Aradei Capital Sa · CSEMA:ARD
Aradei Capital Sa — H1 2021 Earnings Presentation
25 slides from Aradei Capital Sa's earnings presentation, Sep 22, 2021
Slide 1: Résultats semestriels 2021
Résultats semestriels 2021 22 Septembre 2021
Slide 2: Sommaire
I. Présentation des résultats semestriels 2021 Confidential & Proprietary i. Une activité du premier semestre dynamique Sommaire ii. Deux transactions majeures iii. Résultats financiers du premier semestre 2021 iv. Conclusion et perspectives 2021 II. Session Q&A 2
Slide 3: Une activité du premier semestre dynamique
I. Présentation des résultats semestriels 2021 i. Une activité du premier semestre dynamique 10
Slide 4: Une activité dynamique | Faits majeurs de l’année (1/2)
Présentation des résultats semestriels 2021 Une activité du 1er semestre dynamique | Faits majeurs de l’année (1/2) ▪ Poursuite de la croissance du chiffre d’affaires : 200 MMAD au S1 2021 vs. 124 MMAD au S1 2020 (+76 MMAD, soit +62%) : un Croissance effet nouveau périmètre (+40 MMAD) et une reprise
Slide 5: Une activité dynamique | Faits majeurs de l’année (2/2)
Présentation des résultats semestriels 2021 Une activité du 1er semestre dynamique | Faits majeurs de l’année (2/2) ▪ Acquisition des actions de CLEO PIERRE SPI-RFA pour un montant de près de 557 MMAD OPCI ▪ Un portefeuille de 103 agences bancaires louées à la BMCI Transaction en mars ▪ Entrée de la
Slide 6: Quelques chiffres clés au juin 2021
Présentation des résultats semestriels 2021 Une activité du 1er semestre dynamique | Quelques chiffres clés au 30 juin 2021 1 380.000 5.8mds 29 m² OPCI MAD 103 agences Valorisation du Actifs Surface GLA Confidential & Proprietary bancaires portefeuille immobilier 15.000 22 96% 90% m² Taux Recouvreme
Slide 7: Confirmation de la reprise de la fréquentation
Présentation des résultats semestriels 2021 Une activité du 1er semestre dynamique | Confirmation de la reprise de la fréquentation Fréquentation des centres commerciaux et des galeries sur le S1 2021 (hors monolocataires et retail parks) Couvre feu 20h Couvre feu 23h 1.700 100% 94% 94% 1.500 82% 82
Slide 8: Un début d’année dynamique en termes de commercialisation
Présentation des résultats semestriels 2021 Une activité du 1er semestre dynamique | Un début d’année dynamique en termes de commercialisation Principaux partenaires Près de 15.000 m² signés lors de ce premier semestre Confidential & Proprietary 31/12/2020 30/06/2021 Centres commerciaux 88% 92% Gale
Slide 9: Pour une croissance durable
Présentation des résultats semestriels 2021 Une activité du 1er semestre dynamique | Pour une croissance durable ▪ Définition des enjeux prioritaires en terme E&S (environnementaux et sociaux) suite à une étude de matérialité réalisée auprès des parties prenantes avec pour objectif d’identifier les
Slide 10: Deux transactions majeures
I. Présentation des résultats semestriels 2021 ii. Deux transactions majeures 10
Slide 11: OPCI - Acquisition des titres de CLEO PIERRE SPI-RFA
Présentation des résultats semestriels 2021 Deux transactions majeures | OPCI - Acquisition des titres de CLEO PIERRE SPI-RFA L’ACQUISITION PAR ARADEI CAPITAL DES ACTIONS DE « CLEO PIERRE SPI-RFA » S’INSCRIT DANS LA CONTINUITÉ STRATÉGIQUE D’ARADEI CAPITAL DE SE POSITIONNER EN TANT QU’INVESTISSEUR D’
Slide 12: Santé - Partenariat stratégique avec Akdital Holding et BFO Partners
Présentation des résultats semestriels 2021 Deux transactions majeures | Santé - Partenariat stratégique avec Akdital Holding et BFO Partners ▪ Septembre 2021 : signature d’un partenariat stratégique dans le secteur de la santé privée au Maroc 7 Cliniques privées avec une prise de participation majo
Slide 13: Résultats financiers du premier semestre 2021
I. Présentation des résultats semestriels 2021 iii. Résultats financiers du premier semestre 2021 10
Slide 14: Une taille de portefeuille multipliée par 3,6 depuis 2015
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers | Une taille de portefeuille multipliée par 3,6 depuis 2015 400 120% 350 100% 95% 95% 94% 96% 96% 100% 93% 300 250 80% ▪ 6 retail parks livrés entre 200 380 60% 2019 et 2020 346 Confidential & Proprietary 150 312 218 217 217 40% ▪ Un a
Slide 15: Chiffres clés
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers du 1er semestre 2021 | Chiffres clés S1 2019 S1 2020 S1 2021 Chiffre d’affaires 140 MMAD 124 MMAD 200 MMAD Confidential & Proprietary Net Operating Income 114 MMAD 101 MMAD 152 MMAD (NOI)* Funds From Operations 65 MMAD 56 MMAD 99 MMAD
Slide 16: Retour sur le prévisionnel annoncé au marché lors de l’IPO
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers du 1er semestre 2021 | Retour sur le prévisionnel annoncé au marché lors de l’IPO Budget 2021 S1 2021 IPO* ▪ Diversification du portefeuille ▪ AKDITAL IMMO** Vision stratégique ▪ Investisseur d’OPCI ▪ CLEO PIERRE SPI-RFA Confidential &
Slide 17: Présentation synthétique du compte de résultat
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers | Présentation synthétique du compte de résultat En KMAD S1 2020 S1 2021 ▪ La hausse du chiffre d’affaires de +76,5 MMAD (soit +62%) s’explique par : Revenus locatifs 120.060 195.178 • Le nouveau périmètre (+39,7 MMAD) suite à l’acquis
Slide 18: Présentation synthétique du bilan
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers | Présentation synthétique du bilan En KMAD 31/12/2020 30/06/2021 ▪ L’évolution de la trésorerie résulte principalement des dépenses Trésorerie et équivalent de 664.734 72.579 d’investissement pour 637 MMAD (dont l’acquisition des titr
Slide 19: Un chiffre d’affaires en forte croissance
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers | Un chiffre d’affaires en forte croissance (+76,5 MMAD, soit +62%) +37 MMAD 200 MMAD au S1 2021 +40 MMAD Confidential & Proprietary 200 MMAD 124 MMAD +62% vs. S1 2020 Chiffre d'affaires S1 2020 Impact nouveau périmètre* Impact périmèt
Slide 20: Une augmentation FFO de +75% drivée par la hausse des revenus
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers | Une augmentation FFO de +75% drivée par la hausse des revenus -25 MMAD -9 MMAD 98,6 MMAD de FFO +76 MMAD au S1 2021 Confidential & Proprietary 99 MMAD 56 MMAD +75% vs. S1 2020 FFO S1 2020 Variation du chiffre Variation des charges Va
Slide 21: Structure financière et LTV
Présentation des résultats semestriels 2021 Résultats financiers du 1er semestre 2021 | Structure financière et LTV LTV Benchmark Evolution de la LTV : 30/06/2021 vs. 31/12/2020 Carmila 39,4% (37,0%) 60% max (politique interne Aradei Capital) Mercialys 36,0% (35,8%) Gecina 32,3% (33,6%) 34% 33% 34%
Slide 22: Conclusions et perspectives 2021
I. Présentation des résultats semestriels 2021 iv. Conclusions et perspectives 2021 10
Slide 23: Conclusion et perspectives 2021
Présentation des résultats semestriels 2021 Conclusion et perspectives 2021 ▪ Une foncière diversifiée active sur plusieurs marchés de l’immobilier locatif : retail, industrie, OPCI, santé et bureau ▪ Un niveau de fréquentation proche de l’activité pré-crise de 2019, encouragée par les mesures sanit
Slide 24: Session Q&A
II. Session Q&A 10
Slide 25: Contact: Nawfal Bendefa, CFA – Managing Partner
Contact: Nawfal Bendefa, CFA – Managing Partner n.bendefa@reim-partners.com + 212 6 69 18 32 45 Aradei Capital - Route Secondaire 1029, Municipalité de Sidi Maarouf aradeicapital.com