Budimex Sa · GPW:BDX
Budimex Sa — Q1 2023 Earnings Presentation
25 slides from Budimex Sa's earnings presentation, April 2023
Slide 1: Prezentacja Inwestorska za I kwartał 2023 roku
Prezentacja Inwestorska za I kwartał 2023 roku
Slide 2: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy
Slide 3: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne MFW prognozuje trwałe utrzymanie inflacji na dwucyfrowych Dynamika PKB i inflacja CPI wPolsce (%, r/r) poziomach oraz znaczne osłabienie dynamiki PKB do poziomu 14,4 0,3% r/r w 2023 roku. Inflacja w 2024 powinna charakteryzować Dynamika PKB Inflacja (CPI) 11,9 się jednocyf
Slide 4: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Wskaźnik PMI dla Polski Poziom wskaźnika PMI budzi coraz większy optymizm. 59,4 Wartości stabilizują się na najwyższych poziomach od 53,7 54,5 52,8 53,8 52,7 maja 2022 roku i osiągnęły wartość 48,3 pkt w marcu (vs 50,8 51,7 48,2 47,2 48,5 48,5 48,3 48,5 w lutym). 44,4 45,6
Slide 5: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne 12,6% Przeciętne miesięczne wynagrodzenia w Polsce* 7508 6666 W marcu płace wzrosły o 12,6% r/r, co stanowi niższy odczyt od inflacji. Budownictwo charakteryzuje się 5663 5167 wzrostem wynagrodzeń nieznacznie poniżej średniej 4918 4585 (11,3% r/r) *Dane dotyczą przedsiębio
Slide 6: Sytuacja budownictwa – stabilizacja i perspektywa na poprawę
Sytuacja budownictwa – stabilizacja i perspektywa na poprawę Odsetek firm budowlanych uznających niedobór materiałów Odsetek firm budowlanych uznających koszty materiałów jako barierę działalności (%) jako barierę działalności (%) 16,9 77,3 75,9 74,9 15,5 69,1 73,5 14,2 66,4 65,8 12,3 60,4 11,2 53,1
Slide 7: Ceny wybranych surowców
Ceny wybranych surowców 340 199 200 300 180 260 1Q’10 = 100 1Q’16= 100 184 232 1Q’10 = 100 1Q’16= 100 160 220 140 203 180 120 140 100 100 80 Beton Stal 60 60 4Q'10 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q'18 4Q'19 4Q'20 4Q'21 1Q'23 4Q'10 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q'18 4Q'19 4Q'2
Slide 8: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy
Slide 9: Budimex – kluczowe wydarzenia w 1 kwartale 2023
Budimex – kluczowe wydarzenia w 1 kwartale 2023 BXF Energia – joint venture Budimex i Ferrovial ukierunkowane na rozwój zielonej energii Budimex Mobility – Budimex nabył 109 stacji ładowania elektryków od Enei Operator Propozycja wypłaty dywidendy przez Zarząd w wysokości 459 M PLN (17,99 zł na akcj
Slide 10: Wyniki z działalności kontynuowanej
Wyniki z działalności kontynuowanej Przychody EBIT Zysk netto (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) 3,6% 5,3% 3,5% 5,5% +21,3% 1 939 1 599 +87,1% 102 +88,6% 106 57 56 1Q'22 1Q'23 1Q'22 1Q'23 1Q'22 1Q'23
Slide 11: Wyniki finansowe według segmentów
Wyniki finansowe według segmentów Segment budowlany W I kwartale 2023 roku, przychody w segmencie budowlanym wzrosły o 288 mln zł r/r (+20,1% Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) 1 724 r/r). 1 436 4,1% 3,0% 4,7% 1 180 Rentowność segmentu budowlanego wyniosła 81 4,7% i była wyższa od wyniku osiągnięteg
Slide 12: Kontrakty podpisane (mld PLN)
Kontrakty podpisane (mld PLN) Kontrakty w Kontrakty w poczekalni (mld PLN) poczekalni (mld PLN) 9,0 – stan na 03’2022 – stan na 03’2023 0,6 7,9 7,5 7,0 0,2 1,7 0,8 0,0 2,1 0,8 2,9 0,8 Σ1,5 0,7 2,6 Σ5,4 1,6 2,4 1,8 0,3 0,5 0,2 0,4 0,5 0,7 0,0 0,5 0,9 0,7 3,2 4,1 1,4 2,9 3,1 0,0 0,2 0,4 0,6 1,2 0,6 0,
Slide 13: Portfel zamówień (mld PLN)
Portfel zamówień (mld PLN) 13,0 13,3 12,7 12,6 2% 0,2 2% 0,3 0,2 10 000,0 0,8 6% 1% 10,8 26% 1,8 14% 2,9 22% 3,5 7% 3,3 26% 0,7 8 000,0 1,1 8% 0,8 6% 0,5 3% 1,6 15% 5% 0,6 0,8 4% 2,4 18% 3,3 25% 2,2 17% 6 000,0 4,0 32% 1,1 9% 3,6 33% 1,0 8% 0,8 6% 4 000,0 0,4 3% 0,5 7% 5,0 39% 5,6 42% 5,3 4,7 42% 2
Slide 14: Ewolucja pozycji gotówkowej netto
Ewolucja pozycji gotówkowej netto Pozycja gotówkowa netto w grupie Budimex (mld PLN) 3,3 3,1 3,0 2,8 2,8 2,7 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 2,0 1,8 1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,3 1,4 1,4 1,2 1,2 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0 0,8 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 0,4 0,1 12'13 12'14 12'15 12'16 12'17 12'18 12'19 12'20 12'21 12'22
Slide 15: Historia dywidendowa grupy Budimex
Historia dywidendowa grupy Budimex Budimex od 14 lat regularnie dzieli się zyskiem 30.03.2023 Zarząd Budimeksu zarekomendował ZWZ wypłatę z akcjonariuszami dywidendy w wysokości 459 M PLN (17,99 zł na akcję). PLN/akcje W 2021 Budimex wypłacił dywidendę z zysku za rok 2020 oraz zaliczkę na poczet dyw
Slide 16: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy
Slide 17: FBSerwis - wyniki finansowe
FBSerwis - wyniki finansowe 3,5% 8,0% 9,9% 13,2% 17,4% 19,4% 16,8% 17,9% 16,7% 16,6% 780 818 146 131 118 Przychody (mln PLN) 610 EBITDA (mln PLN) 498 % EBITDA 86 371 261 49 179 217 36 165 28 126 26 14 4 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 03'22 03'23 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 03'22 03'23 -1,3% -0,
Slide 18: Mostostal Kraków - wyniki finansowe
Mostostal Kraków - wyniki finansowe 137 Gotówka Dług Dług netto Gotówka netto (mln PLN) 101 53 Przychody (mln PLN) 45 39 67 59 52 57 45 47 20 10 19 20 -6 -4 -2 -9 Q1'2019 Q1'2020 Q1'2021 Q1'2022 Q1'2023 Q1'2019 Q1'2020 Q1'2021 Q1'2022 Q1'2023 215 7,0 Kontraktacja (mln PLN) 1,6 2,1 0,1 120 EBIT (mln
Slide 19: Indeks cen stali wg PUDS
Indeks cen stali wg PUDS 12 000,00 zł 11 500,00 zł W 2022 roku, wraz z wybuchem wojny zostały 11 000,00 zł ograniczone dostawy stali z Ukrainy, Białorusi, a z Rosji 10 500,00 zł całkowicie zamknięte z powodu sankcji, a to w sumie około 25% polskiego importu stali w 2021 roku. 10 000,00 zł W ciągu os
Slide 20: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy
Slide 21: Krajowe programy inwestycyjne - kolej
Krajowe programy inwestycyjne - kolej Resort Infrastruktury rozpoczyna konsultacje Krajowego Programu Kolejowego o wart. 80 mld zł. Program stanowi Krajowy Program Kolejowy – planowane nakłady PLK SA bezpośrednią kontynuację Krajowego Programu Kolejowego do 2023 r. Dokument ustanawia ramy finansowe
Slide 22: BXF Energia
BXF Energia 51% udziału Budimex i 49% udziału Ferrovial w joint venture. Budimex jako lider rynku budowlanego w Polsce, zaś Ferrovial jako silny partner międzynarodowy, który posiada doświadczenie i zasoby w dużych projektach inwestycyjnych w OZE Cel to 500 MW do 2027/2028 roku – rozwój infrastruktu
Slide 23: Podsumowanie programów inwestycyjnych
Podsumowanie programów inwestycyjnych Rządowy Programy Budowy Krajowy Program Kolejowy Program PSE Dróg Krajowych do 2033 do 2030 do 2032 294 mld zł >100 mld zł 32 mld zł Program 100 Obwodnic do CPK Elektrownie 2030 atomowe 28 mld zł ≈140 mld zł ≈200 mld zł Program Wzmocnienie Inwestycje w portach d
Slide 24: Fundusze UE
Fundusze UE Program Fundusze Europejskie na Infrastrukturę, Klimat, Środowisko 2021-2027 W grudniu 2022 roku Komisja Europejska (KE) (FENiKS) (mld EUR) zatwierdziła wszystkie polskie programy w ramach 26,2 24,1 Polityki Spójności na lata 2021-2027, uzgodnione Infrastruktura 7,5 w oparciu o wypracowa
Slide 25: Prezentacja Inwestorska za I kwartał 2023 roku
Prezentacja Inwestorska za I kwartał 2023 roku