Suncall Corporation · TSE:5985
Suncall — FY2016 Earnings Presentation
29 slides from Suncall's earnings presentation, Jun 2, 2016
Slide 1: 平成28年3月期 決算報告
サンコール株式会社 ～ 平成２８年３月期 決算報告 ～ 平成２８年６月２日 代表取締役社長 山主千尋
Slide 2: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 本日の説明および配布資料には、当社に関する業績見通し、計画、方針等の将来予想に関する記述が含 まれています。これら将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に基づき作成しており、既知また は未知のリスク、不確実な要因その他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因その他の要因 による影響を受けることがあるため、当社の実際の業績、事業活動や財政状態が、将来に予想に関する記 述に明示または黙示される内容と大きく異なる場合があります。当社は、この資料に記載されている将来予 想に関する記述についてこれらの内容を更新または修正して公表する責任を負いません。 1
Slide 3: サンコール株式会社 決算報告
サンコール株式会社 決算報告 １．会社概要 ２．決算報告 - 平成２８年３月期 決算要約 - 平成２９年３月期 業績見通し ３．中期経営方針 2
Slide 4: 1．会社概要
サンコール株式会社 決算報告 １．会社概要 ２．決算報告 - 平成２８年３月期 決算要約 - 平成２９年３月期 業績見通し ３．中期経営方針 3
Slide 5: 会社概要
会社概要 所在地 京都市右京区梅津西浦町１４ 設立 １９４３年(昭和１８年)６月 証券市場 東京証券取引所第一部 代表 代表取締役社長 山主千尋 資本金 ４８億８百万円(平成２８年３月末) 従業員数 (連結)２,３３６名 (単体)５４３名 (平成2８年3月末現在） 沿革 － 1943年（昭和18年）に航空機エンジンの弁ばね国産化のため「三興線材工業株式会社」として 設立。当社設立母体は伊藤忠、丸紅、岸本商店３社が合併してできた三興株式会社。 － 戦後、GHQの要請により陸軍小倉工廠にあったドイツ製自動ばね巻き機を購入移設し、トラック用 エンジン弁ばねの生産を開始。 － 1952年自動車メーカー
Slide 6: グローバル体制
グローバル体制 ６ヶ国 １２法人１３拠点 国・地域 生産品目 国・地域 生産品目 アメリカ インディアナ州 弁ばね、リングギアほか 中国 広州 弁ばね、リングギアほか アメリカ サウスカロライナ州 光通信部品の販売拠点 中国 広州 弁ばね用材料の販売拠点 メキシコ アグアスカリエンテス州 弁ばね用材料、リングギア 中国 佛山 （合弁会社） 弁ばね用材料 メキシコ アグアスカリエンテス州 シートベルト用ぜんまいばね 中国 天津 リングギア （合弁会社） 中国 深圳 プリンター用ローラー、光通信部品ほか 香港 タイ チョンブリ県 弁ばね、リングギア、 シートベルト用ぜんまいばね プリンター用ローラ
Slide 7: 2．決算報告
サンコール株式会社 決算報告 １．会社概要 ２．決算報告 - 平成２８年３月期 決算要約 - 平成２９年３月期 業績見通し ３．中期経営方針 6
Slide 8: 平成28年3月期 連結決算要約
平成２８年３月期 連結決算要約 平成27年3月期 平成２８年３月期 前期比 前期比 実績 実績 （単位：百万円） 増減額 増減率 売上高 ３５，８１６ ３６，７３０ ＋９１４ ＋２．６％ 営業利益 ２，５５７ ２，１１３ △４４４ △１７．４％ 経常利益 ３，３５２ １，５２２ △１，８３０ △５４．６％ 当期純利益 ２，１４３ １，０４２ △１，１０１ △５１．４％ 一株当たり利益 ６７．５８円 ３２．８７円 △３４．７１円 --- 平均為替レート ＋１０．２０円 １０９.９４円 １２０.１５円 円/USD --- 円/EURO １３８.７８円 １３２.５８円 △６．２０円 ・ 売上 ：自動
Slide 9: 連結業績推移
連結業績推移 営業利益/ 売上 純利益 営業利益率 ・ 売上 ： 5期連続増収。自動車関連事業 / プリンター関連事業の販売増により 前年比2.5％増 ・ 営業利益 ： H26/3期をピークに減益。HDD用サスペンション需要減と新製品立上げ 遅延、不採算部品の受注増、メキシコ子会社の量産準備費用増など により前年比17.3%減少、営業利益率は１％減少 ・ 純利益 ： H26/3期をピークに2期連続減益。 為替差損▲282百万円（＊）、合弁会社投資損失▲464百万円、 投資有価証券売却益162百万円（＊）などの特別損益計上により 前年比51.4%減少 （＊）税後換算影響額 8
Slide 10: 平成29年3月期 業績見通し
平成２９年３月期 業績見通し 【前提】 - 為替レート ： ドル＝１０７円 / ユーロ＝１２１円を想定 - 需要動向 ・ 自動車関連事業 ： 主要客先の生産台数は堅調に推移、北米、中国で受注増 ・ HDD用サスペンション : 需要回復による販売増 【事業リスク】 - 為替レート ： 外貨建て取引増加により、過度な為替変動による 業績への影響 - 需要動向 ： 主要客先の生産・販売減少による業績への影響 - 事業会社業績 ： メキシコ子会社の量産準備状況による業績への影響 9
Slide 11: 平成29年3月期 連結業績見通し
平成２９年３月期 連結業績見通し 平成28年3月期 平成２９年３月期 前期比 前期比 （単位：百万円） 実績 見通し 増減額 増減率 売上高 ３６，７３０ ３９，０００ ＋２，２７０ ＋６.２％ 営業利益 ２，１１３ ２，０００ △１１３ △５．４％ 経常利益 １，５２２ １，７００ ＋１７８ ＋１１．６％ 当期純利益 １，０４２ １，１００ ＋５８ ＋５.５％ １株当り当期純利益 ３２．８７円 ３４．６６円 ＋１．７９円 --- 平均為替レート △１３．１５円 １２０.１５円 １０７.００円 円/USD --- 円/EURO １３２.５８円 １２１.００円 △１１．５８円 ・ 売上 ： 自動
Slide 12: 事業・製品別売上
事業・製品別売上 売上推移 売上比率 39,000 35,816 36,730 34,282 電子情報 31,360 通信事業 +5.8% 28% △7.3% +7.8% +6.1% 自動車関連事業 72% 電子情報通信事業 自動車関連事業 － H28/3期 ・ 自動車関連事業は米国・中国販売増により前年比7.8%増加 ・ 電子情報通信事業はHDD用サスペンションは販売減、プリンター関連事業がベトナム・ タイで伸長し、事業全体で前年比7.3%減少 － H29/3期見通し ・ 自動車関連事業は中国需要が堅調、メキシコ子会社の量産開始により前年比6.1%増 ・ 電子情報通信事業はHDD用サスペンシ
Slide 13: 地域別売上
地域別売上 地域別 地域別 売上推移 売上比率 39,000 35,816 36,730 34,282 +15.1% その他 +10.0% 中国 △16.7% △8.3% 北米 +30.8% △5.6% △0.9% +8.5% 日本 ＊売上高は顧客の所在地に基づく分類 － H28/3期 ・ 北米 ：自動車関連事業の販売増 ・ 中国：HDD用サスペンションの需要減 ・ その他 ： ベトナム、タイにてプリンター関連事業の販売増 － H29/3期見通し ・ 日本 ： ミッション系部品の受注増予測により、増収の見込み。 ・ 北米 ： 為替レート影響により減収 ・中国：HDD用サスペンション移管による減
Slide 14: 投資実績・見通し
投資実績・見通し 投 百万円 百万円 売 資 上 額 ・ ・ 純 償 利 却 益 額 平成２８年３月期（実績） 平成29年3月期（見通し） 投資金額 4,133百万円 3,924百万円 13
Slide 15: AY—-FVvyYATZ
AY—-FVvyYATZ ~BRCF ~— SCF HS — 2 -cF 5a) ae TA) BAR 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 H24/3H8 H25/38A8 H26/344 H27/3H8 H23/384 ik H239/348 RUBL 14
Slide 16: 株主還元 配当見通し
株主還元 配当見通し 百万円 1株当たり 1株当たり 1株当たり 配当金 配当金 配当金 18円 18円 15円 （予定） 安定的な配当実施を目的とし、現行配当額1株18円の維持を下限目標とする － 平成28年3月期 ： 中間配当 8円 （実施） / 期末配当 10円 （予定） 合計 18円 / 配当性向54.8% （予定） － 平成29年3月期 ： 25億円までの部分 25% / 25億円を超える部分 35% （見通し） 当期純利益が変動した場合の配当性向 1株18円の下限目標を維持 （予定） 15
Slide 17: 3．中期経営方針
サンコール株式会社 決算報告 １．会社概要 ２．決算報告 - 平成２８年３月期 決算要約 - 平成２９年３月期 業績見通し ３．中期経営方針 16
Slide 18: 中期経営方針
中期経営方針 中期経営方針 ： 『企業価値向上』を目指し、コア事業の経営資源の効率化と成長分野への 投資による事業の拡大発展を進める。 １）自動車関連事業 既存事業の基盤強化と拡大 自動車用線材生産能力引き上げによるグローバル最適生産・供給体制 の構築 2）電子情報通信事業 経営資源の集中と開発力、営業力の強化によるシェアの維持・拡大 3）新規事業 自動車電動化部品の開発、新素材の研究開発、医療・環境事業への 参入 17
Slide 19: 事業・製品と経営方針
中期経営方針 自動車関連事業 電子情報通信事業 新規事業 精密機能材料 精密機能部品 サスペンション プリンター関連 EV/HV/PHV/FCV KOA社共同開発 バスリング シャントオン バスバー （大電流センサー） エンジン系部品 ミッション系部品 送紙ローラー 弁ばね/ﾄﾞﾗｲﾌﾞﾌﾟﾚｰﾄ ダンパースプリング ハードディスクドライブ用 各種線材 サスペンション トルクリミッター 環境・エネルギー リングギア クラッチばね 炭素材開発 デジトロ精密部品 量産化装置、 炭素材利用製品 医療・介護機器 安全装置 光通信用コネクター/アダプター 装着型運動支援装置 ぜんまいばね テストプローブ
Slide 20: 自動車関連事業 自動車用線材生産能力引き上げ
中期経営方針 自動車関連事業 基盤強化と拡大 : 自動車用線材生産能力引き上げ エンジン/ミッション用ばね材料 需要及び生産能力 自動車需要予測 89.7百万台 需要見通し メキシコ +12% 中国 生 産 エンジン弁ばね 能 需要増 力 京都 フル稼働 ・ パワートレイン動向 15年 20年 ガソリン/ディーゼル車 約78 → 75百万台 △4% ミッション用ばね (87%) (75%) 受注増 ・ 地域別生産台数（予測） ダンパースプリング 15年 20年 日本 9.3 → 9.3百万台 +-0% 中国 24.5 → 28,5百万台 +16% メキシコ 3.6 → 4.9百万台 +36%
Slide 21: 自動車関連事業 シートベルト用ばね材料
中期経営方針 自動車関連事業 シートベルト用ばね材料 基盤強化と拡大 : 自動車用線材生産能力引き上げ 需要及び生産能力 シートベルト用ぜんまいばねと材料のシェア拡大 当社調べ 新規投資 需要見通し ぜんまいばね製造拠点 － シートベルト用ぜんまいばね需要は増加予測 -材料生産- 材料供給能力の増強とシェア拡大を目指す 韓国 ・ 韓国企業との合弁会社に材料製造を移管、材料の外販 も伸ばす ・ 速水発条との合弁会社（メキシコ）を通じて、ぜんまいばね の北米市場に参入 -ばね生産拠点- 日本 / 中国 / タイ / メキシコ 20
Slide 22: 自動車関連事業 材料開発
中期経営方針 自動車関連事業 基盤強化と拡大 : 材料開発 『材料から製品まで一貫生産』の強みを活かす 開発材料マトリックス 開発コンセプト 2.0 ・ 製品から材料へのフィードバック •高応力化対応 新製品 － お客様の製品に対する要求を、 新材料開発 •低廉化対応 1.8 窒化，SP技術改善 材料開発にまでフィードバックできる ばね疲労強度（SWOSC-V比） → サンコール強み SOTHS 1.6 +窒化+多段ｼｮｯﾄ ・ ＨＶ車用弁ばね材料の開発 ｼｮｯﾄﾋﾟｰﾆﾝｸﾞ(SP)技術開発 工程数 － 高出力エンジンに比べ低強度でＯＫ 1.4 SOTHS 難易度 +窒化 － 低廉化対応 窒
Slide 23: 電子情報通信事業 ハードディスク用サスペンション
中期経営方針 電子情報通信事業 経営資源の集中と開発力、営業力の強化 ： ハードディスク用サスペンション • 今後さらに増大するデータ量に対応するため、高密度・大容量が必要とされる データセンター用HDDに搭載されるサスペンションに注力。 • 世界最高の記憶密度を支える第2世代マイクロアクチュエータ付き（Dual Stage） サスペンションを量産中でさらに生産能力を拡充。 • 省スペース・コンパクトな生産設備 トラックピッチ 75nm 対応 60nm 対応 Cache ヘッド ピエゾ素子 DRAM サスペンション SSD 2,600万台 (3Q’15) アクチュエータ HDD 1億2,000
Slide 24: 電子情報通信事業 デジトロ精密部品
中期経営方針 電子情報通信事業 経営資源の集中と開発力、営業力の強化 ： デジトロ精密部品 ICT産業・成長分野におけるシェア拡大 ・ データセンタ－の世界市場規模 データセンター ・ ICT市場規模と成長性 サンコール製品 高密度実装パネル ・ クラウドコンピューティングサービスの 成長分野 世界市場予測 クラウドサービス、 北米/データセンター 向けシェア拡大 年＋10% ＋ 成長を予測 将来データ使用用途 放送、医療、鉄道、 船舶、航空、 産業ロボット、自動車 ＋ IoT etc. 参照情報：総務省 情報通信白書 23
Slide 25: 新規事業 自動車電動化部品開発
中期経営方針 新規事業 成長分野への参入 : 自動車電動化部品開発 EV/HV/PHV車需要予測 単位/百万台 '15年度 '20年度（予測） 台数 比率 台数 比率 EV/HV/PHV 11.8 13% 26.0 26% ガソリン・ディーゼル車 78.9 87% 74.0 74% サンコールの得意とする技術の融合 合計 90.7 100% 100.0 100% による自動車電動化部品の開発 サンコール 塑性加工 製造技術 コイリング フォーミング プレス EV/HV/PHV車搭載部品 バスリング ロー ターコア 塗装 リア クトルコイル バスバー 接合 シャ ントオンバスバー ＊ 24
Slide 26: 新規事業 医療・介護機器
中期経営方針 新規事業 成長分野への参入 : 医療・介護機器 ・ 産学共同開発による、医療・介護分野のコネクション、ネットワークの拡大 ・ 医療機器製造販売業許可の取得 ・ 当社の塑性加工技術の医療分野での用途開発 KAI-R事業 ・ 医療機器 ： リハビリテーション用能動型膝関節アシスト装具 KAI-R ひざ関節置換手術後のリハビリ用途 山梨大学・大日本印刷と共同開発 － 事業化計画 ２０１６年度 ２０１７年度 ２０１８年度 ライセンス取得 量産機生産準備 量産機生産 病院 医療機器製造業 リハビリ施設へ 許可申請 販売 COIプログラム COI ・ 福祉・トレーニング機器 ： トレーニング
Slide 27: 新規事業 環境・エネルギー
中期経営方針 新規事業 成長分野への参入 : 環境・エネルギー 宮津市の竹資源活用プロジェクトにおいて当社開発の過熱水蒸気装置を利用 自社製設備にて材料から炭素材の量産化を実現 特徴： 高温水蒸気を使用した燃焼により、燃やさず炭にできる、CO2を排出しない ・ 小規模設備で爆発の危険がなく短時間（30~40分）で炭化可能 炭素サイズと用途 微粒径の粉砕技術を確立中 将来製品化へ向けた試作品 カーボンペーパー カーボン含浸シート カーボン利用 一般生活商品 26
Slide 28: 定量イメージ
中期経営方針 定量イメージ 億円 600 連結売上目標 （ガイドライン） 500 500 400 390 367 電子情報通信事業 300 200 自動車関連事業 営業利益率 100 営業利益率 営業利益率 10% 5.7% 5.0% 0 H28/3期 H29/3期 3ヶ年先 (見通し) － 定量イメージ ： 連結売上500億円 / 営業利益率 10% 投資金額 3ヶ年累計 120億円 － 配当金（中期計画期間/2018年までの目標） ： 株主帰属当期純利益に対する配当性向 25億円までの部分 25% 25億円を超える部分 35% 現行配当額1株18円の維持を下限目標とする 27
Slide 29: Fine Precision, Nano Solution
Fine Precision, Nano Solution iy SUNCALL