Asahi Group Holdings Ltd · TSE:2502

Asahi — Q2 2022 Earnings Presentation

32 slides from Asahi's earnings presentation, Aug 10, 2022

  1. Slide 1: 2022年第2四半期決算（上半期の総括・今後の経営方針）

    2022年第2四半期決算 （上半期の総括・今後の経営方針） ２０２２年８月１０日

  2. Slide 2: エグゼクティブ・サマリー

    エグゼクティブ・サマリー ◆上半期の総括 ＜成果＞ ➢ 想定を上回るコストアップに対して、適切な価格戦略とコストマネジメントの 強化などにより、事業利益は計画ラインで進捗 ➢ 業務用回復を含む売上単価の向上と新価値提案への投資強化などにより、 主力ブランドを中心とした着実なトップライン成長を果たす ＜課題＞ ➢ 大幅なコストアップの継続に対する価格対応力、コスト効率化の更なる強化 ➢ 市場構造変化やインフレ影響などを見据えたポートフォリオ戦略の推進、 持続的なトップライン成長 ◆今後の方針 ➢ 地域毎のブランドマネジメントの高度化によるプレミアム戦略の継続、コスト マネジメントの更なる強化によ

  3. Slide 3: 売上単価向上（上半期実績）

    売上単価向上 （上半期実績） ※前年比 日本（酒類） 欧州 豪州（酒類） ビール類 単価改善 ＋1.9％ ＋13.6％ +2.8％ （酒税抜き） ※ノンアルコールカテゴリー含む 参考：酒類事業全体 売上収益 （酒税抜き） +11.5％ +18.8％ +1.8％ 主な ➢ 業務用：＋4割台前半 ➢ 業務用：＋60-70% ➢ 業務用：＋1桁台前半 ドライバー （樽容器：＋49％） ➢ プレミアムカテゴリー：＋15% ➢ クラフトビール：＋8％ ※数値：前年比 ➢ ビール缶：＋26％ ➢ ノンアルコールビール：＋15% ➢ 値上げ効果 （数量ベース） （スーパードライ缶：9％） ➢ 値上げ効果 Ⓒ

  4. Slide 4: コストアップ状況と今後の対応策

    コストアップ状況と今後の対応策 上半期実績 年間予想 コストアップ額 （グループ全体） 300億円強 800億円程度 ＜地域別内訳＞ 日本 欧州 オセアニア 主な ➢ アルミ缶 ➢ ガラス瓶 ➢ アルミ缶 コストアップ ➢ 燃料 ➢ 麦芽 ➢ 海運コスト 要因 ➢ 副原料 ➢ 電気、ガス ➢ 燃料 ➢ PET樹脂 ➢ 物流費 ➢ 価格改定、ミックス改善 ➢ 柔軟な価格戦略 ➢ 柔軟な価格戦略 ➢ コスト効率化 ➢ コスト効率化 ➢ コスト効率化 対応策 ・広告販促の効率化 ・ヘッジ戦略の推進 ・コストシナジー創出 ・物流の効率化 ・営業関連費用の効率化 ・固定費の見直し ・バリューエンジニアリ

  5. Slide 5: 地域別売上推移

    地域別売上推移 【日本（酒類）】 ※金額ベース（ビール類計） ⚫ 2022年上半期実績 ・売上収益 ： 前年比 ＋14.5％ （2019年比 ▲13％） ＜業務用＞前年比 ＋4割台前半 （2019年比 ▲4割台後半） ＜家庭用＞前年比 ＋5％ （2019年比 +2％） ※業態別の前年比：数量ベース（ビール類計） 【欧州】 ※数量ベース ・販売数量 ： 前年比 ＋4.6％ （2019年比 ▲3％） ＜業務用＞前年比 ＋60-70% （2019年比 ▲10-15％） ＜家庭用＞前年比 ▲1桁台前半 （2019年比 ±0%） 【豪州（酒類）】 ※数量ベース（酒類計） ・販売数量 ： 前年比 0％ （

  6. Slide 6: 日本：総括と方針

    日本：総括と方針 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 売 上 収 益 5,999 440 7.9% 13,175 981 8.0% △ 141 事 業 利 益 428 0 0.1% 1,114 79 7.6% - ＜上半期の総括＞ （酒類） 計画を上回るビール缶の売上拡大や新市場創造によるモメンタム回復の加速 （飲料） 主力ブランドへの投資強化やニーズ変化を先取りした新価値提案により販売数量を拡大 （食品） 新価値提案の強化や在庫水準の適正化などのコスト効率化による事業構造の強化 ＜今後の方針＞ （酒類） 主力ブランドの強化と新価値提案に

  7. Slide 7: 日本（酒類）：主な取組み

    日本（酒類）：主な取組み ⚫ ビール缶の強化 ・市場を上回る力強い成長 ・『アサヒスーパードライ』のユーザー数推移 （万人） 前年比：数量ベース 1-3月 4-6月 1-6月 22年6月末時点 +微増 +1割弱 市場 ＋2割台前半 2,031万人 当社 ＋47％ ＋15％ ＋26％ ※ 出典：当社調べ （うちスーパードライ缶） ＋21％ ＋3％ ＋9％ ※ 12か月間の移動累計 出典：市場は当社推計値 ・『アサヒスーパードライ』のブランド強化に向けた取組み ⚫ スマートドリンキングの推進 （億円） 微アルコール含む 前年比 ＋6％ 微アルコール以外 前年比 +1％ 『生ジョッキ缶』を7月下旬か

  8. Slide 8: 日本（飲料）：主な取組み

    日本（飲料）：主な取組み ⚫ 健康需要に対応し無糖領域を強化 ・『ウィルキンソン』からソバーキュリアス※スタイルに向けて ・リラックスニーズを捉えるべく『和紅茶』を新発売 「#sober」シリーズを新発売 ・国産茶葉を100%使用し日本の茶農業の持続可能性 にも貢献 ※ソバーキュリアスとは“あえてお酒を飲まない”という新し いライフスタイルを指します。 ⚫ 新しい生活スタイルへの対応 ・乳性飲料の選択肢拡大による価値提案の強化 ・ECチャネルを中心にラベルレス商品を積極展開 『カルピス』 ブランド計 ラベルレス ECチャネル ・エクステンション商品の拡大 ・小型の希釈用商品を発売 ＋5％ ＋8

  9. Slide 9: 欧州：総括と方針

    欧州：総括と方針 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 売 上 収 益 2,652 381 17.6% 5,651 782 16.5% △ 121 事 業 利 益 289 13 4.9% 744 △ 28 △ 3.7% △ 68 ※為替一定の前年増減・前年比は、当年の外貨金額を、前年同期の為替レートで円換算し算出 ※為替一定の年初予想比は、修正予想の外貨金額を、年初予想の為替レートで円換算し算出 ※欧州は現地通貨のユーロ換算に伴う為替影響も除いて換算 ＜上半期の総括＞ ⚫ 業務用回復を含めた各種ミックスの改善や価格転嫁などにより、単価向上を

  10. Slide 10: 欧州：プレミアム化の進捗と業績概況

    欧州：プレミアム化の進捗と業績概況 ⚫ 上半期：カテゴリー別の成長率 ・適切な価格転嫁と事業全体を上回るプレミアムカテゴリーの 販売数量 酒税抜き売上収益 販売数量増加により、大幅な単価向上を実現 30% 20% 10% 0% 合計 （参考） -10% ※主に ⚫ 上半期：利益増減要因 ・業務用の回復や積極的な価格転嫁によるミックス向上により、 変動費コストアップの影響を緩和 ・事業活動の正常化に伴い、マーケティング費や人件費などが 増加したが、販売数量の回復により、トータルでは増益を確保 （値上げ効果含む） ⒸASAHI GROUP HOLDINGS. All rights reserved

  11. Slide 11: オセアニア：総括と方針

    オセアニア：総括と方針 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 売 上 収 益 2,611 66 2.8% 5,580 231 4.6% △ 92 事 業 利 益 418 △9 △ 2.3% 1,035 139 16.8% △ 10 ※為替一定の前年増減・前年比は、当年の外貨金額を、前年同期の為替レートで円換算し算出 ※為替一定の年初予想比は、修正予想の外貨金額を、年初予想の為替レートで円換算し算出 ※オセアニアの輸出事業の一部を欧州へ移管。オセアニアの事業利益の修正予想は、事業移管の影響を除くと年初予想を維持 ＜上半期の総括＞ ⚫ 『Gre

  12. Slide 12: オセアニア：主な取組み

    オセアニア：主な取組み ⚫ 持続的なトップライン成長 『Great Northern』の市場を上回る 『Balter』ブランドを中心にクラフト 持続的な成長 ビール市場での存在感向上 ブランド計※ クラフトビールカテゴリー 上半期販売数量 （前年比） +6% 上半期販売数量 （前年比） +8% ※ 『Great Northern Super Crisp』と『Great 『Great Northern 『Balter』 Northern Original』の合計 Super Crisp』 ⚫ 統合シナジー進捗 ＜トップラインシナジー＞ ＜コストシナジー＞ 広範な販売網を活用したマルチビバレッジ戦

  13. Slide 13: グローバルブランド

    グローバルブランド ⚫ グローバル５ブランドの拡大展開 5ブランド計の上半期実績 前年比＋14% • Asahi Super Dry:前年比＋14% キャンペーン「Beyond Expected」を展開、City Football Groupとパートナーシップ締結 • Peroni Nastro Azzurro:前年比＋17% 「Peroni Nastro Azzurro 0.0％」を発売、F1チーム「Aston Martin」とのパートナーシップ活用 ※前年比は母国市場を除く販売数量ベース ⒸASAHI GROUP HOLDINGS. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 東南アジア：総括と方針

    東南アジア：総括と方針 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 売 上 収 益 251 3 1.2% 482 29 6.9% △ 46 事 業 利 益 △2 △7 - 0 △4 △ 100.0% △ 16 ※為替一定の前年増減・前年比は、当年の外貨金額を、前年同期の為替レートで円換算し算出 ※為替一定の年初予想比は、修正予想の外貨金額を、年初予想の為替レートで円換算し算出 ＜上半期の総括＞ ⚫ マレーシアにおける自社ブランドの拡大展開などにより、ミックス改善を伴う増収を果たす ⚫ 高付加価値ブランドを核としたポートフォリオの拡充や物流の最適化

  15. Slide 15: サステナビリティ：重点テーマの取組み

    サステナビリティ：重点テーマの取組み 気候変動への取組み、プラスチック問題への対応 日本 欧州(チェコ） オセアニア • 環境省など産官民の有志連合「生物多様性 • ピルゼン醸造所に完全自動化の倉庫を年 • 450mlと600mlの清涼飲料ボトル全数 のための30by30アライアンス」に参画 内に建設完了予定 （年間約1億1100万本）を100％再生プラ スチックに切り替え • 「アサヒの森」は、5月に林野庁が主催する • 在庫スペースの節約、荷物の運搬コストや 「森林×脱炭素チャレンジ2022」でグランプ CO2の発生量を削減する。屋上への太陽 • 今後は、他のサイズの清涼飲料ボトルも リ「

  16. Slide 16: サステナビリティ：重点テーマの取組み

    サステナビリティ：重点テーマの取組み 人と人のつながりの創出による 不適切飲酒の撲滅、新たな飲用機会の 持続可能なコミュニティの実現 創出によるアルコール関連問題の解決 日本 欧州(チェコ） オセアニア 日本 • サステナビリティ事業を展開する「アサヒユ • コロナ禍からの回復過程において、地域社 • お酒を「飲まない/飲めない」人も楽しめる ウアス(株)」を1月1日に新設 会とパブとのつながりを回想・強化するた バー『SUMADORI-BAR SHIBUYA』を めに、ビール品質の向上、顧客を呼ぶため オープン • バイオマス素材を活用した「森のタンブ の活動支援などを各地域で積極的に展開

  17. Slide 17: hic

    hic 20227524 CHARS ELPA OME

  18. Slide 18: 売上収益・事業利益

    売上収益・事業利益 （為替一定） （為替一定） 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 日本 5,999 440 7.9% 13,175 981 8.0% △ 141 欧州 2,652 381 17.6% 5,651 782 16.5% △ 121 ＜上半期＞ オセアニア 2,611 66 2.8% 5,580 231 4.6% △ 92 ➢ 売上収益は、業務用の売上回復などにより 東南アジア 251 3 1.2% 482 29 6.9% △ 46 全事業が増収となり、前年比＋8.6％ その他 38 8 24.2% 76 18 29.8% 1

  19. Slide 19: 営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益

    営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益 （為替影響込み） （為替影響込み） 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 売 上 収 益 11,513 1,177 11.4% 24,500 2,139 9.6% - ＜上半期＞ 事 業 利 益 910 17 1.9% 2,400 221 10.1% - ➢ 営業利益は、前年の「固定資産売却益」の反動 事業利益からの調整項目 △ 96 △ 297 - △ 225 △ 165 - - 減や日本のSCM再編に伴う「減損損失」により、 固定資産除売却損益 81 △ 256 △ 76.1% 99 △ 2

  20. Slide 20: 財政状態計算書・CF計算書

    財政状態計算書・CF計算書 2022年 （億円） 上半期 増減 前期末比(%) 修正予想 増減 前期末比(%) 年初予想比 ＜上半期＞ 資 産 合 計 49,270 3,793 8.3% 47,000 1,523 3.3% 2,000 ➢ BS：総資産は、円安によるのれんや無形資産の 資 本 合 計 20,659 3,067 17.4% 19,700 2,109 12.0% 2,000 増加などにより、前期末比3,793億円増加 金 融 債 務 残 高 ※1 15,999 37 0.2% 14,830 △ 1,132 △ 7.1% - ➢ BS:金融債務は、計画を上回る進捗で返済を進 Net

  21. Slide 21: 日本

    日本 ＜上半期＞ 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 ➢ 売上収益は、主に酒類における業務用の回復 酒 類 事 業 3,560 395 12.5% 7,952 730 10.1% △ 141 や『スーパードライ』のブランド強化などにより、 前年比＋7.9％ 飲 料 事 業 1,746 9 0.5% 3,739 161 4.5% - ➢ 事業利益は、飲料は変動費のコストアップなど 食 品 事 業 614 6 1.0% 1,277 18 1.4% - により減益だが、酒類や食品でカバーし、 その他・事業内消去 78 31 65.6% 207

  22. Slide 22: 日本（酒類：売上収益・販売数量）

    日本 （酒類：売上収益・販売数量） （億円） 2022年 ※リベート控除前 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 ビール類 2,642 334 14.5% 6,101 714 13.2% 81 洋酒 245 20 8.8% 522 28 5.7% △8 ＜上半期＞ RTD 171 △3 △ 1.5% 336 △ 32 △ 8.7% △ 174 ➢ ビール類の売上収益は、新ジャンルが減少した ワイン 200 7 3.5% 424 △2 △ 0.5% 2 が、業務用の回復やビール缶の好調により、 焼酎 97 △1 △ 0.6% 201 △5 △ 2.4% 11 前年

  23. Slide 23: 日本（酒類：利益増減明細）

    日本 （酒類：利益増減明細） 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 売上増減影響等 - 150 - 330 △ 13 変動費コストダウン - 8 - 10 △3 ＜上半期＞ 変動費コストアップ - △ 42 - △ 149 △ 55 広告・販促費増減 - △ 86 - △ 92 30 ➢ 市況影響などによる変動費コストアップに加え、 『スーパードライ』『アサヒ生ビール』などのビー その他経費増減等 - 1 - △ 26 42 ルを中心に広告・販促費が増加したが、増収効 事業利益 299 31 11.5% 780 72 10.2% - 果やそ

  24. Slide 24: 日本（飲料：販売数量）

    日本 （飲料：販売数量） 2022年 （万箱） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 炭酸飲料 3,985 132 3.4% 8,380 348 4.3% △ 71 乳性飲料 2,161 83 4.0% 4,400 182 4.3% 89 ＜上半期＞ コーヒー飲料 1,634 △ 114 △ 6.5% 3,400 △ 138 △ 3.9% △ 122 ➢ 販売数量は、コーヒー飲料は減少したが、主力 ブランドのリニューアルや新商品効果などによ お茶飲料 1,851 160 9.5% 4,000 284 7.6% 108 り炭酸飲料や乳性飲料が拡大し、前年比＋ ミネ

  25. Slide 25: 日本（飲料：利益増減明細）

    日本 （飲料：利益増減明細） 2022年 （億円） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 売上増減影響等 - 4 - 103 22 変動費コストダウン - 9 - 18 3 変動費コストアップ - △ 44 - △ 108 △ 39 ＜上半期＞ 広告・販促費増減 - △2 - △4 2 ➢ 増収効果やカテゴリーミックスの改善に加え、 その他経費増減等 - 2 - △8 12 操業度向上などを推進したが、原材料のコスト アップ影響などにより、前年比▲18.8％ 事業利益 133 △ 31 △ 18.8% 332 1 0.2% - ※「その他経費増減等」には、「その

  26. Slide 26: 欧州

    欧州 ＜上半期＞ 2022年 （百万ユーロ／Khl） 上半期 増減 *1 前年比(%) *1 増減 *1 前年比(%) *1 年初予想比 *2 修正予想 ➢ 販売数量は、欧州各国の規制緩和に伴う業務 用の大幅な回復などにより、前年比＋4.6% 売上収益 1,974 293 17.6% 4,217 602 16.5% △ 94 ➢ 売上収益は、業務用の回復によるチャネルミッ 事業利益 215 10 4.9% 555 △ 21 △ 3.7% △ 53 クス改善や価格改定効果などにより、 前年比 ＋17.6% ➢ 事業利益は、原材料やユーティリティ、人件費 販売数量 20,594 897 4.6%

  27. Slide 27: オセアニア

    オセアニア 2022年 （百万豪ドル） 上半期 増減 前年比(%) 増減 前年比(%) 年初予想比 修正予想 ＜上半期＞ 売上収益 2,950 79 2.8% 6,340 280 4.6% △ 114 ➢ 売上収益は、コンテンポラリー・ビールや炭酸 事業利益 472 △ 11 △ 2.3% 1,176 169 16.8% △ 12 飲料などの主力カテゴリーの売上拡大などに より、前年比＋2.8％ 酒税抜き売上収益 ※1 2,050 73 3.7% 4,377 227 5.5% △ 56 ➢ 事業利益は、増収効果やコスト効率化を図った が、原材料や物流費などのコストアップにより、 （酒類） ※1

  28. Slide 28: 参考資料

    参考資料 ⒸASAHI GROUP HOLDINGS. All rights reserved.

  29. Slide 29: 為替影響（上半期実績）

    為替影響 （上半期実績） （為替影響込み） （為替一定） ＜主要通貨為替レート推移＞ （億円） 上半期 前年 増減 前年比(%) 為替影響 増減 前年比(%) 2022年 2021年 日本 5,999 5,559 440 7.9% - 440 7.9% （円） 上半期 上半期 欧州 2,652 2,160 492 22.8% 111 381 17.6% ユーロ 134.4 129.9 オセアニア 2,611 2,387 225 9.4% 159 66 2.8% 豪ドル 88.5 83.1 東南アジア 251 225 26 11.6% 23 3 1.2% その他 38 31 7 23.2% △0

  30. Slide 30: 為替影響（年間修正予想）

    為替影響 （年間修正予想 ※8/9発表） （為替影響込み） （為替一定） 2022年 ＜主要通貨為替レート推移＞ （億円） 前年 増減 前年比(%) 為替影響 増減 前年比(%) 修正予想 2022年 （円） 2021年 日本 13,175 12,194 981 8.0% - 981 8.0% 修正予想 欧州 5,651 4,744 907 19.1% 125 782 16.5% ユーロ 134.0 129.9 オセアニア 5,580 5,000 580 11.6% 349 231 4.6% 豪ドル 88.0 82.5 東南アジア 482 427 55 12.9% 26 29 6.9% その他

  31. Slide 31: 業績回復状況と見通し（2019年比）

    ＜参考＞業績回復状況と見通し （2019年比） ⚫ 主要地域別の業績回復状況 ※2019年比、為替一定 ⚫ 2022年修正予想の業態別販売数量前提 【日本（酒類）】 2020年 2021年 2022年予想 ＜業務用＞2019年比 ▲4割強 （前年比 ＋3割台前半） 売上収益 ▲15％ ▲19％ ▲10％ ＜家庭用＞2019年比 ＋1桁台前半 （前年比 ＋1桁台半ば） 事業利益 ▲24％ ▲33％ ▲26％ 【欧州】 2020年 2021年 2022年予想 ＜業務用＞2019年比 ▲1桁台前半 （前年比 ＋30-40％） 売上収益 ▲11％ ▲4％ ＋13％ ＜家庭用＞2019年並み （前年比

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