Intershop Holding Ag · SIX:ISN
Intershop — H1 2024 Earnings Presentation
26 slides from Intershop's earnings presentation, 2024
Slide 1: Präsentation des Halbjahresergebnisses 2024
Präsentation des Halbjahresergebnisses 2024 1
Slide 2: Agenda
Agenda • Highlights 3 • Portfolio 6 • Transaktionen 9 • Entwicklungen 12 • Finanzen 16 • Abschluss und Ausblick 22 2
Slide 3: Das erste Semester 2024 im Überblick
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Das erste Semester 2024 im Überblick 12.2 % +3.2 % Eigenkapitalrendite im ersten Liegenschaftsertrag Halbjahr 2024 like-for-like CHF 52.7 Mio. Reingewinn auf Höhe Anstieg von 3.8 % bei den des Vorjahres Rendit
Slide 4: Wichtige Kennzahlen
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Wichtige Kennzahlen 30.06.2023 30.06.2024 ∆ Reingewinn Mio. CHF 52.8 52.7 -0.1% Reingewinn pro Aktie4) CHF 5.72 5.72 -0.1% Reingewinn pro Aktie4) CHF 4.51 3.91 -13.4% (exkl. Bewertungsveränderungen) Eigenkapit
Slide 5: Entwicklung Reingewinn und Zusammensetzung
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Ausschüttung von CHF 5.501) bereits wieder erwirtschaftet Entwicklung Reingewinn und Zusammensetzung 160 145.5 144.2 140 42.2 48.0 120 100 82.5 80 -0.1% 60 79.9 46.9 52.8 52.7 101.3 24.0 In Mio. Franken Gewinn
Slide 6: Entwicklung Liegenschaftsertrag
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Liegenschaftsertrag trotz Verkäufen im Vorjahr gestiegen Entwicklung Liegenschaftsertrag +0.9% 41 0.1 40.9 40.6 0.8 Liegenschaftserträge like-for-like 0.8 In Mio. Franken Rendite: +3.8% 40 0.5 Entwicklung: +1.
Slide 7: Leerstand Renditeliegenschaften und Entwicklungsliegenschaften
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Rund 50% des Leerstands per Jahresmitte stammen von drei Entwicklungsliegenschaften Leerstand Renditeliegenschaften Leerstand Entwicklungsliegenschaften +10.2 30 28.6 25 9.8 20 18.4 15 8.1 10.3 Leerstände like
Slide 8: Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge deutlich gesteigert
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge in Berichtsperiode deutlich gesteigert Mietvertragsfälligkeiten in % des Mietertrags 25 21.4 20 18.9 19.2 14.0 14.7 15 13.0 13.7 12.0 10 9.5 9.9 9.6 9.5 8.7 7.2 In P
Slide 9: Kauf Brown Boveri Platz 3, Baden
Kauf Brown Boveri Platz 3, Baden Überblick Kategorie: Entwicklung Sollmiete: CHF 1.2 Mio. Leerstand: 100 % Mietfläche: 7’763 m2 Grundstückfläche: 5’013 m2 Heizung: Fernwärme Antritt: 16. April Highlights Abschluss eines ersten Miet- vertrages über 5 Jahre für rund 33.5 % der Sollmiete 9
Slide 10: Nach dem Bilanzstichtag: Kauf Sihlbruggstrasse 105a, Baar
Nach dem Bilanzstichtag: Kauf Sihlbruggstrasse 105a, Baar Überblick Kategorie: Rendite Sollmiete: CHF 0.8 Mio. Leerstand: 11.8 % Mietfläche: 5’487 m2 Grundstückfläche: 4’336 m2 Heizung: Fernwärme Antritt: 1. August Highlights Attraktive Bruttorendite CO2-neutrale Heizung Nahe Autobahnanschluss A14 1
Slide 11: Nach dem Bilanzstichtag: Verkauf zweier Liegenschaften
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Nach dem Bilanzstichtag: Verkauf zweier Liegenschaften Fabrikstrasse 4 – 8, Winterthur Untere Böningstrasse 27, Interlaken Verkaufserfolg: CHF 4.0 Mio. Verkaufserfolg: CHF 0.8 Mio. Grundstückfläche: 11’515 m2
Slide 12: Entwicklung – Nachhaltige Sanierung Bloom, Lausanne
Entwicklung – Nachhaltige Sanierung Bloom, Lausanne Projektupdate Im April 2024 begann die zweite Sanierungsetappe; die Bauvoll- endung wird im Herbst 2025 erwartet. Überblick Investition: CHF 61.7 Mio. Vergabestand: 66 % Vermietungs- 52 % stand: Mietfläche: 18‘873 m2 Geplante Zertifikate Minergie u
Slide 13: Entwicklung – Métiers Vernier, Abschluss Grundausbau
Entwicklung – Métiers Vernier, Abschluss Grundausbau Projektupdate Der Grundausbau wurde im 1. Quartal 2024 abgeschlossen. Überblick Investition: CHF 31.9 Mio. Sollmiete: CHF 2.3 Mio. Mietfläche: Ca. 12‘400 m2 Highlights Mietverträge für rund 30 % der Fläche und 36.5 % der Sollmiete abgeschlossen Ze
Slide 14: Entwicklung – Testplanung Mediencampus, Zürich
Entwicklung – Testplanung Mediencampus, Zürich Projektupdate Für die Entwicklungsliegenschaft Mediacampus in Zürich findet derzeit eine Testplanung unter Einbezug der Stadt Zürich statt, um das Verdichtungspotenzial des Areals zu evaluieren. Die Testplanung soll bis Ende 2024 abgeschlossen werden. Ü
Slide 15: Entwicklung – Sondernutzungsplanung Oststrasse, St. Gallen
Entwicklung – Sondernutzungsplanung Oststrasse, St. Gallen Projektupdate Im zweiten Quartal wurde der Entwurf des Sondernutzungsplans bei der Stadt St. Gallen eingereicht. Die öffentliche Mitwirkung erfolgte vom 6. Juni 2024 bis 5. Juli 2024. Die Ergebnisse der eingegangenen Stellungnahmen sowie die
Slide 16: Erfolgsrechnung: Betriebsergebnis rund 20% unter der Vorjahresperiode
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Erfolgsrechnung: Betriebsergebnis rund 20% unter der Vorjahresperiode 30.06.2023 30.06.2024 ∆ Liegenschaftsertrag Mio. CHF 40.6 40.9 +0.9% Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften Mio. CHF 73.6 0.0 Erfolg a
Slide 17: Erfolgsrechnung: Reingewinn auf Höhe Vorjahr
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Erfolgsrechnung: Reingewinn auf Höhe Vorjahr 30.06.2023 30.06.2024 ∆ Betriebsergebnis (EBIT) Mio. CHF 66.4 53.8 -18.9% Finanzertrag Mio. CHF 0.2 0.1 -24.4% Finanzaufwand Mio. CHF -2.9 -3.4 +18.0% Ertragssteuer
Slide 18: Steuerertrag dank einmaliger Effekte
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Steuerertrag dank einmaliger Effekte Überleitung Steueraufwand gegenüber Vorjahr 10.9 11 10 2.5 9 8 7 6 5 4 8.9 3 2 1 In Mio. Franken 0 -1 -2 3.7 -3 1.9 -2.2 -4 -5 H1 2023 Effekt aus Auflösung Definitive Ver-
Slide 19: Portfolio ist mit 4.6% deutlich gewachsen
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Portfolio ist mit 4.6% deutlich gewachsen1) Entwicklung Portfolio1) Entwicklung Investitionen +4.6% 1.439 100 90.1 90 82.0 1.4 22.4 80 1.375 14.6 70.5 70 40.5 26.3 61.1 In Mio. Franken 60 38.8 16.0 50 20.8 In
Slide 20: Gute Eigenkapitalbasis mit Eigenkapitalquote von knapp 60%
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Gute Eigenkapitalbasis mit Eigenkapitalquote von knapp 60% 31.12.2023 30.06.2024 EK-Quote 62.0% 59.1% Loan-to-value (LTV) 27.7% 31.9% Verzinsliches Fremdkapital Mio. CHF 381.3 459.0 Entwicklung Finanzverbindli
Slide 21: Durchschnittszinssatz ist bei kürzerer Zinsbindungsdauer leicht gesunken
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Durchschnittszinssatz ist bei kürzerer Zinsbindungsdauer leicht gesunken Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten 180 3.0 164.1 160 2.5 140 120 2.0 99.9 100 1.5 80 In Mio. Franken 68.0 62.0 65.0 60 1.0 In
Slide 22: Highlights aus finanzieller Sicht
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Highlights aus finanzieller Sicht 12.2% Eigenkapitalrendite mit 4.8% Nettorendite der Rendite- +3.8% Like-for-like Veränderung -0.5% Like-for-like Veränderung Bewertungsveränderungen liegenschaften Mietertrag
Slide 23: Ausblick auf das 2. Semester 2024 bzw. Gesamtjahr
Highlights | Portfolio | Transaktionen | Entwicklungen | Finanzen | Abschluss und Ausblick Ausblick auf das 2. Semester 2024 bzw. Gesamtjahr Anstieg Abbau Liegenschaftsertrag im zweiten Leerstand bis Ende Geschäftsjahr Halbjahr (like-for-like) 2024 (like-for-like) Erfreulicher Abschluss erwartet und
Slide 24: Ihre Kontaktpersonen
Ihre Kontaktpersonen Ernst Schaufelberger Simon Haus Florian Balschun Präsident des Verwaltungsrats Chief Executive Officer Chief Financial Officer www.intershop.ch info@intershop.ch +41 44 544 10 00 24
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer This Presentation has been prepared and issued by Intershop Holding AG (together with its subsidiaries "Intershop") and is for information purposes only. This Presentation does not constitute investment, legal, accounting, regulatory, taxation or other advice. In making an investment deci
Slide 26: BE intershop
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