Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — FY2020 Earnings Presentation

32 slides from Tdk's earnings presentation, May 15, 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期通期決算説明会

    2020年3月期通期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2020年5月15日

  2. Slide 2: 目次

    ●2020年3月期 連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 ●2021年3月期 連結業績見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  2

  3. Slide 3: 2020年3月期 連結業績概要

    2020年3月期 連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  3

  4. Slide 4: 2020年3月期 通期決算のポイント

    2020年3月期 通期決算のポイント 米中関係の悪化により中国はじめ世界経済の減速が鮮明に。 第4四半期には新型コロナウイルス感染症の感染拡大により、 各国の経済活動が停滞し、電子機器の生産、電子部品の需要に影響。 ●売上高は前期比1.4%減、営業利益は前期比9.2%減 ¬ マクロ需要が厳しくなる中、二次電池が堅調に推移しエナジー応用製品が増収増益を確保。 ¬ 自動車市場及び産業機器市場の需要が低迷する一方、ICT市場向け売上が前期比で増加。 5G向け需要増加を背景に、二次電池、高周波部品等はスマートフォン・基地局向けの販売が 拡大し全社収益を牽引。 ¬ 自動車市場及び産業機器市場における需要

  5. Slide 5: 2020年3月期 連結業績概要

    2020年3月期 連結業績概要 2019年3月期 2020年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 13,818 13,630 △ 188 -1.4 営業利益 1,078 979 △ 99 -9.2 営業利益率 7.8% 7.2% -0.6 pt - 税引前利益 1,156 959 △ 197 -17.0 当期純利益 822 578 △ 244 -29.7 1株当たり利益（円） 651.02 457.47 - - 為 対ドルレート（円） 110.94 108.82 1.9%の円高 替 対ユーロレート（円） 128.48 120.92 5.9%の円高 為替変動に

  6. Slide 6: 各事業の状況（受動部品事業）

    2020年3月期 各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 3,955億円（前期比8.7%減） 4,334 3,955 営業利益 391億円（前期比33.0%減） ● セラミックコンデンサ ¬ 前期比で減収減益。 ¬ 自動車市場及びICT市場向け販売が増加。 ¬ 産業機器市場及び代理店向け販売は減少。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前期比で減収減益。 19/3 20/3 ¬ 産業機器市場及び自動車市場向け販売が減少。 営業利益（営業利益率） ¬ 第4四半期に減損を計上。 （億円） ● インダクティブデバイス 584 ¬ 前期比で減収減益。 ¬ 自動車市場、産業機器市場及び代

  7. Slide 7: 各事業の状況（センサ応用製品事業）

    2020年3月期 各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 779億円（前期比1.8%増） （億円） 営業損失 △250億円（前期比—%増） 765 779 ● センサ ¬ コンベンショナル製品（温度・圧力センサ、ホールセンサ）の販売が自動 車市場及び産業機器市場向けで減少し、収益も悪化。 ¬ TMRセンサは、自動車市場及びICT市場向け販売が大幅に拡大し増益。 ¬ MEMSセンサは、モーションセンサ及びMEMSマイクロフォンが、顧客 基盤、アプリケーション基盤の拡大により販売が拡大。 19/3 20/3 営業損失 （億円） 19/3 20/3 -221 -250 © TDK株式会社

  8. Slide 8: 各事業の状況（磁気応用製品事業）

    2020年3月期 各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 2,197億円（前期比19.5%減） （億円） 2,728 営業利益 4億円（前期比97.6%減） 2,197 ● HDDヘッド・HDDサスペンション ¬ HDD組立数量が前期比で大幅減も、HDDヘッドの収益性は改善。 ¬ HDDサスペンションの収益性も改善。 ● マグネット ¬ 前期比で減収減益。 ¬ 主に自動車市場及び産業機器市場向けの販売が減少。 ¬ 第4四半期に減損を計上。 19/3 20/3 営業利益（営業利益率） （億円） 170 6.2% 0.2% 4 19/3 20/3 © TDK株式会社  2020 202

  9. Slide 9: 各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    2020年3月期 各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 5,977 売上高 5,977億円（前期比11.2%増） （億円） 5,375 営業利益 1,241億円（前期比36.4%増） ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前期比で増収増益。 ¬ モバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）向けの販売が 好調に推移。 ¬ ゲーム機向けやミニセル製品の販売が拡大。 ● 電源 19/3 20/3 ¬ 設備投資需要の落ち込みにより産業機器用電源は前期比で減収減益。 ¬ EV電源は減収減益。 営業利益（営業利益率） （億円） 1,241 910 20.8% 16.9% 19/3 20/

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2019年3月期 営業利益 ▲99億円 2020年3月期 1,078億円 979億円 （単位：億円） 販売費及び 合理化 売上による 構造改革効果 一般管理費増 コストダウン 利益変動 売価値引き +16 ▲104 +191 減損損失 +115 ▲150 M&A関連 為替変動 ▲136 1,078 一時費用 （US$=Yen 108.82） ±0 ▲31 979 © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  10

  11. Slide 11: 2020年3月期 セグメント別四半期実績

    2020年3月期 セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 423 373 377 △ 46 △ 10.9 4 1.1 インダクティブデバイス 343 348 330 △ 13 △ 3.8 △ 18 △ 5.2 その他受動部品 253 263 263 10 4.0 0 0.0 売 受動部品合計 1,019 983 970 △ 49 △ 4.8 △ 13 △ 1.3 上 セ

  12. Slide 12: 2021年3月期 連結業績見通し

    2021年3月期 連結業績見通し 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  12

  13. Slide 13: Quarterly World GDP Growth

    Quarterly World GDP Growth Y o Y% CQ4/2019 CQ1/2020 CQ2/2020 CQ3/2020 CQ4/2020 CY2020 Worldwide +3.4 -3.1 -8.0 -3.1 -2.3 -4.0 10 China 5 0 CQ4/2019 CQ1/2020 CQ2/2020 CQ3/2020 CQ4/2020 Worldwide Japan ‐5 EU ‐10 USA ‐15 ‐20 Worldwide USA EU Japan China (Source: Nomura Global Market Research) © TDK株式会社

  14. Slide 14: 2021年3月期の市場予測

    2021年3月期の市場予測 Production Trend (Unit: Mil. unit) FY2020 FY2021 (Y o Y) Automobile* 87 75 (‐14%) therein xEV 4.4 4.9 (+11%) Smartphone 1,365 1,240 (‐9%) therein 5G Smartphone 43 376 (x 9) HDD 309 265 (‐14%) therein Nearline 56 62 (+10%) Notebook PC 162 163 (+1%) Tablet 122 127 (+5%) *Automobileは商用車を含

  15. Slide 15: 2021年3月期 通期連結売上高増減イメージ

    2021年3月期 通期連結売上高増減イメージ （億円） 2021年3月期 セグメント 2020年3月期 通期予想 区分 通期実績 （対前年比） 受動部品 3,955 △7～△10% センサ応用製品 779 ＋8～＋11% 磁気応用製品 2,197 △15～△18% エナジー応用製品 5,977 ±0% その他 723 — 合計 13,630 12,900 為替前提 為替レート $/Yen 108.82 105.00 為替レート EURO/Yen 120.92 117.00 © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  15

  16. Slide 16: 2021年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2021年3月期 連結業績及び配当金見通し 2021年3月期 業績予想対前期比 2020年3月期 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2020年5月発表） 売上高 13,630 12,900 △ 730 △ 5.4 営業利益 979 700 △ 279 △ 28.5 営業利益率 7.2% 5.4% -1.8 pt - 税引前利益 959 700 △ 259 △ 27.0 当期純利益 578 480 △ 98 △ 17.0 1株当たり利益(円) 457.47 379.99 - - 上期：90円 上期：80円 配当金 下期：90円 下期：80円 - - 年間：180円 年間：160

  17. Slide 17: 2021年3月期 財務基盤の強化に向けて

    2021年3月期 財務基盤の強化に向けて 中期財務戦略（2018年公表）  事業収益構造転換に向け実行した成長投資の確実な回収  バランスのとれた資本配分に基づき、更なる成長投資を実行 バランスのとれた資本配分 フリーキャッシュフロー マイナス  成長投資  株主還元  有利子負債返済 フリーキャッシュフロー プラス 中期最終年度2021年3月期財務目標（2018年公表） 資本効率 株主還元 財務の健全性 ・営業利益率 10％以上 ・一株当たり利益成長を通じ ・株主資本比率50％以上 配当の安定的な増加 ・ROE 14％以上 ・配当性向30％目途 ・ネットキャッシュ ●新型コロナウイ

  18. Slide 18: エネルギー・環境問題への貢献

    エネルギー・環境問題への貢献 Internal エネルギーEco企業になる （自分がどう変わるか） • 生産性の改善 • 徹底した省エネルギー施策推進 • 再生可能エネルギーへの転換 External 社会の省エネルギーに貢献する （社会をどう変えるか） • 高効率な電源装置と電源部品 • ノイズ・熱への対応製品 • センサの高度活用 低炭素社会実現への貢献 • EV関連製品 • 再生可能エネルギー発電装置（風力など） • 家庭用蓄電装置 • 小型二次電池の活用 © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  18

  19. Slide 19: データ活用による社会効率化への貢献

    データ活用による社会効率化への貢献 Internal TDKをデジタル化する （自分がどう変わるか） • 生産活動のデジタル化（Industry4.0推進） • デジタルマーケティング • デジタルコミュニケーションプラットフォーム統合 External センシング・アクチュエーションでアナ⇔デジ変換 （社会をどう変えるか） • 各種センサIC • 各種アクチュエータ 通信ネットワークと小型化・利便性向上 • 5G対応高周波部品 • 小型・低背電子部品 • 先端的実装技術 • 省電力化 労働力不足への対応 • 自動化・ロボティクス部品 • ヘルスケア・ライフケア用途開拓 © TDK株式会社 

  20. Slide 20: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  20

  21. Slide 21: 財政状態

    財政状態 2018年 2019年 2020年 対2019年比 （億円） 3月末 3月末 3月末 増減 総資産 19,052 19,925 19,434 △491 負債合計 10,740 11,087 10,948 △139 株主資本 8,246 8,773 8,440 △333 （うち包括利益） △1,195 △1,244 △1,901 △657 株主資本比率 43.3% 44.0% 43.4% 0.6 pt 現預金・ 短期投資・有価証券 3,233 3,297 3,653 356 有利子負債（*1） 4,830 5,203 4,247 △956 ネット・キャッシュ（*2） △1,597 △1

  22. Slide 22: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 単位：億円 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 2,500 2,224 2,000 1,804 1,403 1,500 913 1,000 500 1 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 △ 500 △ 420 △ 1,000 △ 1,500 △ 1,402 △ 1,548 △ 2,000 △ 2,500 △ 2,461 対2019年比 （億円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 増減 固定資産の取得 1,786 1,736 1,734 △2 減価償却費 922 1,066 1,250 184 © TD

  23. Slide 23: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2019年3月期 2020年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 445 439 427 423 1,733 393 396 373 377 1,539 インダクティブデバイス 389 395 373 343 1,500 341 357 348 330 1,376 その他受動部品 293 287 267 253 1,101 248 266 263 263 1,040 売 受動部品合計 1,127 1,121 1,067 1,019 4,334 983 1,019 983 970 3,955 上 センサ応用製品

  24. Slide 24: 2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 (億円) 2,000 1,786 1,800 1,736 1,734 1,676 1,500 1,400 1,250 1,200 1,152 1,175 1,066 1,026 1,000 875 922 913 500 0 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業利益

  25. Slide 25: 全社 分野別通期売上高推移

    全社 分野別通期売上高推移 （2019年3月期～2020年3月期） © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  25

  26. Slide 26: 受動部品 分野別通期売上高推移

    受動部品 分野別通期売上高推移 （2019年3月期～2020年3月期） © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  26

  27. Slide 27: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期～2020年3月期） © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  27

  28. Slide 28: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期～2020年3月期） © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  28

  29. Slide 29: © TDK株式会社  2020

    © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  29

  30. Slide 30: © TDK株式会社  2020

    © TDK株式会社  2020 2020年3月期通期決算説明会 広報グループ  2020/5/15  30

  31. Slide 31: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  32. Slide 32: https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2020/4q_1.htm

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2020/4q_1.htm

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