Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q1 FY2021 Earnings Presentation
29 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jul 30, 2021
Slide 1: 2021年度第１四半期 決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2021年度（2022年3月期） 第１四半期 決算説明会 開催日：2021年7月30日
Slide 2: 目次
目次 1．2021年度第１四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2021年度第１四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2021年度第１四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2021年度第１四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 増減 第１四半期実績 第１四半期実績 売上収益 2,120 100.0% 3,542 100.0% 1,421 67.0% 営業利益 △140 △6.6% 177 5.0% 318 ― 税引前利益 △151 △7.1% 194 5.5% 346 ― 当期利益* △182 △8.6% 121 3.4% 304 ― *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 △97円68銭 65円27銭 ＋162円95銭 USﾄﾞﾙ 108円 109円 +1円 為替レート ﾕｰﾛ 118円 132円 +14円 売
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2021年度第１四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 増減率 +70 +58.7% 20年度 21年度 189 第１四半期 第１四半期 +26 +51.5% 119 75 △1 +23 △2.8% +190.9% 50 +13 +10 +131.3% +94.7% 35 38 36 23 20 12 10 10 20年度 21年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第１四半期 第１四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第１四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 材料費高騰などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 （千台） ＜増減率＞ +701 1,893 ＜+58.7%＞ (構成率) 737 コンパクト (38.9%) 1,193 +235 ＜+46.8%＞ 502 133(7.0%) ミディアム 円換算差+6 (42.1%) +30 域内換算△3 ＜+29.6%＞ 103(8.6%) 952 +437 (50.3%) SUV・MPV 515 ＜+84.8%＞ 労
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第１四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 材料費高騰などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 労務費+1 +256 754 （千台） 経費△2 ＜+51.5%＞ 減価償却費△3 179 (23.7%) コンパクト +44 498 ＜+32.4%＞ 66(8.8%) ミディアム 135 +20 (27.1%) 域内換算△1 ＜+42.0%＞ 47(9.4%) 457 SUV・MPV 前期コロナ禍での 278 +179 (60.6%) 製品価格変動△13 雇用維
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第１四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 材料費高騰や諸経費増加などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 新製品効果+10 車種構成差他+2 （千台） 材料費高騰△9 350 円換算差△2 域内換算△5 +230 81 ＜+190.9%＞ (23.1%) コンパクト +63 ＜+337.8%＞ 120 △26 19(15.4%) 製品価格変動△4 合理化+4 102 +167 269 SUV・MPV (76.9%) 前期コロナ禍での (84.6%) ＜+
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第１四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 前年度にコロナ禍からの需要回復に伴う増産影響があったことや 一部車種の生産終了に伴う減産影響などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） △11 375 ＜△2.8%＞ （千台） 連結調整他+1 364 製品価格変動△10 +8 243 昇給△1 235 コンパクト 円換算差+4 (62.7%) ＜+3.3%＞ (66.6%) 合理化+11 域内換算+1 +4 49(13.0%) ＜+7.4%＞ 52(14.3%) ミディアム 59(15.7%) △4 SUV・MPV 55(15.1%) ＜△6.3%＞
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第１四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 前期コロナ禍での 雇用維持解消+8 229 （千台） +130 連結調整他+5 ＜+131.3%＞ 91 57 (39.9%) コンパクト 車種構成差他+6 +53 ＜+139.2%＞ 3(1.2%) ミディアム 99 +1 38(38.6%) ＜+62.8%＞ SUV・MPV 円換算差+2 2(1.7%) +76 労務費+1 135 59 経費△1 (59.6%) ＜+128.3%＞ (58.9%)
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第１四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +95 195 車種構成差他△1 ＜+94.7%＞ （千台） 100 +68 143 円換算差+1 コンパクト ＜+90.2%＞ (73.3%) 域内換算+2 75 (75.0%) +6 ＜+110.7%＞ +19 12 (5.9%) ミディアム 5(5.5%) ＜+107.5%＞ +2 36(18.6%) SUV・MPV 18(17.5%) 2(2.0%) ＜+108.8%＞ 4(2.2%) ラージ 20
Slide 12: 目次
目次 1．2021年度第１四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2021年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2021年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 21年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (当初公表) 売上収益 12,721 100.0% 14,000 100.0% 1,278 10.1% 14,000 100.0% 営業利益 571 4.5% 720 5.1% 148 26.1% 720 5.1% 税引前利益 573 4.5% 730 5.2% 156 27.3% 730 5.2% 当期利益* 311 2.5% 470 3.4% 158 50.7% 470 3.4% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 166円93銭 251円52銭
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2021年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +101 （万台） 増減台数 +14.4% 増減率 803 702 20年度 21年度 実績 予想 +29 +10.0% +11 318 +25 +7.3% 290 +23.0% +21 +26.6% +15 163 +20.7% 134 152 100 109 79 72 87 20年度 21年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2021年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来の成長に向けた先行投資の実施や材料費高騰による減益はあるものの、 グローバルでの増産影響や新製品効果などにより、増益となる見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +1,010 材料費高騰△73 8,026 （千台） 新製品効果・車種構成差他+69 ＜+14.4%＞ 7,016 +492 3,260 ＜+17.8%＞ (40.6%) コンパクト 2,768 (39.5%) +7 504(6.3%) ミディアム 497(7.1%) ＜+1.5%＞ 労務費△31 3,399 +515 3,914 SUV・MPV
Slide 16: 地域別 売上収益・営業利益（日本・北中南米）
2-4) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 材料費高騰や将来投資などによる 材料費高騰による減益要因はあるものの、 減益要因はあるものの、増産影響や 増産影響やモデルチェンジに伴う一時的な不効率 新製品効果により増益の見込み の解消などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +288 （千台） （千台） ＜+10.0%＞ 3,183 2,895 +251 1,339 ＜+23.0%＞ +171 919 748 ＜+22.9%＞ (28.9%) コンパクト 1,088 298 (25.8%) +94 (22.3%) コンパクト △20
Slide 17: 地域別 売上収益・営業利益（中国・アジア・オセアニア）
2-4) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 増産影響や新製品効果などによる 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響 増益要因はあるものの、車種構成の変化や などにより増益の見込み 諸経費の増加により減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +111 ＜+7.3%＞ 1,632 +211 1,004 （千台） 1,521 （千台） ＜+26.6%＞ 370 +35 793 +67 (36.8%) コンパクト ＜+3.7%＞ 997 ＜+22.3%＞ (61.1%) 302 962 コンパクト (38.1%) +1 13(1.3
Slide 18: 地域別 売上収益・営業利益（欧州・アフリカ）
2-4) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 材料費高騰や諸経費の増加による 減益要因はあるものの、増産影響などにより 前年並みの営業利益を確保 台数・車種構成の変化 +149 867 （千台） ＜+20.7%＞ 718 675 (77.9%) 551 +124 コンパクト (76.8%) ＜+22.5%＞ +11 28(3.9%) ＜+37.3%＞ 39(4.5%) ミディアム +11 137(15.8%) SUV・MPV 126(17.6%) ＜+8.6%＞ 16(1.8%) 12(1.7%) +4 ラージ 20年度 21年度 実績 ＜+28.8%＞ 予
Slide 19: 地域別・上下別 売上収益・営業利益
2-5) 2021年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 3,700 3,900 7,600 北中南米 1,400 1,400 2,800 中国 900 1,100 2,000 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 700 900 1,600 欧州・ｱﾌﾘｶ 400 500 900 連結全体 6,700 7,300 14,000 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 100 2.7% 120 3.1% 220 2.9% 北中南米 50 3.6% 50 3.6% 100 3.6% 中国 65 7.2% 85 7.7% 150 7.5% ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 95 1
Slide 20: 通期業績予想 株主還元
2-6) 2021年度 通期業績予想 株主還元 長期安定的な配当を継続する（64円）と共に、 今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 日本基準 ◀ ▶ IFRS 720 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 580 571 594 477 323 453 427 470 215 247 311 64 54 56 54 52 39 50 45 32 29 28 26 30 29 18 35 15 (特別配当3円含む) 32 期末 9 25 28 28 21 15 10 中間 9 14年度 15年度 16年度
Slide 21: 2021年度 第１四半期 総括
2-7) 2021年度 第１四半期 総括 【第１四半期 実績】 ・外部環境による減益要因はあったものの、需要回復による増産影響に加え、 新製品効果などの稼ぐ力は着実に向上、第１四半期では過去最高益 【第２四半期以降の見通し】 ・材料費高騰、コロナ再拡大や半導体不足による減産など 不透明な状況が継続しており、減益リスクを一定程度織り込み 【通期予想】 ・需要変動への柔軟な生産対応や、諸経費の効率的な執行など 減益リスクをリカバリーし、公表値達成に向けチャレンジ ・2025経営計画目標達成に向け、アクションプランを着実に進捗 17
Slide 22: 目次
目次 1．2021年度第１四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 23: 参考1）四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) (億円) 201 206 8,000 191 195 193 190 194 189 220 181 183 183 169 日本基準 ◀ ▶ IFRS 売上収益 119 3,782 3,484 3,542 4,000 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,434 3,144 3,333 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 20
Slide 24: 参考2）四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) 90 (万台) 100 85 84 85 79 79 79 76 79 73 73 75 2,003 2,063 1,904 2,076 1,846 1,856 50 2,070 1,840 1,984 1,813 1,882 1,885 2,000 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 300 5.4% 5.2%
Slide 25: 参考3）四半期推移 北中南米
参考3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 32 33 30 31 31 28 27 29 27 27 1,000 25 723 724 727 709 752 718 786 630 664 651 653 624 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 21.7% 移転価格税制調整金の影響 150 137 3.9% 7.2%
Slide 26: 参考4）四半期推移 中国
参考4) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 38 38 39 40 34 35 36 1,000 31 32 31 40 28 27 437 437 468 19 464 446 482 445 399 362 427 389 411 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.3%12.7% 12.8% 10.6% 8.8% 10.2% 9
Slide 27: 参考5）四半期推移 アジア・オセアニア
参考5) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 40 30 29 28 28 28 28 26 25 24 24 23 19 1,000 481 487 478 466 488 459 10 459 453 389 444 417 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の影響 140 15.6%14.6% 13.9%
Slide 28: 参考6）四半期推移 欧州・アフリカ
参考6) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 (億円) (万台) 40 23 24 23 22 21 22 21 22 19 20 20 500 17 20 242 250 271 232 235 10 251 255 232 229 194 222 210 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 13.4% 13.0% 12.9% 9.2% 8.5% 7.4%
Slide 29: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。