Hypoport Se · XETR:HYQ
Hypoport — Q1 2020 Earnings Presentation
41 slides from Hypoport's earnings presentation, May 11, 2020
Slide 1: Hypoport SE Ergebniskennzahlen Q1 2020
Hypoport SE Ergebniskennzahlen Q1 2020
Slide 2: Unsere Mission: Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft FINMAS SMART INSURTECH EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATKUNDEN DR. KLEIN WOWI PROM MISE Privatkunden Immobi
Slide 4: Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt Ergebnisse Q1 2020 & Prognose Geschäftsjahr 2020 Kennzahlen Q1 2020 (yoy) • Umsatz: 100,6 Mio. € (+28%) • Rohertrag: 52,5 Mio. € (+31%) • EBIT: 10,5 Mio. € (+31%) • EPS: 1,27 € (+28%) Hypoport & Gesamtmärkte (yoy) • Kreditplattform Umsatz : +32% Immo
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Faktoren Auswirkungen Ergebnis Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (1,1 - 1,9 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Re
Slide 7: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 8: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE funding- REM port CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 8
Slide 9: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater Versiche- EUROPACE Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMAS weitere Pooler Genossen- GENOPACE schaftsban
Slide 10: Europace gewinnt massiv Marktanteile in Q1 2020
Europace gewinnt massiv Marktanteile in Q1 2020 Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace • In Q1 2020 Rekord beim Transaktionsvolumen pro Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Vertriebstag* von fast 325 Mio. € (+32% yoy) CAGR: +16% +34% • Wachstum wichtigster Produktgruppe Immobilien- finanzierung um
Slide 11: Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* Genossen- CAGR: +61% +153% Makler schaftliche ~25% Banken ~30% 4,3 1,6 0,6 ~55% 1,0 1,2 1,6 ~8% 2016 2017 2018 2019 Q1 2019 Q1 2
Slide 12: Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +32% • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) 40,6 wachsen deutlich über Markt 30,8 • Trotz hoher Investitionen in nächste
Slide 13: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 13
Slide 14: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 14
Slide 15: Dr. Klein Privatkunden gewinnt massiv Marktanteile
Dr. Klein Privatkunden gewinnt massiv Marktanteile Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Deutlicher Ausbau des Marktanteils durch vollständige CAGR: +22% Remote-Fähigkeit aller Berater. Steigerung des +39% Vermittlungsvolumens (+39%) 7,5 • L
Slide 16: Segment Privatkunden mit neuem Rekordquartal
Segment Privatkunden mit neuem Rekordquartal Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens deutliches Umsatz (Mio. €) +31% Umsatzwachstum von 31% auf neuen Rekordwert von 33,2 erstmalig über 30 Mio. € 25,3 • Erfolge der in 2019 getätigten Investitionen für di
Slide 17: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 17
Slide 18: Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Aufbau einer „Plattform für Wohnen“ Immobilienplattform – Geschäftsmodell Kreditwirtschaft Wohnungswirtschaft (Eigentum) (Vermietung) Vermarktungs- Finanzierungs- plattform plattform Bewertungs- Verwaltungs- plattform plattform Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 18
Slide 19: Gute Crossselling-Potenziale
Gute Crossselling-Potenziale Marktanteile bei Wohnimmobilien in Q1 2020 Vermarktung Finanzierung Bewertung ~48 Mrd. € 68 Mrd. € ~81 Mrd. € 3,3 6,7 (7%) (8%) 16,7 (25%) Gesamtmarkt Deutschland: ~48 Mrd. Euro Gesamtmarkt Deutschland: 68 Mrd. Euro Gesamtmarkt Deutschland: ~ 81 Mrd. Euro Vermarktung übe
Slide 20: Guter Jahresauftakt für FIO
Guter Jahresauftakt für FIO Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Geschäftsmodell umfasst Entwicklung von Sparkassen Genossenschaftsbanken Softwarelösungen für die Vermarktung und Verwaltung von 384 378 ~865 ~840 Wohnimmobilien für die Wohnungs- und
Slide 21: Konsequente Anbindung von Partnern
Konsequente Anbindung von Partnern Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von 726 Immobilien für finanzierende Banken, also für 662 Produktpartner von Europace Vertragspartner Europace • Starker Umsatza
Slide 22: Zinsvolatilität führte zu gutem Jahresauftakt 2020
Zinsvolatilität führte zu gutem Jahresauftakt 2020 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft +54% • Trotz mittelfristig ungünstiger Ra
Slide 23: Starkes organisches Umsatzwachstum
Starkes organisches Umsatzwachstum Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Umsatzwachstum des Segments durch sehr gute operative Umsatz (Mio. €) +49% Entwicklung aller vier Plattformen für Vermarktung, 14,5 Bewertung, Finanzierung und Verwaltung im ersten Quartal 9,7 • „Plattform für Woh
Slide 24: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 24
Slide 25: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B Produktgeber Kreditmarktplatz Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein DR. KLEIN SMART INSUR Versiche- Quality- SMART INSUR pool rungen Weitere Pooler Berater in Bank- filialen Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 25
Slide 26: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) -1% Maklerpools. Zudem sind InsurTechs und Banken relevante Partner 12,6 12,5 • 2019 und 2020 konnten weitere mittelständische Q1 2019 Q1
Slide 27: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 28: Hypoport-Gruppe wächst deutlich
Hypoport-Gruppe wächst deutlich Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 100,6 16,7 78,5 12,4 EBITDA Umsatz +35% +28% EBIT 10,5 +31% 8,0 Roh- EAT ertrag 52,5 8,0 +30% 40,2 +31% 6,2 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 28
Slide 29: Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 337 4 26 98 100 1999 2006 2013 2019 Q1 2020 EBITDA (Mio. €) 52 17 2 7 8 1999 2006 2013 2019 Q1 2020 Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 29
Slide 30: Fundament für Wachstum 2020 bereits 2019 gelegt
Fundament für Wachstum 2020 bereits 2019 gelegt Ergebniswirksame Investitionsfelder 2019 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Massiver Ausbau von Key Account Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungs
Slide 31: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 32: Marktkapitalisierung von rund 2 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von rund 2 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. April 2020 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Eps Gewinn je Aktie Q1 2020 1,27 € Streubesitz (davon > 3% Union Investment, > 3% Nicolas Schulmann, > 3
Slide 33: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 34: Investment Highlights
Investment Highlights +25% 1,9 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bruttoverschuldung / 12 M EBITDA +33% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 83% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar äußerst zufrieden mit H
Slide 35: Prognose 2020
Prognose 2020 In 2020 erwartet Hypoport ein Umsatzniveau zwischen 400 und 440 Mio. € und ein EBIT zwischen 35 und 40 Mio. €. Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 35
Slide 36: Kontakt
Kontakt Christian Würdemann Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Group Operations Investor Relations Manager Klosterstr. 71 Tel: +49 (0)30 420 86-0 Tel: +49 (0)30 420 86-1942 10179 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 36
Slide 37: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 38: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis Q1 2020 38
Slide 39: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 380 45.000 350 42.000 320 39.000 36.000 290 33.000 260 30.000 230 27.000 200 24.000 170 21.000 18.000 140 15.000 110 12.000 80 9.000 50 6.000 Dez Dez Feb Okt Feb Okt Okt Apr Apr Dez Feb Apr Dez Fe
Slide 40: Hypoports Investor Relations Tätigkeit
Hypoports Investor Relations Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Analyst Empfehlung Kursziel Datum Jüngste IR Events Roadshow (digital) DACH, UK 04/2020 Bankhaus Metzler Halten €270,00 05. Mai 2020 Konferenz London 03/2020 Konferenz Lyon 01/2020 Berenber
Slide 41: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten Finanzierung EIGEN