En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — Q3 FY2015.3 Earnings Presentation
42 slides from En's earnings presentation, Feb 9, 2015
Slide 1: 2015年3月期 第3四半期 決算説明資料
2015年3月期 第3四半期 決算説明資料 2015年2月9日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: 目次
目次 1.連結業績概況 全社 セグメント別 2.株主還元方針 3.ご参考資料 個別業績 2015年3月期計画 APPENDIX（サイトデータ、会社概要、マーケットデータ） 2
Slide 3: 第3四半期 連結業績の概況
2015年3月期 第3四半期 連結業績の概況 3
Slide 4: 第3四半期累計期間 連結業績ハイライト
2015年3月期 第3四半期累計期間 連結業績ハイライト 前年同期比で16％増収、９％減益 3Q累計の連結売上高 13,977百万円、営業利益 2,551百万円。 新卒サイトのサービス終了に伴いマイナスのインパクト（同事業は前期まで3Qに売上・利益が偏重）。 各求人サイトが前年同期を上回る売上高。人材紹介はエンワールド・ジャパンが好調。 海外子会社は昨年6月に買収したインド（NEW ERA社）の業績が3Qから加わった。 企業の人材採用ニーズは堅調 2014年12月の有効求人倍率が、およそ23年ぶりの水準である1.15倍を記録。 景気の先行きに一部不透明感も見られるが、企業の人材採用
Slide 5: 第3四半期連結業績
2015年3月期 第3四半期連結業績 14.3期3Q 15.3期3Ｑ （10-12） （10-12） 増減額 増減率 備考 (百万円) (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 4,593 100.0% 4,772 100.0% 178 3.9% 売上原価 498 10.8% 510 10.7% 11 2.3% 人件費 267 5.8% 337 7.1% 70 26.3% （15.3）一部子会社の労務費増 その他 230 5.0% 172 3.6% -58 -25.4% （15.3）前期に新卒サイト終了に伴う減損を実施、 償却費等減少 売上総利益 4,095 89.2% 4,261 89
Slide 6: 第3四半期連結業績変動要因
2015年3月期 第3四半期連結業績変動要因 前期3Ｑ比 (円) （10-12） 売上高は 1.７億増加(+3.9％) エン転職(求人広告) +2.1億 エンワールド・ジャパン +2.0億 海外子会社 +1.9億 売上高 45.9億 人材紹介(エン エージェント＋非面談紹介) +0.8億 47.7億 [en]派遣のお仕事情報 +0.6億 新卒採用事業関連 ▲6.6億 等 費用は5.4億増加(+15.8%) 34.1億 39.5億 費用 人件費・労務費 +3.6億 地代家賃 +0.6億 業務委託費 +0.4億 のれん償却費 +0.2億 等 14.3期3Q(10-12)は 新卒関連事業で 6.9億
Slide 7: 第3四半期累計連結業績
2015年3月期 第3四半期累計連結業績 14.3期3Q 15.3期3Ｑ （4-12） （4-12） 増減額 増減率 備考 (百万円) (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 12,080 100.0% 13,977 100.0% 1,896 15.7% 売上原価 1,365 11.3% 1,436 10.3% 71 5.2% 人件費 743 6.2% 955 6.8% 211 28.4% （15.3）一部子会社の労務費増 その他 621 5.1% 481 3.4% -140 -22.6% （15.3）前期に新卒サイト終了に伴う減損を実 施、償却費等減少 売上総利益 10,715 88
Slide 8: 第3四半期累計連結業績変動要因
2015年3月期 第3四半期累計連結業績変動要因 (円) 前期3Ｑ累計比 売上高は18.9 億増加(+15.7％) エン転職(求人広告) +6.2億 エンワールド・ジャパン +9.0億 海外子会社 +7.5億 139.7億 売上高 120.8億 人材紹介(エン エージェント＋非面談紹介) [en]派遣のお仕事情報 +0.2億 +1.5億 新卒採用事業関連 ▲7.4億 等 費用は21.3億増加(+23.0%) 費用 92.8億 人件費・労務費 +12.1億 114.2億 広宣・販促費 +2.1億 地代家賃 +1.5億 業務委託費 ＋1.3億 支払手数料 +1.1億 等 営業利益 27.9億 営業
Slide 9: 2015463 A348 300-4Ri
2015463 A348 300-4Ri PAA Be
Slide 10: 第3四半期累計採用事業業績
2015年3月期 第3四半期累計採用事業業績 新卒サイト終了による減収要因があったが、既存サービスの伸長と 海外の新規連結により増収。一方で人件費等の費用が増加し、減益。 ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期3Q 15.3期3Ｑ 増減額 （4-12） （4-12） 増減率 備考 (百万円) (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 11,675 100.0% 13,493 100.0% 1,817 15.6% 売上原価 1,339 11.5% 1,399 10.4% 60 4.5% 売上総利益 10,336 88.5% 12,093 89.6% 1,757 17
Slide 11: 採用事業 売上高推移（四半期）
※セグメント変更に伴い、 採用事業 売上高推移（四半期） 前期以前の数値を組み替えて表示 EW-Thai NEWERA Navigos 連結開始 連結開始 海外子会社 連結開始 連結開始 4,438 4,497 4,443 4,471 4,578 4,000 3,726 3,531 3,705 3,187 3,065 3,255 3,000 2,000 1,000 0 13.3期 13.3期 13.3期 13.3期 14.3期 14.3期 14.3期 14.3期 15.3期 15.3期 15.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期 13.3期 13.
Slide 12: エンワールド・ジャパン株式会社 業績推移
エンワールド・ジャパン株式会社 業績推移 3,518 800 売上高 営業利益 (百万円) 3,500 750 3,250 700 3,000 2,617 650 2,305 633 2,750 600 550 2,500 500 2,250 491 450 472 2,000 400 1,750 350 1,500 300 1,250 250 1,000 200 13.3期3Q 14.3期3Q 15.3期3Q （4-12） （4-12） （4-12） 15.3期 3Ｑ累計 売上高 : 3,518 百万円(前年同期比 34.4%増) 営業利益 : 633 百万円(前年同期比 28.9%増)
Slide 13: 海外子会社業績
en world singapore , en world Hong-Kong, en world Korea, 海外子会社 en world Australia , Navigos group(VNM) , en world Thailand, New Era India 等 海外子会社業績 売上高 1300 1,282 営業利益 1200 1100 110 1000 (百万円) 105 900 531 800 60 700 600 500 10 -47 400 300 200 -40 100 0 14.3期3Q 15.3期3Q -100 -90 累計 累計 (4-12) (4-12) 15
Slide 14: 教育・評価事業
教育・評価事業 14
Slide 15: 第3四半期累計教育・評価事業業績
2015年3月期 第3四半期累計教育・評価事業業績 前年同期比で増収。業容拡大に伴う先行コストにより減益。 ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期3Q 15.3期3Ｑ （4-12） （4-12） 増減額 増減率 備考 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 443 100.0% 529 100.0% 86 19.6% 売上原価 45 10.3% 57 10.8% 11 26.3% 売上総利益 397 89.7% 472 89.2% 74 18.8% 販売費及び一般管理費 311 70.3% 483 91.3% 172 55.3% 人件費 209 47
Slide 16: PRE TRICII St
PRE TRICII St 16
Slide 17: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、本業の業績に 連動した連結当期純利益の30％を配当性向の目安として、利益還元を行うことを基本方針と しております。 14.3期 期末配当実績 24.5円 ※1 配当性向 19.5 % ※1 2014年３月期につきましては、連結当期純利益に係る特別利益及び特別損失の影響額が大きいため、本業による 業績に連動した利益還元の算定方法として、2013年5月10日に公表した計画と2014年5月12日に公表した連結経常 利益実績の増加率に基づいて配当額を修正しております。この場合の配当性向は
Slide 18: cBsas
CO cBsas ({l 5) See)
Slide 19: 第3四半期累計 個別業績
2015年3月期 第3四半期累計 個別業績 14.3期3Q 15.3期3Ｑ （4-12） （4-12） 増減額 増減率 備考 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 8,795 100.0% 9,012 100.0% 217 2.5% 売上原価 920 10.5% 723 8.0％ -196 -21.3％ 労務費 284 3.2% 236 2.6％ -47 -16.8％ その他 635 7.2% 487 5.4％ -148 -23.4％ （15.3）前期に新卒サイト終了に伴う減 損を実施、償却費等減少 売上総利益 7,875 89.5% 8,289 92.0％ 413 5.
Slide 20: 第3四半期累計 個別業績変動要因
2015年3月期第3四半期累計 個別業績変動要因 (円) 前期3Ｑ累計比 売上高は 2.1億増加(+2.5％) エン転職（求人広告） +6.2億 [en]派遣のお仕事情報 +1.5億 売上高 87.9億 人材紹介（エン エージェント＋比面談紹介） +0.8億 90.1億 エン 転職コンサルタント +0.5億 新卒採用事業関連 ▲7.4億 等 費用は5.9億増加（＋9.4％） 費用 62.9億 人件費・労務費 +2.9億 68.8億 広宣・販促費 +1.6億 地代家賃 ＋0.5億 等 営業利益 25.0億 21.2億 営業利益は3.7 億減少(▲15.1％) 14.3期 15.3期 3Ｑ累計 3
Slide 21: 第3四半期累計 採用事業業績（個別）
2015年3月期 第3四半期累計 採用事業業績（個別） ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期3Q 15.3期3Ｑ （4-12） （4-12） 増減額 増減率 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 8,544 100.0% 8,721 100.0% 176 2.1% 売上原価 877 10.3% 678 7.8% -199 -22.7% 売上総利益 7,666 89.7% 8,043 92.2% 376 4.9% 販売費及び一般管理費 5,231 61.2% 5,929 68.0% 697 13.3% 人件費 2,482 29.1% 2,770 3
Slide 22: 第3四半期累計 教育・評価事業業績（個別）
2015年3月期 第3四半期累計 教育・評価事業業績（個別） ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期3Q 15.3期3Ｑ （4-12） （4-12） 増減額 増減率 （百万円） (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 250 100.0% 291 100.0% 40 16.1% 売上原価 42 16.9% 45 15.6% 3 7.5％ 売上総利益 208 83.1% 245 84.4% 37 17.9％ 販売費及び一般管理費 141 56.6% 235 80.9% 93 66.1％ 人件費 97 39.0% 149 51.3% 51 52.6％ 広告宣伝費・販
Slide 23: cBsas
CO cBsas (15.3505 bst eH)
Slide 24: 通期連結業績予想
2015年3月期 通期連結業績予想 14.3期 15.3期 (13.4-14.3) (14.4-15.3) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 16,755 100.0% 23.5% 19,200 100.0% 14.6% 売上原価 1,921 11.5% -0.5% 1,845 9.6% -3.9% 人件費 1,025 6.1% 19.8% 1,062 5.5% 3.6% その他 896 5.4% -16.7% 783 4.1% -12.6% 売上総利益 14,833 88.5% 27.5% 17,354 90.4% 17.0% 販売費及び一般管理
Slide 25: 連結業績変動要因（14.3期実績vs15.3期計画）
2015年3月期 連結業績変動要因（14.3期実績vs15.3期計画） (円) 売上高は前期比 24.5億増加(+14.6％) 求人広告（エン転職） +9.0億 人材紹介（「エンエージェント」+SSS） +6.8億 エン転職コンサルタント +0.8億 [en]派遣のお仕事情報 +2.3億 +2.6億 192.0億 167.5億 エンワールド・ジャパン 売上高 海外子会社 +8.7億 新卒採用関連 ▲11.8億 教育・評価事業 +3.5億 シーベース +1.7億 等 費用は前期比19.5 億増加(+14.5％) 費用 133.0億 人件費・労務費 +13.7億 広宣・販促費 +2.2億 等 15
Slide 26: 会社別業績予想
2015年3月期 会社別業績予想 (百万円) 対前期 14.3期実績 15.3期計画 増減率 売上高 12,041 13,180 9.5% エン・ジャパン 営業利益 3,017 3,450 14.4% 営業利益率(%) 25.1% 26.2% 売上高 3,655 3,920 7.3% エンワールド・ ジャパン 営業利益 658 700 6.4% 営業利益率(%) 18.0% 17.9% 売上高 838 1,710 104.1% 海外子会社 営業利益 -8 125 ― 営業利益率(%) -1.0% 7.3% 売上高 300 466 55.3% シーベース 営業利益 59 71 20.3% 営業利
Slide 27: セグメント区分の変更
セグメント区分の変更 旧採用関連の２事業を統合し、「採用事業」に変更しております 2014.3期 2015.3期 エン転職（旧[en]社会人の転職情報） エン転職 （エン エージェント含む） 国内求人 エン転職コンサルタント 国内求人 エン転職コンサルタント 広告 [en]派遣のお仕事情報 広告 [en]派遣のお仕事情報 [en]チャレンジ！はた☆らく [en]チャレンジ！はた☆らく [en]ウィメンズワーク [en]ウィメンズワーク 国内人材 国内人材 エンワールド・ジャパン（子会社） エンワールド・ジャパン（子会社） 紹介 紹介 エン エージェント 中途採用 事業 【海外子会社】 【海外子
Slide 28: セグメント別連結業績予想
2015年3月期 セグメント別連結業績予想 (百万円) 14.3期実績 対前期 15.3期計画 備考 （ ご 参考） 増減率 セグメント変更に伴い、 売上高 16,063 18,100 12.7% 14.3期は組替えて表示 （旧中途採用事業＋ 採用事業 営業利益 3,227 3,725 15.4% 旧新卒採用事業分） 営業利益率(%) 20.1% 20.6% セグメント変更に伴い、 売上高 747 1,150 53.9% 14.3期は組替えて表示 （教育・評価事業＋旧新 教育・評価事業 営業利益 213 225 5.6% 卒採用事業の一部適性 テスト分） 営業利益率(%) 28.5% 19.6
Slide 29: 業績予想の前提：区分変更
2015年3月期業績予想の前提：「[en]社会人の転職情報」の区分変更 掲載課金型求人広告及びSH広告を「求人広告」、 「エン エージェント」及び「SSS」を「人材紹介」に区分する 2014.3期 2015.3期 商品区分 商品名 商品区分 商品名 エ 掲載 ン 掲載課金型求人広告 課金型 転 掲載課金型求人広告 職 （ 求人広告 旧 SH広告 （エン転職） 社 会 人 成功報酬型 成功 SH広告 の 採用ソリューション 報酬型 (SSS) 転 職 情 エン エージェント エン エージェント 報 （旧[en]PARTNER） ＜面談紹介＞ ） 人材紹介 成功報酬型 採用ソリューション(SSS)
Slide 30: サービス別業績予想（売上高）
2015年3月期 サービス別業績予想（売上高） (百万円) 売上高 対前期 備考 採用事業 14.3期実績 15.3期計画 増減率 （14.3期） 求人広告（エン転職） 5,236 6,140 17.3% （15.3期） 掲載課金型求人広告+SH広告 求 人 エン 転職コンサルタント 1,015 1,100 8.4% サ [en]派遣のお仕事情報 1,972 2,200 11.6% イ ト [en]チャレンジ！はた☆らく 554 570 2.9% [en]ウィメンズワーク 74 80 8.1% （14.3期） 人材 エン・ジャパン 1,290 1,970 52.7% （15.3期） エン エー
Slide 31: ご参考資料（APPENDIX）
ご参考資料 （APPENDIX） －31－
Slide 32: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設 立 年 月 日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本 社 所 在 地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 11億9,499万円 (2014年12月末現在) 【 上 場 市 場 / ジャスダック / (証券コード：4849) コ ー ド 】 【 決 算 月 】 3月 【 従業員数 】 連結:1,779名 単体:830名 (2014年12月末現在) 【 発行済株式数 】 24,858,000株 (2014年12月末現在)
Slide 33: 採用事業ビジネスモデル
採用事業ビジネスモデル 求人情報提供 企画・提案 レジュメ・コーチ 取材 面接アドバイス 求人広告作成 インターネットサイト ＜顧客企業＞ 求人情報 一般企業 登録 応募 求人広告 掲載料 人材紹介会社 成功報酬 求職者 人材派遣会社 無 料 人材紹介 成功報酬 一般企業 面談 求人案件紹介 候補人材提供 33
Slide 34: セグメント別サービス概要
セグメント別サービス概要 ※売上高構成比率は2014年3月期の実績による。 エンエージェントの売上は[en]社会人の転職情報に含む。 ※2015年3月期より事業セグメントを「採用事業」及び「教育・評価事業」 ＜採用事業・求人サイト(国内）＞ に変更しております。 構成比 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 20～30代 半 一般企業 総合転職情報 一般企業直接募集原稿は、1社1社独自に取材・撮影 39% ばが7割 人材紹介 サイト 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 男性7割 会社 人材紹介会社の情報及び求人情報を掲載 ミドル、ハイクラス、グローバル、エグゼクティブ向け
Slide 35: セグメント別サービス概要
セグメント別サービス概要 ＜採用事業・人材紹介(国内）＞ ※注1 ：2014年7月に[en]PARTNERから名称変更 構成比 内容 特徴 顧客企業 日本国内に営業、サービス、製造などの拠点を設けている外資系企業及びグ 外資系企業 22% 人材紹介 ローバルな展開を行っている日系企業がクライアント 日系企業 日英バイリンガルの中間管理職からエグゼクティブレベルの案件を取扱い ※注1 エン・ジャパンが持つ求職者データベース及び企業顧客との取引実績を活用 - 人材紹介 日系企業 した人材紹介サービス ※注２ タイは2014年7月に社名及びブランド名を変更（旧社名：Capstone Gr
Slide 36: セグメント別サービス概要
セグメント別サービス概要 ＜採用事業：新卒採用関連＞ 構成比 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 ※注1 「力」のある中堅、中小、ベンチャー企業に特化 学生向け 5つの観点で企業の強みを表示 大学生 8% 就職情報 一般企業 全ての情報を独自に取材・撮影し、詳細な求人情報を掲載 大学院生 サイト 当社独自企画「プロの仕事ドキュメンタリー」 ※注1 ：2015年3月末でサイト運営を終了予定 ＜教育・評価事業＞ 構成比 内容 特徴 顧客企業 社員研修 採用担当者のスキルアップ教育と選考におけるテストの開発・販売 1% 適性テスト開発 定額制研修サービス「エンカレッジ」の
Slide 37: 海外展開の状況
海外展開の状況 アジアを中心に7カ国へ展開 2006年7月出資 2012年12月設立 中国 英才網聯（北京） 求人サイト運営 韓国 en world Korea 人材紹介サービス 2011年1月設立 中国 職縁人力資源(上海) 2013年4月出資 人材紹介サービス ベト ナム 求人サイト運営 2012年4月設立 人材紹介サービス 中国 en world Hong-Kong 人材紹介サービス オー 2012年6月出資 スト ラリ en world Australia ア 人材紹介サービス 2014年6月出資 イ ン ド 人材紹介サービス 2013年12月出資 タイ en world Thaila
Slide 38: 人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結)
人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結) 12.3 12.3 12.3 13.3 13.3 13.3 13.3 14.3 14.3 14.3 14.3 15.3 15.3 15.3 3Q 4Q 5Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 経常利益（百万円） 558 913 437 782 576 1,031 437 901 925 1,275 645 1,018 902 921 経常利益率 17.7% 26.5% 13.1% 23.7% 18.4% 27.1% 13.1% 24.7% 24.1% 27.8% 13.8% 22.2% 19.5% 19.3% 人件費（
Slide 39: 連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移)
（ご参考）連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移) 売上高 (百万円) 経常利益(百万円) 経常利益率 決算期 22,686 21,329 33.4% 16,755 27.7% 13,563 12,790 22.4% 10,209 9,991 19.0% 7,573 11.9% 5,906 18.0% 20.9% 2,424 2,840 3,747 1,212 1,803 07.12 08.12 09.12 10.12 12.3 13.3 14.3 ※12.3期は変則15ヵ月決算を12ヵ月間へ換算 四半期 4,674 4,590 4,615 4,772 4,593 3,801 3,651 3
Slide 40: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 (%) 有効求人倍率 (倍) 6.0 6.0 有効求人倍率 1.5 5.5 2014年 5.0 1.09倍 4.5 3.4% 5.0 4.0 3.5 4.0 1.0 3.0 2009 2010.1 2011.1 2012.1 2006.1 2007.1 2008.1 2009.1 2012 2013.1 2014.1 2014.12 ＜直近の有効求人倍率＞ 3.0 1.2 1.15倍 1 2.0 0.5 0.8 失業率 2014年 0.6 1.0 3.6% 0.4 0.2 2006.1 3 2011.1 11 9 7 2014.12 5 0.0
Slide 41: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 求人サイト 対前年同月比+36.4% 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 50 有料求人情報誌+フリーペーパー 40 対前年同月比+6.4% 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 2008 2009 2010 2011
Slide 42: エン・ジャパン株式会社 IRグループ
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 42