Ncc Ab Class A · OMXSTO:NCC_A
Ncc Ab Class A — H1 2016 Earnings Presentation
55 slides from Ncc Ab Class A's earnings presentation, Jul 20, 2016
Slide 1: Halvårsrapport 1 januari – 30 juni 2016
Halvårsrapport 1 januari – 30 juni 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO KMH, Stockholm 1 2016-07-20 NCC AB
Slide 2: NCC Q2 2016
NCC Q2 2016 • Förbättrad orderingång +24% • Blandad utveckling i Building och Infrastructure • Bättre för Industry • Högre resultat från Property Development • Utdelnng av Bonava Police headquarters, Halmstad 2 2016-07-20 NCC AB
Slide 3: Q2 2016
Q2 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 17,1 Mdr SEK 13,6 Mdr SEK 47,2 Mdr SEK 572 MSEK (13,8) (13,2) (44,4) (541) 3 2016-07-20 NCC AB
Slide 4: Januari - juni 2016
Januari - juni 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 27,7 Mdr SEK 22,8 Mdr SEK 47,2 Mdr SEK 240 MSEK (25,7) (23,5) (44,4) (286) 4 2016-07-20 NCC AB
Slide 5: Utsikter nordiska byggmarknaden
Utsikter nordiska byggmarknaden 5 2016-07-20 NCC AB
Slide 6: Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016
Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR 160 140 120 4.0% Sverige 2.7% 100 Danmark 2.1% BNP-tillväxt Norden 80 2.2% 2.2% 60 2.0% Tillväxt byggproduktion Finland 40 Norge 20 0 2015 20152015 2016e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 6 2016-07-20 NCC AB
Slide 7: Byggvolym per segment
Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR 160 7.3% 140 120 Anläggning 100 4.5% 80 Renovering 3.1% 3.3% 60 40 2.1% 1.3% 1.6% Nybyggnad 1.4% 20 1.4% 0 2015 2015 2015 2016e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 7 2016-07-20 NCC AB
Slide 8: Marknadsutsikter – asfalt
Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter – asfalt Asfalt, milj ton 24 8.7% Sverige 7 6.9% 18 Tillväxt asfalt Danmark 4 12 Finland 5 6 7 Norge 0 -0.3% -6 2015 2015 2015 2016e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 8 2016-07-20 NCC AB
Slide 9: Marknadsutsikter – stenmaterial
Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter – stenmaterial Stenmaterial, milj ton 320 Sverige 76 240 5.0% Danmark 50 3.9% 160 Tillväxt stenmaterial 85 Finland 80 2.1% 82 Norge 0 2015 2015 2015 2016e 2017e Källa: Euroconstruct och NCC 9 2016-07-20 NCC AB
Slide 10: NCC Industry
NCC Industry NCC Recycling Borås 10 2016-07-20 NCC AB
Slide 11: Något högre volymer i Q2 jämfört med 2015
Något högre volymer i Q2 jämfört med 2015 Såld volym stenmaterial, tusental ton Såld volym asfalt, tusental ton 9,000 3,000 8,000 2,500 7,000 6,000 2,000 5,000 1,500 4,000 3,000 1,000 2,000 500 1,000 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2016 2015 2016 11 2016-07-20 NCC AB
Slide 12: Nettoomsättning i Q1
Nettoomsättning i Q1 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Finland 3% Norge Grundläggning 8% Asfalt och 25% beläggning 27% Danmark 25% 64% Sverige 48% Stenmaterial 12 2016-07-20 NCC AB
Slide 13: Nettoomsättning januari - juni 2016
Nettoomsättning januari - juni 2016 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning Ryssland 1% Finland 12% 8% Norge 12% Asfalt och Sverige 58% 57% beläggning 30% Danmark 22% Stenmaterial 13 2016-07-20 NCC AB
Slide 14: NCC Infrastructure
NCC Infrastructure Norsborgsdepån,Stockholm 14 2016-07-20 NCC AB
Slide 15: Högre orderingång
Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK Q2 2015 Q2 2016 Mdr SEK 2015 Q2 2016, R12 18 18 16 16 14 14 12 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0 Orderingång Orderstock Orderingång Nettoomsättning 15 2016-07-20 NCC AB
Slide 16: Produktmix Q1
Produktmix Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 37% Markarbeten 42% Övrigt 22% Övrigt 17% Drift och Drift och 15% 17% underhåll underhåll Väg 11% Väg 12% Järnväg 10% Tunnel 5% Tunnel 3% Järnväg 5% Bro 2% Bro 2% 16 2016-07-20 NCC AB
Slide 17: Produktmix jan-jun 2016
Produktmix jan-jun 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 40% Markarbeten 45% Väg 23% Övrigt 19% Övrigt 17% Väg 14% Drift och Bro 8% 7% underhåll Drift och 4% Tunnel 6% underåll Järnväg 4% Järnväg 6% Tunnel 4% Bro 3% 17 2016-07-20 NCC AB
Slide 18: Geografisk fördelning Q1
Geografisk fördelning Q1 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 1% Finland 2% Finland 13% Norge Danmark 10% 25% Danmark 6% 67% Sverige 76% Sverige 18 2016-07-20 NCC AB
Slide 19: Geografisk fördelning jan-jun 2016
Geografisk fördelning jan-jun 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 1% Finland 3% Finland Danmark 11% Norge 5% 24% Danmark 6% 67% Sverige 83% Sverige 19 2016-07-20 NCC AB
Slide 20: Projektexempel
Projektexempel NCC Infrastructure • Nybyggnad av vattenverk i Kungälv • Kund: Kungälvs kommun • Partneringsamarbete • Ordervärde: 300 MSEK 20 2016-07-20 NCC AB
Slide 21: Förbifart Stockholm
Förbifart Stockholm • Trafikplats Hjulsta Norra • Trafikplats Häggvik • Kund: Trafikverket • Kund: Trafikverket • Ordervärde: 608 MSEK • Ordervärde: 740 MSEK 21 2016-07-20 NCC AB
Slide 22: NCC Building
NCC Building Folkboende, Isopen, Örebro 22 2016-07-20 NCC AB
Slide 23: Högre orderstock
Högre orderstock NCC Building Mdr SEK Q2 2015 Q2 2016 Mdr SEK 2015 Q2 2016, R12 30 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 Orderingång Orderstock Orderingång Nettoomsättning 23 2016-07-20 NCC AB
Slide 24: Produktmix Q1
Produktmix Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 37% Bostadsbyggande 40% Renovering 23% Renovering 22% Övrigt 12% Övrigt 12% Skola 12% Kontor 10% Sjukhus 7% Skola 7% Kontor 7% Sjukhus 5% Industri 1% Handel 3% Handel 1% Industri 1% 24 2016-07-20 NCC AB
Slide 25: Produktmix Q1
Produktmix Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 37% Bostadsbyggande 40% Sjukhus 7% Renovering 22% Renovering 23% Övrigt 12% Övrigt 12% Kontor 10% Kontor 7% Skola 7% Skola 12% Sjukhus 5% Industri 1% Handel 3% Handel 1% Industri 1% 25 2016-07-20 NCC AB
Slide 26: Geografisk fördelning Q1
Geografisk fördelning Q1 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland Finland 23% 24% 56% Sverige 51% Sverige Norge 9% Norge 9% 12% 16% Danmark Danmark 26 2016-07-20 NCC AB
Slide 27: Geografisk fördelning jan-jun 2016
Geografisk fördelning jan-jun 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland Finland 20% 24% Norge 6% 68% Sverige 51% Sverige 6% Norge 9% Danmark 16% Danmark 27 2016-07-20 NCC AB
Slide 28: Projektexempel
Projektexempel NCC Building • Miljöklassat kontor åt Fabege • Arenastaden, Solna • 830 MSEK 28 2016-07-20 NCC AB
Slide 29: Universitetssjukhus i Örebro
Universitetssjukhus i Örebro • Nytt universitetssjukhus i Örebro • Kund: Region Örebro • Partneringsamarbete • Ordervärde: 1,5 Mdr SEK 29 2016-07-20 NCC AB
Slide 30: NCC Property Development
NCC Property Development Hyllie, Malmö 30 2016-07-20 NCC AB
Slide 31: Utsikter fastighetsmarknaden – kontor
Utsikter fastighetsmarknaden – kontor CBD Stockholm Direktavkastning 2015 Vakansgrad 2015 Helsingfors Köpenhamn Oslo 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Lysaker Polaris, Oslo Källa: Newsec, NCC 31 2016-07-20 NCC AB
Slide 32: Nettoomsättning jan-jun 2016
Nettoomsättning jan-jun 2016 NCC Property Development Produktmix Produktmix Handel 1% Finland Norge 3% Övrigt/hyres- 12% intäkter 32% Danmark Kontor 14% Sverige 67% 71% 32 2016-07-20 NCC AB
Slide 33: 17 900 kvm uthyrt i kvartalet
17 900 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm 200,000 Uthyrningsbar yta början 180,000 av kvartalet Uthyrt i kvartalet 160,000 140,000 Uthyrd yta 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 2015 Q2 Q3 Q4 2016 Q2 Q1 Q1 33 2016-07-20 NCC AB
Slide 34: Fastighetsportfölj
Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200,000 15 18 17 Antal projekt 16 14 14 150,000 Sverige 100,000 Norge 50,000 Danmark Finland 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2016 34 2016-07-20 NCC AB
Slide 35: Kontorsfastighet i Hyllie resultatavräknad i Q2
Kontorsfastighet i Hyllie resultatavräknad i Q2 • Bolagsförsäljning med ett sammanlagt underliggande fastighetsvärde om cirka 330 MSEK • Total uthyrningsbar yta 7 300 kvm • Uthyrningsgrad 98% 35 2016-07-20 NCC AB
Slide 36: Gladsaxe Company House
Gladsaxe Company House • Kontorsprojekt nära Köpenhamn • Uthyrningsbar yta: 15 400 kvm • Köpare: Danska pensionsfonden PensionDanmark • Hållbarhetscertifierad: DGNB Platinum 36 2016-07-20 NCC AB
Slide 37: Mattias Lundgren, CFO
Mattias Lundgren CFO Södra Cell, Värö 37 2016-07-20 NCC AB
Slide 38: Utdelning av Bonava – påverkan på bokslutet
Utdelning av Bonava – påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 • Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen • I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt KMH, Stockholm 38 2016-07-20 NCC AB
Slide 39: Resultaträkning
Resultaträkning Apr-jun Apr-jun Jul 15 – MSEK 2016 2015 jun 16 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 13 646 13 218 52 430 Bruttoresultat 1 511 1 244 4 692 Försäljnings- och administrationskostnader -838 -704 -2 938 Kostnadsprocent 6,1% 5,3% 5,6% Övrigt -100 1 -109 Rörelseresultat 572 541 1 644 Fina
Slide 40: Kassaflöde
Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 Apr-jun Apr-jun Jul15- MSEK 2016 2015 jun 16 3 Från löpande 410 471 3 430 verksamheten 2 Från fastighets- -233 -253 450 projekt Från bostads- 1 238 -550 527 projekt Övrigt rörelse- 0 -959 -527 -143 kapital Investerings- -1 -670 -255 -1,179 verk
Slide 41: Rörelseresultat per affärsområde
Rörelseresultat per affärsområde Apr-jun Apr-jun Jul 15 - MSEK 2016 2015 jun 16 Apr-jun Apr-jun NCC Building 150 142 562 Msek 2016 2015 NCC Infrastructure 93 124 399 NCC HK -171 -31 NCC Industry 290 262 463 Internvinster 128 -16 NCC Property Development 71 52 432 Koncern- 12 10 justeringar Övrigt oc
Slide 42: NCC Building
NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 7,500 5.0% Apr-jun Apr-jun Jul 15- MSEK 2016 2015 jun 16 6,000 4.0% Nettoomsättning 6 849 6 254 25 118 Rörelseresultat 150 142 562 4,500 3.0% Rörelsemarginal, % 2,2 2,3 2,2 3,000 2.0% 1,500 1.0% 0 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2016 42 2016-07-20 NCC A
Slide 43: NCC Infrastructure
NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8,000 4.0% Apr-jun Apr-jun Jul 15- 7,000 3.5% MSEK 2016 2015 jun 16 6,000 3.0% Nettoomsättning 4 250 4 279 16 823 5,000 2.5% Rörelseresultat 93 124 399 4,000 2.0% Rörelsemarginal, % 2,2 2,9 2,4 3,000 1.5% 2,000 1.0% 1,000 0.5% 0 0.0% -1,000 -0
Slide 44: NCC Industry
NCC Industry Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 6,000 12.0% Apr-jun Apr-jun Jul 15- MSEK 2016 2015 jun 16 5,000 10.0% Nettoomsättning 3 039 2 996 10,524 4,000 8.0% Rörelseresultat 290 262 463 3,000 6.0% Rörelsemarginal, % 9,6 8,8 4,4 2,000 4.0% RoCE, % 11,3 1,000 2.0% 0 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2016
Slide 45: NCC Property Development
NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 1,600 16% Apr-jun Apr-jun Jul 15- 1,400 14% MSEK 2016 2015 jun 16 1,200 12% Nettoomsättning 458 511 2 996 1,000 10% Rörelseresultat 71 52 432 800 8% Rörelsemarginal, % 15,5 10,1 14,4 600 6% RoCE, % 8,8 400 4% 200 2% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015
Slide 46: Koncernens finansiella mål
Koncernens finansiella mål 46 2016-07-20 NCC AB
Slide 47: Rörelsemarginal
Rörelsemarginal 5% 4% Mål ≥4 3% 3.1% 3.1% 2% 1% 0% 2015 Q2 2016, R12 47 2016-07-20 NCC AB
Slide 48: Omsättningstillväxt
Omsättningstillväxt MSEK 60,000 ̶ 1,3% Mål: 50,000 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2015 Q2 2016, R12 48 2016-07-20 NCC AB
Slide 49: Soliditet och avkastning på eget kapital
Soliditet och avkastning på eget kapital 25% Avkastning på eget kapital* Soliditet 20% Mål ≥20% 15% Omvärderings- effekt pensioner 10% 509 MSEK 5% * Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava men eget kapital justeras först i och med kapitaltillskottet från NCC till
Slide 50: Nettolåneskuld / EBITDA
Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3.0 2.5 Restriktion <2,5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 2015 Q2 * Exkl pensionsskuld 2016, R12 50 2016-07-20 NCC AB
Slide 51: Malmvägen, Kiruna
Malmvägen, Kiruna 51 2016-07-20 NCC AB
Slide 52: Sammanfattning halvvägs 2016
Sammanfattning halvvägs 2016 • Bra marknadsutsikter • NCC Building – nettoomsättning förbättras • NCC Infrastructure – god orderingång i Q2 och hög anbudsaktivitet • NCC Industry – bra start med förbättrat resultat • NCC Property Development – fokus på starter • Utdelning av Bonava • Ny organisation
Slide 53: Strategy 2016 – 2020
Strategy 2016 – 2020 Profitable growth Renew our industry and provide superior sustainable solutions 53 2016-07-20 NCC AB
Slide 54: NCC AB
54 2016-07-20 NCC AB
Slide 55: Kontaktinformation
Kontaktinformation IR Manager Cheif Financial Officer Johan Bergman Mattias Lundgren Tel: +46 (0)70-354 80 35 Tel. +46 (0)70-228 88 81 johan.bergman@ncc.se mattias.l.lundgren@ncc.se 55 2016-07-20 NCC AB