Oisix Ra Daichi, Inc. · TSE:3182
Oisix Ra Daichi — Q1 FY2025.3 Earnings Presentation
35 slides from Oisix Ra Daichi's earnings presentation, Aug 14, 2024
Slide 1: 2025.3 1Q決算説明資料
2025.3 1Q決算説明資料 オイシックス・ラ・大地株式会社 2024.8.14
Slide 2: 「これからの食卓、これからの畑」
「これからの食卓、これからの畑」 より多くの人が、よい食生活を楽しめるサービスを提供します よい食を作る人が、報われ、誇りを持てる仕組みを構築します 食べる人と作る人とを繋ぐ方法をつねに進化させ、 持続可能な社会を実現します 食に関する社会課題を、ビジネスの手法で解決します 私たちは、食のこれからをつくり、ひろげていきます 1
Slide 3: 目次
目次 1. 2025.3 1Q業績 1-1. 全社業績サマリ 1-2. 事業セグメント別サマリ 2. セグメント別業績 2-1. BtoCサブスク事業 2-2. BtoBサブスク事業 3. その他トピックス ■ APPENDIX・DATA SHEET 2
Slide 4: 1. 2025.3 1Q業績
1. 2025.3 1Q業績 1-1. 全社業績サマリ 1-2. 事業セグメント別サマリ
Slide 5: エグゼクティブサマリ
エグゼクティブサマリ - 2025.3 1Q業績 ✓ 前期4Qからシダックスグループを連結子会社化したことにより、 売上高は、前年同期比＋116％の増収、EBITDAは、前年同期比＋57％の増益 ✓ EBITDAは、OisixブランドでORD厚木冷凍ステーションでの作業効率化が順調に進んだことや、 購入単価向上に伴う利益率良化などの効果により、期初計画を上回る進捗 ✓ シダックスグループとのシナジー創出について、BtoBサブスクの3つの戦略を着実に実行 ① 人手不足の解消：ベースアップなど社員の待遇改善を断行。加えて欠員状況の見える化や採用までの リードタイム短縮に着手 ② 赤字・低収益店の解
Slide 6: 2025.3 1Q 全社業績サマリ
2025.3 1Q 全社業績サマリ 売上高 ：シダックスグループの連結子会社化により大幅に増収 EBITDA ：シダックスグループの連結子会社化により増益。 加えて、Oisixの冷凍物流センターの作業効率化や購入単価の向上による利益率良化により、期初計画を上回る進捗 四半期純利益 ：シダックスグループの連結子会社化により、支払利息や法人税等が増加した影響により前年同期比で減益であるものの、 期初計画からは大きな乖離はなし(詳細はAPPENDIX参照) 売上高 632.2億円 EBITDA 26.3億円 ー 前年同期比 +116% ー 前年同期比 +57% 営業利益 12.4億円 親会社株主に帰
Slide 7: EBITDA・営業利益増減（前年同期比）
EBITDA・営業利益増減（前年同期比） シダックスグループ連結子会社化により増益で着地。 BtoCサブスク事業は、Oisixにおいて物流作業の効率化などのベースの収益力 強化の施策効果が着実に表出。アメリカPurple Carrotでは、会員獲得にむけた新規プロモーション費を戦略的に投下 -EBITDA推移（億円） -営業利益推移（億円） ＋9.6億円 （前年同期比＋57％） ＋1.4億円 26.3 （前年同期比 ＋13％ ) △0.1 12.4 11.0 △1.9 △2.7 △2.8 △0.9 2024.3 国内BtoC 国内BtoC 国内BtoC Purple Carrot その他事業
Slide 8: 2025.3 1Q セグメント別業績
2025.3 1Q セグメント別業績 （単位：億円） 売上高 セグメント利益 利益率 2025.3 前年 2025.3 前年 1Q 同期比 1Q 同期比 BtoCサブスク事業-①* 244.4 △3% 16.9 △20% 6.9％ Oisix 148.4 △6% 12.2 △7% 8.3％ 大地を守る会 26.3 △10% 3.7 △7% 14.1% らでぃっしゅぼーや 40.5 △3% 3.6 △7% 8.9% Purple Carrot*(1月～3月実績) 29.0 +23% △2.6 △2.8億 △9.2% USD: 19M USD: △1.7M BtoBサブスク事業-②* 146.5
Slide 9: 2. セグメント別業績
2. セグメント別業績 2-1. BtoCサブスク事業 2-2. BtoBサブスク事業
Slide 10: BtoCサブスク事業 -国内3ブランド 会員数推移
BtoCサブスク BtoCサブスク事業 -国内3ブランド 会員数推移 BtoBサブスク 3ブランド計の会員数は前年同期比△5％と純減したものの、前期第4四半期からは約2,000人純増 - 期末会員数推移 - 2025.3 1Q末 前年同期比較 3ブランド合計 Oisix 504,724 477,038 502,424 (前年同期比 △5%) 大地を守る会 475,239 68,477 らでぃっしゅぼーや 452,864 らでぃっしゅぼーや 72,480（+6%） 412,847 70,582 39,538 大地を守る会 35,943 36,180（△8%） 330,725 302,094 36
Slide 11: Oisix -主要KPI
BtoCサブスク Oisix -主要KPI BtoBサブスク 会員数：2023.3期4Qに実施した特別PRによって悪化していた解約率については、特別PR以前の水準に回復（次ページ詳細） ARPU：配送料改定により購入単価は向上するも、ライトユーザーを中心に購入頻度が低下し、前年同期比でほぼ横ばい 会員数 ARPU 368,378人 11,704円 ー 前年同期比 △7％ ー 前年同期比 △1％ 396,709 368,378 11,882 11,704 11,644 11,562 350,650 11,305 2023.4 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 1Q 2Q 3
Slide 12: Oisix -主要KPIの見通し
BtoCサブスク Oisix -主要KPIの見通し BtoBサブスク 2023.3期4Qに実施した特別PRによる解約率悪化については、特別PR前の水準まで良化 季節性により獲得効率が低い2Q期間は、会員獲得手法を確立するための実験に注力し新規PRは抑制 確立させたPR手法や表現を活用し、下期以降の会員再拡大を目指す -Oisix：解約率推移（2023.3 1Q を1とした場合の推移） -Oisix：四半期会員推移 396,709 1.5 下期から再拡大 特別PR期間 368,378 1.25 特別PR期間 350,650 1.0 ～ ～ ～ ～ 2023.3 2024.3 2025.3 202
Slide 13: 大地を守る会 -主要KPI
BtoCサブスク 大地を守る会 -主要KPI BtoBサブスク 会員数：サービス作りが進み、新規プロモーション費を段階的に投下出来る状況となり、前四半期比では約2年ぶりに純増に転換 ARPU：定期ボックスに加え、単品での定期お届け商品の契約獲得が順調に進み、既存顧客の購入頻度、購入単価がともに増加 会員数 ARPU 36,180人 23,859円 ー 前年同期比 △8％ ー 前年同期比 +1％ 40,234 39,538 25,480 36,180 23,859 23,667 23,754 23,558 2023.4 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 1Q 2Q 3Q 4
Slide 14: らでぃっしゅぼーや -主要KPI
BtoCサブスク らでぃっしゅぼーや -主要KPI BtoBサブスク 会員数：新生活シーズンの需要を捉え生産者支援に関心の高い層を中心に会員数が積み上がっており、純増基調を継続 ARPU：配送料改定により購入単価は向上するも、会員数増加に伴うライトユーザー増の影響により購入頻度は低下 会員数 ARPU 72,480人 16,891円 ー 前年同期比 +6％ 72,480 ー 前年同期比 △8％ 68,477 19,022 65,297 18,355 17,933 16,891 16,761 2023.4 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 15: Purple Carrot <アメリカ>
BtoCサブスク Purple Carrot<アメリカ> BtoBサブスク 今期からは成長フェーズに移行し、会員獲得の好機である1Qに戦略的に新規プロモーション費を投下 TV番組の効果でプラントベースへの関心が高まっていた追い風も受け、会員数は前年同期比+7%純増 -Purple Carrot：会員数推移 FY2023 FY2024～ 事業基盤強化フェーズ 成長準備フェーズ ✓ 物流拠点を3つから2つに集約し、 ✓ 新経営体制開始 会員数前年同期比 ＋7％ 季節性により 品質・コスト共に改善 期末まで新規プロモ費を 抑制し漸減見込 ✓ コロナ禍以来、約3年ぶりに ✓ チーム体制の整備 会員数が
Slide 16: Oisix食材の活用等による非連続成長の武器づくり
BtoCサブスク （再掲）BtoBサブスク2025.3期戦略 BtoBサブスク 1 省人化や待遇改善による人手不足の解消 2 適切な価格改定による赤字・低収益店の解消 3 Oisix食材の活用等による非連続成長の武器づくり 15
Slide 17: BtoBサブスク戦略の進捗 ①人員不足の解消
BtoCサブスク BtoBサブスク戦略の進捗 -①人員不足の解消 BtoBサブスク ベースアップなど社員の待遇改善を断行。加えて欠員状況の見える化や採用までのリードタイム短縮に着手 1 省人化や待遇改善による人手不足の解消 ✓ 約20年ぶりとなる従業員へのベースアップなどの 待遇改善は予定通り実行 ✓ 「欠員状況の見える化」や、 「採用までのリードタイム短縮」などの施策を 人手不足が顕在化した店舗を優先的に実行 16
Slide 18: BtoBサブスク戦略の進捗 ②赤字・低収益店の解消
BtoCサブスク BtoBサブスク戦略の進捗 -②赤字・低収益店の解消 BtoBサブスク 原材料や労務費高騰の影響が継続する一方、受託先への価格交渉を実施。 また、調達・加工作業の効率化によるコスト削減施策も実行しており、今後もさらなる削減機会を捉える コスト効率化の取組み ✓ 肉・魚類の共同調達 ✓ 加工業務の内製化拡大 2 適切な価格改定による赤字・低収益店の解消 ✓ 原材料高騰や、最低賃金引上げなど労務コストの ＋ 両社センターの共同利用による 加工作業の内製化加速 増加の影響は継続する見通し ＋ ✓ 一方、原材料・人件費高騰に伴う委託元への 価格交渉を実行。 原材料高騰・労務費上昇に対
Slide 19: BtoBサブスク戦略の進捗 ③非連続成長に向けた武器づくり
BtoCサブスク BtoBサブスク戦略の進捗 -③非連続成長に向けた武器づくり BtoBサブスク Oisix食材の導入や、給食現場の省力化に繋がるOisix監修の完全調理品の開発拡大により、 新規案件の受託金額は前年同期比で増加 3 非連続成長に向けた武器づくり 両社連携後の主な受託案件 （株）ベネッセスタイルケア 高齢者向け 「グランダ国立」 ・ 病院給食 下北沢病院 施設 ✓ Oisix食材の導入開始 「リハビリホームグランダ高槻」 10月以降、 Oisix基準の 青果について取扱いを開始 ✓Oisix監修レシピの 完全調理品の開発拡大 社員食堂 ゲートシティ大崎 病院や高齢者向け施設で
Slide 20: BtoBサブスク事業 -その他の取組み
BtoCサブスク BtoBサブスク事業 -その他の取組み BtoBサブスク 学童保育や小学校における食の社会課題に対し、両社のアセットを活用した協業の取組をスタート 学童保育への昼食提供スタート 両社共同の食育プロジェクト ✓ 大きな社会課題と捉える長期休みの学童昼食について、 ✓ Oisixがこれまで行ってきた食育プログラムを活かし、 Oisix監修の「こどもに安心して食べさせられる」お弁当を開発。 シダックスグループが給食調理の運営受託をする小学校を対象に シダックスグループが運営受託する学童での提供をスタート 両社での食育プロジェクトを開始 19
Slide 21: 3. その他トピックス
3. FOMhKEYTZA
Slide 22: M&Aアップデート
M&Aアップデート 新Oisix ra daichiグループの事業ポートフォリオにもとづき、非連続成長を加速させるM&Aを実行 BtoCサブスク BtoBサブスク 次世代フード BtoBサブスク 連結：2024年2月 連結：2024年7月 連結：2024年7月 売上：約25億円 売上：約10億円 ✓ 調理設備が不要なケータリング社食ビジネス ✓ 脱脂粉乳のアップサイクルスイーツブランドである ✓ 環境に配慮したケータリングサービス 「HIO ICE CREAM」 や 「Butters」 などを展開 「YUKIYAMESHI」ブランドを展開 ✓ 社食ビジネスにおいてシダックス社と連携し、 ✓ ア
Slide 23: WeSupport Family
WeSupport Family 子どものいる困窮家庭への食品支援プラットフォーム「WeSupport Family」を2021年12月より運営。 約2万5千人の世帯に対して食品等をメインに支援。今年の母の日にはアジサイの花をプレゼントするなど、食品以外の支援も実施。 2024年7月時点 寄付物資支援 10.1億円 支援世帯数 2.5万世帯 寄付物資数 322万個 ▲700名の方に母の日にお花をお届け。受け取った方々からは感動のお声も。 2021.12 2024.7時点 （累計） 22
Slide 24: 自己株式取得の進捗について
自己株式取得の進捗について 24年5月に発表した自己株式の取得について、予定通りに上限株数を取得見込み 1,825,000株 （上限：3,000百万円） 【実施理由】 キャッシュアロケーションの考え方に基づき、資本効率の向上と株主還元の充実を目的として実施 【取得内容】 （１）取得対象株式の種類 当社普通株式 （２）取得しうる株式の総数 1,825,000株（上限） 7月末時点で （発行済株式総数（⾃⼰株式を除く）に対する割合 5.0％） 61％取得完了 （３）株式の取得価額の総額 3,000百万円（上限） （本⾃⼰株式取得資金は、全額を⾃⼰資金で充当予定） （４）取得方法 東京証券取引所にお
Slide 25: DATA SHEET・APPENDIX
DATA SHEET・ APPENDIX
Slide 26: 四半期純利益の詳細
四半期純利益の詳細 シダックスグループの連結子会社化により、支払利息や法人税等が増加した影響により前年同期比減益であるものの、 期初計画からは大きな乖離はなし - 営業利益段階以下のPL（百万円） 営業利益 1,248 （主な内訳） 営業外損益 △280 ✓ 支払利息 △159百万円 ・ SDX：LBOローン、ORD：借入、リース資産 の利息支払い（今後も継続的に発生） 経常利益 968 特別損益 0 （内訳） 税引前利益 968 ✓ 法人税：△298百万円 法人税・ ✓ 法人税等調整額：△319百万円 法人税等調整額 △617 ・ 課税対象となる利益は、営業利益よりシダックスグループに係るの
Slide 27: 報告セグメントの変更
報告セグメントの変更 当連結会計年度より、シダックスHDを連結子会社としたことを契機に、事業ポートフォリオの組み替えやそれに伴う取締役会での業績評価・ 分析指標の見直しを行い、セグメント利益の算定方法及び報告セグメントを変更 ①セグメント利益算定方法の変更 ②報告セグメントの変更 ✓ 従来は含まなかった人件費等の一部を、セグメントコストに新たに含める 2024.3 3Qまで 2024.3 4Qより ✓ 上記コストは固定費(調整額)として計上されていたため、 営業利益には変化はない 宅配事業 名称変更 BtoCサブスク （Oisix） ・統合 ・宅配（Oisix） ・宅配（大地） 2024.3
Slide 28: 参考）2023.3通期セグメント別業績
参考）2023.3通期セグメント別業績 セグメント利益定義変更後の数値 （単位：億円） １ 売上 新セグメント利益 (参考)旧セグメント利益 セグメント業績の変更点 2023.3 2023.3 2023.3 利益率 利益率 累計 累計 累計 ①セグメント利益定義 BtoCサブスク事業* 984.6 73.4 7.5％ 125.4 12.7％ 旧）事業ごとの限界利益 新）事業ごとの貢献利益 (Oisix) 594.1 42.3 7.1％ 75.6 12.7％ ＊詳細は前頁参照 (大地を守る会) 123.4 14.5 11.8% 24.8 20.1% (らでぃっしゅぼーや) 169.3 16.9
Slide 29: 業績推移
業績推移 オイシックスを中心としたBtoCサブスク事業で大地を守る会、らでぃっしゅぼーや、Purple Carrotを経営統合したほか、 2024年1月にはシダックスとの経営統合によりBtoBサブスク事業も本格化し、食に関する社会課題解決企業として飛躍的に事業規模を拡大 2019年5月 2020年4月 2024年1月 売上（億円） 米国の現地法人Three Limes Inc. 東証一部（現プライム） シダックス （Purple Carrot）を子会社化 への市場変更 との経営統合 EBITDAマージン * 8.9% 1,484 2017年10月 2018年10月 大地を守る会 らでぃっしゅぼ
Slide 30: データシート：業績数値（2024.3~2025.3）
データシート：業績数値（2024.3~2025.3） 2024.3 2025.3 （百万円） 1Q 1-2Q 1-3Q 1-4Q 1Q 1-2Q 1-3Q 1-4Q 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* BtoCサブスク事業 25,273 2,120 49,360 3,913 76,014 6,951 99,383 9,038 24,444 1,692 - - - - - - -Oisix 15,819 1,313 30,740 2,476 47,736 4,472 62,377 5,916 14,849 1,228 -
Slide 31: データシート：業績数値（2022.3~2023.3）
データシート：業績数値（2022.3~2023.3） 2022.3 2023.3 （百万円） 1Q 1-2Q 1-3Q 1-4Q 1Q 1-2Q 1-3Q 1-4Q 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* 売上 利益* BtoCサブスク事業 24,632 2,666 49,478 4,853 76,575 8,036 99,427 8,355 24,241 1,751 48,141 3,754 74,801 6,434 98,468 7,344 -Oisix 14,145 1,307 28,580 2,491 45,190 4,412
Slide 32: データシート：重要KPI
データシート：重要KPI 業績数値（2022.3期～2024.3期） 2022.3 2023.3 2024.3 2025.3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 会員数 （実質） 333,850 347,772 345,409 346,083 350,650 355,962 361,135 396,709 398,958 380,075 368,714 368,378 - - - （人） 393,829 ARPU （円） 12,891 12,564 12,880 12,166 12,302 11,892 12,257 11,873 1
Slide 33: シダックス社 各事業参考指標
シダックス社 各事業参考指標 2024年３月期 期首 4月 5月 6月 第1四半期末 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 期末 増加 22 3 3 28 1 3 4 2 2 1 2 6 4 81 フードサービス事業 減少 2 3 2 7 6 2 3 0 8 1 2 7 19 62 ｺﾝﾄﾗｸﾄ店舗数 計 1,032 1,052 1,052 1,053 1,053 1,048 1,049 1,050 1,052 1,046 1,046 1,046 1,045 1,030 1,030 増加 25 2 3 30 1 4 5 2 3 5 1 3 4 88 フードサービス事業 減
Slide 34: 免責事項
免責事項 ◆ 本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、投資勧誘を目的とするものではありません。 ◆ 本資料に記載された業績予想及び将来予測については、資料作成時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したものであり、正確性を保証するものではありません。 ◆ 実際の業績等については、本資料における将来見通しと異なる場合がございます。 33
Slide 35: Oisix ra daichi
Oisix ra daichi