Gpt Group · ASX:GPT
Gpt — Merger or Acquisition (May 2004)
38 slides from Gpt's merger presentation, May 24, 2004
Slide 1: Lend Lease proposes merger with GPT to create property powerhouse
24 May 2004 The Manager The Manager Companies Section Companies Section Australian Stock Exchange Limited New Zealand Exchange Limited Pages: thirty eight (88) pages Dear Sir STOCK EXCHANGE ANNOUNCEMENT LEND LEASE PROPOSES MERGER WITH GPT TO CREATE PROPERTY POWERHOUSE With reference to the announcem
Slide 2: = — — — — — — ——h—CChC III a ey
= — — — — — — ——h—CChC III a ey Cg Ay, a Le, Gay. _ ye LLL ye Oo 2 oe LL LG LA TEE Le ee ee SO . OEE U TAoye ie fg SE Eas Oe ee Yo Lo a - CC YY SL I Ie Ree eRe LE _ oo ( Le CO CD LS a . _ ee _ Lo i) lL ye Lo Ly _ Le a . a @~=—S—Er—“‘—i™OSOS—CCUCNCUCNrc P=#8PkP$F$§krtrhmhmhh vLCLCDDN)dUWw“a$§Y“C(a a,
Slide 3: _ _ i oe ey
_ _ i oe ey . . Le . C7 ee ae Le Co Pe y ese | —SOrrers—é—_e—_SN er yy Ly yy LG bipe Ly WUE i fips Yay Dey Le 7 yy Ly > Ya LSE oie cnn a Spe a an ee UGE ” , si ee ae Za PO ye a i a. ey i ey ae ” Go — Ue. eo Lo _ ee 0 DhCLhLrhrhLrrrOlLU Cl Ly Gr Ve LI ey he LEME CL: Ce ‘i Le aye ey yy LOT Ge ey Le ie
Slide 4: ' pee cna aacans escenario ogg cece arorarneran
' pee cna aacans escenario ogg cece arorarneran i Le LE i i rc whC.mU™m™C™C~—é—“‘;CséséC“(ECCOC;Céiés*C*C#éC;‘( (‘é’’:C”CzéC*C*Cé#C#C*#C;é;O;”#é;O#éCOC# Le FF || Le Cr OL VO BOA a gy LL hChClrrrrrrr——“i*ié‘“‘C*s™ésC~—=OS es LD ie oo LLC \ Ly Li hhh LLL 7 Le 4 fi 3/377— hhh hhh WI Ly Lo La uy LLMLLLL
Slide 5: oo oe Le CS y Ly oe: yy Lay . _ L
oo oe Le CS y Ly oe: yy Lay . 7 _ 7 L _ _ .rrrC—“‘“=‘é#;CCO#O# . poe LEE ee eee Poe Oe LILLE LILY 3 yy oo - oh / a st i | fy Le yy LD Lo a yy Ly ee ee Ve EUS LYLE MELE ye Li LI Ye see y “on —_— TEE ie oo i coy ee ye LE Ie ye Wy a Doe LYM Oe 8 ge y _ oy Vy Lo ay i Lo ie iy SG Ae ee ee yy . Zz Le tee
Slide 6: = — — — — — — ——h—CChC III a ey
= — — — — — — ——h—CChC III a ey Cg Ay, a Le, Gay. _ ye LLL ye Oo 2 oe LL LG LA TEE Le ee ee SO . OEE U TAoye ie fg SE Eas Oe ee Yo Lo a - CC YY SL I Ie Ree eRe LE _ oo ( Le CO CD LS a . _ ee _ Lo i) lL ye Lo Ly _ Le a . a @~=—S—Er—“‘—i™OSOS—CCUCNCUCNrc P=#8PkP$F$§krtrhmhmhh vLCLCDDN)dUWw“a$§Y“C(a a,
Slide 7: yssipeyngmnaps ————CT
yssipeyngmnaps ————CT a, i hrrr—“—OC—C—t—CsCSCS:sSs~—Si‘CSCrisaCCSC(‘C‘ (RCO a Ve ee ——rrrr—“‘iOCOCOCOC—OCO—OC—COC—C—O—OC—OCOCOCOiCOCOCC«C«CisCi«stséK=CiéséC#S™C”™#C#CC po ye —rr—“—i—sis—s—sC—sS< A rrr rr rr C CLCLCULUCL YO — —“—“(C“(i—CiCCLC Lc rc ccc crcclcLcdcLcLULLL TT ee ———-—”——:—CT=_— = ss=i=
Slide 8: LIE LE LO ARSE
— Ly, LIE LE LO ARSE ie _ i yyy ~~ rt—“‘“_OCOC™CO oo J) y . oo . D i in ye a 000) Gy i Ce Le ee i ie oe Ly y ee Ce ay ee Ly, iy 2 ee 2 Le Ly Lp ee y Ry LISI OIL WITTY WY IET TT: Le Z 5 Z ' Ly . Z . OF oo iy Vy yyy — LEE EEE Le j 7777 HALE ee ee ? yy — til Le y pe YY MEET ye, ay LD yy — cll GY LE 7 C
Slide 9: I —MLL—
I —MLL— i Vy ey) Ly CC lllrllrlrlLULlULULULULULULUFUOU™O™O—OOCN"“’"W’ yy oo yy Le Le ee La ELE ey) ay yo. I _ Le _ TOE: P yy Wy Ke Le ee a Leen ee es Lei opE Ey Ly 7 LD ELE oy, _ yy LET OTL [ yy UH 1 i Cy, yy LE LI LA) _ oo ey Lo 2 Gi Lr ee yey LLL LLL LLL MLO a oy) Sages vy 7 SLL LI ae a Lia . ae y
Slide 10: FERGIE a Ly _ Boe . sf LID IO iee . oo LD .
FERGIE a Ly _ Boe . sf 2 LID IO iee 0 . oo LD . _ | | oo _ ' Ley Le i yy se ee ye Ly L Oy | ) be yy ee yy . | | LCI CC rrr—“‘i“_OSsS<Ss<‘(i—is ey opi yy yy) Vee i Ly LD §&§=§=>=~—h—h—C————OsFe LILLIES, YEG By La Le ee a si i _ ey _ i _ LO 7 7 _ a iy Le yy Le i . _ i =| Ly Wy Ly ye ee yy I ee a i EGY
Slide 11: ¥, ESOSOSU SUSE SOS ae
¥, ESOSOSU SUSE SOS ae aU UR BREE RSS SE one Ls “ye Be TENT EE ELS ys Le Be i Lie Ws yy, Wes LOI G SE EM NO ie oe ee CO vay Ne Ly) Le CSM ee Ls Hn mi Ye BU Gey LESS uit Bisel pe fey es Lo 7 ye 5 Lay Ly 7 Hi By YY Co TSG IES mn ay yyy Ty: Lh ye ca Ly Ls ye MEE ee n p) y — elit Va % Lig YE ssi vii i i
Slide 12: LS Le re
LS Le re hh ——— Cy lo _ - ee Ye ee We Ly) Lo yy ye, . Le a i eye Ly 2 0 LDhLhhLULLULLLLUlL _ 7 Le _ Tye LE oe LY i) ee FL yo . Ly . Si eng 7 Ae Rg Lo Li Le | ec & & &8&8&°&8§&§=§=§= = =~ ~— hl | iy, as q ane yy TG Ly Ty yy LIYE, Mi 5 aN NAY a Li eS Co LS hLrhrlcrrrmCrOC—C—ti“‘“‘“‘“‘“CNC@#O# TT a VAA
Slide 13: a yy ey) ee GS a LC Zi
a yy ey) ee GS a LC Zi eee opr acc - 7 ie a) i i Lo Ly LO Ly ie oD Y [’ _ Ly Ly LD Y 7) yy, 4) a rc crmrrC—“(‘(‘“C*C*C*O Un eed a — Se (tnolae Le ee ET My LE Ly Ly yy Oy i ee oe Uy, _ oe i TE Rg Ue He ey PG Wie Ce ey Lo , Ve Ye ay ise eee Yin Vee ee Cee ies fie Lie Bega fips EE OL Sees RENE yy Lo ey
Slide 14: | ce oe
_ | ce oe if for wale ie og. Ley Q | OOO SS ip ty Sais 7} ie y ee Oy R Ly es oe Le Ly Uli Ue hep A i ch ey E ey 4 ee ae ip ee LI | if y gs ee: Ue Ley ee ee LD Ga, eye ee: Gis 2 Vilas EE: Gye ee Le, Ue oF Le Ga Lo Le ae a, Ge a Ly [ LD SO Me aes Le LE LI eo Vise y ay oe LP Le Ce Le ay To Ley) IO, is
Slide 15: YOU IRE TSI ses VE LID
YOU IRE TSI ses VE LID iii Ey So ee CO Le a UI _. Le Ly Ly) Ba Vi Ce LOSE a fy be eee be sae ee Lo ye ae Lo 7 _ Ley i Le Ly) oo yy) Le Le 7 ey ps Ce ye Ve LR Ee oy Le Py Hl yy la 6a y iy Ly ay Y Le ) Le ; ) 7h ea a a ee €dse snafel yy LE Co ie CULL LL MOLALLA ie Ve opine i . 7” ae LL ea Uy CU TO a O
Slide 16: “este
“este ey) as Lee a I, Ly ORIOL _ DD - 2 d. e i ay LS os ae Le ie ee LL Sly: Ly Cy 7 ye ye LM CILIA, LO a ee ay a eye Rey ey ye CI) es ie Lo uy Ee a Moissy Ye Ly Be SS Lee Sas ILE ivr YB Yeh ee Le i Le SNe ey . CS hE 4. - Sot BAe y Wi, Y Ne Ls i De ie Le ye: er tay, iy _ i ) b
Slide 17: Yeu,
ey Ts By Yeu, . J Le OBE Leo Le Yi et a 7 fy Maile a He a Le OG ee ney RSL IU eae UE ee Le Ue EAs Le eee Ty Lae ELA Vie Ase yy, Loe Vo oe oo He Hee sea ey Ge: Z, ey, ye fi if Le ae iy, Vy _ iy a) May) 7 Ge He Le Lo 0 Lo ye Le _ a De Bue Cas, oe, y i, ies Be ey y Lae | oe Shes, | Ce ei: — Es BD LL _
Slide 18: Wes
Le iy ay) Wes NG Ua Sees WO ey 7 ee oR Ky Up oe Gre yee ye oe yy ey yy, yi FP) 7 Ly yy iy ey 2 ET Me =x <=, eee ay Ty, LL TEL LEG is ip Oe ye a a“ ae GET NG Had ye ey eoomesuices mouse y e y Ve ae As Le LT Erna es oo a ae ee | opnanmaDs We ft eee LD OEE Gy Le ee Ii 4, ee HL Rass uy ye i), Doe Geos y
Slide 19: WW LLBSLLLLBBEBLLALELLLIELLE ip ee TA ye CL
WW LLBSLLLLBBEBLLALELLLIELLE ip ee TA 7 ye CL MO EY 7 A LC a Zi LO ” ase, LOT Ie yy LE LIne LL Dae a cy ee i ae J) Le Le ee Se Lee 7 Ll Cosee LL AU ae Le eG BGs o LL LLUlU”F””CFCU™FOOOCOC~— s ea ay x a yi 7. rrr i oa i Gare ban POUMED EET . SU a) o . A 7 ay ae LPAI I a- — Urban yy LIL ALE me WI V7,
Slide 20: NE SRS saenanuaase Ce Ip esrcenap essen peep inuaneiau iT: pies
NE SRS saenanuaase Ce Ip esrcenap essen peep inuaneiau iT: pies ee a ee. a Li Hie as ye ae Ly a yy a Uy CO Te ap ead LY OL Us eee . yy A Le pe Le ) Ue ye 27 ee _ DUD ep ee ee Lo ee 7 Le ay eee 7 CL i a aA hal 7 FM 4 © a y fro & Gy q Le ppyppyyp Lepper TTy pL, Gey ee ae 77 7 2 Ly Le oe u TM EE LL i E
Slide 21: rsp upon
rsp upon Lo Vi . . ey ey 1 / _ / 7 Pe. EEE a - ee Tee: eve ees Dh iy oS Ube! gry, _ _. | _ a ee - Pe i ay iy Us Le Md yy oe a: Oe _ — . — 7 GREE ee ee ae . _ 2 _ _ Ly Sy Ce 7 _ ay Ze / ~——r—“—™—s—st—sSs—SsS—FTSsCé—™—C™—PT 8 | CC 2 Co ~=~=—esemE .. 7 oh . LD hhh a CC ; ## ##&3&©&@8§©:”ChChDl a - i oo
Slide 22: ee eae
ee eae Fai a ey oC Le ee Ti ae 7 ies ey se Vea: RAE LL oy. LD ye) Lea Sy Ys Ve To Go i) Le Le, es ae Le ae CC Uy. ae Li et ie ie L. BY Le Oa Bee be ae Bees Yeo yy a La a y Ly ye y yy. ue a ad?) i Le . | Weare pe) Ves oe i I ye Bo We ae Le LD Lo ay es i 7 yy 1 ye se Le Le Le 7D y Lee LLL LILLIE yyy L
Slide 23: CCC
CCC Le . _ L . CCC Ly a Ly) ¢ - Z LD _ _ ee — ee : yy a ey _ i Z yy Ly DO Lo ys Le Lo Lo i. LL _ LD LC 2 a yy Gee Sei A a i, EDA LU, yy g Hy ie gy Wig - ee se Ea Udy oe : j LL ie . i 7 _ Ly Se iy Ly . 2 | Le j Gey ay a ae is yo ib 7 ye 1g / 7 _ bs Hi x | / | yy Le Ve, : yo Lo - | _ 100. _ i i y; Les
Slide 24: ey CD ee oF
i Le ey CD ee oF LO ee Le Ve spamnanan appears spares LLL Le ae i) i) Lo oe Lo LF TT i Lo ..hLhLDLULULUFU So Lo IE Le Ly a Le Ly Se ey a oe eee LG IIIA AY By se Ue Bk ay Ae ve LLL Ce Le 7 g OO Us LEGS Le ee a ey | | Oy ee ay a . Lay Lo y 2 We TL iy es Le Ly Ly 7 Le Ly 7 Ly _ Ly We Le pi ei ee ye EE,
Slide 25: psapes LL LE EET “
ee psapes LL LE EET “ oo )vhLhLhLULUhLULUDhLULUD LU Lh LT ye as Ye ey BU ya RA Le Le ae ey 7 Lay RO TE UI RCI CLUDE Hn) Le ay ee Te 7 i oe ee 7 i LI a Lo Le es Lo Le ye Co ey, Te yy Behe Lo yp a... ie Be Ye Le eo ee By FORMS IES Hs Lo ee ye by ay iy. ee, Dg ee Uys Ws yy Hays MCE LG Lo ie oe y Fee y
Slide 26: Lower risk and high margin construction management & consulting
Lower risk and high margin construction management & consulting: - Long term contracts ~ Fee basis ~ PFls
Slide 27: ee LL ae a EL Lf Yipes
ee LL ae a EL Lf Yipes xs i be ene Ly a Wie ee ye _ SO Dy ay i i) Co ey . Ze a ZB i Jnft 7 aye 5 oe Ge aes LF Gy L ee ay, uy 7 2 Lo a To 8 a Le 7 i Ce Le i) hh lrlrd”LUrrrrO—‘“‘COC™CO 0) Ce, a i rrr” LT Le Ly ULL SUAMER AEG a Te EO POLL EL AEUE CLE Ly y AAA is yy nl Lely ye) 7 hULYhUhUDUDUhULreDUhUM
Slide 28: ” LE i easement
” LE i easement CO ee eT LL / Lo : " | ODES LEIS SEE EMTS ES ER GE ea an gen oe LLL Uf ee a Uo LULL. Lo, | TU 7 i a =——r—“_eOSsS(Ss 7 a , a —C fy ay Ly y; a yy i VEE Vy SOE TOS IY y. Gps LO Oe ee Lee 7 L [2 Le / LU Lo J ‘ore ” a VOR dict a yy _ oe Bs y Z i a a on Z ) eigen y 7 iM ye | B ae We a io i
Slide 29: ae Lo . a, Le
ae Lo . a, Le vil Le 2 Lo i, Le . oh oF ie | ; — — iy Le an — — el La Pe Le Wee Lo yy iy Ley, MI - Zo oth C Le - _ J - ee | , - Le | Ol ee g 7 oo j a tion ant nd | . is ey A ae i) - 0 i — oS - Ls Log 7 7 rm a | Lo ] as _ _ . OEY . - Le ey: i LL 7 EI f Se ee y Ty sy ieee ee 7 . LZ Le. Vee : Z Ly CG L
Slide 30: pares eepssorpaai
se pares eepssorpaai ey We — _ eS In IERUSraUNpiI ey ie is ey ee CC | CC TERRIBSSIES pelts SE hs Le is CO is ee Le q Lo CO Le, ee Sea MOA IED SES SEOS Es iy Dispel Uy Gop Bay ee Lr Gis I Lhe Nie LIED UAE. Lo LU RIE iy Ye Lo Ly LESTE CC _ erm La Ly, - Wy ee EG oe LoD i Lo 7 LG GY OG PT TTTTTTY yy yy
Slide 31: i = = |. |. | ue
i = = |. |. | 7 ue fe . Lo . yy LU AC 7 7 . — . _ _ Le ay a Loe i YE nN a ‘i of - yO _ Ly, | — Leo, rr—“—O—O—OS—S—_ 2 _ Le I LL ni a EE oe — a . . BU PN egD i Lees y SLIT: ay Biss Le Loe Gy LEME e Ye) Le y Le ve . i ee ee Ce Os RU Ey eS Ys CO Pore ae 7 | 2 , - Le ae ; ne Ty, 1 yy yy yo Ty Lae Ye i.
Slide 32: mn LE a i ee ye LO Ye
mn LE a i ee ye LO Ye WII NINN . _ es LD ==. mn Lo 7 a Ses I |) ie Seer rare eee mt oft i nnmmcnamnts y oe eye es oe y ae LD LD pe : oo ye ey es _ Wee C7 iy yy My _ Ce . oO LD, LL == a _ . i eg oe: _ ee Be Yo pee - ; C00 2 10 nidi Ley y ee ae De Le. ey HC s Wy -. BY rer y i PEL HD MES ye Co oy EA LO
Slide 33: ewe, i LE LE EL
ewe, i LE LE EL ee ee 7 We oo LT I a ee a a Oe Lee oe . | = = —rerms—esee Le te LE ETN EO SE ac at UL ye), "lh Co ey Lo ye Gi Ly I I ee / ) i Ae ee ee y Be r oe Le Vy ee Wi eee . 7 iy LD ee a Bet ie Ge Oe y yy Pees ave ae ee Ee ey Te ee Se Lo ay Ly yy Ly ee Vy Ce Ly LL Aes fs Ne (~—rUrr—O—s—sSssS—“‘
Slide 34: NTN
ae 7 (as = NTN ne 4 op Rs Hie he ais Ls, Ue ESE AA y De y srpyaresapasuiiaetaes Le oe _ Lo. Vo pe Le se GG ep I LY 1 2K Ty ye Ee es MLL I eg Ge ee LL EU ees ee Lee Se = oo \ Z ey ee eS — 22 We i Yale MUO iss Ty: LG EE Wi, Le ye ie yi, Yi, ye Lo yy Wel Ee eh Lies ee Es y 7 yy yy Uy Ye y yy, fe Ly Bey
Slide 35: SHON
SHON HI i ae Hil ae nae Le a Te eae oO uy ce gS — yyy Yin 9 . —— _. Le ee Ly Yield: prices as at 21 Yield pric yy Hs j oe, i Leg Lo Tiss ay 2. Me ye: is We i —_—_ = = = = i ee iG eee ee ee y 0 a eae ayy Lf EE, i — ee ee Ui iH Bis RS GE OE ay Hey ET VMN ia ye ee ay, Wye Be Wie Y a i NAS y tae Be 7 Ly
Slide 36: = aaa
= aaa CO hChCrrrlrC hr WHA AN TIAIANIA Gy _ ey LM ee: _ a AIA YY) yy 2 a OT ea aon a Lage Ge LO 1 a LY EMO: Lo Le a D7 Ay ay a y Zs pi seays i Ls 4 CO Le IY, Le LIT ‘ : Le yy iy . Hee a Li ¢ Ly yy yy yy Ly yyy, So Wu t Le Ey Le Ly Wy LOLITA: Lp De CS CO Be ! — ———— _ 7 . ye yy oy So Oo Yay Ys Ly Lie
Slide 37: i) Vi sy, . LE aE LG aie
i) Vi sy, . LE aE 7 LG aie oe Ls . YELL il a ae Le a ye ll I LI) Ue WED La OB IE a oo Ly Danae ue <e ie wy yy ys Co yyy Ly ' me Ler L A > » ~~» ~=8 )—hCU ; LO _ 2 - me Le a EE oo EEE A Te ML Ll Mlle dh LL fa We ee - Yi ee ee yoy Ly a Gos, eae LO ie Yi Ly IE ey ge Le LG) ie . a Ge Ur a Tes i UU oo Ly
Slide 38: raya Te rr PRE LE
raya Te rr PRE LE Ley REF Naa ee Na ea OR Ce eR CS ee oo TEES IO Lee Go ML y YEO aa ER OO RE yy ae Lip yee ees y y Tey Ay i ee ee ee: Gone yy j — me ee) y iy EE i y y SME y - ij Be Ve - ey Te ey MT DEG He ey ne ors mus Hel ly ont eon ene OH ORI y ] ot oo oF INauOn O1 Ne 1 : oe J Uy LL ts 5 indy sks