Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q4 2025 Earnings Presentation
34 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, March 2026
Slide 1: 4Ç25 Finansal Sonuçlar Yatırımcı Sunumu
4Ç25 FİNANSAL SONUÇLAR YATIRIMCI SUNUMU MART 2026
Slide 2: Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz
Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz Sayfa 03-04 4Ç25 ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Sayfa 05-10 SEKTÖR GÖRÜNÜMÜ Sayfa 11-22 OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Sayfa 23-25 Ege İhracatçı Birlikleri (EIB) Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 tarafından her yıl düzenlenen STAR RAFİNERİ İhracat Yıldızları Ödülleri'n
Slide 3: Özet Finansal Bilgiler
Satışlar ÖZET FİNANSAL BİLGİLER ₺22,5 MR (%3) QoQ FAVÖK Dönem Karı (₺1,4) MR (%6) Marj (%1715) QoQ (₺5,3) MR -2,07 TL/Hisse %314 QoQ Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 Nakit Pozisyonu Net Borç ₺4,3 MR 0,6x Cari Oran (%57) QoQ ₺45,9 MR %12 QoQ 3
Slide 4: 2025 Mali Yılı Öne Çıkanlar
2025 Mali Yılı Zorlu piyasa koşullarına rağmen, operasyonel verimliliğe Öne Çıkanlar 01 odaklanılmaya devam edildi ve likidite ile finansal dayanıklılık korundu 2025 yılında yönetim inisiyatifleri, borç ve maliyet optimizasyonu çalışmaları sayesinde 600mnABD$ tutarında etki sağlandı Devam eden aşağı
Slide 5: Sektör Görünümü
SEKTÖR Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 GÖRÜNÜMÜ Küresel Petrokimya Piyasası Türkiye Petrokimya Piyasası 5
Slide 6: Sektör Görünümü
Aylık etilen - nafta makası (CIF MED spot fiyatları) ABD$/ton Sektör Görünümü 331 352 328 312 305 308 257 226 210 208 238 198 183 210 3Ç25’te 277 ABD$/ton olan etilen- 200 132 151 144 120 112 118 nafta makası, %43 oranında azalarak 181 159 4Ç25’te 158 ABD$/ton’a düştü 128 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem
Slide 7: Sektör Görünümü: Endüstrideki Ana Trendler
Sektör Görünümü Endüstrideki Ana Trendler Ürün grupları marjı (nafta CIF MED üzerinden) ABD$/ton Devam eden talep durgunluğu ve arz bolluğu 600 Jeopolitik gerilimler Yıl sonu stok azaltma stratejileri 500 Entegre marjlar ciddi şekilde baskı altında kaldı; 400 yukarı akım kazançları aşağı akım türevl
Slide 8: Sektör Görünümü: Ürün grupları marjı
Sektör Ürün grupları marjı Görünümü (nafta CIF MED üzerinden), ABD$/ton Polimerler Elyaflar 700 YYPE AYPE PP PVC MEG ACN PTA DEG 800 550 600 400 400 250 200 0 100 Eki-24 Ara-24 Şub-25 Nis-25 Haz-25 Ağu-25 Eki-25 Ara-25 -200 Eki-24 Ara-24 Şub-25 Nis-25 Haz-25 Ağu-25 Eki-25 Ara-25 Finansal Sonuçlar Su
Slide 9: Benzen / Paraksilen - Nafta marjı
Sektör Benzen / Paraksilen - Nafta marjı Görünümü (nafta NWE üzerinden), ABD$/MT Benzen-nafta marjı 397 2025 yılının dördüncü çeyreğinde Avrupa benzen piyasası düşük seviyelerden başladı ve çeyrek boyunca kademeli toparlanarak dönem sonunda yükselen bir trend sergiledi 206 187 143 144 Fiyatların ham
Slide 10: Türkiye Petrokimya Sektörü Genel Bakış
Türkiye Petrokimya Türkiye’nin petrokimyasal tüketimi (bin ton) Sektörü Genel Bakış İç tüketim Petkim iç satışlar 3.000 2.507 2.500 2.377 2.291 2.362 2.304 2.000 1.500 Fazlalık (bin ton) 1.000 Türkiye'nin iç talebi çoğunlukla ithalatla karşılanmaktadır 500 247 220 228 231 264 0 Arom 4Ç24 1Ç25 2Ç25 3
Slide 11: Operasyonel & Finansal Sonuçlar
OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 11
Slide 12: Kapasite Kullanım & Brüt Üretim
Kapasite Kullanım & Kapasite Kullanım Oranları (%) Termoplastikler Etilen Diğer Aromatikler Elyaf Brüt Üretim %79 %79 %89 %78 %87 %87 %171 %151 %81 %69 %75 %74 %75 %131 %59 %66 %111 %49 %91 %99 %97 %92 %39 %87 %88 %71 %18 %29 %18 %51 %18 %18 %18 Dünya genelinde petrokimya %19 %31 %14 kapasite kullan
Slide 13: Petrokimya Ürün Satışları
Petrokimya Ürün Satışları Petrokimya satışlarının dağılımı (mn ABD$) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Diğer Ticaret 4Ç25 yüzdesel dağılım 139 162 128 161 105 %30 Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 75 %35 120 107 114 96 Toplam petrokimya satışları $530mn 86 64 79 61 74 19 11 12 8 11 %2 197 188 186 194 18
Slide 14: Satışların Dağılımı
Satışların Dağılımı Toplam hacim: Satış hacmi (bin ton) Gelir dağılımı (%) 215 90 76 İhracat Diğer 592bin ton 18 24 45 45 33 36 9 %42 %2 PVC AYPE YYPE PP ACN Benzen C4 P-X Diğer Ticaret Toplam gelir: Satış Geliri (mn TRY) İç Satışlar 6.903 %56 4.401 3.832 ₺22.538mn 1.874 1.260 1.325 Finansal Sonuçla
Slide 15: Satış Giderlerinin Dağılımı
Toplam Satış Giderlerinin Dağılımı Satış giderleri dağılımı (%) Stok karı/zararı* (mn ABD$) Diğer Ticaret Amortisman İşçilik maliyeti Enerji Hammadde Stok karı / zararı Nafta fiyatları 700 5,0 %3 583 4,0 %10 584 600 571 558 551 3,0 %32 525 512 515 522 509 503 506 500 %31 499 2,0 500 463 %6 1,0 %5 1
Slide 16: Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması
PETKİM’in Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması Termoplastikler ve nafta makası Petrokimya birim marjları ABD$/ton ABD$/ton 1.300 250 2.400 800 1.100 1.380 1.328 200 1.325 1.270 1.263 1.260 750 2.000 1.264 1.205 1.202 1.224 1.210 900 1.165 700 150 1.087 1.054 111 1.025 650 700 95 84 1.600 75 70
Slide 17: PETKİM 4Ç25 Gelir Tablosu
PETKİM 4Ç25 mn TRY 3Ç’25* 4Ç’25 QoQ Δ (%) Gelir Net Satışlar 23.198 22.538 (%3) Satış Giderleri (23.112) (24.028) %4 Tablosu Brüt kar 85 (1.489) (%1844) Brüt kar % %0 (%7) - Satış ve pazarlama giderleri (438) (368) (%16) Genel yönetim giderleri (1.272) (1.041) (%18) Operasyonel kar (1.625) (2.898) %
Slide 18: FAVÖK negatife döndü
FAVÖK, esas olarak fiyat baskıları, IAS 29 düzeltmeleri ve stok etkileri nedeniyle negatife döndü 86 82 466 (247) 283 (105) (1.037) Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 (918) (1.390) Fiyat Değişimi (₺754mn) 3Ç'25 Fiyat Hammadde Miktar ve Verimlilik OpEx FX Stok Etkisi Diğer 4Ç'25 18 *Diğer kalemine en büyü
Slide 19: PETKİM Yıllık Gelir Tablosu
PETKİM Yıllık mn TRY 2024* 2025 YoY Δ (%) Gelir Net Satışlar 101.285 89.076 (%12) Satış Giderleri (102.912) (92.152) (%10) Tablosu Brüt kar (1.626) (3.076) %89 Brüt kar % (%2) (%3) - Satış ve pazarlama giderleri (1.863) (1.645) (%12) Genel yönetim giderleri (4.715) (4.731) %0 Operasyonel kar (8.204)
Slide 20: PETKİM 12A25 Bilanço
mn TRY 9A’25* 12A’25 QoQ Δ (%) PETKİM 12A25 Nakit ve nakit benzerleri 9.831 4.256 (%57) Bilanço Ticari alacaklar 13.776 13.384 (%3) Stoklar 9.415 9.446 %0 Diğer alacaklar 47 4 (%92) Diğer dönen varlıklar 3.430 3.746 %9 Toplam dönen varlıklar 36.489 30.835 (%15) Toplam duran varlıklar 121.741 120.497
Slide 21: Likidite Öne Çıkanlar
Likidite Öne Çıkanlar Nakit Portföyü Dağılımı (%) Vade Dağılımı (mn ABD$) %11 ABD$ TRY EUR Uzun vade Kısa vade %4 99mn 470 ABD$ 409 227 3 %85 2026 2027 2028 İşletme faaliyetleri ve yatırım faaliyetlerinden nakit akışı (mn ABD$)* Net borç pozisyonu (mr ABD$) YFNA İFNA Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 16
Slide 22: Önemli Yönetim Aksiyonları
Önemli Yönetim Aksiyonları Petkim net borç karşılaştırması (mn ABD$) 2025 Çıktıları Net borç (aksiyon harici) Net borç 1.669 Ödenecekler vade koşullarının Borç iyileştirilmesi 1.600 Optimizasyonu – 135mnABD$ 1.400 Faaliyet Personel ve personel dışı gider 1.200 1.069 994 Giderleri optimizasyonu 861 O
Slide 23: STAR Rafineri
STAR RAFİNERİ Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 23
Slide 24: STAR Rafineri
STAR Rafineri 13mn ton $6,7mr Dünyanın en dijital rafinelerinden biri RAFİNERİ KAPASİTESİ TOPLAM YATIRIM TUTARI ~%16 28-36 API TÜRKİYE PAZAR PAYI İŞLEME KAPASİTESİ Üretim Kapasitesi Dizel STAR Rafinerisi, Türkiye'nin ilk özel (mn ton) Nafta sektör tarafından inşa edilen Jet Yakıtı rafinerisidir Refo
Slide 25: STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar
STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar 4Ç 2025 Rakamları Kapasite kullanım İşlenen ham petrol (yıllık) %123 13mn ton Etkin ham petrol optimizasyonu ve disiplinli maliyet yönetimi, operasyonel verimliliği güçlü kârlılık ve sağlam Ürün satışları İç Satışlar nakit yaratımına dönüştürdü 3,3m
Slide 26: Sürdürülebilirlik
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 26
Slide 27: Sürdürülebilirlik Stratejimiz: İklim/CO2 Hedefleri
Sürdürülebilirlik Stratejimiz, İki Temel Üzerine İnşa Edilecek - İklim/CO2 Hedefleri Kısa-vade Orta-vade Uzun-vade 2026-2030 2030-2040 2040-2050 ๏ Optimizasyon projeleri ๏ Gelecekteki yatırımlar için dekarbonizasyon ๏ Uzun vadeli dekarbonizasyon aracılığıyla enerji verimliliğini hedeflerini etkin şe
Slide 28: Petkim Sürdürülebilirlik Endeksleri ve ÇSY Kuruluşları
Petkim Sürdürülebirlik Endeksleri ve ÇSY Kuruluşları Petkim notunu B'den BB'ye bir ÇSY Notu: BB kademe yükseltti En İyi Kurumsal Yönetişim Petkim, 2023 yılında BIST Sürdürülebilirlik 25 World Finance 2024 Endeksi’ne dahil edilen petrokimya ÇSY Notu: 74/100 sektöründeki ilk şirket oldu 54/520 Kimya Ş
Slide 29: Ekler
EKLER Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 29
Slide 30: Etilen, PP ve YYPE/LAYPE tesislerine yatırım planı
Petkim / SOCAR Türkiye güçlü büyüme potansiyeli ve yüksek talep nedeniyle Etilen, PP and YYPE/LAYPE tesislerine yatırım yapmayı planlamaktadır Zaman Çizelgesi KBR tarafından gerçekleştirilen Fizibilite ve Teknik Uygulanabilirlik Çalışması’na göre Petkim, yeni bir Etilen Tesisi (1,2 Mt/yıl), PP Tesis
Slide 31: Petrokimya Kompleksi Akış Şeması
Petrokimya Kompleksi Akış Şeması Petkim tam entegre operasyonlara sahiptir AYPE (350.000 ton/yıl) Çanta, sera örtüsü, film, kablo, oyuncak, borular, şişeler, hortum, ambalaj YYPE (96.000 ton/yıl) İnşaat ve su boruları, ambalaj filmi, oyuncaklar, şişeler, gazlı içecek kasaları, variller MEG (89.000 t
Slide 32: PETKİM Hisse Performansı
PETKİM Hisse Performası Birim mn Petkim Hacim Petkim Hisse Fiyat BIST100 Endeks 150 400 140 350 130 300 120 250 110 100 200 90 150 80 100 70 50 Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 60 50 0 Ocak 25 Şubat 25 Mart 25 Nisan 25 Mayıs 25 Haziran 25 Temmuz 25 Ağustos 25 Eylül 25 Ekim 25 Kasım 25 Aralık 25 Ocak 26
Slide 33: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum, Petkim Petrokimya Holding A.Ş. ("Şirket") veya grubunun herhangi bir üyesinin menkul kıymetlerini satın alma veya başka şekilde edinme teklifi veya daveti olarak değerlendirilmemeli veya kabul edilmemelidir. Ayrıca, sunum veya herhangi bir kısmı, Şirket veya grubun herhangi bir
Slide 34: Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25
petkim.com.tr Finansal Sonuçlar Sunumu 4Ç25 Daha fazlasını görmek için QR Kodu taratınız 34
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q4 2025 Earnings Presentation on 6ix