Hazama Ando Corporation · TSE:1719
Hazama Ando — FY2021 Earnings Presentation
26 slides from Hazama Ando's earnings presentation, May 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明会資料
20223AH RAMWS 2022%5A 238 RB) VWTV
Slide 2: １．２０２２年３月期 決算の概況
１．２０２２年３月期 決算の概況 1
Slide 3: 当期の事業環境について
当期（20２１年4月～20２２年3月）の事業環境について • 政府建設投資は年間を通して堅調に推移 市 場 • 民間建設投資は回復の動きがみられ、コロナ禍前の水準まで戻っているが、先行き不透明感が続く 環 中、資材価格の上昇が進むなど、依然として厳しい競争環境が継続 境 • 海外は、地域によっては徐々に回復傾向がみられたが、引き続き厳しい状況 • 建築において、生産施設や物流系施設の需要は比較的底堅く推移し、リニューアル分野も増加傾 向にあるが、引き続き受注環境は厳しい状況 国 内 • 土木において、政府建設投資の見通しは微減となり近年の増加傾向は一服感があるが、大型イン フラ工事、高速道路や
Slide 4: 決算の概況
決算の概況 （億円） 4,000 連結売上高 ３，４０２ 億円 3,000 （前期比 ▲ 3．4％） 2,000 3,781 3,521 3,402 ■ 完成工事高の減少 1,000 0 2020/3期 2021/3期 2022/3期 （億円） 連結営業利益 ２６６ 億円 400 300 営業利益 営業利益率 7.8% 7.8% 10.0% 8.0% 連結営業利益率 ７．８ ％ 200 6.5% 6.0% （連結営業利益 前期比 ▲ 2．８％） 246 273 266 4.0% 100 （連結営業利益率 前期比 ＋ 0．0Ｐ ） 2.0% 0 0.0% ■ 売上高減少による売上総利益の減少 2
Slide 5: 【連結】経営成績
【連結】経営成績 20２１年３月期 20２２年３月期 実績 修正予想 実績 前期比 予想比 （２０２２年２月８日） 売上高 3,521 3,390 3,402 △３．４％ +0.4％ 売上総利益 ４８１ ４５２ 468 △２．７％ +3.7％ （売上総利益率） （１３．７％） （13.3％） （13.8％） （+0.１Ｐ） （+0.5Ｐ） 販売費及び一般管理費 ２０８ ２０３ ２０２ △２．６％ △0.2％ 営業利益 ２７３ ２４９ ２６６ △２．８％ +6.8％ （営業利益率） （7.8％） （7.3％） （7.8％） （０．０Ｐ） （+0.5Ｐ） 経常利益 ２５８ ２３４ ２５８ △０．２
Slide 6: 【連結】貸借対照表
【連結】貸借対照表 前期末 当期末 増減 20２１年３月31日 20２２年３月31日 ・現金預金（△６３２） ・受取手形・完成工事未収入金等 ① ② ②－① （+１８９） ・未成工事支出金（△１５） 流動資産 ２，７４２ 2,280 △４６１ ・その他有形固定資産（+１１） ・退職給付に係る資産（＋１８） 固定資産 ６５１ ６７２ +２０ ・その他投資その他の資産（＋１０） ・その他（△２１） 資産合計 ３，３９３ 2,953 △４４０ ・支払手形・工事未払金等（△２３４） 流動負債 １，７３７ 1,403 △３３３ ・未払法人税等（△１８） ・未成工事受入金（△９１） 固定負債 １８９ １３
Slide 7: 【連結】キャッシュフロー
【連結】キャッシュフロー 前期末 当期末 2022年3月期 20２１年３月31日 20２２年３月31日 主な内訳 ・税金等調整前当期純利益（＋２５３） ・売上債権の増加（△１８９） 営業活動によるCF ２９１ △３６０ ・手形廃止含む仕入債務の減少（△２３５） ※１ ・未成工事受入金の減少（△９１） ・退職給付に係る負債の減少（△４９）※１ ・研究所設備更新等の有形固定資産の取得（△2５） 投資活動によるCF △３９ △４５ ・坂出バイオマス発電事業での出資金の払込（△１８） ・自己株式の取得（△１５３） 財務活動によるCF △１２６ △２２５ ・配当金の支払（△６４） ※２ 現金および現金同
Slide 8: ２．２０２２年３月期 個別決算の詳細
２．２０２２年３月期 個別決算の詳細 7
Slide 9: 【個別】受注高
【個別】受注高 20２１年３月期 20２２年３月期 実績 修正予想 実績 前期比 予想比 （２０２２年２月８日） 受注高 ３００，８６９ ３３５，０００ 309,843 +３．０％ △7.5％ 土木工事 １０１，５２７ １２５，０００ 122,593 +２０．７％ △1.9％ 国内 １００，９４７ 120,000 122,432 +２１．３％ +2.0％ 海外 ５７９ 5,000 １６０ △７２．４％ △96.8％ 建築工事 １９９，３４１ 210,000 187,250 △６．１％ △10.8％ 国内 １９５，７４７ ２００，０００ 174,476 △１０．９％ △12.8％ 海外 ３，５９
Slide 10: 【個別】完成工事高・完成工事総利益
【個別】完成工事高・完成工事総利益 20２１年３月期 20２２年３月期 実績 修正予想 実績 前期比 予想比 （２０２２年２月８日） 完成工事高 328,189 310,000 310,790 △5.3％ +0.3％ 土木工事 135,976 133,000 132,264 △2.7％ △0.6％ 建築工事 １９２，212 177,000 178,526 △7.1％ +0.9％ 完成工事総利益 44,035 40,900 42,090 △4.4％ +2.9％ （完成工事総利益率） （13.4％） （13.2％） （13.5％） （+0.1Ｐ） （+0.3Ｐ） 土木工事 23,303 22,40
Slide 11: 【個別】繰越高
【個別】繰越高 前期末 当期末 前期比 増減 20２１年３月31日 20２２年３月31日 繰越高 519,324 518,683 △0.1％ △640 土木工事 329,717 320,144 △2.9％ △9,572 国内 311,684 309,480 △0.7％ △2,203 海外 18,033 10,664 △40.9％ △7,369 建築工事 189,606 198,538 +4.7％ +8,932 国内 184,513 187,569 +1.7％ +3,056 海外 5,093 10,969 +115.4％ +5,876 (単位：百万円、単位未満切捨) 10
Slide 12: ３．2023年3月期 業績予想
3. 202343 FA Mis HWOR Wiel 11
Slide 13: ２０２３年３月期業績予想における当社認識
２０２３年３月期業績予想における当社認識 国内 • わが国の経済は徐々に持ち直しの動きがみられるものの、感染症による影響に加え、ウクライナ情 勢による不透明感がみられる中、原材料価格・エネルギーコストの上昇や金融資本市場の変動等に よる下振れリスクへの注意が必要。 市 場 • 建設経済研究所の見通し（4月１３日付）では、政府建設投資は前年度比で1.9％の微減、 建築の 環 民間非住宅投資は業種にばらつきはあるものの前年度比7.4％で増加する。改装・改修投資は 境 3.8％の増加が見込まれ、中長期的に緩やかな増加傾向の見通し。 • 海外は、国・地域ごとの感染状況や経済対策の違いでばらつきはあるも
Slide 14: 【連結】通期業績予想
【連結】通期業績予想 20２２年 ３月期 20２３年３月期 連結売上高の推移 （百万円） 500,000 実績 期初予想 前期比 400,000 300,000 売上高 340,293 377,000 ＋10.8％ 200,000 378,135 352,146 377,000 340,293 売上総利益 46,861 44,600 △4.8％ 100,000 0 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 （売上総利益率） （13.8％） （11.8％） （△2.0Ｐ） （実績） （実績） （実績） （予想） 販売費及び 20,261 20,600 ＋1.7％ 一般管理費
Slide 15: 【個別】受注高予想
【個別】受注高予想 （百万円） 個別受注高・繰越高の推移 600,000 繰越高 受注高 20２２年 500,000 546,698 20２３年３月期 519,324 518,683 528,683 ３月期 400,000 ※ 300,000 380,281 355,000 200,000 300,869 309,843 実績 期初予想 前期比 100,000 0 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 受注高 309,843 355,000 +14.6％ （実績） （実績） ※ 以下の数式により便宜的に算出した数値です。 （実績） （予定） 「20２２年３月期末繰越高
Slide 16: 【個別】完成工事高・完成工事総利益予想（通期）
【個別】完成工事高・完成工事総利益予想（通期） 完成工事高の推移 20２２年 （百万円） 建築 土木 ３月期 20２３年３月期 400,000 351,527 345,000 328,189 310,790 300,000 124,314 145,000 実績 期初予想 前期比 135,976 132,264 200,000 完成工事高 310,790 345,000 +11.0％ 100,000 227,213 192,212 178,526 200,000 0 土木工事 132,264 145,000 +9.6％ 2020/3期 （実績） 2021/3期 （実績） 2022/3期 （実績）
Slide 17: ４．中期経営計画（2021.3期～2023.3期）進捗状況
４．中期経営計画（2021.3期～2023.3期）進捗状況 16
Slide 18: 中期経営計画の進捗状況（数値目標）
中期経営計画の進捗状況（数値目標） 数値目標 2023年3月期 2023年3月期 （計画最終期） 期末見通し 経常利益 ３００億円 ２３１億円 ROE １２％ １１％程度 総還元性向 2022年3月期および2023年3月期の ２期累計１１５％程度 （拡充後） ２期累計１００％以上 ■中期経営計画最終年度の数値目標に対する２０２３年３月期期末見通しについて ・経常利益は、主に新型コロナウイルス感染拡大の影響により、想定していた以上に事業環境が 急激に変化し、国内建築および海外の事業量が大きく減少したため、計画値を下回る見通し ・ROEは、資本効率の改善施策を進めているが、計画水準を若干下回る見通
Slide 19: 中期経営計画の進捗状況（２０２２年３月期実績）
中期経営計画の進捗状況（２０２２年３月期実績） VISION 2030 【中期経営計画 Ｃhapter Ⅰ】 ▶技術開発/イノベーション/提案力強化で安全・高品質・高生産性・低コストの実現 お客様価値の創造 ▶LC（ライフサイクル）サポート事業の強化でお客様に長く寄り添い、多様なニーズに即応 ・山岳トンネル工事の穿孔作業の完全自動化 ・AIを活用した構造設計支援システムの開発 ・山岳トンネルでの連続ベルトコンベヤを用いたずり出し作業における安全性と施工性を向上 ・杭基礎工事の省人化、コンクリートの使用量削減を実現 ・技術研究所の大規模更新（大型振動台ほか研究設備） VISION 2030 【中
Slide 20: 中期経営計画の進捗状況（２０２２年３月期実績）
中期経営計画の進捗状況（２０２２年３月期実績） VISION 2030 【中期経営計画 Ｃhapter Ⅰ】 ▶再生可能エネルギー事業への参画 ▶事業活動の脱炭素化（SBT/RE100の推進） 環境価値の創造 ▶ZEB・次世代エネルギーマネジメント等の技術開発・実証と展開 ・坂出バイオマス発電事業への参画（共同事業） ・太陽光PPA事業の本格参入 ・TCFDの賛同表明と提言に基づく情報開示 ・LCA手法を活用した、建築物の環境影響評価 (CFP)の認定 VISION 2030 【中期経営計画 Ｃhapter Ⅰ】 ▶幸福感の実現（働き方や成果に応じた処遇、健康経営推進、ダーバーシティ） 従業員
Slide 21: 中期経営計画の進捗状況（投資計画）
中期経営計画の進捗状況（投資計画） ■中期経営計画期間 ３か年（2021.3期～2023.3期）の投資計画と予実績 現状投資見通し 中計期間中 分 野 対 象 2022年3月期迄 2023年3月期 3年間投資予定 投資実績 投資見通し • 再生可能エネルギー事業（国内＆海外） エネルギー事業 • エネルギーサービスプロバイダ事業（ＥＳＰ事業） 約５０億円 約２０億円 約８億円 不動産事業、 • 保有資産（支店ビル）のファシリティーマネジメント事業 インフラ運営事業等 • 収益物件の取得 約３０億円 約２２億円 約１７億円 • 海外事業パートナーとのアライアンス パートナー戦略投資 • スタート
Slide 22: キャッシュアロケーションの進捗状況
キャッシュアロケーションの進捗状況 ２０２１年１１月公表値※1 実 績 進捗率 （2021年10月～2023年3月） （2021年10月～2022年3月） 18ヵ月 6ヵ月 33.3% 株主還元 ３００億円以上 １３４億円 44.7% 配当 3４億円 100億円 34.0% （期末配当） 自己株取得 200億円 100億円 50.0%※2 成長／大規模投資 （維持・更新費用含む） １８０億円～ 4３億円※3 2３.９% ※１ ２０２１年１１月２２日開催の決算説明会資料より ※2 2022年3月29日に100億円を上限とする自己株式取得枠を決議しており、計画進捗率100%達成を見込む ※3 成長
Slide 23: 株主還元の実施状況
株主還元の実施状況 １．配当金 年間配当、配当性向及び総還元性向の推移と見通し 中間配当 期末配当 合計 年間配当、配当性向および総還元性向の推移 ２０２２年３月期 （実績） ２０ 円 ２０ 円 ４０ 円 ２０２３年３月期 （予定） ２０ 円 ２０ 円 ４０ 円 ２．自己株式取得 ① 2022年３月期 取得実績 １５０．６億円 １,７３０．３万株 ② 2023年３月期 取得状況 （2022年４月末現在） １０．３億円 １１７．２万株 ３．自己株式消却 （2021年11月実施） １９，３２２，２００株 消却前の発行済株式の総数に対する割合９．６４％ 22
Slide 24: TOPICS
TOPICS ■NEDOのグリーンイノベーション基金公募事業に提案採択 ～CO₂を高度利用したCARBON POOLコンクリートの開発と舗装および構造物への実装～ ・ 当社が幹事会社である6者によるコンソーシアムの「CO₂を高度利用したCARBON POOLコンクリートの開発と 舗装および構造物への実装」への取り組みが、国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構（NEDO） の「CO₂を用いたコンクリート等製造技術開発プロジェクト」に採択 ・ 2026年度までに根幹技術の完成を目指して、開発と実証試験を進めていく <プロジェクトの概要と目標> 23
Slide 25: TOPICS
TOPICS ■新本社がCASBEE-ウェルネスオフィスの最高位「Sランク」を取得 新本社（東京支店・関東支店を含む）は、知的生産性向上に配慮した健康性・快適性・安全性に優れた オフィスと評価され、「CASBEE-ウェルネスオフィス評価認証」の最高位である「Sランク」を取得 ・新本社のコンセプトは「支え合うオフィス」 ・３つのキーワード 「垣根のない、一体感のあるオフィス」「わくわく、いきいき楽しく働ける」「安心、安全、ストレスフリー」 ・社員の多様な働き方やワークライフバランスを尊重 ・関係者で支え合い、一丸となって取り組めるオフィスづくり ＜様々な計画＞ ・執務スペースの有効活用 ・規模・
Slide 26: 本資料はIRのためのスライド集であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘すること を目的としたものではありません。 本資料は株式会社 安藤・間の事業および業界動向についての株式会社 安藤・間による 現在の予定、推定、見込みまたは予想に…
本資料はIRのためのスライド集であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘すること を目的としたものではありません。 本資料は株式会社 安藤・間の事業および業界動向についての株式会社 安藤・間による 現在の予定、推定、見込みまたは予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確実性を含んでおります。 25