Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062
Ibiden — FY2009 Earnings Presentation
23 slides from Ibiden's earnings presentation, May 7, 2010
Slide 1: 2009年度 決算説明会
2009年度 決算説明会 (4062) 2010年5月7日
Slide 2: 1．2008年度 中期経営計画の進捗
1．2008年度 中期経営計画の進捗 1．2008年度 中期経営計画の進捗 ２．2009年度 重点施策と業績報告 ２．2009年度 重点施策と業績報告 ３．2010年度 経営方針と業績見通し ３．2010年度 経営方針と業績見通し 2
Slide 3: 中期経営計画「Global IBI-TECHNO 100 Plan」
１．中期経営計画 １．中期経営計画 「Global 「Global IBI-TECHNO IBI-TECHNO 100 100 Plan」 Plan」 ◆ 連結中期経営計画 【狙い】 「持続的な成長」と「安定的な利益」を実現できる体質を構築する 《売上年率成長 10％》 《営業利益率 10-20％》 （単位：億円） 2008年度 当期純損失 ▲87.1 営業利益率 14% 17% 6% 8% 16% 3% 売上高 3,986 4,135 3,190 3,093 2,476 2,205 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010
Slide 4: 2008年度 中期経営計画の進捗
1．2008年度 中期経営計画の進捗 1．2008年度 中期経営計画の進捗 ２．2009年度 重点施策と業績報告 ２．2009年度 重点施策と業績報告 ３．2010年度 経営方針と業績見通し ３．2010年度 経営方針と業績見通し 4
Slide 5: 09年度 重点施策
2-1．09年度 2-1．09年度 重点施策 重点施策 中期経営計画 ３つの活動の柱 緊急対応（人員配置、棚卸資産、設備投資） ① ｺｱ事業の競争力強化 ◆ｺｽﾄﾊｰﾌﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのｽﾀｰﾄ（200名） 顧客満足度NO.1の 事業活動 ②新規収益事業の育成 ◆新製品開発ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄのｽﾀｰﾄ（400名） 第3の収益事業の育成 ③CSR経営の実践 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾘｽｸへの対応 持続的成長のための 企業基盤づくり 5
Slide 6: 09年度 重点施策の結果（1）
2-2．09年度 2-2．09年度 重点施策の結果（1） 重点施策の結果（1） ①ｺｱ事業の競争力強化： 緊急対応 【狙い】 受注に見合ったｽﾘﾑな体制で早期に黒字転換する 人員配置・規模の最適化 棚卸資産の圧縮 設備投資の精査 (連結)人員数 棚卸資産 回転日数 (人) (億円) (億円) 618 25,000 44.6 48.4 500 36.7 20,000 30.0 424 400 15,000 300 10,000 200 187 5,000 100 0 0 2008/09 2009/03 2009/09 2010/03 2008/09 2009/03 2009/09 2010/03
Slide 7: 09年度 重点施策の結果（2）
2-3．09年度 2-3．09年度 重点施策の結果（2） 重点施策の結果（2） ①ｺｱ事業の競争力強化： ｺｽﾄﾊｰﾌﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ（4ﾃｰﾏ：200名） 生産性改善効果 （億円） 40 20 0 Q2 Q3 Q4 Q1 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 FY2009 7
Slide 8: 09年度 重点施策の結果（3）
2-4．09年度 2-4．09年度 重点施策の結果（3） 重点施策の結果（3） ②新規収益事業の育成： 新製品開発ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ（11ﾃｰﾏ：400名） 研究開発費推移 売上高比率 4.6% 3.7% （億円） 2.6% 2.1% 2.2% 150 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ 100 技術開発 部門 50 0 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 8
Slide 9: 09年度 四半期毎実績
2-5．09年度 2-5．09年度 四半期毎実績 四半期毎実績[売上高・営業利益・営業利益率] [売上高・営業利益・営業利益率] 11.0% 9.3% 0.9% 5.1% 7.4% 8.7% 9.5% ▲ 14.5% 937 営業利益率 915 762 売上高 695 667 641 617 100.3 600 87.0 72.0 51.2 57.8 31.7 5.7 営業利益 （単位：億円） ▲ 87.1 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 FY2008 FY2009 9
Slide 10: 売上高・営業利益・営業利益率の推移
2-6．売上高・営業利益・営業利益率の推移 2-6．売上高・営業利益・営業利益率の推移 売上高（億円） 営業利益（億円） その他 営業利益率 17.3% 16.3% ｾﾗﾐｯｸ 13.6% 4,135 7.8% 3,986 電 子 3.4% 689.6 672.7 その他 3,190 3,093 ｾﾗﾐｯｸ 2,742 435.7 電 子 212.7 105.9 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 為替ﾚｰﾄ($) 100円 92円 為替ﾚｰﾄ(€) 144円 130円 10
Slide 11: 営業利益増減要因[2008年度 vs 2009年度]
2-7．営業利益増減要因[2008年度 2-7．営業利益増減要因[2008年度 vs vs 2009年度] 2009年度] （単位：億円） 2008年通期営業利益 106 生産性改善効果による影響 520 固定費による影響 44 増産による影響 55 為替による影響 16 製品構成の変動及び 売価ダウンの影響 497 2009年通期営業利益 212 11
Slide 12: 営業外・特損・税金等の影響
2-8．営業外・特損・税金等の影響 2-8．営業外・特損・税金等の影響 (単位：億円) 営業利益 212 営業外 ▲ 18 経常利益 194 ▲ 48 特別損失 ・減損損失（電子関連設備等）▲34 ・固定資産除却損 ▲18 税引前利益 146 ※電子関連設備等の除却及び解体撤去費用 法人税等 ▲ 28 （繰延税金資産含む） 当期純利益 118 12
Slide 13: 09年度 キャッシュフロー
2-9．09年度 2-9．09年度 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ （単位：億円） 科目 FY2008 FY2009 1 営業活動によるｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 520 634 2 投資活動によるｷｬｯｼｭﾌﾛｰ ▲551 ▲287 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ （1+2） ▲31 347 3 財務活動によるｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 205 ▲377 4 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲24 ▲7 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰの増減 （１＋２＋３＋4） 150 ▲37 5 現金及び現金同等物の期末残高 837 800 13
Slide 14: 2010年度 経営方針と業績見通し
1．2008年度 中期経営計画の進捗 1．2008年度 中期経営計画の進捗 ２．2009年度 重点施策と業績報告 ２．2009年度 重点施策と業績報告 ３．2010年度 経営方針と業績見通し ３．2010年度 経営方針と業績見通し 14
Slide 15: 主要製品の動向 パソコン市場と当社FCパッケージの動向
3-1． 3-1．《主要製品の動向》 ﾊﾟｿｺﾝ市場と当社FCﾊﾟｯｹｰｼﾞの動向 ﾊﾟｿｺﾝ市場と当社FCﾊﾟｯｹｰｼﾞの動向 【ﾊﾟｿｺﾝの市場】 新興国需要の拡大と新型OS効果により、 10年度は、前年比約15％の高い伸びが予測されている 世界のﾊﾟｿｺﾝ出荷台数予測 当社FCﾊﾟｯｹｰｼﾞ製品出荷数量計画 【百万台】 ※当社予測 ネットブック 【百万個】 （ MPU ・周辺ﾊﾟｯｹｰｼﾞ含む） パソコン 600 500 500 400 300 400 300 265 280 230 290 300 255 260 230 200 200 100 100 0 0 CY06 CY07 CY
Slide 16: 主要製品の動向 携帯電話市場と当社マザーボードの動向
3-2． 3-2．《主要製品の動向》 携帯電話市場と当社ﾏｻﾞｰﾎﾞｰﾄﾞの動向 携帯電話市場と当社ﾏｻﾞｰﾎﾞｰﾄﾞの動向 【携帯電話の市場】 新興国需要の拡大とｽﾏｰﾄﾌｫﾝ需要の急拡大により、 10年度は、前年比約10％の伸びに回復すると予測されている 世界の携帯電話端末出荷台数予測 当社ﾋﾞﾙﾄﾞｱｯﾌﾟ基板出荷数量計画 【百万台】 ※当社予測 ﾐﾄﾞﾙｴﾝﾄﾞ,ｴﾝﾄﾘｰ 【千㎡】 ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ 900 1600 HDI 1,150 1,220 1,210 605 1200 990 600 525 530 480 FVSS 800 300 400 e-Flex 0 0 CY06 C
Slide 17: 主要製品の動向 ディーゼル車市場と当社DPFの動向
3-3． 3-3．《主要製品の動向》 ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車市場と当社DPFの動向 ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車市場と当社DPFの動向 【ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車の市場】 ・ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車販売比率は、45％前後で下げ止まりが予測されている ・ﾕｰﾛ5規制の本格化により、小型車向けを中心にDPF数量が増加する 欧州新車登録台数の推移 当社DPF出荷数量計画 【百万台】 ※当社予測 ｶﾞｿﾘﾝ車 【％】 【百万個】 建機・HD ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車比率 ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車 乗用車 5 30 60 4 20 40 3.1 16 16 15 1５ 3 2.5 2.3 1.9 2 10 20 1 0 0 0 CY06 CY07 CY
Slide 18: 10年度 イビデングループ経営方針
3-4．10年度 3-4．10年度 ｲﾋﾞﾃﾞﾝｸﾞﾙｰﾌﾟ経営方針 ｲﾋﾞﾃﾞﾝｸﾞﾙｰﾌﾟ経営方針 【2009年度の実施施策】 【2010年度の実施施策】 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ競争力の構築 中期経営計画 ３つの活動の柱 ① ｺｱ事業の競争力強化 (海外) 現地での顧客ｻﾎﾟｰﾄ力を格段に向上させる ⇒現地試作開発を充実させる 緊急対応 (国内) 国内で生き残れる「ものづくり力」を再構築する ◆ｺｽﾄﾊｰﾌﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ ⇒品質技術、省ｴﾈ・省資源技術を強化する ②新規収益事業の育成 ◆“勝てるﾋﾞｼﾞﾈｽ･ﾓﾃﾞﾙ”の構築 9つの新製品開発ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ ◆新製品開発ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ 内
Slide 19: 設備投資額・減価償却費の計画
3-5．設備投資額・減価償却費の計画 3-5．設備投資額・減価償却費の計画 設備投資額（億円） 減価償却費（億円） その他 その他 ※検収ﾍﾞｰｽ ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 618 電 子 電 子 500 424 434 420 392 388 187 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 19
Slide 20: 10年度 四半期毎実績予測
3-6．10年度 3-6．10年度 四半期毎実績 四半期毎実績 予測 予測[売上高・営業利益・営業利益率] [売上高・営業利益・営業利益率] 8.7% 9.5% 9.2% 10.7% 11.3% 10.0% 5.1% 7.4% 営業利益率 850 762 750 750 売上高 695 667 650 617 80.0 85.0 85.0 72.0 57.8 60.0 51.2 31.7 営業利益 （単位：億円） 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 FY2009 FY2010 20
Slide 21: 10年度 セグメント別売上高・営業利益予測
3-7．10年度 3-7．10年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高・営業利益 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高・営業利益 予測 予測 売上高（億円） 営業利益（億円） 3,000 2,742 その他 その他 310.0 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 212.7 1,600 1,430 1,400 170.0 1,312 129.8 140.0 82.8 電 子 電 子 FY2009 FY2009 FY2010 FY2010 FY2009 FY2010 FY2009 FY2009 FY2010 FY2010 FY2009 FY2010 上期 下期 上期 下期 通期 通期 上期 下期 上期 下期 通期 通期 為替ﾚｰﾄ($)
Slide 22: 中期経営計画「Global IBI-TECHNO 100 Plan」
3-8．中期経営計画 3-8．中期経営計画 「Global 「Global IBI-TECHNO IBI-TECHNO 100 100 Plan」 Plan」 ◆ 連結中期経営計画 【狙い】 「持続的な成長」と「安定的な利益」を実現できる体質を構築する 《売上年率成長 10％》 《営業利益率 10-20％》 （単位：億円） 営業利益率10 営業利益率10- -20％の復元 14% 17% 16% 8% 8% 10% 6% 3% 3,986 4,135 営業利益率 3,190 3,093 3,000 2,476 2,742 2,205 売上高 FY2003 FY2004 FY2005 FY200
Slide 23: 将来予測に関する注意事項
このプレゼンテーション資料には、2010年4月27日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるリスクや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 23