Sy Holdings Group Limited · HKEX:6069
Sy — Investor Presentation (March 2020)
24 slides from Sy's investor presentation, March 2020
Slide 1: KES
KB KES van RAINS ek
Slide 2: sues
sues Rs
Slide 3: 供应链金融科技龙头企业
供应链金融科技龙头企业 地位 定位 中国第一家在香港联交所 专注服务产业供应链上下游的 主板上市的商业保理企业 中小微企业 国际市场认可 自2018年5月起被纳入 MSCI 全球小型股指数 科技实力 ——中国指数，截至目前仍被收录其中 国家高新技术企业、 于2020年3月起纳入恒生综合指数 获 德勤 中国2018 高科技高成长 20强暨明日之星奖 以及港股通 资本市场表现 国际股东 市值：56.7 亿元港元1 来自美国知名私募基金、新加坡主权基金、 每日平均成交金额：9,817,089 元港元2 世界五百强 中国保险公司 注1. 数据截至2020年3月20日 注2. 数据为截至2020年3月2
Slide 4: 商业模式
供应商 核心买方 商业保理 商业模式 为供应商解决融资难 题，提供更灵活，更 快捷的金融服务 资产匹配 数据中心 资产出售 资产出售 为核心买方提供更完 多维度数据 提供资金 善的供应链管理服务， 采取与分析 金融机构 盘活沉淀数据，提升 供应商效能 4. 服务费 1. 连接 2. 转介 平台业务 3. 贷款 供应商 金融机构 -4-
Slide 5: 中小微企业供应链融资难题 重新定义供应链金融
中小微企业供应链融资难题 重新定义供应链金融 大量的应收账款影响 供应链融资高度依赖 现金流 核心企业确权或担保 信用交易化 交易数据化 最紧缺资金的交易阶 个性化的融资需求传 段，金融机构无法及 统金融机构无法满足 时提供融资 数据货币化 -5-
Slide 6: 多元化的供应链金融服务产品
多元化的供应链金融服务产品 订 库存 单 传统金融机构 确权融资 供应链主要投 融资 融 放侧重于确权 资 融资 卖方 准备未来订单 合同签订 发货 对账 开具发票 供应链 结算流程 付款 合同签订 下订单 验货签收 对账 买方 盛业的供应链 库存融资 订单融资 到货融资 对账融资 发票融资 确权融资 融资产品多产 品齐头并进 -6-
Slide 7: 盛业供应链金融生态
盛业供应链金融生态 供应商 核心买方1 供应商 供应商 供应商 供应商 供应商 核心买方2 供应商 供应商 供应商 供应商 核心买方3 供应商 供应商 供应商 供应商 核心买方4.. 全方位数据渠 人行征信 买方ERP/数据 企业服务产生的数据或中 第三方机构（风报、CFCA、 道巩固真实性 中登网 金税盘 系统 系统 小微企业自身系统 中诚信、腾讯反欺诈） 合理性验证： 盛业科技云平台融资撮合 保险机构 境内外银行/金融机构 标准普尔AA级信用 盛业保理 资产支持证券 点心债 / ABN 保险服务商 -7-
Slide 8: 以数据驱动的严谨风控管理
以数据驱动的严谨风控管理 绑定产业及核 交易真实性、 资金闭环 心买方 合理性、一致性 1+N 产业生态场景搭建 云平台 1 核心企业 数 体量大、抗经济 第三方 周期强的产业 ERP 数据 丰富账户管 据 理体系，实 信用高、 履约能 现资金闭环 驱 力强的蓝筹核心 动 企业 交易数据 N 供应商 持续经营、与核 心企业稳定合作 多维数据交叉验证 的供应商企业 -8-
Slide 9: BORURARERH ©
ea BORURARERH © cine Meee @ ARRAN BO BUN AREPURERAR © R100 AMRA ___e SPge—s2R @ 24)\ vt ae .S) ae 5 aor SHENG YE CAPITAL yy) Wes Ht Aree, Ta BO%ATIE, AZ RRAR ne ahs Ran Baste ae 248 , BFA IEMCFCA Bil, RATA @iE — BREE —RriSe, mR FEMME, B — EIN 1OOOG, RA-RAT MR BUR 150f8 iB. Hit, WR
Slide 10: sues
sues Rs 02. Mb35 [a] pa -10-
Slide 11: 核心数据
核心数据1 728亿 3,900+ 累计转让金额 客户总数 人民币 家 保理贷款坏账率2 0% 99% 中小微企业占比 核心企业世界500强 8家 83% 净利润复合增长率3 注1. 数据截至2019年12月31日 注2. 保理贷款坏账：客户逾期超过90天未偿还贷款 - 11 - 注3. 2016年-2019年净利润复合增长率
Slide 12: 聚焦产业 高速发展
聚焦产业 高速发展 专注三大核心行业 基建 客户增长1 4大核心企业 5,000 3,949 4,000 复合增长率 2,829 3,000 171% 2,000 451 1,000 27 93 144 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 医药 能源 2018年线上化获客启动 2大核心企业 4大核心企业 体量大 | 抗经济周期强 | 中国政策扶持 | 互不交叉 注1.数据截至2019年12月31日 - 12 -
Slide 13: 行业和市场认可
达成 10.4亿元 平台合作 与中国建设银行深圳市分行及宁波通商银行达成共计10.4亿元人民币的平台融资 合作，为银行高效推送优质应收账款资产，并开辟优质客户资源渠道，并助力中 小微企业高效获得融资。 产业资源整合、大数据、账户体系战略合作 与中金支付达成战略合作，在产业资源整合、大数据、账户体系等领域深入合作， 优化升级云平台。打通双方信息科技系统，共享产业数据信息，强化双方的风险 行业和市场认可 把控能力，提升优质资产筛查效率。助力资金方高效获取优质金融资产及客户， 加快放款速度，提升客户资金周转效率，缓解资金压力。 2019年10月 转主板上市 2020年3月 纳入恒生综合指数 以及深港
Slide 14: 荣誉奖项
荣誉奖项 ◎ 第七届中国商业保理行业峰会“创新案例”奖 ◎ 第五届中国资产证券化论坛年度“新锐奖”和“优秀交易奖” ◎ 2019中国财经峰会——金融科技影响力品牌奖 ◎ 2018-2019年度资产证券化“介甫奖”——“应收账款类资产证券化优秀发行产品 奖” ◎ 第四届中国商业保理融资合作洽谈会——2019年度商业保理行业贡献奖 ◎ 21世纪财经——上市公司2019年度产业创新金帆奖 ◎ 第四届金港股“最佳金融股公司”大奖 - 14 -
Slide 15: sues
sues Rs 03. USAGE -15-
Slide 16: 财务亮点
财务亮点 （人民币百万元） 保理及其他服务的收入1 800.0 保理业务强势增长 606.7 600.0 470.4 400.0 1. 客户数量大幅增加 215.3 注册客户数同比 39.6%至3,949 200.0 0.0 2. 全年转让金额大幅增加 2017 2018 2019 全年转让金额同比 70.4%至 355.2亿元人民币 （人民币百万元） 3. 资产证券化 净利润及净利润率2 400.0 48.6% 50.0% 资产证券化累计储架规模达310亿元人民币 45.0% 300.0 45.0% 41.2% 200.0 295.1 211.9 40.0% 100.0 注1：保理及其他服务
Slide 17: 经营数据
经营数据 （人民币百万元） （人民币百万元） 10.00 IT服务收入 员工成本及其他运营开支 8.4 200.0 160.2 5.00 100.3 100.0 2.6 43.8 0.05 0.00 0.0 2017 2018 2019 2017 2018 2019 （人民币百万元） （人民币百万元） 150.0 融资成本 30.0 研发支出 110.6 24.6 91.2 100.0 20.0 16.2 36.2 50.0 10.0 6.2 0.0 0.0 2017 2018 2019 2017 2018 2019 - 17 -
Slide 18: 比率分析
比率分析 杠杆比率1 利息收入率2 1.0 0.9 0.6 13.0% 12.0% 0.5 11.6% 0.5 10.6% 11.0% 0.0 9.0% 2017 2018 2019 2017 2018 2019 注1：杠杆比率=总负债/总权益 注2：利息收入率=保理服务的利息收入/日均保理资产余额 成本收入比率3 净利息收益率4 35.0% 11.0% 8.9% 30.0% 26.4% 8.2% 9.0% 8.1% 25.0% 21.3% 20.3% 7.0% 20.0% 15.0% 5.0% 2017 2018 2019 2017 2018 2019 - 18 - 注3：成本收入比率=运营
Slide 19: 股东回报
股东回报 （人民币百万元） 公司拥有人应占年内溢利 300.0 280.3 208.4 200.0 股权收益率 20.0% 88.8 100.0 13.3% 15.0% 13.0% 9.8% 0.0 2017 2018 2019 10.0% （人民币元） 每股盈利-基本 5.0% 2017 2018 2019 0.4 0.32 0.26 0.2 0.14 0 2017 2018 2019 - 19 -
Slide 20: sues
sues Rs 04. ASEAN ~ 20 -
Slide 21: 遇政策重大机遇 稳固龙头地位
遇政策重大机遇 稳固龙头地位 还可拓展的市场1 政策鼓励 政策鼓励发展第三方保理，且引导集团内部保理业务调整 2019年10月22日-《中国银保监会办公厅关于加强商业保理 现客户数量 企业监督管理的通知（银保监办发[2019]205号）》 3,900+家 1. 商业保理企业受让以其关联企业为债务人的应收账款， 不得超过风险资产总额的40%；同一债务人的应收账 合作核心企 中国工业应收 款，不得超过风险资产总额的50% 核心企业潜 业应付账款 账款总值 在客户逾 总额逾 174,019亿元 740,000家 2. 银保监会首次发布的全国性保理行业监管文件 19,984亿元 人民币 人民币 • 首
Slide 22: 强化金融科技平台属性
强化金融科技平台属性 以数据驱动供应链金融服务 供应链企业服务 云平台融资撮合 深度的产业理解 通过降本增效的企业服务，切入至目标产 基于对产业的理解和数据积累，搭建一个可 业生态，更好地了解整个产业的交易链 以把产业供应链的核心企业、中小微企业与 条；与核心企业和中小微供应商深度绑 传统金融机构需求打通的撮合平台。 定，让交易流程数据化；让盛业更了 为传统金融机构增加风控维度，拓宽获 解目标产业生态；并为产业链条提供 多维度数据获取 持续不断的交易 客渠道；让产业链条的企业不再局限于单 策略 评估 更便捷，更高质量的金融服务 一金融机构，并提供更多元化，更高效 的融资服务。逐步实现轻资产化转
Slide 23: www.shengyecapital.com 邮箱: ir@shengyecapital.com
香港金钟道89号力宝中心一座42楼4202室 www.shengyecapital.com 深圳 | 天津 | 北京 | 上海 | 香港 | 重庆 | 霍尔果斯 数 据 驱 动 的 供 应 链 金 融 服 务 企 业 电话: (852) 3958 6897 邮箱: ir@shengyecapital.com 传真: (852) 3958 6868
Slide 24: 附录：财务状况
附录：财务状况 人民币 （百万元） 2018年 2019年 变动 总收入 345.9 450.4 30.2% 销售保理资产收益 124.5 156.2 25.5% 保理及其他服务的收入 470.4 606.7 29.0% 融资成本 91.2 110.6 21.3% 除税前溢利 295.7 362.5 22.6% 税项 83.8 67.4 -19.6% 本公司拥有人应占年内溢利 208.4 280.3 34.5% 研发支出 16.2 24.6 51.9% 人民币（百万元） 2018年12月31日 2019年12月31日 变动 总资产 3,192.6 4,479.2 40.3% 按公允价值计入其他
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