Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — FY2017 Earnings Presentation
53 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Feb 1, 2018
Slide 1: Resultados 2017
1 de febrero de 2018 Resultados 2017 :
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2017 1de febrero de 2018/2 Disclaimer Este documento se proporciona unicamente con fines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio 0 adquisicién, o una invitacion de ofertas para
Slide 3: Resultados sólidos y recurrentes trimestre a trimestre
Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 3 Resultados solidos y recurrentes trimestre a trimestre Beneficio atribuido Evolucion trimestral (\ic) 12M17 vs. 12M16 (ic) Excluye impacto deter! ioro xcluye impacto le) 1.082 1.107) 1.143 3.879 404 : 3.475 3.519 1.123 : m 70 4716 17117) 2717) 3T17_—s AT 17 12
Slide 4: Aspectos destacados 2017
Aspectos destacados 2017 O1 S6lido crecimiento de ingresos recurrentes Q2 Mejora en eficiencia O3 S6lidos indicadores de riesgo O4 CET1FLpor encima del 11% O05 Focoencreacion de valor para el accionista O6 Acelerando nuestra transformacién Resultados 2017 1de febrero de 2018/4 Margen de intereses +
Slide 5: Cuenta de Resultados 2017
Cuenta de Resultados 2017 Variacion 2017/2016 Grupo BBVA we) 2017 % %constantes Margen de intereses 17.758 41 10,6 Comisiones 4.921 43 9,4 Resultados de operaciones financieras 1,968 7,7 -6,0 Otros ingresos netos 622 -16,3 -19,1 Margen bruto 25.270 2,5 7,9 Gastos de explotaci6n -12.500 -2,3 2,2 Marg
Slide 6: Cuenta de Resultados 4T17
Resultados 2017 de febrero de 2018/6 Cuenta de Resultados 4117 Variacion 4717/4716 Grupo BBVA wc) 4717 % %constantes Margen de intereses 4.557 3,9 14,3 Comisiones 1.215 47 13,0 Resultados de operaciones financieras 552 45,6 14,4 Otros ingresos netos 37 -87,4 -83,9 Margen bruto 6.362 2,2 10,5 Gastos
Slide 7: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Resultados 2017 1de febrero de 2018/7 Solido crecimiento de ingresos recurrentes Margen de intereses (Mé€ constantes) +14,3% +10,6% 4. i vs 12M16 4196 4.203 4334 4426. Muy buen | | trimestre AT16 1117 2717 3717 ~4T17 ROF (Mé€ constantes) 683 Mayores 491 ventas COAP 370 353 y resultados de coberturas
Slide 8: Mejora en eficiencia
Mejora en eficiencia Mandibulas Grupo Acum. (%); (€ constantes) 15,0% 8,69N84% 8.9% _ 9.2% IWGP“ = === =,,, 6,29 76% 7,0% wr oo 7 9 2.2% 13% ‘18% 15% 2% 12M16. 3M17.— 6M17—— 9M17——s-12M17 Ratio de eficiencia (€ constantes) 64,3% 52.2% 495% 276 p.b. as 12M16 12M17 Media Grupo Peer Europeo** (*) Espaf
Slide 9: Margen neto
Margen neto Evolucion trimestral 12M77 vs. 12M16 (M€ constantes) (M€ constantes) +14,1% vs 12M16 Q ESPANA ACT. BANCARIA rT +174% TY 3.412 Q EE.UU. 2.906 3.184 3.050 3.124 | 7 | | | | | 4TM16 1117) 2717) 33T17-)s AT17 Q MEXICO Q TURQUIA Q AMERICA DEL SUR Resultados 2017 1de febrero de 2018/9 -1,3% +2
Slide 10: Sólidos indicadores de riesgo
S6lidos indicadores de riesgo Total pérdidas por deterioro™ (Activos financieros e inmobiliarios) (Mé€ constantes) +146% 963 985 996 1.026 ve | | | 47.6% | 41716 1117) 2717) 3117 4717 Coste del riesgo Acum. (%) 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 1,0% Coste del riesgo con activos inmobiliarios 08% 0,9% 0,9% 0,9% 0.
Slide 11: CET1 FL por encima de 11%
Resultados 2017 1de febrero de 2018/11 CET 1 FL por encima de 11% CET1 fully-loaded — Grupo BBVA Evolucion (%, p.b.) +18 p.b. | +33 p.b. J i a +57p.b, 11,34% 0, 11.20% sop. fl 11,08% 10,90% -24pb, -11p.b. | -31p.b. dic.16 sep.17 Resultado Dividendo APRs Otros* dic.17 IFRS9 Operaciones. dic.17 ex-det
Slide 12: Una política de dividendo clara, sostenible y predecible
Resultados 2017 de febrero de 2018/12 Una politica de dividendo clara, sostenible y predecible Remuneracion al accionista 2017 (cts€ por accion, fechas de pago) 0,15 0.02 0,09 m Efectivo On | mScrip abr-17 oct-17 abr-18 y scones Zi 26 cts. (1) Pendiente de consideracién por los Organos de Gobierno c
Slide 13: Acelerando nuestra transformación
Resultados 2017 BYBAY/ Creando 1de febrero de 2018 /13 Oportunidades Acelerando nuestra transformacion
Slide 14: dic-16 sep-17 dic-17
22,6 21,1 18,1 dic-16 sep-17 dic-17 15,8 17,7 12,3 dic-16 sep-17 dic-17
Slide 15: Ventas digitales
Resultados 2017 1de febrero de 2018/15 Ventas digitales (% de ventas acum., # de transacciones) Q ESPANA QEE.uu. 28,0 28,6 22,8 194 16,8 71 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 5 millones Unidades vendidas a Q Mexico Q TuRQUIA Q AMERICA DEL través del movil SUR en 2017 217 32,8 36,9 1 94e dic-1
Slide 16: España México Turquía
(dic-17) España México Turquía Argentina Colombia Paraguay Perú Venezuela Grupo Peer: España: Santander, CaixaBank, Bankia, Sabadell, Popular// Turquía: AKbank, Isbank , YKB, Deniz, Finanz / / México: Banamex, Santander, Banorte , HSBC/ Argentina: Galicia, HSBC, Santander Río // Venezuela: Banesco,
Slide 17: Incremento en ventas totales impulsado por ventas digitales: España
Resultados 2017 1de febrero de 2018/17 Incremento en ventas totales impulsado por ventas digitales y mejora de la experiencia de cliente: Espana Las ventas digitales impulsan el La mejor experiencia de cliente se traduce en crecimiento de las ventas mayores ventas Ventas totales (millones de unidade
Slide 18: La digitalización genera mayores ingresos y vinculación: México
Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 18 La digitalizacion genera mayores ingresos y vinculacion y mejoras en eficiencia: México La digitalizacion impulsa los ingresos Mayor satisfaccion en canales digitales Evoluci6n margen bruto por cliente NPS por canal* (cic-i7, %) j +10% —, _e-biptaieades a No
Slide 19: Los clientes digitales son más rentables y están más satisfechos: Turquía
Resultados 2017 1de febrero de 2018/19 Los clientes digitales son mas rentables y estan mas satisfechos: Turquia Los clientes digitales son mas rentables Clientes digitales recomiendan mas y estan mas vinculados su banco Margen Neto por cliente* (veces) NPS** (ic17, %) [ 1,8x 1 C 1,5x TV No Digital
Slide 20: Áreas de negocio
Resultados 2017 BYBAY/ Creando 1de febrero de 2018 / 20 Oportunidades Areas de negocio
Slide 21: de los cuales: Seguros
de los cuales: Seguros 106 17,4 2,0 438 9,6
Slide 22: España actividad bancaria — Actividad y diferenciales
Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 22 Espajfia actividad bancaria — Actividad y diferenciales Actividad (dic-17) Bn€é 167,3 Otros = 37 Sector Puiblico ff 16.0 Resto de empresas | 23,2 Grandes empresas | 24,2 Negocios (retail) [J 13.1 Consumo # 9.8 Hipotecas 7.4 Inversion (1) Inversién no dudosa e
Slide 23: España actividad bancaria — Ratios clave
Resultados 2017 1de febrero de2018/ 23 Espajfia actividad bancaria — Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo (%,€) 63.6 58,7 60,1 Tasa de cobertura + . ° 55,8 oe on” Ratio de ef > 52% auio de eticiencia Ratio de ——__* 50% 40 m™ Ratio de -5,4| eficiencia Tasa de mora 5. = TAMevolucion 58% 5,6%
Slide 24: Non Core Real Estate — Aspectos destacados
Non Core Real Estate — Aspectos destacados Exposicion Neta Resultado atribuido (Bn€) (M€) -15,8% -37,2% J 12M16 12M17 10,2 Otros activos [1,1 78 Activos inmobiliarios 0.5 6,4 en propiedad a 5,3 0,4 “ Adjudicados " -65,6% -595 45 3 -18,7% Crédito promotor [33,3 2,8 7 -54,9% dic-16 sep-17 dic-17 JV co
Slide 25: Estados Unidos — Cuenta de resultados
Estados Unidos — Cuenta de resultados Variaci6n (% Variaci6n (%) Estados Unidos 4Ti7vs — ATI7 vs 2017 vs (M€ constantes) 4717 4T16 3117 2017 2016 Margen de intereses 559 10,3 2,3 2.158 13,0 Comisiones 159 49 -3,3 647 4] Resultados de operaciones 34 458 42.4 m 196 financieras Otros ingresos netos 25
Slide 26: Estados Unidos — Actividad y diferenciales
Resultados 2017 Ide febrero de 2018 / 26 Estados Unidos — Actividad y diferenciales Actividad (dic-17) (€ constantes) Bn€é TAM 54,7 -0,1% Sector Publico | 5,1 +27,1% Otras 9295 +1,5% empresas PYMEs g 2.2 -42,7% Consumo | 6.8 +5,0% ‘oes 110 -2,5% Inversion (1) Inversién no dudosa en gestién Nota: act
Slide 27: Estados Unidos — Ratios clave
Estados Unidos — Ratios clave Eficiencia (%,€ constantes) 71,9 ° 68,2 66,3 S 63,9 18 16 12M16 9M17 12M17 ® Ratio de eficiencia ex-ROF mm Ratio de eficiencia TAM evolucién de costes Indicadores de riesgo Tasa de cobertura Tasa de mora Coste del riesgo (Acum.) 119% 24% ee 0 1.2% 0,37% 0.45% ———— 4716
Slide 28: México — Cuenta de resultados
México — Cuenta de resultados Variaci6n (% Variaci6n (9% México ATI7 vs ATI7 vs 2017 vs (M€ constantes) 4T17 4716 3117 2017 2016 Margen de intereses 1.421 9,4 3,2 5.437 9,5 Comisiones 325 83 64 1.217 93 Resultados de operaciones 72 10.3 146 249 159 financieras Otros ingresos netos 27 -80,0 -15,3 177
Slide 29: México — Actividad y diferenciales
Resultados 2017 1de febrero de2018/ 29 México — Actividad y diferenciales Actividad (dic-17) Diferencial de la clientela (€ constantes) (%) Rendimiento de la inversi6n MXN Bn€ TAM Bn€é TAM 44,5 +5,5% 62 +11,4% Otros — 0.5 +6,1% Otros +18,8% Sector Ptiblico Il 3,1 -12,5% Fondos de 16,4 +9,3% 11,88 12
Slide 30: México — Key Ratios
Resultados 2017 1 de febre: 8/30 México - Key Ratios Eficiencia Indicadores de riesgo (%,€ constantes) 36,6 35,6 35,8 35,4 - 344 ° 34,5 ° Tasa de cobertura 9 72 127% 126% 123% 49] 5,3 ° Ratiode eficiencia ————— : ex: ae mm Ratio de 60% eficiencia Tasa de mora ~ decostes 2.3% 2.3% 2,3% 12M16 9M17 J2M
Slide 31: -127 68,5 17,7 -426 34,7 -280 54,7 40,6 -895 20,4
-127 68,5 17,7 -426 34,7 -280 54,7 40,6 -895 20,4
Slide 32: Turquía — Actividad y diferenciales
Turquia — Actividad y diferenciales Actividad (dic-17) (€ constantes) Bn€ TAM 52,0 +13,9% Empresas Ff 319 +10,7% Tarjetas [4.8 +15,6% Retail 9 16,2 +19,9% Inversion (1) Inversién no dudosa en gestion Nota: actividad excluye repos Bn€ TAM 484 +15,8% Fondos de J 3.9 +27,5% inversién y pensiones Plazo
Slide 33: Turquía — Ratios clave
Turquia — Ratios clave Eficiencia (%,€ constantes) 41,6 38,0 36,7 40,8 37,7 36,5 88 a7 &.6 Inflacion 11,1% promedio 12m 12M16 9M17 12M17 Tasa de cobertura ® Ratio de eficiencia mm Ratio de eficiencia Tasa de mora = TAM evolucion de Coste de riesgo Crecimiento de los gastos por debajo de la inflacién
Slide 34: América del Sur — Cuenta de resultados
América del Sur — Cuenta de resultados Variaci6n (% Variaci6n (%) América del Sur 4Ti7vs — ATI7 vs 2017 vs (M€ constantes) 4T17 4T16 3117 2017 2016 Margen de intereses 892 25,8 11,2 3.200 15,1 Comisiones 199 27.6 71 713 79 Resultados de operaciones 134 84 216 480 62 financieras ~ ‘ - ' Otros ingreso
Slide 35: América del Sur — Actividad y diferenciales
Resultados 2017 2018 / 35 1de febrero América del Sur- Actividad y diferenciales Actividad (dic-17) (€ constantes) Bn€é TAM Bn€é TAM 48,2 +9,7% 57,9 +10,5% Otros H3.0 +7,7% Otros 19 +18,2% Peru 3,0 +0,0% Pert 3.6 +0,2% cata 18 +8,5% Colombia | 134 +12,9% Chile 14.8 +6,7% a | 11,0 -0,6% Argentina ] 5
Slide 36: América del Sur — Ratios clave
América del Sur— Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo (%,€ constantes) Resultados 2017 de febre 51,7 50,4 50,6 5 rs rs Tasa de cobertura 9 ® Ratio de eficiencia 14,2 ex-ROF Inflacion 13,9 10,0% mm Ratio de Eficiencia Tasa de mora promedio 12m ivecione 7 ional ——_ 35% 9.5% Baw evolucién de 2
Slide 37: Perspectivas 2018
Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 37 Perspectivas 2018 ¥ Aceleracion del crecimiento rentable: Espafia: centrado en crecimiento de comisiones, mejora continuada de la eficiencia y Solidos indicadores de riesgo Non-core RE: completando la reduccién de exposicién EE.UU.: margen de intereses como p
Slide 38: Anexo
Resultados 2017 BYBAY/ Creando 1de febrero de 2018 / 38 Oportunidades Anexo
Slide 39: Margen bruto - Desglose
Margen bruto- Desglose 12M17 Espana 6.163 €m Resto de Eurasia 468 €m i“ 24% ~ 52% EE.UU. 12% 2.919 €m América del Sur 4.451€m 918% 16% Turquia 4.115 €m 28% M éxico 7.080 €m Resultados 2017 1de febrero de 2018/39
Slide 40: Grupo — Resultado atribuido
Resultados 2017 de febrero de 2018 / 40 Grupo — Resultado atribuido (ex-pérdidas por deterioro de Telefonica en 2017 y ex-provision clausulas suelo hipotecario en 2016) (M€) Areas de negocio +894 M€ 105 72 4.642 ons 340 _ a = 73 3.879 on 65 = a 26 | -_ -= _ -204 12M16 M€__ Efecto tipo Espafia Noncor
Slide 41: Total España — Cuenta de resultados
Total Espafia — Cuenta de resultados Variaci6n (%) Variacion (% Espajia geografico AT17 vs AT17 vs 2017 vs (Me) 4T17 A4T16 3717 2017 2016 Margen de intereses 970 -1,9 2,8 3.809 -3,2 Comisiones 388 9.8 -0,8 1.563 5,5 Resultados de operaciones 161 65 1131 555 -291 financieras Otros ingresos netos -70
Slide 42: Non Core Real Estate — Cuenta de resultados
Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 42 Non Core Real Estate — Cuenta de resultados Variaci6n (%) Variaci6n (% Non core Real Estate 4Tl7vs —— 4T17vs 2017 vs (Me) 4717 A716 3117 2017 2016 Margen de intereses 23 43,6 38,8 71 19,5 Comisiones 0 ns. ns. 3 -50,7 Resultados de operaciones 0 ns. ns. 0 ns.
Slide 43: Resultado atribuido a la minoría
Resultado atribuido a la minoría -105 42,3 14,9 -347 18,3
Slide 44: Resto de Eurasia — Cuenta de resultados
Resultados 2017 2018/44 1de febrero de 20 Resto de Eurasia — Cuenta de resultados Variacién (%) Variaci6n (%) Resto de Eurasia ATI7 vs ATI7 vs 2017 vs (ME) 4T17 A716 3T17 2017 2016 Margen de intereses 36 -15,5 -26,0 180 8,7 Comisiones 39 -34,4 -9,7 164 -15,2 Resultados de operaciones 24 345 276 123
Slide 45: Centro Corporativo — Cuenta de resultados
Centro Corporativo — Cuenta de resultados Variaci6n (% Variaci6n (%) Centro Corporativo 4Ti7vs — ATI7 vs 2017 vs (ME) 4717 4716 3117 2017 2016 Margen de intereses -83 -25,8 -1,8 -357 -21,6 Comisiones -20 -29,] 10,8 -86 -21,2 Resultados de operaciones 143 29.8 188,0 436 222 financieras Otros ingresos
Slide 46: Base de capital
Base de capital Evolucion de los ratios phased-in (%) Ratio de capital total 1 Vo 15,7 15,5 Tier 2 Be 5 i 2.5 Additional Tier 1 1 13 CET1 j | | dic-16 sep-17_ dic-17 Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 46 Evolucion de los ratios fully-loaded (%) Ratio de capital total 14,7 15,4 15,3 Tier 2 | Bes |
Slide 47: Evolución ratio capital
Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 47 Evolucion ratio capital CET1 fully-loaded — Grupo BBVA Evolucién acumulada (%, p.b.) +31p.b Ex-Operaciones Garanti & CNCB 122 p.b. | U || -45 p.b. ° -21p.b, a = 11,08% 10,90% 25p.b P. -13p.b. %CETIFL Resultado —_— Dividendo APRs Otros “ Operaciones % CET1FL (
Slide 48: APRs por geografías
Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 48 APRs por geografias APRs phased-in Desglose por areas de negocios y principales paises (M<€) dic-16 sep-17 dic-17 Espafia actividad bancaria 113.194 106.302 111.825 Non Core Real Estate 10.870 10.736 9.691 Estados Unidos 65.492 58.236 58.682 Turquia 70.337 64
Slide 49: Rentabilidad del accionista: tangible book value por acción y dividendos
Resultados 2017 1de febrero de2018/ 49 Rentabilidad del accionista: tangible book value por accion y dividendos Valor contable tangible por accién — Remuneracion del accionista (€ por accidn) 5,81 5,96 6,03 6,09 5,99 a 008 mw 0,08 B 021 HB 0,30 0,30 573 5,88 5,82 5,79 5,69 dic-16 mar-17 jun-17 sep-1
Slide 50: Cartera COAP
Cartera COAP Desglose cartera COAP por region (Bné€ ) 61,5 América del Sur México Euro dic-16 (1) Las cifras excluyen bonos SAREB (5,2Bn€ en dec-16 y sep-17; 5Bn€ en dic-17) 55,8 América del Sur México B32 EE.UU. [fj 4.8 | 10,6 Turquia | 10,7 Euro 26,5 sep-17 Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 50
Slide 51: Ratios de cobertura de liquidez (LCRs)
Resultados 2017 1de febrero de 2018/ 51 Ratios de cobertura de liquidez (LCRs): Significativamente por encima del 100% requerido LCR Grupo BBVA y filiales dic-17 Grupo BBVA Euroz.” EE.UU.2 México Turquia América S. LCR 128% 151% 144% 148% 134% >100%
Slide 52: Diferenciales de clientela
Diferenciales de clientela Resultados 2017 1de febrero de 2018 / 52 Promedio 4atié 1117. 2717 3T17_—s 417 4T16 1717, 2717, 3T17_—s4TI7 Espafia 191% 192% 194% 1,93% _1,93% Chile 3,61% 3,76% 4,16% 3,31% 3,93% Renciimiento de la 2,06% 2.04% 2.02% 2.00% — 2,00% Rendimiento de la 6.44% 642% 671% 5.47% 6.
Slide 53: Resultados 2017
1 de febrero de 2018 Resultados 2017 :
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) — FY2017 Earnings Presentation on 6ix