Mitsui Es Holdings Co., Ltd. · TSE:7003

Mitsui Es — Mitsui E&S Holdings — Q2 FY2024 Earnings Presentation

17 slides from Mitsui Es's earnings presentation, Nov 12, 2024

  1. Slide 1: 2024年度 第2四半期 決算説明資料

    2024年度 第２四半期 決算説明資料 2024年11月12日 株式会社三井E&S

  2. Slide 2: 目次

    目次  2024年度 第２四半期 決算説明 頁  参考資料 頁  概要 3  設備投資・研究開発費・従業員数 15  2024年度 第２四半期 決算概要 4  舶用エンジンの状況 16  2024年度 第２四半期 連結貸借対照表の概要 5  2024年度 第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 6  2024年度 第２四半期 セグメント別決算概要 7-10  2024年度 見通し  2024年度 連結業績通期見通し 11  2024年度 第２四半期 進捗状況 12  トピックス  営業外費用の大幅な削減と流動比率の改善 13  海外土木建築工事が完工 14 2

  3. Slide 3: 概要

    概要 ※ 業績の安定化により、増収増益基調へ転換 2024年度  受注高 1,707 億円 （前年同期比 ） 第2四半期  売上高 1,450 億円 （前年同期比 ） 決算概要  営業利益 92 億円 （前年同期比 ）  受注高 3,300 億円 （前回発表見通し比 ） 2024年度 見通し  売上高 3,000 億円 （前回発表見通し比 ）  営業利益 170 億円 （前回発表見通し比 ）  営業外費用の大幅な削減と流動比率の改善 トピックス  海外土木建築工事が完工 3

  4. Slide 4: 第2四半期 決算概要

    2024年度 第２四半期 決算概要 （単位:億円）  受注高 23年度 2Q 24年度 2Q 増減 造船業界や港湾物流業界の活況を背景 受注高 に、舶用エンジンやコンテナクレーンが良好に 1,548 1,707 +158 推移した事により、前年同期に比べて増加 売上高 1,355 1,450 +95 した。 営業利益 66 92 +26  売上高 営業利益率 前年度に過去最高の受注高を記録した物 4.9% 6.4% - 流システム部門において、コンテナクレーンの 経常利益 59 133 +74 生産が順調に推移した事などにより、前年 同期に比べて増収となった。 経常利益率 4.4% 9.2

  5. Slide 5: 第2四半期 連結貸借対照表の概要

    2024年度 第２四半期 連結貸借対照表の概要 ※ 投資有価証券の売却と有利子負債の削減により財務体質が改善 （単位:億円） 24年度 23年度 増減 2Q 資産合計 4,671 4,293 △379 （現金及び預金） 356 393 +37 （受取手形、売掛金及び契約資産） 963 897 △66 （棚卸資産） 677 718 +41 （有形・無形固定資産） 1,316 1,302 △14 （投資有価証券） 761 265 △497 主に三井海洋開発株式の売却による減少 負債合計 3,206 2,665 △542 （支払手形及び買掛金） 647 534 △113 （契約負債） 308 352

  6. Slide 6: 第2四半期 連結キャッシュ・フローの概要

    2024年度 第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 ※ 本業による事業活動が堅調に推移し、営業CFがプラスに転換 （単位:億円） 23年度 2Q 24年度 2Q 増減 営業CF △329 41 +370 主に海外土木建築工事の終息に伴う増加。 主に三井海洋開発株式の売却（調達資金:約700億 投資CF △19 662 +681 円）による増加。 フリーCF △348 703 +1,051 財務CF 268 △675 △943 主に短期借入金の返済による減少。 6

  7. Slide 7: 第2四半期 セグメント別決算概要

    2024年度 第２四半期 セグメント別決算概要 ※ 中核事業である舶用推進事業と港湾物流事業の牽引により、 全体の業績が向上傾向にある事を確認 （単位:億円） 受注高 売上高 営業利益 23年度 24年度 23年度 24年度 23年度 24年度 増減 増減 増減 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 成⾧事業推進 223 179 △44 180 152 △28 20 17 △3 舶用推進システム 723 894 +171 640 674 +34 38 42 +5 物流システム 350 367 +18 172 268 +96 3 24 +21 周辺サービス 252 265 +14 336 341

  8. Slide 8: 成長事業推進

    成⾧事業推進 主要事業:産業機械（圧縮機,回転機等）、アフターサービス事業 2023年度 2024年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 △44億円 468 産業機械製品の受注月のずれや、 建設機 372 400 械用エンジンの減少により、前年同期と比べる 223 179 と減少した。 124 93 1Q 2Q 3Q 通期(見通し) 408 400  売上高:前年同期比 △28億円 292 各種点検工事などのアフターサービス事業は 180 152 堅調に推移しているが、工事規模の違いなど 82 75 により、前年同期に比べると減収となった。 1Q 2Q 3Q 通期(見通し) 59 

  9. Slide 9: 舶用推進システム

    舶用推進システム 主要事業:舶用エンジン、アフターサービス事業 2023年度 2024年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 +171億円 1,477 1,400 堅調な重油焚きエンジンに加え、CO2排出 量が より少ないLNGやメタノール焚き二元 723 894 857 燃料エンジンの需要が増加傾向にあり、前年 460 564 同期に比べ増加した。 1Q 2Q 3Q 通期(見通し)  売上高:前年同期比 +34億円 1,340 1,300 997 新造事業が引き続き高い操業度を維持して 640 674 いる事に加え、活況な海運市況を背景にアフ 295 328 ターサービス事業が好調に

  10. Slide 10: 物流システム

    物流システム 主要事業:コンテナクレーン、アフターサービス事業 2023年度 2024年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 +18億円 706 700 東南アジア地域におけるコンテナクレーン需 587 要が継続しており、「ベトナム向け21基」の 350 367 大型案件を受注した事などから、前年同期 204 に比べ増加した。 108 1Q 2Q 3Q 通期(見通し)  売上高:前年同期比 +96億円 600 476 前年度に過去最高の受注高を記録しており、 302 268 手持ち工事を順調に進捗させた事で、前年 132 172 同期に比べ増収となった。 74 1Q 2Q 3Q 通期(

  11. Slide 11: 連結業績通期見通し

    2024年度 連結業績通期見通し ※ 計画の範囲内で進捗しており、通期見通しに変更なし （単位:億円） （単位:億円） 24年度 セグメント別 見通し 24年度 受注高 売上高 営業利益 見通し 受注高 3,300 成⾧事業推進 400 400 50 売上高 3,000 舶用推進システム 1,400 1,300 60 営業利益 170 物流システム 700 600 30 経常利益 180 周辺サービス 800 700 30 親会社株主に帰属する 当期純利益 350 その他 0 0 0 フリーCF 760 合計 3,300 3,000 170 うち営業CF 170 有利子負債 1,000 ※ 前

  12. Slide 12: 第2四半期 進捗状況

    2024年度 第2四半期 進捗状況 ※ 通期業績見通しに向け、計画の範囲内で進捗 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 （単位:億円） 1,707 進捗率:52% 24年度 2Q: 24年度 受 3,300 中核事業が好調に進捗し、成⾧事業推進部門 注 および周辺サービス部門は、下期に見込んでいる 高 案件に注力している状況にあり、全体として概ね 1,548 進捗率:46% 23年度 計画通りに推移。 3,370 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 （単位:億円） 1,450 進捗率:48% 24年度

  13. Slide 13: 営業外費用の大幅な削減と流動比率の改善

    営業外費用の大幅な削減と流動比率の改善 ※ 有利子負債の大幅圧縮と借入金の⾧短バランスの見直しにより、 P/L（利益構造）とB/S（資産負債構成）を根本的に改善 （単位:億円） 2023年度 2024年度 増減  海外土木建築工事の資金需 2Q末 ２Q末 要により増加した短期借入金を 金融コスト 41 19 △21 完済し、金融コスト（支払利息 支払利息 21 16 △6 ＋支払手数料）を大幅に削減 支払手数料 19 4 △16 2023年度 2024年度 増減 ４Q末 ２Q末  短期借入金から⾧期借入金へ 流動資産 2,232 2,238 +6 の借り換えを図り、財務の安全 流動負債 2

  14. Slide 14: 海外土木建築工事が完工

    海外土木建築工事が完工 ※ 18年度以降キャッシュの流出が続いた海外大口赤字案件が終息  海外土木建築工事が完全に終了  コスト削減施策を強力に推進し、受注工事損失引当金の戻し入れ益を 24年度２Qに7億円計上 23年度末 24年度 2Q 工事進捗 作業がほぼ完了 完工 受注工事損失引当金残高（億円） 21 ０  今後とも、中核事業の成⾧と新規事業の展開に注力して行く 14

  15. Slide 15: 参考）設備投資・研究開発費・従業員数

    参考）設備投資・研究開発費・従業員数 ※ 定年延⾧の影響などにより従業員数が増加 23年度 23年度 24年度 24年度 2Q実績 実績 2Q実績 計画 設備投資額 38億円 72億円 34億円 119億円 研究開発費 9億円 20億円 6億円 25億円 連結従業員数 5,972人 5,952人 6,078人 - 15

  16. Slide 16: 参考）舶用エンジンの状況

    参考）舶用エンジンの状況 ※ 二元燃料エンジンの陸上試運転設備増強は順調に進捗 23年度 2Q 24年度 2Q 24年度 見通し 馬力数 馬力数 馬力数 基数 基数 基数 （万馬力） （万馬力） （万馬力） 受注高 66 188 62 197 ー ー 売上高 75 153 75 156 ー ー 受注残高 100 217 107 273 ー ー 生産実績 79 156 64 131 146 304 16

  17. Slide 17: 本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来におけ…

    本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来における当社の実際の業績ま たは展開が大きく異なる可能性がございます。

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