Power Corporation of Canada · TSX:POW
Power Corporation of Canada — Power Corporation du Canada — RBC Conference 2023
32 slides from Power Corporation of Canada's conference presentation, Mar 7, 2023
Slide 1: Présentation de Power Corporation
Présentation de Power Corporation Mars 2023 Tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens, à moins d’indication contraire.
Slide 2: Déclarations prospectives et informations sur les sociétés ouvertes
Déclarations prospectives et informations présentées à l’égard des sociétés ouvertes dans lesquelles la Société investit Pour obtenir une définition des abréviations utilisées dans le présent document, se reporter à la section Abréviations. Déclarations prospectives Au cours de la rencontre d’aujour
Slide 3: Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures
Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures Mesures financières non conformes aux normes IFRS La direction se sert de ces mesures financières pour présenter et analyser la performance financière de Power Corporation et elle croit qu’elles procurent à l’auditeur/au lecteur un
Slide 4: Abréviations
Abréviations Les abréviations suivantes sont utilisées dans la présente présentation : Ark Life Ark Life Assurance Company dac LMPG LMPG Inc. Canada Vie La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie M$ Millions de dollars ChinaAMC China Asset Management Co., Ltd. Mackenzie ou Corporation Financière
Slide 5: Informations de référence
Informations de référence Sites Web Résultats du quatrième trimestre ▪ Conférence téléphonique du T4 de 2022 17 mars 2023 www.powercorporation.com/fr ▪ Communiqué de presse sur les résultats du T4 de 2022 16 mars 2023 ▪ Conférence téléphonique du T4 de 2022 9 février 2023 www.greatwestlifeco.com/fr
Slide 6: Table des matières
Table des matières ▪ Présentation de Power Corporation ▪ Annexe 1 : Aperçu des sociétés en exploitation cotées en bourse et des plateformes de placements dans des actifs alternatifs ▪ Annexe 2 : Facteurs ESG et collectivité PO W E R CO R PO R AT I O N DU CAN ADA MAR S 20 23 6
Slide 7: Présentation de Power Corporation
Présentation de Power Corporation
Slide 8: Power Corporation du Canada est une société de portefeuille cotée en bourse
Power Corporation du Canada (Power) est une société de portefeuille cotée en bourse et contrôlée par la famille Desmarais depuis 1968 CAPITALISATION TAUX DE RENDEMENT BÉNÉFICE NET BOURSIÈRE EN DIVIDENDE (1) DE 2021 (2) 24,7 G$ 5,4 % 2,9 G$ 68,2 % (3)(4) 62,2 % (4) 14,9 % (5) PLATEFORMES DE PLACEMENT
Slide 9: Valeur de l'actif net ajustée
Valeur de l’actif net ajustée (1) ▪ Valeur de l’actif net ajustée par action (1) de 39,38 $ au 30 septembre 2022 • Les sociétés en exploitation cotées en bourse représentent 80,2 % de la valeur de l’actif brut. • Les placements évalués à la valeur de marché et la trésorerie représentent 88,6 % du to
Slide 10: Power déploie une stratégie ciblée mettant l'accent sur les services financiers
Power déploie une stratégie ciblée mettant l’accent sur les services financiers ▪ Accent mis sur les services financiers plutôt que sur la diversification ▪ Déploiement de stratégies de création de valeur internes et externes par les sociétés en exploitation cotées en bourse ▪ Valeur supplémentaire
Slide 11: Simplification de la structure du groupe Power
Simplification de la structure du groupe Power Avant la réorganisation de décembre 2019 Actuellement 64 % 68 % (1) 62 % (1) 15 % Placements Placements privés privés de Power de Power 67 % 62 % 28 % 50 % (1) Au 12 janvier 2023 (à la suite de la clôture de la transaction précédemment annoncée visant C
Slide 12: Principes clés de la stratégie de création de valeur de Power
Principes clés sur lesquels repose la stratégie de création de valeur de Power ▪ Perspective et horizon d’investissement à long terme ▪ Développement d’entreprises de premier plan offrant un profil de croissance intéressant ▪ Supervision active et étroite de la gouvernance de nos sociétés ▪ Situatio
Slide 13: Stratégie de création de valeur: trois leviers principaux
La stratégie de création de valeur continue des sociétés du groupe Power s’appuie sur trois leviers principaux Leviers internes des Stratégies de croissance interne au sein de 1 sociétés en exploitation chacune de nos sociétés en exploitation cotées en cotées en bourse bourse : Great-West Lifeco, IG
Slide 14: Création de valeur par les sociétés en exploitation cotées en bourse
Création de valeur par les sociétés en exploitation cotées en bourse : une priorité ▪ Générer une croissance accrue des bénéfices et des flux de trésorerie ▪ Rechercher des transactions de fusions et d’acquisitions afin d’améliorer les bénéfices et le positionnement stratégique ▪ Gérer le portefeuil
Slide 15: Transactions visant à accroître la valeur depuis la réorganisation
Un nombre important de transactions visant à accroître la valeur ont été complétées ou annoncées depuis la réorganisation Date Événement Valeur Aperçu Février Réorganisation de ▪ Finalisation de la réorganisation de CFP et de Power afin d’éliminer la structure 8,7 G$ 2020 Power et de CFP comportant
Slide 16: Transactions visant à accroître la valeur (suite)
Un nombre important de transactions visant à accroître la valeur ont été complétées ou annoncées depuis la réorganisation (suite) Date Événement Valeur Aperçu 750 M$ ▪ La participation du groupe Power était évaluée à 2,6 G$ à la date de la transaction, Mai Mobilisation de capitaux Offre principale i
Slide 17: Développement des plateformes de placement de Power
Développement des plateformes de placement de Power ▪ Nous exerçons nos activités dans des catégories d’actifs au sein desquelles nous pouvons créer un avantage concurrentiel. ▪ La stratégie de croissance des plateformes repose sur la mobilisation de capitaux de tiers. ▪ Power investit du capital ex
Slide 18: Stratégie de Power en matière de gestion d'actifs alternatifs
La stratégie de Power en matière de gestion d’actifs alternatifs s’inscrit dans la stratégie globale du groupe axée sur les placements alternatifs ▪ Commanditaire du Partenariat Power Sustainable en infrastructure énergétique et de divers fonds de Sagard, et investisseur dans Northleaf et Sagard Hol
Slide 19: Les entreprises autonomes sont une source additionnelle de création de valeur
Les entreprises autonomes sont une source additionnelle de création de valeur Les entreprises autonomes, représentant une valeur de l’actif net ajustée de 855 M$ (1) et une valeur comptable totale de 769 M$, seront gérées par Power de manière à réaliser de la valeur au fil du temps. Entreprise Progr
Slide 20: Programmes de communication avec les investisseurs rehaussés
Power Corporation et ses sociétés en exploitation cotées en bourse ont rehaussé leurs programmes de communication avec les investisseurs ▪ Lancement, au T1 de 2020, de conférences téléphoniques trimestrielles portant sur les résultats ▪ Au T2 de 2020, nouvelle présentation de l’information relative
Slide 21: Escompte par rapport à la valeur de l'actif net ajustée de Power
Escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée (1) de Power L’escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée de Power a diminué en raison de l’exécution de sa stratégie de création de valeur Annonce de la vente des 40 % activités d’assurance-vie de Great-West Lifeco aux États-Unis
Slide 22: Autres occasions de création de valeur
Autres occasions de création de valeur Power continuera d’utiliser ses trois leviers de création de valeur, en mettant en œuvre des actions concrètes et en profitant des occasions qui se présenteront à court et à moyen terme. ▪ Viser la croissance des bénéfices des sociétés en exploitation cotées en
Slide 23: Annexe 1 : Aperçu des sociétés en exploitation cotées et des plateformes
Annexe 1 : Aperçu des sociétés en exploitation cotées en bourse et des plateformes de placements dans des actifs alternatifs
Slide 24: Aperçu de Great-West Lifeco
Aperçu de Great-West Lifeco Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers qui détient des participations dans l’assurance-vie, l’assurance‐maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d’actifs et la réassurance au Canada, a
Slide 25: Aperçu de la Financière IGM
Aperçu de la Financière IGM La Financière IGM est une société de gestion d’actifs et de patrimoine de premier plan fournissant une vaste gamme de services de planification financière et de gestion de placements afin d’aider plus de deux millions de Canadiens à atteindre leurs objectifs financiers. F
Slide 26: Aperçu de GBL
Aperçu de GBL GBL est un investisseur de premier plan en Europe, privilégiant la création de valeur à long terme et maintenant un portefeuille diversifié de grande qualité composé de titres de sociétés ouvertes et fermées d’envergure mondiale, chefs de file dans leur secteur. Faits saillants de 2021
Slide 27: Plateformes de placements dans des actifs alternatifs de Power
Plateformes de placements dans des actifs alternatifs de Power Activités de Activités gestion d’actifs d’investissement + + = Bénéfice tiré des Intéressement Capital Valeur honoraires aux plus-values exclusif pour Power récurrents Gestion d’actifs – Bâtir des plateformes de placement pour générer un
Slide 28: Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes
Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes de placements dans des actifs alternatifs ▪ L’actif géré capitalisé et non capitalisé (1) se chiffrait à 20,0 G$ au 30 septembre 2022. ▪ Au 30 septembre 2022, un montant de 1,4 G$ avait été mobilisé depuis le début de 2022 (2). Actif géré capital
Slide 29: Stratégie du groupe Power en matière de technologies financières
En plus de générer des rendements financiers, la stratégie du groupe Power en matière de technologies financières offre des avantages stratégiques ▪ Participation directe dans des sociétés novatrices ayant une grande incidence sur les modèles d’affaires actuels du groupe en matière de services finan
Slide 30: Annexe 2 : Facteurs ESG et collectivité
Annexe 2 : Facteurs ESG et collectivité
Slide 31: Faits saillants ESG
Faits saillants ESG Notre tradition bien enracinée de gestion responsable sous-tend notre approche en matière de facteurs ESG ainsi que la façon dont nous bâtissons une entreprise résiliente axée sur la création de valeur durable à long terme. Niveau « Leadership » Engagements à l’égard d’initiative
Slide 32: Nous investissons dans nos collectivités
Nous investissons dans nos collectivités Nous croyons en la capacité du secteur communautaire et des entrepreneurs sociaux à bâtir, en collaboration avec les gouvernements et les entreprises, une société meilleure, plus inclusive, et qui offre de meilleures perspectives d’avenir pour tous. Faits sai