Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. · TSE:5713

Sumitomo Metal Mining — FY2021 Earnings Presentation

57 slides from Sumitomo Metal Mining's earnings presentation, May 18, 2022

  1. Slide 1: 2021年度決算 経営戦略進捗状況説明会

    2021年度決算 経営戦略進捗状況説明会 2022年5⽉18⽇ 代表取締役社⻑ 野崎 明 © SUMITOMO METAL MINING CO., LTD.

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 Ⅰ 重要課題の振り返り Ⅱ 2022年度展望（トピックス） Ⅲ 2021年度業績および2022年度業績予想の概要 Ⅳ 中⻑期戦略 Ⅴ 計数・資料編 2

  3. Slide 3: 目次

    ⽬次 Ⅰ 重要課題の振り返り Ⅱ 2022年度展望（トピックス） Ⅲ 2021年度業績および2022年度業績予想の概要 Ⅳ 中⻑期戦略 Ⅴ 計数・資料編 3

  4. Slide 4: 2021年度総括 ① 安全に対する取り組み

    １．2021年度総括 ① 安全に対する取り組み 《国内社員災害》18中計⽬標 ５件 以下 ➡ 21年実績 20件 「重篤災害」（休業3ヶ⽉以上）の防⽌に重点 加えて「繰り返し災害」の防⽌に注⼒ 21中計期間⽬標  国内外社員･協⼒会社 重篤災害ゼロ  国内社員災害 7件/年以下  海外事業場社員災害 1件/年以下 (件) 64件 国内災害件数の推移 80 (2000年) 60 40 2021年 20件 21中計⽬標 20 7件 0 1998 2002 2006 2010 2014 2018 21中計 ※ 繰り返し災害 : この20年間 ＳＭＭグループ内で発⽣した災害の再発 4

  5. Slide 5: 2021年度総括 ② 生産販売/大型プロジェクト

    １．2021年度総括 ② ⽣産販売/⼤型プロジェクト ⽣産・販売 資源・⾦属 ⼀部海外拠点でコロナ影響、⾃然災害（台⾵）等の影響による減産があったものの、 ⽣産・販売はおおむね順調に推移 材料 顧客からの需要は旺盛、多くの製品で能⼒いっぱいでの⽣産を継続 ⼤型プロジェクト 2021年10⽉にシエラゴルダ銅鉱⼭の売却を決定（ポートフォリオ⼊れ替えの⼀環） ➡ 2022年2⽉にクロージング 2022年4⽉にポマラプロジェクトの事業化検討中⽌を決定 ケブラダ・ブランカ２プロジェクト、コテ⾦開発プロジェクトは順調に進捗 電池材料増強 : 新⼯場建設を2021年7⽉に公表 2022年5⽉

  6. Slide 6: 2021年度総括 ③ 業績・配当 / キャッシュフロー・財務体質

    １．2021年度総括 ③ 業績・配当 / キャッシュフロー・財務体質 業績・配当  ⾦属価格上昇、円安の追い⾵に加え、シエラゴルダ鉱⼭の売却益計上もあり 過去最⾼の売上⾼（1兆2,591億円）、利益（税引前利益:3,574億円）を計上 ➡年間配当額（301円/株）も過去最⾼に  材料事業では過去最⾼の276億円の利益を計上 ➡⻑期ビジョン⽬標250億円に初めて到達 キャッシュフロー・財務体質  利益好転に伴い、安定した財務体質を継続  ポマラプロジェクトで⾒込んでいた投資⽀出は、新たなプロジェクトに 向けていく 6

  7. Slide 7: Ⅱ. 2022年度展望（トピックス）

    Ⅱ. 2022年度展望（トピックス） Ⅰ 重要課題の振り返り Ⅱ 2022年度展望（トピックス） Ⅲ 2021年度業績および2022年度業績予想の概要 Ⅳ 中⻑期戦略 Ⅴ 計数・資料編 7

  8. Slide 8: 世界経済 2022年度展望

    １．世界経済 2022年度展望（トピックス） 各国の⾦融・財政政策の効果や新型コロナウイルスワクチンの普及を受け ⼀定の拡⼤が⾒込まれるが、下振れ要素が多く不透明感が増している 《下振れリスク要因》 ロシアによるウクライナ侵攻の⻑期化 エネルギー価格⾼騰 （当社2022年度業績予想には資源・製錬で2021年度⽐約▲150億円の影響を織り込み済み） 世界経済の減速 半導体等の産業⽤部材・物資の不⾜ 新型コロナウイルスの再拡⼤、中国⼤都市部でのロックダウン IMF予想 世界経済成⻑率 2020年 2021年 2022年 実績 実績 2022年4⽉予測 -3.1% +6.1% +3.6%

  9. Slide 9: 金属需給見通し

    ２．⾦属需給⾒通し 2022年度展望（トピックス） 《銅》需給は緩和⽅向 供給 銅鉱⼭はコロナ影響を脱して新規・拡張案件が寄与し増産 製錬能⼒も⾼い伸びと⾒込む Cu ICSG予測 需要 ロシアによるウクライナ侵攻、 （ｋt） 2020 2021 2022 中国主要都市ロックダウン等の影響により 21/10発表 22/5発表 22/5予測 消費の伸びは抑制されると⾒込む Production 24,510 24,825 25,883 Usage 24,989 25,264 25,742  ファンダメンタルズは 銅需要に追い⾵ Balance -479 -439 +142 （世界的な脱炭素

  10. Slide 10: 金属価格前提

    ３．⾦属価格前提 2022年度展望（トピックス） 《銅》$9,000/ｔ （2022/4⽉平均︓$10,183/ｔ）  需給は緩和⽅向。ドル⾼も弱材料  ウクライナ情勢が需給に与える影響は軽微 《⾦》$1,750/toz （2022/4⽉平均︓$1,934/toz）  ⽶⾦融引き締めによる⾦利⾼・ドル⾼は弱材料。  ただし、世界経済の不確実性から底堅さあり。 《ニッケル》$9.5/lb （2022/4⽉平均︓$15.10/lb）  需給は緩和⽅向。しかし  供給）ロシアはニッケル地⾦⽣産の約1割を占める⼀⼤⽣産国  需要）最⼤需要国である中国のコロナ影響（ロックダウン等）は未知数

  11. Slide 11: ニッケル／電池戦略①

    ４．ニッケル／電池戦略① 2022年度展望（トピックス） 2022年4⽉ ポマラプロジェクトの事業化検討中⽌を決定 スケジュールを重視するパートナーとの⾒解の相違が顕在化 コロナ禍の下で検討が⻑期化する中、他社との交渉を選択される事態に 今後は保有するリソースと時間を、並⾏して進めてきた 他のニッケル鉱源探索プロジェクト、新規プロジェクトの検討に充当 電池材料等、他の製品への影響は短期的には発⽣せず ⻑期的には、他の新規プロジェクト等でのカバーを⽬指す 11

  12. Slide 12: ニッケル／電池戦略②

    ４．ニッケル／電池戦略② 2022年度展望（トピックス） 次期プロジェクトの探索 業界ネットワークを活かした未開発案件ニーズの発掘 当社技術を活⽤した既存プロジェクトとの協業による原料確保  HPALに加えて、当社が培ってきた湿式/乾式製錬技術の組み合わせ ・MS（硫化物）に限定せず、MHP（⽔酸化物）の⽣産・処理を検討 ・当社技術を活⽤した難処理鉱プロジェクトの開発  リサイクルを含めた３事業連携（ニッケル-電池）のバリューチェーン強化 当社の強みを最⼤限に活かしたプロジェクト選定・遂⾏ 12

  13. Slide 13: 繰り返し災害の削減

    5．繰り返し災害の削減 2022年度展望（トピックス） 《21中計 安全への取り組み》 「重篤災害」(休業3ヶ⽉以上)の防⽌に重点、加えて「繰り返し災害」の防⽌に注⼒ 会社としての施策推進に加えて、 労使間で「労使共通の年間⽬標達成に向けて全従業員が⼀体となっ て取組み、既に掲げた⽬標、その実現のための施策を労組も強⼒に 後押しすることにより、その実現を喜び合う新たな⽂化を醸成して いくこと」を確認 《取組み対象範囲》国内ＳＭＭグループ全拠点＋国内協⼒会社 《⽬標》「繰り返し災害の削減」（国内全拠点 8件/年以下） 《取組み期間》2022年5⽉〜2023年4⽉の12ヵ⽉を1年として、 2025

  14. Slide 14: Ⅲ. 2021年度業績および2022年度業績予想の概要

    Ⅲ. 2021年度業績および2022年度業績予想の概要 Ⅰ 重要課題の振り返り Ⅱ 2022年度展望（トピックス） Ⅲ 2021年度業績および2022年度業績予想の概要 Ⅳ 中⻑期戦略 Ⅴ 計数・資料編 14

  15. Slide 15: 業績推移（2017年度〜2022年度予想）

    １．業績推移（2017年度〜2022年度予想） 国際会計基準【IFRS】 (億円) 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度(予想) 売上⾼ 9,297 9,122 8,519 9,261 12,591 13,310 税引前損益 1,083 894 790 1,234 3,574 1,940 内 持分法投資損益 123 -49 62 87 575 390 資 源 580 473 379 631 2,085 990 セ グ 製 錬 478 409 482 530 1,148 860 メ ン 材 料 71 138 53 105 276 100 ト 利 その

  16. Slide 16: 2021年度業績および2022年度業績予想

    ２． 2021年度業績および2022年度業績予想 (億円) 2021年度実績 (A) 2020年度実績 (B) 増減(A)-(B) 2022年度予想(C) 増 減 (C)－(A) 売上⾼ 12,591 9,261 +3,330 13,310 +719 売上総利益 2,578 1,509 +1,069 2,220 -358 税引前損益 3,574 1,234 +2,340 1,940 -1,634 内 持分法投資損益 575 87 +488 390 -185 セ 資 源 2,085 631 +1,454 990 -1,095 グ 製 錬 1,148 530 +618 860 -288 メ ン 材

  17. Slide 17: 税前損益分析 2021年度実績vs2020年度実績

    ３．税前損益分析 2021年度実績vs2020年度実績 4,500 相場要因 +1,674 材料事業 数量差 +171 -44 4,000 3,500 QB2中断 コスト差 その他 コスト -202 その他 在庫評価 為替損益 (FY20) -162 Ni・Co 為替差 +157 +97 +62 3,000 Au価格等 価格 +90 +455 +13 シエラゴルダ 売却益 2,500 Cu価格 +744 +959 3,574 2,000 1,500 1,234 1,000 2020年度 2021年度 17

  18. Slide 18: 税引前損益分析 2022年度予想vs2021年度実績

    ４．税引前損益分析 2022年度予想vs2021年度実績 相場要因 -111 4,000 3,500 Cu/Ni/ 為替差 在庫評価 数量差 その他 Co/Au ＋197 -131 +135 為替差損益 コスト差 材料 3,000 価格 -111 -155 事業 -177 -176 2,500 資源・製錬のエネルギーコスト 3,574 上昇を含む シエラ シエラ ゴルダ ゴルダ 受取 2,000 売却益 損益 利息等 ・建値差・受払差影響 (FY21) (FY21) -64 ・エネルギーコスト/資材代/ その他 -744 -82 -326 1,500 固定費の上昇、等 1,940 1,000

  19. Slide 19: 財務状況の推移

    ５．財務状況の推移 (億円) 総資産 有利⼦負債 ⾃⼰資本 ⾃⼰資本⽐率 ROA （％) 25,000 100.0 （2021実績値） 22,500 20,000 75.0 ⾃⼰資本⽐率 17,500 63.7％ 15,000 12,500 50.0 10,000 D/Eレシオ 0.21 7,500 25.0 ROA 5,000 13.5% 2,500 0 0.0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 19

  20. Slide 20: 設備投資実績（2021年度実績vs2021年度計画）

    ６．設備投資実績（2021年度実績vs2021年度計画） 2021年度 計画 2021年度 実績 （５⽉） 研究 研究 その他 （億円） その他 （億円） 材料 材料 78 資源 40 67 121 298 856 645 310 資源 億円 億円 229 359 製錬 製錬 20

  21. Slide 21: 設備投資計画（2022年度）

    ７．設備投資計画（2022年度） 21中計 計画 2022年度 計画 （３ヶ年合計） （5⽉） 研究 （億円） 研究 その他 その他 （億円） 資源 310 資源 材料 143 740 材料 960 560 4,940 371 1,408 億円 億円 2,930 334 製錬 製錬 ・コテ⾦開発プロジェクト 343億円（総額 536百万⽶ドル） ・⾞載電池向け正極材増産（別⼦地区＋播磨事業所） 135億円（総額 470億円） 主 ・電池研究所の拡張・設備拡充 11億円（総額 16億円） 投融資 要 ・別⼦事業所独⾝・単⾝寮新設 46億円（総額 47億円） 案 （QB2他 1,090億円） 件

  22. Slide 22: キャッシュフロー（2021年度実績）

    ８．キャッシュフロー（2021年度実績） 営業活動による 投資活動による （億円） キャッシュフロー キャッシュフロー 3,500 ＋1,595 +98 3,000 フリー 2,500 キャッシュ フロー 増減額 2,000 ＋1,693 +397 換算差額 1,500 財務活動による +159 2,140 1,584 キャッシュフロー 1,000 期⾸残⾼ -1,296 期末残⾼ 期首残高 期末残高 （2020年度末） （2020年度末） うち、配当⾦⽀払い -583 （2021年度末） （2021年度末） 当期利益、円安影響によりキャッシュフローは好転 中計に掲げた成⻑戦略を引き続き推進

  23. Slide 23: 株主還元（配当予想：2021年度・2022年度）

    ９．株主還元（配当予想︓2021年度・2022年度） ＜21中計＞ ⼀株当たりの配当⾦額 配当性向 原則35％以上 として過去最⾼ 配当⾦額（円/株） 301 配当性向 （予想） 300 40% 250 （※） 175 30% 期末配当 200 188 （予想） （予想） 150 121 20% 中間配当 100 88 100 78 （予想） 73 99 10% 配当性向 66 22 39 113 50 87 34 51 39 （予想） 0 22 0% 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 予想 予想 （注）2017年10⽉1⽇付けで株式併合（２対

  24. Slide 24: Ⅳ. 中長期戦略

    Ⅳ. 中⻑期戦略 Ⅰ 重要課題の振り返り Ⅱ 2022年度展望（トピックス） Ⅲ 2021年度業績および2022年度業績予想の概要 Ⅳ 中⻑期戦略 Ⅴ 計数・資料編 24

  25. Slide 25: 18中計振り返り 3大基本戦略の進捗と課題

    １．18中計振り返り １）18中計３⼤基本戦略の進捗と課題 18中計3⼤基本戦略 ① コアビジネス（資源、製錬、材料）の成⻑基盤強化 成⻑戦略の着実な推進&早期戦⼒化︓「攻めの投資」 逸失利益・機会損失の極⼩化と事業基盤の基礎固め︓「守りの投資」 ② 電池向け正極材を軸とした３事業連携の強化 ⼀貫⽣産体制の強みを最⼤限に活かし、電池リサイクルを含めた総合⼒で勝つ ③ コーポレート機能の強化 社内外のステークホルダーとのコミュニケーション活性化 ⾃由闊達な組織⾵⼟の再構築 ・QB2，コテプロジェクトは順調に進捗 ・ポートフォリオ⼊れ替えに伴いシエラゴルダ鉱⼭売却を決定 ・ポマラプロジェクト︓事業

  26. Slide 26: 18中計振り返り ターゲットに向けた達成状況

    １．18中計振り返り ２）ターゲットに向けた達成状況 Cu (鉱⼭権益分⽣産量) Ni (年間⽣産量) ※⻑期ビジョンは⽣産能⼒ (kt) ⻑期ビジョン (kt) ⻑期ビジョン 300 150 25万t 30 15 23万t 万t 8.7万t 万t 200 100 8.3万t 100 50 0 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 材料事業 (セグメント利益) 当期利益（親会社の所有者に帰属する） (億円) ⻑期ビジョン (億円) ⻑期ビジョン 300 276億円 3,000 2,810億円 250億円 250 2,

  27. Slide 27: 18中計振り返り ありたい姿実現に向けた取り組み

    １．18中計振り返り ３）ありたい姿実現に向けた取り組み 気候変動 先住⺠の権利 2021年度統合報告書でTCFD分析を 独⾃に作成した教育動画を⽤いて、 開⽰ 国内外全拠点での受講を終了 カーボンニュートラルに向けた サプライチェーンにおける⼈権 計画策定開始 コバルトを⽣産する精錬所での ⾮鉄⾦属資源の有効活⽤ 第三者監査受審完了 電池リサイクルの実証化完了 《変⾰への試⾏》 従業員の安全・衛⽣ 式年改⾰、会議運営変⾰、 18中計⽬標には⼤きく未達 本社オフィスリニューアル  分野により進捗には濃淡  ２１中計では引き続き「ありたい姿」に向けた取り組みを強化 27

  28. Slide 28: 18中計振り返り 2021年度業績 vs 18中計試算

    １．18中計振り返り ４）2021年度業績 vs 18中計2021年度試算 18中計2021年度 (億円) 2021年度実績 (A) 増減(A)-(B) 試算 (B) 売上⾼ 12,591 10,500 +2,091 税引前損益 3,574 1,350 +2,224 内 持分法投資損益 575 270 +305 セ 資 源 2,085 470 +1,615 グ メ 製 錬 1,148 650 +498 ン ト 材 料 276 250 +26 利 益 その他/調整額 65 -20 +85 親会社の所有者に 2,810 970 +1,840 帰属する当期利益 銅（$/t） 9,691 6,500

  29. Slide 29: 18中計振り返り 税前損益分析

    １．18中計振り返り ５）税前損益分析 2021年度実績 vs 18中計2021試算 4,000 材料 相場要因 +1,620 +26 3,500 数量差 コスト差 その他 在庫評価 -20 -180 +34 為替影響 +140 3,000 Au価格 +110 Ni・Co価格 +120 シエラゴルダ ＋430 売却益+744 2,500 Cu価格 +820 3,574 2,000 1,500 1,350 1,000 18中計 2021実績 2021 29

  30. Slide 30: 18中計振り返り 設備投資・投融資実績

    １．18中計振り返り ６）設備投資・投融資実績（18中計期間 ⽐較） 合計 1,503 19-21年度実績 557 633 213 100 ＋ (18中計期間) 投融資 1,131 合計 3,300 18中計 720 1,630 680 270 + （３ヶ年合計） 投融資 1,600 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 （億円） 資源 製錬 材料 研究その他 QB2プロジェクトにおけるプロジェクトファイナンスの活⽤、 ポマラプロジェクトの未実施、電池新⼯場の遅れ等で、進捗率は約45％ 30

  31. Slide 31: 18中計振り返り キャッシュフロー（3ケ年累計実績）

    １．18中計振り返り ７）キャッシュフロー（3ケ年累計実績） 18中計期間内のキャッシュフロー ⾦属価格上昇による利益の好転 投資活動は計画⽐で⼤幅減 シエラゴルダ鉱⼭の売却益 キャッシュフローは⼤幅好転 投資活動による キャッシュフロー △929億円 営業活動による 財務活動による キャッシュフロー キャッシュフロー +3,875億円 フリー △1,763億円 キャッシュフロー 換算差額 144億円 2,946億円 現⾦・預⾦等 ＋1,327億円 （期末残⾼813億円→2,140億円） 31

  32. Slide 32: 21中計 4つの挑戦

    ２．21中計 4つの挑戦 4つの挑戦 挑戦１．企業価値拡⼤ 挑戦２．コアビジネスの持続可能性向上 -⼤型プロジェクトの推進  3事業連携（ニッケル－電池）の  電池材料（正極材）⽣産能⼒増強 バリューチェーン強化  ポマラプロジェクト  菱刈鉱⼭のサステナビリティ重視の操業  ケブラダ・ブランカ２プロジェクト への転換  コテ⾦開発プロジェクト  銅製錬事業の競争⼒強化 挑戦  機能性材料事業の拡⼤戦略 挑戦３．社会環境変化への適応 挑戦４．経営基盤強化  GHG（温室効果ガス）排出量削減  安全への取り組みの強化  カーボンニュートラルに貢献する製品・  サステナビリ

  33. Slide 33: 電池材料

    挑戦１．企業価値拡⼤ -⼤型プロジェクトの推進 １）電池材料 21中計 電池材料（正極材）⽣産能⼒増強 （kt/⽉） ＋2,000t/⽉増産（〜25年度） 正極材⽣産量 16 15.0 新居浜新⼯場の建設を推進中 14 増産（30年度まで） 増産（27年度まで） DXによる⽣産性向上、省⼒化 ＋2,000t増産 12 既存 10.0 10 LFP事業の譲受 8 7.0 5⽉1⽇付で譲受実施、当社名での⽣産に移⾏ ⾼品質製品の安定⽣産販売に努めるとともに、 6 5.0 次世代に向けた研究開発を強化 4 2 次期増産に向けて 0 2022年度 2025年度 2027年度 2030年度 各国政

  34. Slide 34: ケブラダ・ブランカ2（QB2）プロジェクト

    挑戦１．企業価値拡⼤ -⼤型プロジェクトの推進 ２）QB2 21中計 ケブラダ・ブランカ2（QB2）プロジェクト  2022年後半 ⽣産開始予定  建設進捗は80％超 ⾜元では建設⼈員12,000名超を動員  Mill Expansion さらに下部の開発に向け、選鉱場増設の計画有 34

  35. Slide 35: Côté（コテ）金開発プロジェクト

    挑戦１．企業価値拡⼤ -⼤型プロジェクトの推進 ３）コテ 21中計 Côté（コテ）⾦開発プロジェクト  2023年 ⽣産開始予定  設備投資額については、コロナ禍や ウクライナ情勢の影響を受け増加傾向 であり、現在精査中  周辺鉱区の探鉱により新たな資源量 を確認 ➡将来の新規開発による プロジェクト価値の向上へ 35

  36. Slide 36: 3事業連携（Ni-電池）のバリューチェーン強化

    挑戦２. コアビジネスの持続可能性向上① 21中計 ３事業連携（Ni-電池）のバリューチェーン強化 ニッケル資源確保と３事業連携強化策を展開  次期ニッケル新プロジェクト探索の強化  CBNC、THPAL鉱量確保対策  電池リサイクルの設備設計本格化 菱刈鉱⼭（サステナビリティ重視の操業への転換） マインライフ延⻑に向けサステイナブルな⽣産体制へ 平均品位採掘を基本とする 2022年度⽣産量 4.4t/年 下部鉱体開発を推進中 36

  37. Slide 37: 銅製錬事業の競争力強化

    挑戦２. コアビジネスの持続可能性向上② 21中計 銅製錬事業の競争⼒強化 電気銅450千t/年安定操業 2022年度⽣産計画は 447千t 精鉱品種変更への対応強化と コスト削減、収率向上取り組みの継続 21中計期間中に460千t/年体制確⽴ 機能性材料事業の拡⼤戦略 需要は引き続き安定した⽔準を⾒込む 21中計で掲げた各製品の拡販・⽣産強化に向けた 各種施策を実施 37

  38. Slide 38: 社会環境変化への適応① カーボンニュートラル・DX

    挑戦３．社会環境変化への適応① 21中計 １）カーボンニュートラル GHG（温室効果ガス）排出量削減に向け、GHG排出量を2013年度以下に抑え、 "2050年までにGHG排出量ネットゼロ"に向けた計画を策定し、諸施策を推進 ・TCFD提⾔に基づく情報開⽰を統合報告書で実施 ・設備投資において、ICP（社内カーボンプライシング）制度を適⽤し、 GHG削減投資を推進 ・各種CN貢献新製品、リサイクル技術開発を推進 ２）DX（デジタルトランスフォーメーション）への対応 ・ DX推進部⾨を⽴上げ、全社的なDXを加速 ➡DX活⽤により競争⼒を⾼め、ありたい姿達成に向けた施策展開の基盤を整える ・社内各

  39. Slide 39: 社会環境変化への適応② 人材

    挑戦３．社会環境変化への適応② 21中計 ３）⼈材確保・育成・活⽤への取り組み 確保︓広告展開等のブランディング強化 キャリア採⽤の拡⼤ 育成︓1on1ミーティングの展開加速 活⽤︓各種制度・⼿当等の⾒直し開始（⼀部実施） 本社オフィスリニューアル・部⾨間コミュニケーションの強化 ⼈材への積極的な投資により 企業活⼒を活性化 拠点間オンラインコミュニケーションの拡⼤に加え 各種Face To Faceの取り組みの再開 39

  40. Slide 40: 経営基盤強化 安全

    挑戦４．経営基盤強化 １）安全 21中計 安全への取り組み 「重篤災害」（休業3ヶ⽉以上）の防⽌に重点 加えて「繰り返し災害」の防⽌に注⼒ ① 重篤災害リスク （可動部、墜落・転落、重量物、重機）に重点を置いた 設備対策・本質安全化の推進 ② 「作業観察」「実践的RA（リスクアセスメント）」による現実のチェック･ アクションの強化と、重点志向の取組などによる現場管理⼒向上 ③ より効果的な教育訓練の導⼊・展開による危険感受性向上 （VRなども活⽤した体感訓練 等）  国内外社員･協⼒会社 重篤災害ゼロ 21中計期間 ⽬標  国内社員災害 7件/年以下  海外事業場社員災害 1件/年以下

  41. Slide 41: サステナビリティ施策の推進加速

    挑戦４．経営基盤強化 ２）サステナビリティ施策の推進加速 21中計 サステナビリティ推進組織（2022年4⽉） 新組織 各委員会等にて活動開始 41

  42. Slide 42: コーポレートガバナンス

    挑戦４．経営基盤強化 ３）コーポレートガバナンス 21中計  取締役会実効性評価 2021年度は法律事務所の協⼒を得てアンケート実施 ・⾼評価の回答がされており、概ね取締役会は実効的に機能しているとの意⾒ ・当社が⽬指す取締役会の役割・機能の在り⽅について、変化する必要がある旨の回答あり、 改善に向けた取り組み実施  監査役会実効性評価 2021年度初めて実施 外部監査法⼈が分析・評価、監査役会で議論 ⼗分に実効性を有していると評価  スキル・マトリックス コーポレートガバナンス報告書で開⽰ 各取締役のスキルの充⾜の⽬安を策定、マネジメントモデルを原則とする当社のガバナンスに 貢献できる

  43. Slide 43: Ⅴ. 計数・資料編

    Ⅴ. 計数・資料編 Ⅰ 重要課題の振り返り Ⅱ 2022年度展望（トピックス） Ⅲ 2021年度業績および2022年度業績予想の概要 Ⅳ 中⻑期戦略 Ⅴ 計数・資料編 43

  44. Slide 44: 需給動向（銅、ニッケル）

    １）需給動向（銅、ニッケル） 計数・資料 銅 ICSG予測(May 2022) （ｋt） 2021 2022 2023 Production 24,825 25,883 26,826 Usage 25,264 25,742 26,474 Balance -439 +142 +352 ニッケル INSG予測(Apr 2022) 当社予測(Feb 2022) (ｋt) 2020 2021 2022 2020 2021 2022 Production 2,490 2,608 3,082 2,504 2,631 2,931 Usage 2,390 2,776 3,015 2,390 2,766 2,9

  45. Slide 45: 非鉄金属・為替相場

    ２）⾮鉄⾦属・為替相場 計数・資料 銅相場推移 ニッケル相場推移 価格($/t) 在庫(kt) 価格($/lb) 在庫(t) LME COMEX SHFE LME Cash 25 600,000 2,000 10,000.00 SHFE在庫 500,000 20 8,000.00 1,500 LME 在庫 400,000 15 6,000.00 Ni LME価格 1,000 300,000 4,000.00 10 200,000 500 2,000.00 5 100,000 0.00 0 0 0 ($/Toz) ⾦相場推移 (¥/$) 為替相場 ($/EUR) 2,000 130.00 1.7

  46. Slide 46: 資源① 銅（海外操業銅鉱山）

    ３）個別事業の状況等 資源① 銅（海外操業銅鉱⼭） 計数・資料 モレンシー銅鉱⼭ （⽶国） セロベルデ銅鉱⼭ （ペルー） カンデラリア銅鉱⼭ （チリ） FCX 72％ FCX 53.56% Lundin 80% 権益⽐率 SMM 25％ 権益⽐率 SMM 16.80% 権益⽐率 SMM 16% 住友商事 3% 住友商事 4.20% 住友商事 4% その他 25.44% ・⽣産量 2021年度 397kt（実績） ・⽣産量 2021年度 402kt（実績） ・⽣産量 2021年度 146kt（実績） 2022年度 437kt (計画) 2022年度 451kt (計画) 2022年度 160kt

  47. Slide 47: 資源② 金（菱刈・コテ）

    ３）個別事業の状況等 資源② ⾦（菱刈・コテ） 計数・資料 菱刈鉱⼭ （⿅児島県） コテ⾦鉱⼭開発PJ.（カナダ） IAMGOLD 64.75% 権益⽐率 SMM 100% 権益⽐率 SMM 27.75% その他 7.50％ 取得⾦額︓ 195 百万⽶ドル（約 215 億円） 所在地︓ オンタリオ州 ・2018年11⽉にF/S完成 ・2020年8⽉より建設開始 ・下部鉱体開発 保安第⼀で継続 ・2023年より⽣産開始予定 ・可採⾦量 2021年末 157t (JIS基準） ・⽣産量 2022年度 4.4t（5⽉計画） t Au⽣産量 10.0 7.5 マインライフ 18年 5.0 総⽣産⾦量

  48. Slide 48: 製錬① 銅（東予工場）

    ３）個別事業の状況等 製錬① 銅（東予⼯場） 計数・資料 東予⼯場 電気銅 ⽣産量 2021年度 419 kt（実績） 2022年度 447 kt（5⽉計画） ※2021年度は定期休転を実施 $/t ＴＣ/ＲＣ推移（ベンチマーク） ￠/lb 125 TC($/t) 12.5 Index: RC(￠/lb) kt 電気銅⽣産量（左軸）・⼆次原料集荷量（右軸） 2018＝1.0 100 10 500 2.00 400 75 7.5 1.50 300 50 5 200 1.00 100 25 2.5 0 0.50 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 0 0 2018 2019 2

  49. Slide 49: 製錬② ニッケル（CBNC・THPAL・ニッケル工場）

    ３）個別事業の状況等 製錬② ニッケル（CBNC・THPAL・ニッケル⼯場） 計数・資料 CBNC、THPAL、ニッケル⼯場 ⽣産量 2021年度 2022年度 (Ni-kt) 増減 実績 （5⽉計画） CBNC 18.1 20.0 +1.9 THPAL 24.8 32.2 +7.4 ニッケル⼯場 52.5 55.6 +3.1 Ni-kt Ni-kt MS⽣産量 電気ニッケル⽣産量 60 70 50 60 HPAL副産品回収の最⼤化 40 50 40 酸化スカンジウム ︓ 30 30 2019年より商業⽣産開始 20 20 10 10 クロマイト ︓ 0 2018年度 2019年度 2020年

  50. Slide 50: 製錬③ 硫酸ニッケル

    ３）個別事業の状況等 製錬③ 硫酸ニッケル（ニッケル⼯場・播磨事業所） 計数・資料 ニッケル⼯場、播磨事業所 硫酸ニッケル⽣産量（ニッケル⼯場と播磨事業所の合計） 2021年度 78.1 kt（実績） 2022年度 75.8 kt（5⽉計画） 硫酸Ni-kt 硫酸ニッケル⽣産量 80.0 70.0 60.0 50.0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (5⽉計画) 50

  51. Slide 51: 製錬④ フェロニッケル（日向製錬所）

    ３）個別事業の状況等 製錬➃ フェロニッケル（⽇向製錬所） 計数・資料 ⽇向製錬所 ⽣産量 2021年度 12.3Ni-kt（実績） 2022年度 13.9Ni-kt（5⽉計画） • ２キルン－１電気炉体制下における Ni-Kt Fe-Ni ⽣産量 ⽣産量最⼤化を図る 15 10 • 安定⽣産と効率操業によりコストダウンを図り、 収益を確保する 5 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (5⽉計画） 51

  52. Slide 52: 材料

    ３）個別事業の状況等 材料 計数・資料 電池材料 NCAは⽣産能⼒を4,850t/⽉に引き上げている。xEV関連市場は 引き続き好調で、⽣産は順調。ただし半導体等不⾜の影響につい 億円 材料事業の売上推移 て注視していく。 3,500 3,000 粉体材料 2,500 2021年度後半はスマートフォン需要⼀服などの影響がありやや 2,000 低調に。中⻑期的には⾃動⾞の電装化やスマートフォンの５G化 により需要増を⾒込んでいる。 1,500 1,000 結晶材料 500 スマートフォンはやや減速化傾向。通信デバイス市場では⻑距 0 離向けの需要回復が出始めている。 2019年度 2020年度

  53. Slide 53: 研究開発①

    ３）個別事業の状況等 研究開発① 計数・資料 百万円 研究開発費の推移 7,500 材料事業(マテリアル開発） 【電池材料】 7,000 •さらなる⾼性能電池正極材料の研究開発 •全固体電池への対応 6,500 【結晶材料】 •コモディティー化に先⾏したコスト低減 6,000 結晶の⻑尺化・⼤⼝径化および結晶育成・加⼯収率の向上等による⽣産性向上を達成 •新たなユーザーニーズへの対応 5,500 ⼤⼝径LT結晶育成技術を確⽴し、ユーザーワーク中 5,000 製錬事業（プロセス開発） 4,500 【リチウムイオン電池リサイクル】 • 銅・ニッケル・コバルト・リチウムを再資源化する能⼒を備えた 新

  54. Slide 54: 研究開発② 領域・分野

    ３）個別事業の状況等 研究開発② 領域・分野 計数・資料 資源・⾦属 材料開発 プロセス開発 基盤技術 コア技術 評価解析技術 リチウムイオン 粉体合成 評価解析技術 ⼆次電池⽤正極材 基盤技術 ・表⾯処理技術 数理解析技術 数理解析技術 基礎研究 基盤技術 情報通信技術（ICT） 情報通信技術 （ICT） 製錬 製錬 プロセス 粉体 プロセス 技術 粉体合成・ 基礎研究 技術 表⾯処理技術 コア技術 探鉱・ MLCC⽤ニッケル粉 製錬プロセス 採鉱・選鉱 タンタル酸 技術 技術 リチウム単結晶 基礎研究 コア技術 結晶育成・ 粉体基礎研究 加⼯技術 探鉱・採鉱・ コア技術 選鉱技術 結晶育成

  55. Slide 55: 感応度試算

    ４）感応度試算 計数・資料 （億円） 2022年度 要素 変動幅 税引前利益 Cu ±100$/t 26 Ni ±10￠/lb 17 Au ±10$/toz 2 円／＄ ±1円/$ 22 （注） 円/＄は国内の⾦属加⼯収⼊および海外換算為替差の合計 55

  56. Slide 56: ご注意

    ご注意 本資料は、⾦融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく､ その情報の正確性､完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予測等は説明会の時点で⼊ ⼿された情報に基づくものであり、市況、競合状況等、多くの不確 実な要因の影響を受けます。 したがって、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控 えくださいますようお願いします。本資料利⽤の結果⽣じたいかな る損害についても、当社は⼀切責任を負いません。 本資料に関する著作権、商標権その他すべての知的財産権は、当 社に帰属します。 住友⾦属鉱⼭株式会社 56

  57. Slide 57: https://www.smm.co.jp/

    https://www.smm.co.jp/

Sumitomo Metal Mining — FY2021 Earnings Presentation on 6ix