Hannover Rueck SE · XETR:HNR1
Hannover Rueck — Hannover Rück — Shareholder Meeting (May 2014)
23 slides from Hannover Rueck's shareholder meeting presentation, May 7, 2014
Slide 1: Herzlich willkommen zur 20. ordentlichen Hauptversammlung
Herzlich willkommen zur 20. ordentlichen Hauptversammlung Ulrich Wallin, Vorstandsvorsitzender Hannover, 7. Mai 2014
Slide 2: Haftungsausschluss
Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Haftungsausschluss Diese Präsentation ist nicht auf die Investitionsziele oder finanzielle Lage einer bestimmten Einzelperson oder juristischen Person ausgerichtet. Investoren sollten zu der Frage einer Investition in Aktien und sonstige Wertpapiere von H
Slide 3: Agenda
Agenda 01 – 14 l Rückblick 2013 15 – 16 l 1. Quartal 2014 17 – 18 l Ausblick 2014
Slide 4: Rückblick auf 2013 (Januar – April)
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Rückblick auf 2013 Januar Schaden-RV Vertragserneuerungsrunde: solide Vertragserneuerung in wettbewerbsintensivem Umfeld Februar Übernahme eines weiteren Portefeuilles von Langlebigkeitsrisiken in GB Nachhaltigkeit: Hannover Rück erhält CSR
Slide 5: Rückblick auf 2013: Naturkatastrophen prägen das 2. Halbjahr
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Rückblick auf 2013 Naturkatastrophen prägen das 2. Halbjahr Mai Flaspöhler Broker Survey 2012: „Best Overall Reinsurer“ Juni Hagelsturm „Manni“; Nettobelastung: 37,7 Mio. EUR Juni/Juli Überschwemmungen Kanada; Nettobelastung: 60,9 Mio. EUR
Slide 6: Rekordergebnis für 2013
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Rekordergebnis für 2013 Schaden-RV mit sehr positivem Ergebnisbeitrag; positiver Steuereffekt Konzern in Mio. EUR 2012 2013 Δ Gebuchte Bruttoprämie 13.774 13.963 +1,4 % Verdiente Nettoprämie 12.279 12.227 -0,4 % EBIT 1.394 1.229 -11,8 % Kon
Slide 7: Schaden-RV erzielt bestes Ergebnis
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Schaden-RV erzielt bestes Ergebnis Schaden-/Kostenquote nochmals verbessert Großschäden Bruttoprämie +1,3 %, (578 Mio. EUR) leicht währungsbereinigt +3,5 % unter Budget Intensives Wettbewerbsumfeld Komb. Schaden-/ Kostenquote von 95,8 % a
Slide 8: Moderate Entwicklung in der Personen-RV
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Moderate Entwicklung in der Personen-RV Prämienwachstum im Zielkorridor Bruttoprämie +1,4 %, Reservestärkung für währungsbereinigt +5,1 % Morbiditätsrisiken Herausfordernde Marktbedingungen in der weltweiten EBIT-Marge bei 2,8 % Persone
Slide 9: Anhaltend positiver Cashflow
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Anhaltend positiver Cashflow Kapitalanlagen beeinflusst von Währungen, Bewertungsreserven & höherer Dividende Operativer Cashflow in Mio. EUR Selbstverw. Kapitalanlagen in Mio. EUR 31.874 31.875 2.637 2.523 28.341 493 2.225 523 25.411 549 2
Slide 10: Kapitalanlagerendite von 3,4 %
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Kapitalanlagerendite von 3,4 %1). . . . . .trotz Niedrigzinsphase im Rahmen der Erwartung in Mio. EUR 2012 2013 Ordentliche Kapitalerträge 2) 1.099 1.054 Realisierte Gewinne/Verluste 228 144 Ab-/Zuschreibungen -19 -19 Veränderung der Zeitwe
Slide 11: Eigenkapitalrendite wieder deutlich über strategischem Ziel
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Eigenkapitalrendite wieder deutlich über strategischem Ziel EK-Rendite 2013 im Langfristvergleich 16,8 % 15,0 % 14,1 % 13,5 % Mindest- Mindest- ziel*: Mindest- Mindest- ziel*: ziel*: ziel*: 11,5 % 11,0 % 9,8 % 10,5 % 2013 5-Jahres Ø 10-Jahr
Slide 12: Profitabelster Rückversicherer innerhalb der Peergruppe
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Profitabelster Rückversicherer innerhalb der Peergruppe Durchschnittliche Eigenkapitalrendite 2009 - 2013 Hannover Rück Hannover Re 16,8 % Peer 9 14,8 % Peer 6 11,3 % Peer 5 10,9 % Peer 8 10,4 % Peer 2 10,1 % Peer 7 9,6 % Peer 4 9,3 % Peer
Slide 13: Guter Einzelabschluss ist Basis für eine attraktive Dividende
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Guter Einzelabschluss ist Basis für eine attraktive Dividende Hannover Rück SE (HGB-Basis) in Mio. EUR 2012 2013 Δ Gebuchte Bruttoprämie 10.457 11.048 +5,7 % Verdiente Nettoprämie 7.808 8.210 +5,1 % Veränderung der Schwankungsrückstellung -
Slide 14: Dividende mit 3 EUR am oberen Ende der Ausschüttungsquote
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Dividende mit 3 EUR am oberen Ende der Ausschüttungsquote Kontinuierliche Dividendenzahlung seit 2009 Dividende je Aktie in EUR Ausschüttungsquote: [43 %] [-] [37 %] [38 %] [-] [35 %] [37 %] [42 %] [42 %] [40 %] 3,00 3,00* 0,40 2,30 2,30 2,
Slide 15: HR-Aktie schlägt Indizes im 3-Jahresvergleich
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 HR-Aktie schlägt Indizes im 3-Jahresvergleich Aktienrendite* der HR-Aktie 2013: +11 % Performancevergleich (inkl. reinvestierter Dividende) 200 % +81 % HR 180 % GloRe 160 % +58 % 140 % +41 % HDAX 120 % 100 100 % % 80 % 60 % 2011 2012 2013 *
Slide 16: Jährliche Aktienrendite von 10.4 %
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Jährliche Aktienrendite1) von 10.4 % Wertschöpfung seit Börsengang in Mio. EUR 2012 31.03.2014 Marktkapitalisierung zum Stichtag 7.110 7.830 + 622 % - Marktkapitalisierung zum 1.084 1.084 Börsengang (Nov. 1994) + Dividendenzahlungen 2.287 2
Slide 17: Stabile und diversifizierte Aktionärsstruktur
Rückblick 2013 Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Stabile und diversifizierte Aktionärsstruktur Aktionärsstruktur Geografischer Split im Streubesitz Privat- Frankreich Andere anleger Schweiz 1,6 % Länder 8,4 % 3,6 % 2,4 % Benelux 7,1 % Talanx 50,2 % Deutsch- land USA 49,9 % 16,1 % Institut
Slide 18: Wichtige Ereignisse im 1. Quartal 2014
Rückblick 2013 1. 1. Quartal Quartal 2014 2014 Ausblick 2014 Wichtige Ereignisse im 1. Quartal 2014 Januar Vertragserneuerung zeigt weiter gestiegenen Wettbewerb; Prämienvolumen geht aufgrund von selektiver Zeichnungspolitik um 2 % zurück März Jahresabschluss 2013: Hannover Rück erreicht neues Rekor
Slide 19: Gute Basis zur Zielerreichung 2014 gelegt
Rückblick 2013 1. 1. Quartal Quartal 2014 2014 Ausblick 2014 Gute Basis zur Zielerreichung 2014 gelegt Eigenkapitalrendite über 15 % Konzern in Mio. EUR Q1/2013 Q1/2014 Δ Gebuchte Bruttoprämie 3.758 3.624 -3,6 % Verdiente Nettoprämie 3.081 2.913 -5,5 % EBIT 367 350 -4,6 % Konzernergebnis 231 233 +0,
Slide 20: Ausblick auf 2014
Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick Ausblick 2014 2014 Ausblick auf 2014 Großschadenbudget 2014: 670 Mio. EUR Hannover Rück-Konzern Gebuchte Bruttoprämie1) stabiles bis leicht steigendes Wachstum Kapitalanlagerendite2) ~ 3,2 % Konzernergebnis 3) ~ 850 Mio. EUR Dividendenausschüttungsquot
Slide 21: Wir sind zuversichtlich, diese Ziele zu erreichen
Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick Ausblick 2014 2014 Wir sind zuversichtlich, diese Ziele zu erreichen Konzernergebnis ~ 850 Mio. EUR Deutlich verbessertes Ergebnis in der Personen-RV erwartet im Vergleich zu 2013 Weitere Erhöhung des Konfidenzniveaus unserer Rückstellungen in der Schaden- RV
Slide 22: Finanzkalender
Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Finanzkalender 7. Mai 2014 23. Oktober 2014 4. Februar 2015 Haupt- Investorentag 1.1.-Vertrags- versammlung 2014 erneuerung in der Schaden- Zwischen- RV bericht 1/2014 6. August 2014 5. November 2014 10. März 2015 11. März 2015 Zwischen- Zwischen- Bilanzp
Slide 23: Unser Investor Relations Team
Rückblick 2013 1. Quartal 2014 Ausblick 2014 Unser Investor Relations Team Karl Steinle Julia Hartmann Axel Bock General Manager Senior IR Manager Deputy IR Manager Corporate Communications Corporate Communications Corporate Communications Tel: +49 511 5604 - 1500 Tel: +49 511 5604 - 1529 Tel: +49 5