Trade Estates Real Estate Investment Company · ATHEX:TRESTATES
Trade Estates Real Estate Investment — Trade Estates — Shareholder Meeting (June 2026)
26 slides from Trade Estates Real Estate Investment's shareholder meeting presentation, Jun 5, 2026
Slide 1: Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση Ιούνιος 2026
Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση 1 Ι ο ύ ν ι ο ς 2026 trade-estates.com
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Η παρούσα παρουσίαση έχει εκπονηθεί από την εταιρεία Trade Estates Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (η «Εταιρεία») αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην παρούσα παρουσίαση δεν συνιστούν προσφορά, προτροπή ή σύσταση για αγορά ή πώλη
Slide 3: Περιεχόμενα
Smart Park Top Parks Patras Περιεχόμενα 01 2025 οικονομικά στοιχεία και σημαντικά γεγονότα 02 Οικονομικά αποτελέσματα και θέση α΄ τριμήνου 2026 Logistics Aspropyrgos 03 Ανάλυση χαρτοφυλακίου Top Parks Piraeus 04 Επενδυτικό πλάνο 05 Προοπτικές “Guidance” 2026 3
Slide 4: 2025 οικονομικά στοιχεία και σημαντικά γεγονότα
01 2025 οικονομικά στοιχεία και σημαντικά γεγονότα 4
Slide 5: 2025 οικονομικά στοιχεία και σημαντικά γεγονότα: Με μια ματιά
2025 οικονομικά στοιχεία και σημαντικά γεγονότα Με μια ματιά: (31 Δεκεμβρίου 2025) Ισχυρή επίδοση στα Μεικτά Έσοδα Μισθωμάτων και Βασικά οικονομικά στοιχεία υπερεπίτευξη του αναθεωρημένου Guidance 2025 όσον €602 εκ (FY 2024:€542 εκ) €41,1 εκ αφορά τα Κεφάλαια από Λειτουργικές Δραστηριότητες GAV(1)
Slide 6: Σημαντικά γεγονότα 2025
Σημαντικά γεγονότα Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου 2025 Απόκτηση του υπολοίπου 55% της Evitenco Α.Ε., η οποία κατέχει το νέο logistics center στον Ασπρόπυργο Αττικής. Το ακίνητο θα εξυπηρετεί τις δραστηριότητες της Interikea στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή. Συμμετοχή στον διαγωνισμό για
Slide 7: Υπερεπίτευξη Guidance 2025
Υπερεπίτευξη “Guidance” 2025 YE 2025 vs Αναθεωρημένου “Guidance” Κεφάλαια από λειτουργικές Μεικτά έσοδα Προσαρμοσμένο δραστηριότητες (FFO) μισθωμάτων EBITDA(1) €22,0 εκ €41,1 εκ €31,3 εκ vs αναθ. €20,0-21,0 εκ vs €40,0 εκ vs €31,3 εκ 104,8% 102,7% 100,0% επίτευξη επίτευξη επίτευξη vs αρχικού €15,5-1
Slide 8: Οικονομικά αποτελέσματα και θέση α΄ τριμήνου 2026
02 Οικονομικά αποτελέσματα και θέση α΄ τριμήνου 2026 8
Slide 9: Οικονομικά αποτελέσματα και θέση α΄ τριμήνου 2026: Με μια ματιά
Οικονομικά αποτελέσματα Με μια ματιά: και θέση (31 Μαρτίου 2026) Διαχείριση Χαρτοφυλακίου Βασικά στοιχεία Βασικά οικονομικά χαρτοφυλακίου στοιχεία Έκδοση οικοδομικής άδειας για το έργο στο Ελληνικό και είσοδος στη φάση κατασκευής €603 εκ (FY 2025:€602 εκ) €347 εκ (FY 2025:€340 εκ) GAV(1) (+0,2% vs
Slide 10: Σταθερά Ισχυρή Λειτουργική Απόδοση
Οικονομικά αποτελέσματα και θέση Προσαρμ. EBITDA(1) € εκ +4.1% Σταθερά Ισχυρή Λειτουργική Απόδοση 35,0 30,1 31,3 30,0 Μεικτά έσοδα μισθωμάτων (2) 25,0 € εκ +9.6% 18,2 20,0 14,6 41,1 +4.4% 37,5 15,0 40,0 8,2 7,9 10,0 35,0 5,0 30,0 0,0 23,9 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2025 31/03/2025 31/03/
Slide 11: Σταθερή Ανάπτυξη και Αποδόσεις
+0.2% Οικονομικά αποτελέσματα και θέση € εκ Μεικτή Εύλογη Αξία +11.1% 601,5 603,0 600,0 Σ τ α θ ε ρ ή Α ν ά π τ υ ξ η κα ι Α π ο δ ό σ ε ι ς 541,5 500,0 486,0 400,0 +2.1% 300,1 Καθαρή Θέση (NAV) +9.0% 300,0 € εκ 347,0 216,5 350,0 340,0 3,00 200,0 (2) 311,9 298,4 2,87 2,80 300,0 2,81 100,0 2,60 2,59
Slide 12: Ισχυρή Χρηματοοικονομική Θέση
Οικονομικά αποτελέσματα και θέση ΣΥΝΟΛΙΚΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΒΑΣΕΙ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 31.03.2026 Ι σ χ υ ρ ή Χ ρ η μ α τ ο ο ι κο ν ο μ ι κ ή Θ έ σ η Κυμαινόμενο + Spread Αντισταθμισμένο+Spread 21% 72% Βασικά Στοιχεία ( 31.03.2026) Μεικτή εύλογη αξία (GAV) €603,0 εκ Ταμειακά διαθέσιμα €19,8 εκ Σύνολο δανεισμού €284,
Slide 13: Εναλλακτικοί Δείκτες EPRA vs Δείκτες κλάδου
Οικονομικά αποτελέσματα και θέση Ε ν α λ λ α κ τ ι κο ί Δ ε ί κ τ ε ς E P R A v s Δ ε ί κ τ ε ς κ λ ά δ ο υ Α Ε Ε Α Π EPRA Εναλλακτικοί Δείκτες Απόδοσης 31/3/2026 31/3/2025 Μεταβολή Από τη χρήση που έληξε το 2025, προχωρήσαμε Δείκτες Κερδοφορίας στην υιοθέτηση εναλλακτικών δεικτών απόδοσης, σε EPRA
Slide 14: Δείκτες αγοράς
Δείκτες αγοράς Μερισματική P/FFO Απόδοση(1) Multiple(1) Κατάταξη: Κατάταξη: 6,81% Υψηλότερη στο κλάδο 10,6x Χαμηλότερο πολλαπλάσιο στο κλάδο Δείκτης κάλυψης Κεφαλαιοποίηση(1) τόκων(2) Κατάταξη: Στη 3,14x κορυφαία κατηγορία του κλάδου € 232,6 εκ Βάσει της τιμής κλεισίματος της 17/03/2026 (ημερομηνία
Slide 15: Πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών
Προγράμμα αγοράς ιδίων μετοχών ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΑΞΙΑΣ ΓΙΑ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΟΥΣ: To πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών στοχεύει στην αύξηση του NAV ανά μετοχή (accretive) και στην ενίσχυση της μακροπρόθεσμης αξίας για τους μετόχους ΒΑΣΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΤΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ : Σκοπός του προγράμματος: Η κάθε επιτρεπόμενη εκ τ
Slide 16: Μετοχική σύνθεση
Διοίκηση 2,36% Ίδιες μετοχές 0,15% Μετοχική σύνθεση (1) Διασπορά 30,59% Όμιλος Fourlis 46,84% Latsco Hellenic Holdings 7,31% Autohellas 12,75% 16 (1) Ημερομηνία αναφοράς 28.05.2026
Slide 17: Ανάλυση χαρτοφυλακίου
17 03 AvaAvon xaptoduAakiou TradeEstates
Slide 18: Ανάλυση χαρτοφυλακίου: Χαρτοφυλάκιο με υψηλές αποδόσεις
ΜΕΙΚΤΗ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ (GAV) 31.03.2026 Ανάλυση χαρτοφυλακίου ΑΝΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ A. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Χ α ρ τ ο φ υλ ά κ ι ο μ ε υ ψ η λ έ ς α π ο δ ό σ ε ι ς κα ι ι σ χ υ ρ ά θ ε μ ε λ ι ώ δ η χα ρ α κ τ η ρ ι σ τ ι κά Λοιπά Ακίνητα 3% Κέντρα Διανομής & Αποθήκευσης Δείκτες χαρτοφυλακίου (31 Μαρτίου 2026) 17
Slide 19: Αξιόπιστη και Διευρυμένη βάση μισθωτών
Ανάλυση χαρτοφυλακίου Α ξ ι ό π ι σ τ η κα ι Δ ι ε υ ρ υ μ έ ν η β ά σ η μ ι σ θ ω τ ώ ν Μεικτά έσοδα μισθωμάτων Q1 2026 Other 37% IKEA 33% Μεικτά έσοδα μισθωμάτων € 10,5 εκ Kotsovolos Trade Logistics 3% 7% Moustakas ITX Group 3% Sinsay Jumbo 7% Leroy Merlin 3% 4% 3% 19
Slide 20: Επενδυτικό πλάνο
20 TradeEstates 04 ErevSuTtltkO MAGVO
Slide 21: Δυναμικό επενδυτικό πλάνο
Δυναμικό επενδυτικό πλάνο Ύ ψ ο υ ς € 2 5 0 ε κ (1) 2 0 2 4 – 2 0 2 8 ≈49% ποσοστό ολοκλήρωσης στις 30.04.2026 Σύνολο Επενδύσεων 2025 - 2028 (ποσά σε € εκ) 123,2 64,9 26,5 35,0 Μέχρι Απρίλιο 2026 Μέχρι τέλος 2026 Χρήση 2027 Χρήση 2028 (1) Το ποσό αναφέρεται στο ύψος του CAPEX, της εξαγοράς οικοπέδων
Slide 22: Εξέλιξη επενδυτικού πλάνου
Επενδυτικό πλάνο Ε ξ έ λ ι ξ η ε π ε ν δ υ τ ι κο ύ π λ ά ν ο υ Ολοκληρωμένα Σε εξέλιξη Κέντρο Κέντρο Top Parks Top Parks Αποθήκευσης Εμπορικό Πάρκο Αποθήκευσης Top Parks Πάτρα Ηράκλειο και Διανομής Ελληνικού και Διανομής Ηράκλειο 2 Ασπροπύργου Ελευσίνας Κέντρο Κέντρο Κατηγορία Εμπορικό Πάρκο Εμπορι
Slide 23: Εξέλιξη Μεικτής Εύλογης Αξίας
Επενδυτικό πλάνο Ε ξ έ λ ι ξ η Μ ε ι κ τ ή ς Ε ύλ ο γ η ς Α ξ ί α ς Εκτιμ. Μεικτή Εύλογη Μεικτή Εύλογη Κόστος Επενδυτικού Αξία Αξία(1) Πλάνου 31.12.2028 31.03.2026 2026-2028 €740 εκ €603 εκ €131 εκ - €760 εκ (Συμπεριλαμβάνονται κέρδη/ζημιές από αναπροσαρμογή αξίας επενδυτικών ακινήτων 2026-2028)(2)
Slide 24: Προοπτικές Guidance 2026
05 Προοπτικές “Guidance” 2026 24
Slide 25: Προοπτικές Guidance 2026
Προοπτικές “Guidance” 2026 Κεφάλαια από Μεικτά έσοδα Προσαρμοσμένο λειτουργικές μισθωμάτων EBITDA(1) δραστηριότητες(FFO) €43,0 εκ €32,5 εκ €22,0 εκ Αύξηση έως Αύξηση έως Χωρίς μεταβολή 4,6% 3,8% vs YE 2025 vs YE 2025 vs YE 2025 Βασικές Παραδοχές στο “Guidance” 2026 Επενδυτικές δαπάνες ανάπτυξης το
Slide 26: Ευχαριστούμε
Ευχαριστούμε... trade-estates.com Follow us …..