Tadano Ltd. · TSE:6395
Tadano — H1 FY2021 Earnings Presentation
16 slides from Tadano's earnings presentation, Nov 10, 2021
Slide 1: 決算説明会 2021年度中間期実績と通期予想
決算説明会 2021年11月 株式会社タダノ Tadano Ltd. 2021年度中間期実績と通期予想 【中間期実績】 中間期としては19年度以来の営業黒字 欧州事業再生手続き効果による固定費圧縮が寄与 【通期予想】 期初予想を据え置き ①受注状況は順調 →日米を中心に回復基調 ②調達難による生産混乱、原材料価格の高騰 →欧州事業への影響懸念 1
Slide 2: コロナ禍影響（需要台数）
コロナ禍影響 2 コロナ禍影響（需要台数） コロナ前 （単位︓台） 2020年 2021年 地 域 1⽉-3⽉ 4⽉-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1⽉-3⽉ 4⽉-6⽉ 7-9⽉ ⽇ 本 620 250 410 240 480 260 420 中 東 160 110 90 120 140 120 150 北 ⽶ 280 230 220 240 210 280 230 欧 州 410 360 330 300 350 370 300 中南⽶ 50 60 20 70 60 80 140 アジア 360 270 150 240 310 340 360 その他 290 390 220 290 420
Slide 3: コロナ禍影響（受注残）
コロナ禍影響（受注残） 2019年10月のグループ受注残高（金額）を100とした指数の推移 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 19/10 19/12 20/2 20/4 20/6 20/8 20/10 20/12 21/2 21/4 21/6 21/8 4 調達関係の現状 5
Slide 4: 調達関係の現状
調達関係の現状 部品納期遅延 日本：香西工場（9日間）、志度工場（1日間）の 操業一時停止 →今期中にリカバリー 欧州：一時時短操業対応 →生産効率ダウンによる原価率悪化 原材料価格高騰 来期以降本格的な影響を懸念 →価格転嫁にて影響をミニマイズ 6 欧州事業再建進捗 7
Slide 5: 欧州事業再建進捗
欧州事業再建進捗 21年度： 売上遅延・原価率悪化影響を固定費削減で カバーしきれず、期初計画より営業利益は下振れ 中期計画： 黒字化時期は変更なし 【再生計画の取組】 生産体制の垂直統合進捗中、各機能で「One Production」 「One ERP」「One ・・・」活動 TDG・TFGで重複していた販社の統合完了 （イギリス・フランス・オランダ・ベルギー） 初のTDG・TFG共同開発機種を1月に投入予定、 4年間で計15機種の共同開発機種を順次投入 ※TDG/TFG：ドイツ製造子会社 8 欧州事業再建進捗 9月末に2週間に渡る Customer Event を開催、 新
Slide 6: 風力発電関連の取組み
風力発電関連の取組み 10 風力発電関連の取組み 【クローラクレーン（CC）】 【オールテレーンクレーン（AT）】 洋上風力発電のプレアッセンブル拠点 陸上風力発電の建設やメンテナンス や、陸上風力発電現場において活躍 作業で活躍 建設だけにとどまらず、メンテナンス、 解体などライフサイクル全てにおいて 使用される 風車20MW想定 国内最大級の吊上げ能力700tを 陸上で風車のブレード据付を 実現したAR-7000N 行うAT CC 88.3200-1TWINの作業例 港湾で風車の部材積込を行うCC 陸上で風車のブレード据付を行うCC 11
Slide 7: 風力発電関連の取組み
風力発電関連の取組み 【ダビットクレーン】 【高所作業車】 洋上風力発電設備に欠かせない荷役 国産最大地上高の新型モデルを始めとし 作業を担う小型クレーン（新規開発中） て、風力発電のメンテナンス作業で活躍 風車 1MW想定 新規開発中のダビットクレーンの作業イメージ 国産最大の地上高と作業半径を AT-530CGの作業例 誇るAT-530CG 12 ESG・SDGsの取組み 13
Slide 8: ESG・SDGsの取組み
ESG・SDGsの取組み PPAモデルによる太陽光発電 設備を香西工場に導入、香西 工場の使用電力の約18%相当 のCO2を削減 香西工場の太陽光発電設備 電動油圧ポンプによるクレーン 作業を実現した「E-Pack」は、 CO2排出量削減や燃料消費量 の改善、低騒音作業などに貢献、 今後搭載機種を増やしていく 電動油圧ポンプユニットの ※PPA ：Power Purchase Agreement（電力販売契約） 「E-Pack」 14 Lifting Solutionへの進化 15
Slide 9: Lifting Solutionへの進化
タダノが提供するソリューション 建設現場の企画設計～施工計画～施工～維持管理まで、より安 全・正確・効率的な現場となるソリューションを提供しております BIMデータ提供 Lift API BIMobject®、および、タダノWeb 実機の性能演算機能やテレマティク サイトで、移動式クレーンのBIM スデータを、インターネットを介して データを公開 提供する仕組み ゲンバデサポート カーゴクレーンご利用中の「困っ た」を解決するスマートフォンアプリ を提供 現在進行中 AIによる自動操作 ※BIM：Building Information Modeling （ビルディング インフォメーション モ
Slide 10: ONE TADANO推進
ONE TADANO推進 18 ONE TADANO推進 「Demag」「Mantis」ブランドを、 全て「Tadano」ブランドへ統一 「ONE TADANO」として製品ブランド力を強化 19
Slide 11: Appendix Ⅰ 2021年度中間期決算の概要
2021年度 中間期決算 Appendix Ⅰ 2021年度 中間期決算の概要 20 決算のポイント 中間期としては19年度以来、2年ぶりに営業⿊字 欧州事業再⽣関連収益等を特別利益に計上 （単位︓百万円） 20年度中間期 21年度中間期 増減率 ⾦額 ⽐率 ⾦額 ⽐率 売上⾼ 91,106 100% 98,680 100% 8.3% 営業利益 -1,038 -1.1% 2,476 2.5% － 経常利益 -1,590 -1.7% 2,246 2.3% － 親会社株主当期純利益 -2,566 -2.8% 11,387 11.5% － 設備投資額 3,242 1,970 減価償却費 2,
Slide 12: 損益計算書
損益計算書 売上増加 欧州事業再⽣⼿続き効果による増益 （単位︓百万円） 20年度中間期 21年度中間期 ⽐較 増減 ⾦額 ⽐率 ⾦額 ⽐率 売上⾼ 91,106 100% 98,680 100% 7,574 売上原価 72,805 79.9% 77,505 78.5% 4,699 割賦販売利益 32 0.0% - - -32 売上総利益 18,332 20.1% 21,174 21.5% 2,842 販管費 19,370 21.3% 18,698 18.9% -672 営業利益 -1,038 -1.1% 2,476 2.5% 3,514 営業外損益 -552 -0.6% -230 -
Slide 13: 貸借対照表・キャッシュフロー
貸借対照表 欧⽶の⼀時的な運転資⾦需要に対応する外貨建て借⼊増 欧州事業再⽣⼿続きによる退職給付に係る負債の圧縮 （単位︓百万円） 21年度 ⽐較 21年度 ⽐較 20年度末 20年度末 中間期末 増減 中間期末 増減 ⼿許資⾦ 103,110 110,006 6,896 仕⼊債務 32,043 35,582 3,539 売上債権 48,774 44,888 -3,885 有利⼦負債 94,586 100,847 6,260 たな卸資産 82,010 85,762 3,752 その他 51,885 40,201 -11,684 その他 5,254 10,565 5,311 負債計 17
Slide 14: 製品別売上高・仕向地別売上高
製品別売上⾼ ⾼所作業⾞を除き、全製品セグメントにて増加 製品別売上⾼ （単位︓百万円） （百万円） 20年度 21年度 ⽐較増減 250,000 中間期 中間期 ⾦額 増減率 建設⽤クレーン 55,106 60,351 5,244 9.5% 200,000 ⾞両搭載型 9,099 9,984 884 9.7% クレーン ⾼所作業⾞ 8,493 8,312 -181 -2.1% 150,000 その他 18,406 20,032 1,625 8.8% 100,000 合計 91,106 98,680 7,574 8.3% 建設⽤クレーン、⽇本向け及び海外向け売上⾼ 50,000 ⽇本 18
Slide 15: Appendix Ⅱ 2021年度通期業績予想
2021年度 通期業績予想 Appendix Ⅱ 2021年度 通期業績予想の概要 28 21年度業績予想 （単位︓百万円） 20年度 21年度 増減率 ⾦額 ⽐率 ⾦額 ⽐率 売上⾼ 186,040 100% 215,000 100% 15.6% 営業利益 -4,196 -2.3% 4,200 2.0% － 経常利益 -4,683 -2.5% 3,400 1.6% － 親会社株主当期純利益 -12,987 -7.0% 10,500 4.9% － USD 106.82円 下期 110.00円 EUR 121.81円 下期 130.00円 ※下期における為替レート（USD・EUR）を10⽉29⽇
Slide 16: 21年度製品別・仕向地別売上高予想
21年度製品別売上⾼予想 （単位︓百万円） 製品別売上⾼ （百万円） 21年度 ⽐較増減 20年度 250,000 予想 ⾦額 増減率 建設⽤クレーン 109,430 138,600 29,169 26.7% 200,000 ⾞両搭載型 19,314 19,900 585 3.0% クレーン 150,000 ⾼所作業⾞ 18,701 16,700 -2,001 -10.7% その他 38,593 39,800 1,206 3.1% 100,000 合計 186,040 215,000 28,959 15.6% 建設⽤クレーン、⽇本向け及び海外向け売上⾼ 50,000 ⽇本 39,615 40,