Mensch und Maschine Software SE · XETR:MUM

Mensch und Maschine Software — Investor Presentation (March 2019)

24 slides from Mensch und Maschine Software's investor presentation, Mar 11, 2019

1. Slide 1: Mensch und Maschine Software SE

   Mensch und Maschine Software SE Unternehmenspräsentation Stand 11. März 2019 / Geschäftsbericht 2018 © 2019 Mensch und Maschine

2. Slide 2: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell ◼ Führender Anbieter von CAD/CAM/PDM/BIM-Lösungen ◆ CAD/CAM = Computer Aided Design / Manufacturing PDM = Product Data Management / BIM = Building Information Management ◆ Gegründet 1984 - 35 Jahre am Markt // IPO 1997 - 22 Jahre börsennotiert ◼ Wertschöpfung ca. 50/50 aus zwei Segme

3. Slide 3: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell ◼ Geografische Umsatzaufteilung: (2018) Asien/ Amerika ◆ Deutschland: EUR ~83,5 Mio / ~45% ◆ Schweiz/Österreich: EUR ~37,5 Mio / ~20% übriges Deutsch- ◆ Übriges Europa: EUR ~48,2 Mio / ~26% Europa land Frankreich / Italien / Großbritannien / Polen / Rumänien / Iberien ◆ Asien/Amerika

4. Slide 4: Geschäftsmodell

   Geschäftsmodell ◼ Breite Branchenverteilung: ➢ ~2/3 Industrie: z.B. Maschinenbau, Formen- und Werkzeugbau, Fahrzeug-/Flugzeug-/Schiffsbau, Elektrotechnik, Industriedesign ➢ ~1/3 BIM: z.B. Architektur, Haustechnik, Tiefbau, Ingenieurbau, Infrastruktur, Garten-/Landschaftsbau ➢ Bereichsübergreifend: z

5. Slide 5: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Vollautomatisierte Variantenkonstruktion mit customX - Zeitgewinn >90% Projektbeispiele: Verteilerkästen und Dieselfilter Kunde: Bals Elektrotechnik, Kirchhundem Kunde: Willibrord Lösing Filtertechnik, Hattingen © 2019 Mensch und Maschine

6. Slide 6: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel BIM – Building Information Modeling / Management: Generalplanung großer Bauvorhaben Kunde: Scherr + Klimke, Ulm © 2019 Mensch und Maschine

7. Slide 7: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel: Infrastruktur/BIM - Ein Stahlwerk als „Digitale Fabrik“ Großes Projekt seit 2010 mit mehr als einem Dutzend Modulen im Gesamtumfang von etlichen Mannjahren. Hier: Lokomotiv-Tracking auf dem Werksgelände per GPS Kunde: HKM Hüttenwerke Krupp Manne

8. Slide 8: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel Datenmanagement für einen Bahnbetreiber: Komplettsystem für Konstruktion, Datenmanagement und Office Kunde: BLS Bern-Lötschberg-Simplon Bahn AG, Bern, Schweiz © 2019 Mensch und Maschine

9. Slide 9: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)

   CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) ◼ Beispiel Industrie 4.0 meets BIM: BIM-kompatible Katalogdaten für Großküchenplanung Kunde: Rational AG, Landsberg am Lech © 2019 Mensch und Maschine

10. Slide 10: Kundenauswahl Systemhaus

    © 2019 Mensch und Maschine Kundenauswahl Systemhaus

11. Slide 11: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ Beispiel Elektrokonstruktion und -dokumentation: Riesige Walzenlader für Kohle- und Kali-Abbau unter Tage ◼ Produkt ecscad – bis 2008 MuM-Entwicklung, Ende 2008 an Autodesk verkauft – seit 2014 wieder rücklizensiert und von MuM weiterentwickelt Kunde: Eickh

12. Slide 12: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ Garten- Landschafts- und Tiefbau für Architekten und ausführende Firmen ◼ Tochterfirma DATAflor, Göttingen ◼ Die Softwarelösungen umfassen sowohl den grafischen Planungsteil (Bild links) als auch Kalkulation, Ausschreibung, Angebotserstellung, Baustellen-Co

13. Slide 13: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ CAM – Computer Aided Manufacturing ◼ Tochterfirma Open Mind – Produktlinie hyperMILL ◼ High-End – Erzielter Preis ca. EUR 30.000 / Arbeitsplatz ◼ ~26% vom Konzernumsatz / ~45% vom Rohertrag Projekt: Plane Flächen 10x schneller fräsen durch neuartige Kegelfr

14. Slide 14: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) Schneller zum Impeller: Fräszeit 1:46 min statt ca. 1h Die Anschaffungskosten von Präzisions-Werkzeug- maschinen liegen im sechs- oder gar siebenstelligen Euro-Bereich. hyperMILL verkürzt mit intelligenten Bearbeitungsstrategien die Maschinenzeiten um bis zu

15. Slide 15: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) CAM (subtraktiv) meets 3D-Druck (additiv): Neuartige hybride 5-Achs-Werkzeugmaschinen mit LMD-Düse (Laser Metal Deposition) können die Vorteile von 3D-Metalldruck (Materialauftrag quasi aus dem Nichts) und Fräsen (Herstellen definierter Flächen hoher Präzisio

16. Slide 16: Kundenauswahl CAM-Software

    Kundenauswahl CAM-Software © 2019 Mensch und Maschine

17. Slide 17: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)

    CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) ◼ Ab 2019: BIM, Finite Elemente, Statik- und Bewehrungssoftware ◼ Langjährige Beteiligung an SOFiSTiK AG wird von 13,3% auf 51% aufgestockt ◼ Einbringung per Aktientausch, Gründer/Management bleiben mit 49% an Bord ◼ SOFiSTiK (gegr. 1987) ist technologisch fü

18. Slide 18: © 2019 Mensch und Maschine

    Praktische Erfahrungen mit BIM als Bauherr: Der Neubau des SOFiSTiK-Firmengebäudes in Nürnberg bestätigte mit nur einem Jahr Bauzeit und der Einhaltung des Kostenrahmens die möglichen Kostenvorteile durch Einsatz von BIM © 2019 Mensch und Maschine

19. Slide 19: Umsatz & Rohertrag

    Umsatz & Rohertrag 60 Umsatz 2016 ◼ Umsatz 2018: EUR 185,40 Mio / +15% 200 Umsatz Systemhaus Umsatz 2017 Umsatz Software 50 Umsatz 2018 ◆ MuM-Software: EUR 55,73 Mio / +10,4% 150 40 ◆ Systemhaus: EUR 129,67 Mio / +17,5% 30 ◆ Nach dem temporären Bremseffekt 2016/17 der Autodesk-Umstellung 100 von Ver

20. Slide 20: Ergebnis / Cashflow / Dividende

    Ergebnis / Cashflow / Dividende ◼ Rekord-EBITDA 2018: EUR 22,75 Mio (Vj 18,04 / +26%) 25 EBITDA Systemhaus EBITDA Software ◆ EBITDA-Rendite Konzern: 12,3% (Vj 11,2%) 20 Nettoergebnis Operativer Cashflow ◆ MuM-Software: EUR 14,68 Mio (Vj 12,69 / +16%) / Rendite 26,3% (Vj 25,2%) 15 ◆ Systemhaus: EUR 8

21. Slide 21: Rückblick & Ausblick

    Rückblick & Ausblick 250 30 EBITDA operativ ◼ Rohertrag 2013-2018: EUR +36,4 Mio / +54% Umsatz Systemhaus Umsatz Software ✓ +9,0% organisches Rohertragswachstum p.a. (Ziel +10%) 200 25 Bandbreite von +3,7% (2017) bis +13% (2015) 150 20 ◼ EBITDA rein operativ 2013-2018: EUR +18,9 Mio Bandbreite von E

22. Slide 22: Die MuM-Aktie

    Die MuM-Aktie 800% 31,50 Management Kursverlauf gesamte 22 Jahre seit IPO 6,3% 750% 29,75 ◼ Notierungen: 35 700% 28,00 ◆ scale, Frankfurt (scale30) 30 650% 26,25 25 ◆ m:access, München 600% 24,50 550% 20 22,75 ◼ Designated Sponsors: Free Float 46,7% Drotleff 500% 15 21,00 45,1% 450% 19,25 ◆ LBBW, St

23. Slide 23: Warum in die MuM-Aktie investieren?

    Warum in die MuM-Aktie investieren? ◼ MuM ist ein führender Anbieter von technischen Softwarelösungen ◆ Gegründet 1984 – seit 35 Jahren am Markt etabliert ◆ Mehr als 25.000 aktive Kunden weltweit ◆ Eigentümergeführt und seit 22 Jahren börsennotiert ◼ Nachhaltig profitables Wachstum ◆ Organisches Wac

24. Slide 24: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Weitere Infos: www.mum.de / Investor Relations © 2019 Mensch und Maschine

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