 6,822 6,544 6,691 7,324 10 5,000 8 3,455 3,218 3,098 2,830 2,378 0 6 2008年度末 09年度末 10年

  22. Slide 22: おことわり

    おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、 急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Sh

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