Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — FY2022 Earnings Presentation
39 slides from Deutsche Telekom's earnings presentation, February 2023
Slide 1: Unternehmenspräsentation für Investoren Februar 2023
Deutsche Telekom Unternehmens- präsentation für Investoren Februar 2023
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse GJ 2022 Konzern
Ergebnisse GJ 2022 Konzern
Slide 4: Ergebnisse 2022 und Zwischenstand zu den Kapitalmarkttag-Zielen
Ergebnisse 2022 und Zwischenstand zu den Kapitalmarkttag-Zielen Nachhaltiges Wachstum Highlights 2022 Zwischenstand zu den Kapitalmarkttag-Zielen 2024 • Herausragendes Wachstum bei allen Finanz- • Gut im Plan bei Umsetzung mittelfristiger und Kundenkennzahlen auf beiden Seiten des Finanzziele Atlant
Slide 5: Finanzkennzahlen 2022 (berichtet)
Finanzkennzahlen 2022 (berichtet) Starkes Wachstum in Mio. € Q4 GJ Verände- Verände- 2021 2022 2021 2022 rung rung Umsatz 28.647 29.800 +4,0 % 107.811 114.413 +6,1 % Ber. EBITDA AL 9.007 9.964 +10,6 % 37.330 40.208 +7,7 % Ber. EBITDA AL (ohne USA)1 3.524 3.548 +0,7 % 14.633 14.594 -0,3 % Ber. Konzer
Slide 6: Finanzkennzahlen 2022 (organisch)
Finanzkennzahlen 2022 (organisch) Starkes Wachstum Ber. EBITDA AL 2022 Ber. EBITDA AL2 2022 Wichtige Finanzkennzahlen 2022 Wachstum ggü. Vorjahr, organisch in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch TMUS 2 PP aufgrund rück- Wachstum ber. 0,1% läufiger Umsätze von Core EBITDA AL Group revenues 0
Slide 7: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten Marktanteil Ländliche 5G-Abdeckung JE/22 Wachstum Niedriger ~20% Gebiete ~40 % in % durch höhere 10%-Bereich 47% 95% Geschwindig- der USA keiten 2020
Slide 8: FCF AL und Konzernüberschuss
FCF AL und Konzernüberschuss Starkes Wachstum Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss in Mio. € in Mio. € +30,2% +54,9% 1.752 -3.041 1.067 -1.278 11470 300 1.345 -1.150 9.081 3.648 8.810 3.236 5.862 GJ/21 Operativer Leasing- Capex Sonstige GJ/22 GJ/21 Ber. EBITDA D&A Finanz- Steuern Minderheits- GJ
Slide 9: Netto-Finanzverbindlichkeiten
Netto-Finanzverbindlichkeiten Leverage ohne Leasing-Verhältnisse bei 2,58x Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing-Verhältnisse (AL) 2022 Höchstwert Leverage Ratios in Mrd. € nach Sprint Merger, Leverage mit Leasing- wie erwartet Verhältnissen um 0,3x +3.1 in Q4 gesunken 100,6 103,7 Mit Leasing O
Slide 10: Rückblick Erwartungen 2022
Rückblick Erwartungen 2022 Erwartungen für 2022 übertroffen Ber. EBITDA AL TM US DT ohne USA FCF AL TM US DT ohne USA in Mrd. € in Mrd. € ~36,5 37,1 40,2 ~10 10,6 11,5 22,3 22,8 25,6 6,2 6,7 7,5 14,2 14,3 14,6 3,7 3,8 3,9 Urspr. Ergebnis 2022 auf Ergebnis 2022 Urspr. Ergebnis 2022 auf Ergebnis 2022
Slide 11: Erwartungen 2023
Erwartungen 2023 Anhaltendes Wachstum Ber. EBITDA AL1 TM US DT ohne USA FCF AL1 TM US DT ohne USA in Mrd. € in Mrd. € 40,2 39,3 ~40,8 >16 25,6 ~27,0 11,5 11.2 25,6 +4 % > +40 % ~12,7 7,5 7,6 14,6 13,7 13,9 3,9 3,6 ~3,54 GJ 2022 GJ 2022 Erwartungen GJ 2022 GJ 2022 Erwartungen berichtet pro forma 2023
Slide 12: Ergebnisse GJ 2022 Bericht CMD
Ergebnisse GJ 2022 Bericht CMD
Slide 13: Netze
Netze Führend bei 5G, bei FTTH gut im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TM US 5G in Deutschland Anschließbare Haushalte „Ultra Capacity 5G“1 % der Bevölkerung in Mio. in Mio. PoPs 13,5 265 91 95 10,4 210 67 7,8 8,1 7,0 106 5,6 3,4 5,4 2,2 GJ/20 GJ/21 GJ/22 GJ/20 GJ/21 GJ/22 GJ/20 GJ/21 GJ/22 Ziele für 2022
Slide 14: Kunden
Kunden Jahr für Jahr starkes Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz in Tsd. USA (Postpaid- in Tsd. Breitband Kunden) 6.419 655 704 5.486 5.495 595 545 4.459 4.515 419 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Ohne USA TV (Vertragskunden)1 351 358 339 1.590 1.720 306 1.
Slide 15: Gesellschaft und Umwelt
Gesellschaft und Umwelt - Starke Performance bei ESG-Kriterien; Energieverbrauch (ohne USA) reduziert Gesellschaftliche Agenda Environment Umweltschutzagenda Kundenzufriedenheit* Energieverbrauch • Gut im Plan bei Klimazielen Tri*M in Mio. MWh 73.4 76.0 • TM US kündigt als erster US-Telekommunikatio
Slide 16: Indirekte Kosten
Indirekte Kosten Bis zur Erreichung des Kapitalmarkttag-Ziels Fortschritt notwendig Nettoeinsparungen organisch (ohne USA) CMD-Ziel Aktueller Status Mrd. € Noch zu erreichen Deutschland/GHS 2022–2024 ≈ -0,7 • Auf Kurs 2020–2022 CMD Target Mrd. € Europa 0,41 ≈ -0,3 • Erhebliche Kosteninflation Mrd. €
Slide 17: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € +5,2 Mrd. € +7,3 % CAGR +3,6 % CAGR 7,9% 7,8%1 11,5 7,2% 6,8%1 8,8 3,7% 3,5% 3,7% 7
Slide 18: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, in Mrd. € organisch 4,8 % CAGR +0,6 Mrd. € +1,9 % CAGR 4,8% 4,8% 3,9 3,9 3,7% 3,7% 2,0% 3,1 3,
Slide 19: Kapitalallokation/Portfolio
Kapitalallokation/Portfolio Kapitalmarkttag-Prioritäten bzgl. Kapitalallokation werden umgesetzt Erfolge 2020–2022 Ausblick 2024 Hohe Investitionen 2022 Anteil an TM US 49 CMD-Ziel: in % 47 TM US-Beteiligung > 50 % Capex: 21,0 Mrd. € 43 Spektrum: 3,1 Mrd. € Fusionskosten (USA): 5,0 Mrd. US-$
Slide 20: Zwischenbericht zu den Kapitalmarkttag-Zielen
Zwischenbericht zu den Kapitalmarkttag-Zielen Gut im Plan bei Umsetzung mittelfristiger Finanzziele Mittelfristiger Zielhorizont 2020-20241 Erfolge 2020–2022 Ausblick 2024 Umsatz Konzern: CAGR +1-2 % +2,2 % Service-Umsätze insgesamt Konzern: CAGR +3-4 % +3,6 % Ber. EBITDA AL Konzern: CAGR +3-5 % +1,
Slide 21: Ergebnisse GJ 2022 Bericht Segmente
Ergebnisse GJ 2022 Bericht Segmente
Slide 22: T-Mobile US
T-Mobile US Starkes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Ber. EBITDA AL (IFRS)2 in Mrd. US-$ In Mrd. US-$ -3,3% +4,3% 20,9 20,2 Rückgang der Umsätze Im Wesentlichen 6,5 Sonstige Umsätze 6,2 4,7 6,3 aus Endgerätever- aufgrund rückläufiger mietung 0,4 Mrd. US-$ Endgerätumsätze ggü. Vorjahr1 Service-Um
Slide 23: T-Mobile US – Rekordwachstum bei Postpaid-Telefonie-Kunden
T-Mobile US – Rekordwachstum bei Postpaid-Telefonie-Kunden seit Merger Netto-Neuzugänge bei Postpaid-Kunden Netto-Neuzugänge bei Branchenführend Höchstwert seit Merger (insgesamt)1 Postpaid-Telefonie-Kunden1 in Mio. in Mio. 1,8 1,7 1,8 0,8 0,9 0,9 1,6 1,3 0,7 0,6 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q4/21
Slide 24: Deutschland
Deutschland EBITDA-Wachstum im 25. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +1,2% +2,9% 6.287 6.361 2.408 2.479 Q4/21 Q4/22 Q4/21 Q4/22 Umsatzwachstum (organisch) Verlangsamung wegen Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr geringerer Umsätze mit in
Slide 25: Deutschland Service-Umsätze
Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen Service-Umsatz (organisch) insgesamt1 Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk CMD-Ziel: in % ggü. Vorjahr (organisch) +1–2% CAGR Verlust durch Lebara-Vertragsbeendigung durch in % ggü. Vorjahr positive Einmaleffekte ausgeglichen; zusätzlich ca. 1 PP
Slide 26: Deutschland – Festnetz
Deutschland – Festnetz: Verbesserung bei Nettozuwachs, weiter stark im Upselling Netto-Neuzugänge Breitband Auswirkungen des TKG Netto-Neuzugänge TV Auswirkungen des TKG in Tsd. in Tsd. 84 74 34 55 63 45 51 21 32 17 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Endkunden mit ≥100 Mbit/
Slide 27: Deutschland Umsatz Festnetz
Deutschland Umsatz Festnetz: starkes Umsatzwachstum Breitband Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen) Umsatzwachstum Breitband (organisch)2 CMD-Ziel: in Mio. € in % ggü. Vorjahr ~ 4% CAGR +2,9% 3.172 3.265 6,0% Breitband-Umsätze 4,7% 4,7% 5,0% 1.629 1.758 +7,9% 4,4% Single Play- und andere Umsät
Slide 28: Deutschland Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: starker Kundenzuwachs Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. GB pro Monat 368 10,2 7,7 202 225 193 194 +32% ggü. Vorjahr Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q4/21 Q4/22 Wechslerrate2 Erhöhte Wechslerrate Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % % durch Ein
Slide 29: Deutschland FTTH
Deutschland FTTH: auf Kurs bei Ausbau und Monetarisierung Fortschritt beim FTTH-Ausbau Fortschritt bei Monetarisierung Anschließbare Haushalte, in Mio. Anteil von Verträgen mit ≥ 100 Mbit/s ARPA Breitband Retail2 % der Breitbandbasis €/Monat 40 33,3 34,2 35,1 Kooperationen 33 25 >8,0 5,4 Eigener Aus
Slide 30: Deutschland – Finanzkennzahlen 2018–2022
Deutschland – Finanzkennzahlen 2018–2022: nachhaltiges, mehrjähriges Wachstum Service-Umsatz insgesamt CMD-Ziel: Ber. EBITDA AL CMD-Ziel: Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch >= 1% CAGR Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch +2,5–3,0 CAGR 3,4% CAGR 1,6% CAGR 3,7 3,2 1,8 2,4 1,3 1,7 1,5 0,8 0,7 0,6 2
Slide 31: Europa
Europa Organisches Ergebniswachstum im 20. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +0,3% -0,6% 2.891 2.899 962 956 Q4/21 Q4/22 Q4/21 Q4/22 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Auswirkungen Q4: Ungarische Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü.
Slide 32: Europa Starke Performance
Europa Starke Performance Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. 251 in Tsd. 243 171 179 150 92 87 70 70 76 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q4/211 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Netto-Neuzugänge FMC2 Netto-Neuzugänge TV in Tsd. in Tsd. 224 196 186 185 173 58 31 32 32 17
Slide 33: Europa Rückblick Kapitalmarkttag
Europa Rückblick Kapitalmarkttag FTTH (1 GBit/s)1 CMD-Ziel: Wachstum Service-Umsatz insgesamt Digitalisierung CMD-Ziel: „Außen- Mio. HH ~10 Mio. HH 2024 Organisch, in % Außendiensteinsätze1 diensteinsätze um 15% verringern“ 8,1 2024 7,0 -200 Tsd. 5,6 -168 Tsd. -11% 3,0% -10% 1,8% 1,9% 2,0% 2020 2021
Slide 34: GD/Funktürme
GD/Funktürme Starkes Wachstum Standorte insgesamt Österreich Mietumsätze in Tsd. +0.8 Tsd. DFMG in Mio. € 40,6 41,5 7,0 7,2 +5,7% 254 269 33,6 34,21 1,2 Tsd. neu errichtet Q4/21 Q4/22 Q4/21 Q4/22 OPEX AL je Standort Ber. EBITDA in Tsd. € in Mio. € +8,1% 2,9 3,1 EBITDA AL: +36,7% 223 241 (+6,7% ohne
Slide 35: Systemgeschäft
Systemgeschäft Auf Kurs – Q4 EBITDA durch Einmaleffekte beeinflusst Auftragseingang Umsatz Ber. EBITDA AL Q4 ber. EBITDA AL in Mrd. € in Mio. € in Mio. € ohne Einmaleffekte +2,0% +6,2% positiv -21,7% 3,9 4,0 955 1.014 69 54 GJ/21 GJ/22 Q4/21 Q4/22 Q4/21 Q4/22 Bericht CMD Umsatz (organisch) Ber. EBIT
Slide 36: Ergebnisse GJ 2022 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse GJ 2022 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 37: Ergebnisse 2022 & Ausblick Kapitalmarkttag-Ziele
Ergebnisse 2022 & Ausblick Kapitalmarkttag-Ziele Starkes Wachstum setzt sich fort • TM US mit starken Kunden- und Finanzergebnissen in Q4 Ergebnisse 2022/CMD-Ziele 20241 Nachhaltiges Ber. Ergebnis je Aktie in €/Aktie Ergebnis je Aktie) • DT ohne USA: Organisches Wachstum beim ber. EBITDA AL von 1,83
Slide 38: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 25% DT 48% DT 94% DT 284% KPN 10% KPN 50% KPN 60% KPN 157% ORA 5% BT (1%) ORA 6% ORA 144% TEF (7%) ORA (2%) BT (23%) VOD 7% VOD (20%) VOD (18%) VOD
Slide 39: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR Kontaktinformationen Investor Relations Telefon: +49 228 181 - 8 88 80 E-Mail investor.relations@telekom.de Kontaktdaten sämtlicher Vertreter von IR: www.telekom.com/ircontacts IR-Webseite: IR-Twitter-Account: IR-YouTube-Kanal www.telekom.c