Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q3 FY2017/3 Earnings Presentation
24 slides from Workman's earnings presentation, Feb 3, 2017
Slide 1: 2017年3月期 第3四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１７年３月期 第３四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2017年2月3日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第３四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P9 ・２０１７年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P10～P12 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P13～P17 ・第３四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P18～P22 2
Slide 3: 第3四半期決算の概要
第３四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要１ 第3四半期累計期間
決算の概要１ 第３四半期累計期間 ４月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 55,429 ＋2.5 58,189 ＋5.0 （既存店売上高） － ＋1.5 － ＋3.0 営業総収入 38,629 ＋1.4 40,429 ＋4.7 販売費及び一般管理費 6,271 △1.5 6,787 ＋8.2 営業利益 7,161 ＋6.8 7,801 ＋8.9 経常利益 8,014 ＋6.3 8,676 ＋8.3 特別損失 7 △59.5 38 ＋386.3 四半期純利益 4,708
Slide 5: 決算の概要２ 第3四半期会計期間
決算の概要２ 第３四半期会計期間 10月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 第３四半期会計期間 第３四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 21,145 △3.1 22,708 ＋7.4 （既存店売上高） － △4.0 － ＋4.5 営業総収入 14,982 △0.5 15,916 ＋6.2 販売費及び一般管理費 2,201 ＋1.7 2,385 ＋8.4 営業利益 3,096 △4.3 3,482 ＋12.5 経常利益 3,393 △3.8 3,788 ＋11.6 特別損失 2 － 2 △29.3 四半期純利益 1,961 △4
Slide 6: 第3四半期決算のポイント
第３四半期決算のポイント 出店状況 ■ 開店 ２７店舗、スクラップ＆ビルド（既存店舗の活性化） ５店舗、閉店 １店舖 ■ ２０１６年１２月末 ７９２店舖（２０１６年 ３月末比＋２６店舖、２０１５年 １２月末比＋３２店舗） 店舗運営形態 ■ フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１６年 １２月末 ６５９店舗（２０１５年 １２月末比＋１１店舗） ■ 直営店：業務委託店舖 ８９店舖、トレーニング・ストア ４４店舗 合計１３３店舖 ■ フランチャイズ・ストア比率 ８３.２％（２０１５年 １２月末比△２.１ポイント） 販売強化 ■ 新ブランド「FieldCore（フィールドコア）」「Find-Out（フ
Slide 7: 既存店売上客数客単価推移
既存店売上客数客単価推移 売上高増減 客数増減 客単価 ＜前年同月比、％＞ 15 11.7 10.5 関東に降雪 雨具類の需要増 10 8.1 7.0 7.1 6.7 6.9 7.6 7.0 6.9 6.7 6.8 6.8 5.7 7.9 5.3 5.6 5.1 5.0 4.3 6.6 4.5 3.9 4.4 4.5 4.3 5 2.9 5.1 3.2 2.4 4.7 2.6 1.2 2.1 0.4 0.7 3.2 2.7 0.3 0.7 0.4 0.1 3.0 0.2 2.4 2.4 0 0.6 0.2 △ 0.5 △ 1.7 △ 0.5 △ 0.2 △ 0.4 △ 1.2 △ 0.8 △
Slide 8: 販売状況 第3四半期累計期間
販売状況 第３四半期累計期間 ４月～１２月 チェーン全店売上高 ５８１億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋５.０％ ＋３.０％ 客数 ＋２.３％ ＋０.２％ １０９人 １日当たり平均客数 － （±０） ２,６２２円 ２,６２９円 客単価 ＋２.６％ ＋２.８％ ９６８円 ９７０円 １品単価 ＋２３円 ＋２５円 ■ ＋10％以上・・・8県 ２.７点 ２.７点 ■ ＋5％以上・・・・8県 １人当たり買上点数 ■ ＋5％未満・・・23県 ±０.０点 ±０.０点 ■ 前年割れ・・・・・・3県 ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。
Slide 9: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 商 品 別 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 肌着 ＋20.7％ 肌着・靴下・帽子・タオル・ ５,２１７ ＋０.０ ５,７１８ ＋９.６ 靴下 ＋4.3％ エプロン等 タオル ＋6.0％ カジュアルウエア 長袖ポロシャツ・ハイネック ＋17.1％ ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ６,１１８ ＋２.４ ６,８７５ ＋１２.４ 防寒ハイネック ＋14.1％ シャツ・ブルゾン等 半袖ポロシャツ・ハイネック ＋10.6％ ワー
Slide 10: 2017年3月期決算の見通し
第３四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 10
Slide 11: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１６年３月期 ２０１７年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 71,465 ＋3.3 74,670 ＋4.5 （既存店売上高） － ＋2.2 － ＋2.6 営業総収入 49,577 ＋2.4 51,913 ＋4.7 販売費及び一般管理費 8,367 ＋0.8 9,157 ＋9.4 営業利益 8,807 ＋5.6 9,278 ＋5.4 経常利益 9,948 ＋5.1 10,459 ＋5.1 特別損失 8 △54.1 50 ＋466.7 当期純利益 6,233 ＋6.1 6,669 ＋7.0 １株当たり当期純利益※ 152円75銭 16
Slide 12: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント ■ 通期業績予想に対する進捗状況 第３四半期 チェーン全店売上高 ７７．９％ 経常利益 ８３．０％ 純利益 ８１．３％ ■ 新規出店数及びＰＢ比率とも期初計画を上回る。 ■ 経常利益 １０４億円 前期比 ＋５.１％ 純利益 ６６億円 前期比 ＋７.０％ 純利益ベースで６期連続の過去最高益達成を目指す。 ２０１７年３月期決算の見通し 12
Slide 13: 取組み状況
第３四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 13
Slide 14: 出店進捗状況
出店進捗状況 契約形態を土地リース主体にすることで出店拡大を図る ■ ２０１７年 ３月期予定 ・開店 ３２店舗、クローズ １店舖 ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ５店舗 ・期末店舗数 ７９７店舗（前期末比 ＋３１店舗） ■新規出店状況 ＜店舗数＞ ４月～１月 来期開店予定 地 域 出店実績 通期予定 契約済物件 北海道 ３ ３ １ 関 東 １１ １１ ２ 中 部 ５ ５ ４ 近 畿 ４ ４ ４ 中 国 ３ ３ ０ 四 国 ０ ０ ３ 九州・沖縄 ５ ６ ３ 合 計 ３１ ３２ １７ ※スクラップ＆ビルドは含まれておりません。 ※ 伊勢崎新流通センター稼働 （２０１７年２月） ・在庫保有
Slide 15: フランチャイズ化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 期末運営形態別店舗数の推移 ■ ２０１７年 ３月期予定 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） トレーニング・ストア 業務委託店舖 フランチャイズ・ストア ＦＣ比率 ＜店＞ ＜％＞ ６６０店舗（前期末比 ＋７店舗） 900 100 792 797 95 800 749 766 730 ■ＦＣ化状況 686 710 90 ４月～１２月の店舗運営形態の推移（開店含む） 700 84.7 85.6 85.2 83.2 83.2 82.8 ＜店＞ 81.9 85 600 80 500 増加 減少 増減合計 660 659 75 6
Slide 16: プライベート・ブランド商品①
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品① ＰＢ商品の開発で他社と差別化を推進 ■ ２０１７年 ３月期計画 ・ ＰＢ商品売上高 １９０億円 前期比 ３０％増 ・ ＰＢ比率 ２５％ ■ＰＢ商品の販売状況（２０１６年 ４月～ １２月） ・ ＰＢ商品 ５９３アイテムを展開（前年より１２０アイテム増） ・ ＰＢ商品売上高 １５１億 ５百万円（前年同期比＋３７.５％）、ＰＢ比率２６.１％ ＜万円＞ ＰＢ商品販売状況推移 ＜％＞ 25,000 40 ＰＢ商品販売金額 ＰＢ比率 20,000 30 26.1 15,000 19.9 16.5 20 10,000 9.9 15,105 10,986 10 5,000
Slide 17: プライベート・ブランド商品②
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品② ■ 新ブランド別の販売状況（１２月末時点） 計画数 約４０万着 計画数 約８.８万着 計画数 約１７万着 販売数 約２７万着 販売数 約５万着 販売数 約１１万着 売上 約７億２千万円 売上 約３億１千万円 売上 約１億７千万円 取組み状況 17
Slide 18: 第3四半期決算の詳細
第３四半期決算の概要 ２０１７年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 18
Slide 19: 貸借対照表１
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2016年 2017年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動資産 43,496 45,220 1,724 現金及び預金 31,161 32,941 1,780 税引前四半期純利益 86億38百万円 減価償却費 6億47百万円 加盟店貸勘定の減少 6億25百万円 未払金の増加 3億90百万円 たな卸資産の増加 △4億66百万円 仕入債務の減少 △4億54百万 法人税等支払額△37億30百万円 有形・無形固定資産取得△21億34百円 配当金支払額 △18億76百万円 加盟店貸勘定 5,976 5,351 △625 対象店舗が43
Slide 20: 貸借対照表２
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2016年 2017年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動負債 9,334 8,816 △517 買掛金・加盟店買掛金 3,473 3,019 △454 仕入高 16年 3月 49億39百万円（税込） 16年12月 44億10百万円（税込） 未払法人税等 2,097 1,555 △542 その他 2,374 2,863 488 未払金 1,367 1,802 434 加盟店分配金2億19百万円増 加盟店顕彰金1億70百万円増 建物勘定18百万円増 無形固定資産勘定23百万円増 仮受（未払）消費税等 280 258 △21
Slide 21: 損益計算書１
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2016年3月期 2017年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 10,291 10,532 ＋2.3 加盟店からの収入 7,784 8,111 ＋4.2 加盟店期中平均店舗数 前第３四半期 644店舗、当第３四半期 653店舗 9店舗増 加盟店売上高 前第３四半期 503億3百万円、当第３四半期 521億 29百万円 3.6%増 荒利率・・・前第３四半期35.8%、当第３四半期35.5% その他の営業収入 2,506 2,421 △3.4 国内メーカーからの仕入高（直貿仕入等を除い
Slide 22: 損益計算書２
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2016年3月期 2017年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （3,141） （61.3） （4,055） （66.9） ＋29.1 海外直接貿易取引の増加と為替の円高で仕入コストの減少 営業総利益 13,433 34.8 14,588 36.1 ＋8.6 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 6,271 16.2 6,787 16.8 ＋8.2 増減要因 人件費 約1億28百万円増加 販売費 約82百万円増加 （ステップアップ賞他報酬金 約60百万円増加） 直営店期
Slide 23: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 24: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/