Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — FY2018 Earnings Presentation

29 slides from Tdk's earnings presentation, Apr 27, 2018

  1. Slide 1: 2018年3月期通期決算説明会

    2018年3月期通期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2018年4月27日

  2. Slide 2: © TDK 株式会社  2018

    ●2018年3月期 連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 ●2019年3月期 連結通期見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  2

  3. Slide 3: 2018年3月期 連結業績概要

    2018年3月期 連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  3

  4. Slide 4: 2018年3月期 通期決算のポイント

    2018年3月期 通期決算のポイント ● 売上高は5期連続で過去最高を更新 ● 営業利益は高周波部品事業の一部譲渡影響を吸収、実質増益を確保 ¬ 売上高は前期比7.9%増、営業利益は前期比59.0％減。 ¬ 受動部品は、自動車及び産業機器市場の旺盛な需要環境によりコンデンサの収益拡大が継続。 車載用途の応用製品の販売が拡大。 ¬ センサ応用製品は、IoT市場など対象アプリケーションの拡大を見据え、 製品及び顧客のポートフォリオを拡充し、ソリューションビジネス拡大のための基盤を強化。 ¬ 磁気応用製品は、HDDヘッドが数量減少ながら増益確保。 電源及び磁石は、産業機器市場の需要拡大に適時対応し増

  5. Slide 5: 2018年3月期 連結業績概要

    2018年3月期 連結業績概要 2017年3月期 2018年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 11,783 12,717 934 7.9 営業利益 2,087 856 △ 1,231 -59.0 営業利益率 17.7% 6.7% - 税引前利益 2,117 898 △ 1,219 -57.6 当期純利益 1,451 635 △ 816 -56.2 1株当たり利益（円） 1,150.16 502.80 - - 為 対ドルレート（円） 108.46 110.93 2.3%の円安 替 対ユーロレート（円） 118.92 129.64 9.0%の円安 為替変動に

  6. Slide 6: 各事業の状況（受動部品事業）

    2018年3月期 各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 4,376億円（前期比17.2%減） 5,282 営業利益 463億円（前期比17.2%減） 4,376 ● セラミックコンデンサ ¬ 売上は前期比で増加。 ¬ 自動車市場向け販売が増加。ICT市場向け販売は減少。 ● インダクティブデバイス ¬ 売上は前期比で増加。 ¬ 自動車市場及び産業機器市場向け販売が増加。ICT市場向け販売は減少。 17/3 18/3 ● 高周波部品 営業利益（営業利益率） ¬ 一部事業譲渡の影響により前期比で減収減益。 （億円） ● 圧電材料部品・回路保護部品 559 ¬ 売上は前期比で増加。

  7. Slide 7: 各事業の状況（センサ応用製品事業）

    2018年3月期 各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 776億円（前年比80.9%増） （億円） 776 営業利益 △194億円（前年比 %減） ● センサ 429 ¬ 5月に買収完了のインベンセンス社の売上が連結され前年比で売上増。 ¬ 磁気センサは、用途拡大が進みICT市場向け販売が増加。 ¬ 営業利益は、インベンセンス社等の買収関連費用の計上で赤字拡大。 ¬ 製品及び顧客のポートフォリオを拡充し、ソリューションビジネス拡大の ための基盤を強化。 17/3 18/3 営業利益（営業利益率） （億円） 17/3 18/3 -65 -194 © TDK株式会社  2018 2

  8. Slide 8: 各事業の状況（磁気応用製品事業）

    2018年3月期 各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 3,332億円（前期比1.0%増） 3,299 3,332 営業利益 209億円（前期比115.5%増） ● HDDヘッド ¬ 売上は前期比で減少。 ¬ サスペンションはHTI社買収により売上増。 ● マグネット ¬ 売上は前期比で増加し、収益性も改善。 17/3 18/3 ¬ 風力発電、産業機器等の用途向けで売上増。 ● 電源 営業利益（営業利益率） ¬ 産業機器市場向け販売が好調に推移し、前期比で増収増益。 （億円） 209 ¬ 半導体製造装置、ロボティクス関連用途向け等が好調。 ¬ 新製品の市場投入により収益性

  9. Slide 9: 各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    2018年3月期 各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 売上高 3,710億円（前期比49.8%増） 3,710 （億円） 営業利益 704億円（前期比70.9%増） 2,477 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前期比で増収増益。 ¬ ICT市場向けの販売が好調に推移。 ¬ ドローン、ゲーム機等の新規アプリケーション向けの販売も拡大。 17/3 18/3 営業利益（営業利益率） （億円） 704 412 19.0% 16.6% 17/3 18/3 © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  9

  10. Slide 10: 2018年3月期 セグメント別通期実績

    2018年3月期 セグメント別通期実績 2017年3月期 2018年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 金額 ％ 金額 ％ 増減 増減率（％） コンデンサ 1,368 11.6 1,570 12.3 202 14.8 インダクティブデバイス 1,453 12.3 1,575 12.4 122 8.4 その他受動部品 2,461 20.9 1,231 9.7 △1,230 △ 50.0 受動部品合計 5,282 44.8 4,376 34.4 △906 △ 17.2 売 センサ応用製品合計 429 3.6 776 6.1 347 80.9 上 記録デバイス 2,423 20.6 2,3

  11. Slide 11: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2017年3月期 営業利益 ▲1,231億円 2018年3月期 2,087億円 856億円 （単位：億円） 譲渡益 2,087 ▲1,444 為替変動 合理化 販売費及び M&A関連 （US$=Yen 110.93） 売上による 構造改革費用 構造改革効果 一般管理費増 +61 856 利益変動 売価値引き コストダウン 一時費用 +201 +43 ▲37 +37 ▲323 +340 ▲109 © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  11

  12. Slide 12: 2018年3月期 セグメント別四半期実績

    2018年3月期 セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2017年3月期 2018年3月期 2018年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 350 401 414 64 18.3 13 3.2 インダクティブデバイス 376 403 392 16 4.3 △ 11 △ 2.7 その他受動部品 407 323 293 △ 114 △ 28.0 △ 30 △ 9.3 受動部品合計 1,133 1,127 1,099 △ 34 △ 3.0 △ 28 △ 2

  13. Slide 13: セグメント区分の変更について

    セグメント区分の変更について 従来の「受動部品」「センサ応用製品」「磁気応用製品」及び「フィルム応用製品」の4つの報告 セグメントが、2019年3月期より「受動部品」「センサ応用製品」「磁気応用製品」及び「エナ ジー応用製品」に変更となります。これらの報告セグメントとそれらに属さない「その他」に分類 します。 現報告セグメント センサ 磁気 フィルム 受動部品 応用製品 ＋ その他 応用製品 応用製品 新報告セグメント センサ 磁気 エナジー ＋ その他 受動部品 応用製品 応用製品 応用製品 パワーシステムズ（磁気応用製品） エナジーデバイス（フィルム応用製品） エナジーシステムズ（その他）

  14. Slide 14: 2019年3月期 連結業績見通し

    2019年3月期 連結業績見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  14

  15. Slide 15: 2019年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2019年3月期 連結業績及び配当金見通し 2019年3月期 業績予想対前期比 2018年3月期 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2018年4月発表） 売上高 12,717 13,400 683 5.4 営業利益 856 1,000 144 16.8 営業利益率 6.7% 7.5% +0.8 pt - 税引前利益 898 980 82 9.1 当期純利益 635 700 65 10.2 1株当たり利益(円) 502.80 554.48 - - 上期：60円 上期：70円 配当金 下期：70円 下期：70円 - - 年間：130円 年間：140円 対ドルレート 110.93

  16. Slide 16: 2019年3月期 通期連結売上高増減イメージ

    2019年3月期 通期連結売上高増減イメージ （億円） 2019年3月期 セグメント 2018年3月期 通期予想 区分 通期実績 （対前年比） 受動部品 4,178 ＋3～＋6% センサ応用製品 774 ＋29～＋32% 磁気応用製品 2,775 △4～△7% エナジー応用製品 4,428 ＋8～＋11% その他 563 合計 12,717 13,400 為替前提 為替レート $/Yen 110.93 105.00 為替レート EURO/Yen 129.64 129.00 © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  16

  17. Slide 17: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  17

  18. Slide 18: 財政状態

    財政状態 2016年 2017年 2018年 対2017年比 （億円） 3月末 3月末 3月末 増減 総資産 14,506 16,643 19,052 2,409 負債合計 7,659 8,622 10,740 2,118 株主資本 6,754 7,936 8,246 310 （うち包括利益） △1,023 △1,086 △1,195 △109 株主資本比率 46.6% 47.7% 43.3% -4.4pt 現預金・ 短期投資・有価証券 3,074 3,865 3,233 △632 有利子負債 3,357 3,341 4,830 1,489 ネット・キャッシュ △283 524 △1,597

  19. Slide 19: キャッシュフロー

    キャッシュフロー （億円） 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 2,000 1,601 1,516 1,500 890 913 1,000 500 110 0 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 △ 500 △ 711 △ 1,000 △ 1,500 △ 1,406 △ 1,548 △ 2,000 △ 2,500 △ 2,461 対2017年比 （億円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 増減 固定資産の取得 1,607 1,676 1,786 110 減価償却費 832 875 922 47 © TDK株式会社  201

  20. Slide 20: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2017年3月期 2018年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 344 337 336 350 1,368 363 392 401 414 1,570 インダクティブデバイス 357 355 366 376 1,453 376 405 403 392 1,575 その他受動部品 626 700 728 407 2,461 296 318 323 293 1,231 受動部品合計 1,327 1,392 1,430 1,133 5,282 1,035 1,115 1,127 1,099 4,376 売 センサ応

  21. Slide 21: 2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,100 2,000 1,786 1,607 1,676 1,500 1,025 1,100 1,035 1,100 1,000 875 922 849 913 802 832 706 500 0 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業利益2億

  22. Slide 22: 全社 分野別通期売上高推移

    全社 分野別通期売上高推移 （2017年3月期～2018年3月期） © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  22

  23. Slide 23: 受動部品 分野別通期売上高推移

    受動部品 分野別通期売上高推移 （2017年3月期～2018年3月期） © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  23

  24. Slide 24: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 （2017年3月期～2018年3月期） © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  24

  25. Slide 25: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 （2017年3月期～2018年3月期） © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  25

  26. Slide 26: © TDK 株式会社  2018

    © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  26

  27. Slide 27: © TDK 株式会社  2018

    © TDK株式会社  2018 2018年3月期通期決算説明会 広報グループ  2018/4/27  27

  28. Slide 28: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  29. Slide 29: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2018/4q_1.htm

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2018/4q_1.htm

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