Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Q1 FY2022 Earnings Presentation

70 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Aug 4, 2022

  1. Slide 1: 2022年度1Q決算説明会

    証券コード︓5401 2022年度1Q決算 説明会 2022年8月4日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 １．2022年度第1四半期決算および 2022年度⾒通しについて ２．足元収益改善および中⻑期的成⻑に向けた取り組み ３．決算概況補足資料 ４. トピックス ５．参考資料 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2022年度1Q決算および年度業績見通し概況

    3 2022年度1Q決算および年度業績⾒通し概況  1Q実績連結事業利益︓3,388億円（在庫評価差等約1,600億円を含む） cf.過去最高 2006年度3Q 2,704億円（旧新日鐵1,690+旧住⾦827+旧日新187）  2022年度は経済環境が極めて不透明ななか、当期中の経済回復が⾒込まれない場合において も、連結事業利益8,000億円以上、実⼒ベース6,000億円以上の達成を図る。 対 2021 対 対 2022 5/10公表 １Ｑ 上期 下期 2021 4Q 下期 年度 21下 上期 年度 2022 実績 実績 実績 ⾒通し ⾒通し ⾒通し 年度 実績 実績 ⾒通し 年度 実

  4. Slide 4: 事業環境（世界）

    事業環境（世界） 4  中国の経済成⻑の減速が鮮明化  ロックダウン解除後もサプライチェーンの回復⾒通しは不透明 世界経済の  中国・ASEANを中⼼に鋼材市況が下落し需要も減退 減速が  インフレ懸念から主要国の中央銀⾏が⾦融引き締め姿勢を強化 懸念される 世界経済成⻑率⾒通し ホットコイル・主原料市況 CY21 CY22⾒通し $/t-鋼材 出典︓IMF 単位︓％ 1,000 10/12 1/25 4/19 7/26 対前回 対CY21 中国HC市況 世界 6.1 4.9 4.4 3.6 3.2 -0.4 -2.9 （ASEAN CFR換算） 先進諸国 5.2 4.5 3.9 3.

  5. Slide 5: 事業環境（日本）

    事業環境（日本） 5 実需は底堅く推移しているものの 鉄鋼需要の回復が  サプライチェーン混乱の影響  エネルギー・資源価格高騰や円安による貿易収⽀の悪化 遅れる可能性 万台/年 完成⾞⽣産台数 百万t/年 国内鋼材需要 32.4 500 31.7 30.2 29.0 30 28.0 27.1 28.1 27.3 478 481 482 467 463 24.8 400 11.5 11.8 394 25 10.4 10.5 300 360 370 9.9 10.4 10.5 10.1 土木建築 333 20 9.5 向 200 15 10.9 11.4 10.5 9.9 9.7 9.4 9

  6. Slide 6: 連結事業利益・単独粗鋼生産推移

    連結事業利益・単独粗鋼生産推移 6 不透明な事業環境下で、収益の最⼤化に取り組み 当期中に経済回復が  従来からの抜本的な収益構造対策を継続推進 ⾒込まれない場合においても  経営環境変化に対する臨機応変な所要変動対応 （億円/年）  円安影響も含めた原燃料等外部コストの上昇分の 実⼒ベース連結事業利益 販売価格への適切な反映による適正マージン確保 等 6,000億円以上を実現 億円/年 万t/年 10,000 4,823 9,381 5,000 折線グラフ 8,000 単独粗鋼生産量 以上 （右軸） 8,000 6,900 4,500 4,531 4,556 4,345 4,373 4

  7. Slide 7: 実力ベース連結事業利益の構成

    実⼒ベース連結事業利益の構成 7 不透明な事業環境下で本体国内製鉄事業利益が低迷する場合においても、 海外事業・原料権益・鉄・非鉄グループ会社の堅調な利益により 実⼒ベース連結事業利益6,000億円以上の達成を図る 6,900 6,000 620 以上 6,000 実⼒ベース連結事業利益 1,290 700 500 4,900 1,000 450 1,400 ⑤ 非鉄3社 1,190 1,220 1,000 ④ 鉄グループ会社 560 1,350 1,500 1,000 ③ 原料権益 130 1,100 ② 本体海外事業 2,550 2,440 2,500 ① 本体国内製鉄事業 1,200 2

  8. Slide 8: 2022年度業績見通し

    2022年度業績⾒通し 8 2025 対 2021年度 上期 下期 2022年度 目指すべき （億円） 2021年度 実績 ⾒通し ⾒通し ⾒通し 収益構造 実績 (ﾐﾆﾏﾑ) 連結事業利益 9,381 4,500 3,500 8,000 -1,381 以上 以上 ROS 13.8% 11.3% 8.8% 10.0% -3.8% 実⼒ベース連結事業利益 6,900 2,500 3,500 6,000 -900 6,000 以上 以上 ROS 10.1％ 6.3% 8.8% 7.5% -2.6% 10％ ①本体国内製鉄事業 2,440 300 900 1,200 -1,240 2,500 ②本体

  9. Slide 9: 本体国内製鉄事業の損益分岐点

    本体国内製鉄事業の損益分岐点 9 生産設備構造対策、紐付き価格改善、注⽂構成⾼度化による損益分岐点の抜本的改善により 低水準の数量、海外鋼材市況が下落するなかでも1,200億円の利益を確保 FY2019実績 FY2022⾒通し 中⻑期計画（FY2025） ⾦額 固定費 ① -1,170 単独営業利益 （在庫評価差等除き） 億円 ③④ ② ⑤ 1,200 億円 3,870 数量 3,200 万t/年 万t/年 2019 2019 2022 2022⾒ 2025 出荷量 BEP BEP 出荷量 BEP 出荷 -670万t/年 数量減影響 -2,640億円/年 FY2022→FY2025 FY201

  10. Slide 10: 海外事業 選択と集中による収益力向上

    海外事業 選択と集中による収益⼒向上 10 2021年度の海外事業利益は過去最⾼水準 2022年度は世界経済の減速と鋼材市況悪化の影響はあるものの、 G/GJ Steelの連結開始もあり、1,100億円の利益を⾒込む 本体海外事業 実⼒ベース損益推移 連結⼦会社︓経常利益 EBITDA (百万US$) EBITDA (百万US$) + 持分法適用関連会社︓持分法投資損益 在庫評価差除く実⼒ベース 1,010 985 835 628 135 440 301 326 ▲32 255 '20. '20. '21. '21. '22. 1-6 7-12 1-6 7-12 1-6 '20. '20. '

  11. Slide 11: 連結事業利益変動要因

    連結事業利益変動要因 11 2021.4Q実績 2021下実績 2022上⾒通し 2021年度 1,943 4,602 4,500 9,381 ※1 高炉改修影響除き ↓ ↓ ↓ ↓ ※2 為替レート影響含む 2022.1Q実績 2022上⾒通し 2022下⾒通し 2022年度⾒通し 単位︓億円 3,388 4,500 3,500 8,000 連結事業利益変動 +1,445 -102 -1,000 -1,381 実⼒ベース損益変動 ＜-200＞ ＜-1,000＞ <+1,000> ＜-900＞ ⽣産出荷数量 ※1 -50 -400 -150 -1,100 販売価格・構成・ -550 -1,00

  12. Slide 12: 個別開示項目、当期利益

    個別開⽰項目、当期利益 12 上期 2021年度 １Ｑ 上期 2022年度 実績 実績 実績 ⾒通し ⾒通し 単位︓億円 連結事業利益 4,778 9,381 3,388 4,500 8,000 個別開⽰項目 ▲494 ▲972 ~ ~ ~ 当期利益 2,987 6,373 2,309 3,000 6,000 EPS (円/株) 324 692 251 326 652 ROE(%) 20.3% 20.5% 25.7% ＜個別開⽰項目内訳＞ Cf. 設備休止関連損失 単位︓億円 休止設備の減損損失(2019)含む 2022年度 なし 呉鉄源 小倉鉄源 和歌山鉄源 呉減損 名古屋厚板 2021年度

  13. Slide 13: 中間配当について

    中間配当について 13 当第2四半期末の剰余⾦の配当については、今後の高水準の株主還元維持の観点も考慮し、 当期の業績⾒通し等を踏まえ、１株につき70円（前年度と同様、中間配当としては過去最⾼ 水準）とさせていただく予定です。 (円/株) 160 31.7% 30.4% 28.4% 28.4% 90 23.4% N.A. N.A. 18.7% 23.1% 17.4% 80 配当性向 70 55 50 40 年間配当 45 45 40 35 15 70 70 期末配当 30 45 40 10 10 中間配当 10 30 30 20 20 10 10 10 FY12 FY13 FY14 FY15

  14. Slide 14: 中国鋼材需給

    中国鋼材需給 14 今後のロックダウンからの段階的回復・政府経済対策効果の発現による需要回復と 粗鋼減産・鋼材輸出動向を注視。 中国日当り粗鋼生産 【足元までの動き】 （万ｔ/日） ・建設需要減退や電⼒制限下での製造業 300 の活動抑制に加え、ロックダウンに伴 う⽣産・物流含めた経済混乱、更に夏 場の不需要期に⼊ったことにより、鋼 CY21の 材需要が減少。 250 粗鋼生産量を ・6月中旬まで粗鋼⽣産は高水準が継続。 下回るためには、 5･6月の鋼材輸出も高水準となった。 1-3月 4-6月 2.5億t/Qまでの 9.3 9.9 10.6 10.3 2.5 2.8 億t/年 億t/年 億t

  15. Slide 15: 各国ホットコイル市況価格

    各国ホットコイル市況価格 15  ロシア・ウクライナからの鋼材調達懸念やコストプッシュにより上昇していた欧州・北米の鋼 材市況は、インフレ・⾦利引上げ等による経済減速懸念が強まるなか下落。  需要が減退するなか6月中旬まで高水準の鉄鋼⽣産を⾏っていた中国鋼材市況は悪化し、鋼材 輸出も増加したことから、アジア鋼材市況にも悪影響  日本の鋼材市況は堅調に上昇 欧州 米国 中国 日本 (€/ｔ) ($/ｔ) (元/ｔ) (千円/ｔ) (規格:1.6xS) 1,600 12,000 240 2,000 1,400 1,800 10,000 200 1,600 1,200 1,400 8,000

  16. Slide 16: 主原料国際市況

    主原料国際市況 16  ロシア・ウクライナ情勢の影響や天候による供給制約等により鉄鉱⽯・原料炭市況が 上昇し、2022年度第⼀四半期の契約価格は歴史的高水準となった。  中国をはじめ世界の鋼材需要減退懸念から足下市況は下落に転じているが、今後鋼材需要の 回復が期待されることに加え、供給国の天候リスクも継続しており、需給動向を注視。 (US$/dmt,FOB) 粉鉱石契約価格 (US$/wmt,FOB) 強粘結炭契約価格 500 150 400 100 300 200 50 100 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2

  17. Slide 17: 市況品価格推移

    市況品価格推移 17 ロシア・ウクライナ情勢を受け、原油・合⾦類など高水準が継続 （US$/bbl) 原油・LNG （US$/MMBtu) （指数※） 輸出貨物輸送(指数※) 700 （US$/T,東アジア) スクラップ （千円/T) 84 120 90 5.0 (ﾊﾝﾃﾞｨｻｲｽﾞ 38千t船型) 原油(左軸) ※19年初＝1として指数化 600 72 (WTI) 4.0 90 500 60 米屑(No1HMS) 60 3.0 (左軸) 400 48 60 スポット傭船市況 2.0 (極東-東南アジア) 300 36 30 30 1.0 200 関東鉄源 24 LNG(右軸) ⼊札価格（右軸

  18. Slide 18: 主要国の自動車生産台数

    10 20 30 40 50 0 0 50 100 10 20 30 40 0 1月 1月 1月 2月 2月 2月 3月 3月 3月 4月 4月 4月 5月 5月 5月 6月 6月 6月 日本 7月 7月 7月 インド メキシコ 8月 8月 8月 2022年 2020年 2018年 9月 9月 9月 10月 10月 10月 11月 11月 11月 2021年 2019年 12月 12月 12月 0 10 20 30 40 0 10 20 0 50 100 1月 1月 1月 2月 2月 2月 3月 3月 3月 主要国の⾃動⾞生産台数 4月 4月 4月 5月 5月 5月 6月 6月 6月 タイ 米

  19. Slide 19: 当社の外貨バランスと為替変動影響

    当社の外貨バランスと為替変動影響 19 近年の原燃料価格の上昇に伴い、鋼材コスト 円ドルレート推移 (円/US$) コスト構造 に占める外貨建コストの割合が上昇。 145 円安による国内事業への影響が増⼤。 140 原燃料 円安 135 Cf. 当社鋼材コスト内訳イメージ 価格ｱｯﾌﾟ影響 ｺｽﾄ削減 130 原燃料 円安 等 価格ｱｯﾌﾟ影響 125 原燃料 ｺｽﾄ削減 価格ｱｯﾌﾟ 等 120 邦貨コスト ｺｽﾄ削減 約 等 115 約 7割 外貨コスト 約 約 6割 110 （原燃料） 4割 4割 105 FY2014 FY2019 2021下 足元市況での想定 100 為替レート 10

  20. Slide 20: 目次

    20 目次 １．2022年度第1四半期決算および 2022年度⾒通しについて ２．足元収益改善および中⻑期的成⻑に向けた取り組み ３．決算概況補足資料 ４. トピックス ５．参考資料 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 足元収益改善及び中長期的な成長に向けた取り組み

    足元収益改善及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み 21 業務サイクル  環境変化のスピード・振幅が拡⼤する環境下においても臨機応変に 短縮化 対応するため、2022年度より業務サイクルを短縮化  操業・設備安定化取り組みの継続によるコスト低減の追求、鉄源工 ベース操業実⼒の 程の⽣産安定化に向けた取り組みの継続強化 着実な向上  実⼒操業諸元のさらなる改善による変動費低減追求、所要変動への 所要変動をふまえた 臨機応変な対応によるコストミニマム化 臨機応変な対応  名古屋第3高炉について、需要動向を踏まえ最適な稼働再開タイミン グを検討中  ⻑期的な供給⼒も含めた安定供給の担保、お客様

  22. Slide 22: 足元収益改善及び中長期的な成長に向けた取り組み（構造対策）

    22 足元収益改善及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み 構造対策効果 〜2021年度 550億円/年 2022年度⾒通し 350億円/年（累計900億円/1,500億円） 集中生産  2021上期休止済︓呉地区鉄源･和歌山地区鉄源１系列･光チタン溶接管 等  2021下期休止済︓名古屋厚板・東日本/君津1CC･⼤形･UO鋼管 等  2022年度休止予定︓関⻄/和歌山 3CC⼀部設備、瀬⼾内/阪神(堺) めっき 等 国内製鉄事業再構築  2022年6月 名古屋製鉄所第3高炉の改修を完了 設備新鋭化 （需要水準を踏まえ、最適な稼働開始時期を検討中） …

  23. Slide 23: 足元収益改善及び中長期的な成長に向けた取り組み（海外・CN・DX）

    23 足元収益改善及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み  2022年2月に買収した タイG/GJ steelが2022.1Qより収益貢献 海外事業の 堅調な成⻑が想定されるタイの汎用熱延製品需要を捕捉 深化・拡充に向けた グローバル戦略推進  グローバル粗鋼１億トン体制に向けて、 AM/NS Indiaの能⼒拡張計画(⻄部ハジラ製鉄所・東部新製鉄所) の実現に向けた検討を強⼒に推進  広畑電気炉が2022年6月に試運転開始 カーボンニュートラル 2022年内に営業運転開始予定 生産への挑戦  アングロ・アメリカン社と脱炭素ソリューションに および 関する覚書を締結 ⇒P32参照 カーボン

  24. Slide 24: 目次

    24 目次 １．2022年度第1四半期決算および 2022年度⾒通しについて ２．足元収益改善および中⻑期的成⻑に向けた取り組み ３．決算概況補足資料 ４. トピックス ５．参考資料 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 事業損益分析(21.4Q→22.1Q)

    事業損益分析(21.4Q→22.1Q) 25 *1 粗鋼-12万㌧ (881→869) （単位︓億円） 21.4Q 22.1Q 増減 ⼀過性除き-12万㌧(921→909) 出荷-12万㌧ (831→819) 事 業 利 益 ⼀過性除き-12万㌧ (871→859) 1,943 3,388 +1,445 *2 為替ﾚｰﾄ影響含む ＜ 実 ⼒ 損 益 ＞ ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+1,100含む (▲80→1,020) 2,000 1,800 -200 * 悪化︓機能系、ｽﾃﾝﾚｽ、品種事業会社等 3 製鉄 1,730 3,316 +1,586 *4 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-34、ｹﾐｶﾙ&ﾏﾃﾘｱ

  26. Slide 26: 事業損益分析(22.1Q→22.2Q見通し)

    事業損益分析(22.1Q→22.2Q⾒通し） 26 （単位︓億円） 22.1Q 22.2Q⾒ 増減 *1 粗鋼+12万㌧程度 (869→881程度) ⼀過性除き-28万㌧程度 (909→881程度) 事 業 利 益 3,388 1,112 -2,276 出荷-38万㌧程度 (819→781程度) ⼀過性除き-78万㌧程度 ＜ 実 ⼒ 損 益 ＞ 1,800 700 -1,100 (859→781程度) 製鉄 * 為替ﾚｰﾄ影響含む 2 3,316 884 -2,432 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響-1,200含む (1,020→▲180) 製鉄以外セグメント 191 144 -47 *3 悪化︓品種

  27. Slide 27: 事業損益分析(21下期→22上期見通し)

    事業損益分析(21下期→22上期⾒通し) 27 （単位︓億円） 21下期 22上⾒ 増減 *1 粗鋼-95万㌧程度 (1,845→1,750程度) ⼀過性除き-95万㌧程度 事 業 利 益 4,602 4,500 -102 (1,885→1,790程度) 出荷-128万㌧程度 (1,728→1,600程度) 実 ⼒ 損 益 3,500 2,500 -1,000 ⼀過性除き-128万㌧程度 ①本体国内製鉄事業 1,200 300 -900 (1,768→1,640程度) ②本体海外事業 *2 為替ﾚｰﾄ影響含む 600 650 +50 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+330含む (510→840) ③原

  28. Slide 28: 事業損益分析(22上期見通し→22下期見通し)

    事業損益分析(22上期⾒通し→22下期⾒通し） 28 （単位︓億円） 22上⾒ 22下⾒ 増減 *1 粗鋼+~万㌧程度 (1,750程度→1,750以上) ⼀過性除き-40万㌧程度 事 業 利 益 4,500 3,500 -1,000 (1,790程度→1,750以上) 出荷+~万㌧程度 (1,600程度→1,600以上) 実 ⼒ 損 益 2,500 3,500 +1,000 ⼀過性除き-40万㌧程度 (1,640程度→1,600以上) ①本体国内製鉄事業 300 900 +600 * 2 為替ﾚｰﾄ影響含む ②本体海外事業 650 450 -200 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響-830含む (84

  29. Slide 29: 事業損益分析(FY21→FY22見通し)

    事業損益分析(FY21→FY22⾒通し) 29 （単位︓億円） FY21 FY22⾒ 増減 *1 粗鋼-368万㌧程度 (3,868→3,500以上） ⼀過性除き-368万㌧程度 事 業 利 益 (3,908→3,540以上) 9,381 8,000 -1,381 出荷-356万㌧程度 (3,556→3,200以上) 実 ⼒ 損 益 6,900 6,000 -900 ⼀過性除き-356万㌧程度 (3,596→3,240以上) ①本体国内製鉄事業 2,440 1,200 -1,240 * 2 為替ﾚｰﾄ影響含む ②本体海外事業 1,350 1,100 -250 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響-370含む

  30. Slide 30: 製鉄以外セグメント概況

    製鉄以外セグメント概況 30 2021 2022 売上収益・事業利益推移 FY21下期 FY21 ｴﾝｼﾞﾆｱ 年度 → → （３セグメント合計）（単位︓億円） ﾘﾝｸﾞ 下期 年度 上⾒ ⾒通し FY22上⾒ FY22⾒ 売上収益 4,990 4,860 売上収益 1,553 2,792 1,900 3,600 +347 +808 4,226 事業利益 92 63 70 150 -22 +87 4,138 4,573 4,034 3,775 2021 2022 FY21下期 FY21 3,522 700 ｹﾐｶﾙ& 年度 → → 625 ﾏﾃﾘｱﾙ 下期 年度 上⾒ 553 ⾒通し FY22

  31. Slide 31: 目次

    31 目次 １．2022年度第1四半期決算および 2022年度⾒通しについて ２．足元収益改善および中⻑期的成⻑に向けた取り組み ３．決算概況補足資料 ４. トピックス ５．参考資料 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  32. Slide 32: アングロ・アメリカン社との連携

    アングロ・アメリカン社との連携 32 アングロ・アメリカン社との脱炭素ソリューションに関する覚書を締結 カーボンニュートラル製鉄への移⾏を加速するためのソリューションを共同で検討・議論  同社の高品位鉄鉱⽯の最適利用による現⾏の高炉プロセスにおけるCO2排出量削減  より環境負荷の低い直接還元プロセスにおける同社の高品位鉄鉱⽯の使用 に関する研究 リンク︓https://www.nipponsteel.com/news/20220714_100.html. ●2021.10月 気候変動報告書を発⾏ 2040年までにScope3までの炭素排出量50%削減を目指す →複層に亘るアプローチを打ち

  33. Slide 33: CCUS技術開発に向けた社外連携

    CCUS技術開発に向けた社外連携 33 GI基⾦事業:⾰新的分離材による低濃度CO2分離システム研究開発に着手  昭和電工と共同でGI基⾦事業として採択  工場排ガスなどに含まれる低圧・低濃度のCO2を低コストで分離回収する技術の開発および CO2を原料とした化学品を製造する技術検証に着手。  実施期間: 2022〜2030年度 (9年間)  目標: 低圧・低濃度CO2*に対して2030年までに2千円台/t-CO2以下の分離コスト実現 https://www.nipponsteel.com/news/20220513_100.html * 低圧・低濃度: ⼤気圧、濃度10%以下 NED

  34. Slide 34: カーボンニュートラル実現に向けた連携

    カーボンニュートラル実現に向けた連携 34 当社は、カーボンニュートラルの実現に向けた超⾰新技術の他国に先駆けた 開発･実機化を経営の最重要課題として、他産業とも連携しながら果敢に挑戦 組織連携 プロジェクト連携 国・鉄鋼他社（GI基⾦事業） CO2分離回収 JFEスチール㈱ 日鉄エンジニアリング㈱ ㈱神⼾製鋼所 NEDO 新エネルギー･産業技術総合開発機構 昭和電工㈱ ⾦属系材料研究開発センター CCS／地層貯留 大学・研究機関 deepC store ⼤型洋上浮遊式CO2回収貯留ハブ・プロジェクト 北海道大学、東北大学、東京大学、 ⼆酸化炭素地中貯留技術研究組合 早稲田大学、大阪大学、京都

  35. Slide 35: トピックス – 注文構成高度化①

    トピックス – 注⽂構成⾼度化① 35 ⾼耐食めっき鋼板「ZEXEED®」の耐⽤年数保証を開始 マイルドな⾃然環境の適地が減少 再⽣可能エネルギー、特に太陽光 →より厳しい腐食環境(沿岸部など) 発電プロジェクトが急速に増加 への設置ケースが増加 ソーラーパネルを設置する架台用途の素材として、ソーラーパネルの耐用年数と 同程度の25〜30年の耐用年数を保証する高耐食めっき鋼板のニーズ ZEXEED®の30年の耐⽤年数保証を実施(*) (*)厳しい腐食環境であるC5環境を含むC1〜C5環境におけるめっき付着量 両面300g/㎡の商品を対象…

  36. Slide 36: トピックス – 注文構成高度化②

    トピックス –注⽂構成⾼度化② 36 マツダ株式会社と共同開発した軽量Ｂピラーがマツダ新型ラージSUVに世界初採⽤ ホットスタンプ⽤ テーラードウェルド  従来型の⼀体型Bピラーから、 アルミめっき鋼板 ブランク(TWB) レインフォース部品(強化材)の省略が可能に ホットスタンプ時のスケール 発⽣防止と加熱〜冷却による × レーザ溶接で接合して１枚の鋼板 板厚や強度の異なる鋼板を →34%軽量化・衝突安全性の向上 高強度化を実現する鋼板 にする加工技術  製造時・⾛⾏時の温室効果ガス排出量削減 溶接部へのアルミ混⼊による継手強度の低下抑制を実現 直水冷 • 焼⼊れ性、寸法精度ばらつき ホ

  37. Slide 37: トピックス – 受賞・選出

    トピックス – 受賞・選出 37 一般社団法人サステナブル経営推進機構（SuMPO）より、 「棒鋼工程省略鋼・線材工程省略鋼」で「エコリーフ環境ラベル」を取得  当社製造段階での独⾃の熱処理・製造工程の特別管理・微量元素添加等により鋼材特性を最⼤化 →お客様側での鋼材加工工程(熱処理・伸線・仕上加工等)の一部を 省略することが可能に →当該高機能鋼材により、サプライチェーン一貫でのCO2排出量削減を実現  2019年12月、Ｈ形鋼について最初に同ラベルを取得して以降、 現在計35件の品種・製品にて取得 → 当社鉄鋼製品の大半をカバー ESG投資のための株価指数「MSCIジャパンESGセレク

  38. Slide 38: トピックス – DX推進戦略

    トピックス – DX推進戦略 38 NSSOLとともに統合データプラットフォーム「NS-Lib」を構築 全社データを集約・カタログ化し、迅速で⾼度な意思決定・課題解決に活⽤ データ品質向上サイクル AI品質向上サイクル データ収集・連携 統合データマネジメント 統合AIデータ解析 共通AI稼働 プラットフォーム プラットフォーム プラットフォーム NS-IoT NS-DIG® ® データを集める データを把握・理解する データを活⽤する データを管理する  今年度は北日本製鉄所室蘭地区、瀬⼾内製鉄所広畑地 データマネジメント 区のデータを対象とし、順次全社に適用を拡⼤。 サービス  業務の

  39. Slide 39: 目次

    39 目次 １．2022年度第1四半期決算および 2022年度⾒通しについて ２．足元収益改善および中⻑期的成⻑に向けた取り組み ３．決算概況補足資料 ４. トピックス ５．参考資料 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  40. Slide 40: 実力ベース連結事業利益の内訳

    実⼒ベース連結事業利益の内訳 40 国内製鉄所での鉄鋼製品等の⽣産・ ① 販売（国内向け・輸出向け）事業を 日本製鉄 本体国内製鉄事業 営む親会社の単独営業損益（高炉改 修影響・在庫評価差等除き） ② 日本製鉄が直接管理する海外の鉄鋼 NS-SUS、G/GJ Steel、AM/NS India、 ⽣産・加工・販売拠点の在庫評価差 本体海外事業 等除き損益 AM/NS Calvert 等 ③ 鉄鉱⽯・原料炭等の原料鉱山・原料 NS Australia 加工会社、およびこれに関連する事 原料権益 業の損益 NSユナイテッド海運 等 ⼆次加工︓日鉄鋼板、日鉄建材 等 製鉄セグメントのグループ会社のう

  41. Slide 41: 製鉄事業のバリューチェーンと当社グループ事業領域

    製鉄事業のバリューチェーンと当社グループ事業領域 41 社会 最終製品供給 お客様（製造業・土木・建築） 小売店・特約店 ⼆次加工 ｽﾗｸﾞﾘｻｲｸﾙ ⼆次加工 日鉄鋼板㈱ 日鉄ｾﾒﾝﾄ㈱、 販 日鉄建材㈱ 等 日鉄ｽﾗｸﾞ製品㈱ 等 売 商社 ｹﾐｶﾙ&ﾏﾃﾘｱﾙ 商社 日鉄物産㈱ 等 日鉄ｹﾐｶﾙ&ﾏﾃﾘｱﾙ㈱ 等 鉄鋼製品販売 本体国内 製鉄事業 副産物再資源化 鉄ｸﾞﾙｰﾌﾟ ｽﾃﾝﾚｽ、 本体 日本製鉄㈱ 電炉 海外事業 会社傘下 協⼒会社 海外事業 北日本 東日本 名古屋 関⻄ 瀬⼾内 九州 ⽣ 製鉄所 製鉄所 製鉄所 製鉄所 製鉄所 製鉄所 日鉄物流㈱ 等 産 日鉄ｽﾃﾝﾚｽ㈱

  42. Slide 42: 連結事業利益推移（四半期別）

    0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 ▲1,500 ▲1,000 ▲500 （億円/Q） FY06.1Q 1,230 2,001 2Q 1,458 2,466 3Q 1,690 2,704 4Q 1,597 2,701 FY07.1Q 1,486 2,427 2Q 1,353 2,325 3Q 1,506 2,413 4Q 1,294 2,000 FY08.1Q 1,441 2,252 2Q 1,182 2,109 3Q 1,482 2,193 4Q ▲1,060 (743) FY09.1Q ▲1,432 (566) 2Q ▲562 (302) 3

  43. Slide 43: © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

    43 本資料は、⾦融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保 証するものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で⼊手可 能な情報に基づき当社が判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資 料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します。本資料利用 の結果⽣じたいかなる損害についても、当社は⼀切責任を負いません。 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  44. Slide 44: 2022年度1Q決算 参考資料

    証券コード︓5401 2022年度 1Q決算 参考資料 2022年8月4日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値

  45. Slide 45: 参考資料

    2 参考資料 １．主要関連指標 ２．事業環境指標 ３．諸施策進捗状況 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  46. Slide 46: 主要指標推移

    主要指標推移 3 ROS & ROE 1.06 D/E 20.5% 調整後 ROE 0.86 0.68 0.64 0.74 0.70 D/E 0.63 0.61 0.66 0.59 7.6% 7.9% ROS 0.55 6.0% 5.1% 4.6% 13.8% 自己資本 2.3% 10.0% (億円) 37,314 8.1% 34,667 5.5% 32,307 5.1% 31,369 4.1% 2.4% 29,786 29,482 27,599 27,738 26,416 26,836 26,533 (1.2%) 26,187 25,430 (4.8%) 23,940 23,692 25,5

  47. Slide 47: 連結事業利益推移

    旧⽇新 旧住⾦ 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 ▲1,000 （億円/年） FY81 1,199 2,445 FY82 131 675 FY83 46 45 FY84 976 1,589 FY85 349 692 FY86 (111) ▲182 FY87 694 （左軸） 棒グラフ 1,179 FY88 1,755 3,250 連結事業利益 FY89 2,199 3,785 2017〜は連結事業利益(IFRS) 1,881 〜2012は旧新⽇鐵+旧住⾦+旧⽇新 FY90 3,200 〜2016は連結経

  48. Slide 48: 連結事業利益推移（半期別）

    500 ▲500 1,500 2,500 3,500 4,500 5,500 6,500 7,500 ▲2,500 ▲1,500 365 （億円/半期） FY00上 501 FY00下 748 1,009 FY01上 86▲87 FY01下 81 91 FY02上 126 282 FY02下 562 881 FY03上 681 1,110 FY03下 1,047 1,568 FY04上 1,359 2,343 FY04下 2,355 3,704 FY05上 2,944 4,658 FY05下 2,528 4,251 FY06上 2,688 4,467 FY06下 3,287 5,405 201

  49. Slide 49: 2022.1Q 業績

    2022.1Q 業績 6 FY21 FY22 差異 21.4Q 21下期 22上⾒ FY21 年度 ４Q 下期 年度 1Q 2Q⾒ 上⾒ 下⾒ → → → → （億円） ⾒通し*4 *4 *4 *4 22.1Q 22上⾒ 22下⾒ FY22⾒ 売上収益 18,664 36,449 68,088 19,191 20,809 40,000 40,000 80,000 +527 +3,551 - +11,912 事業利益 1,943 4,602 9,381 3,388 1,112 4,500 3,500 8,000 +1,445 -102 -1,000 -1,381 個別開示項目 ▲816 ▲477

  50. Slide 50: 製鉄事業 主要指標

    製鉄事業 主要指標 ⾒通し数値は全て概数 7 FY21 FY22 差異 （単位︓万㌧） 21.4Q 21下 22上⾒ FY21 年度 → → → → 4Q 下期 年度 1Q 2Q⾒ 上⾒ 下⾒ ⾒通し 1 22.1Q 22上⾒ 22下⾒ FY22⾒ *1 *1 *1 * 出銑量(単独) 875 1,848 3,841 852 868 1,720 -23 -128 粗鋼⽣産量(連結) 1,014 2,120 4,446 1,033 1,017 2,050 2,050 4,100 +19 -70 +0 -346 粗鋼⽣産量(単独) 881 1,845 3,868 869 881 1,750 1,7

  51. Slide 51: 参考資料

    8 参考資料 １．主要関連指標 ２．事業環境指標 ３．諸施策進捗状況 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  52. Slide 52: 主原料国際市況

    主原料国際市況 9 (US$/wmt,FOB) 700 600 500 400 300 強粘結炭市況価格 200 100 強粘結炭契約価格 0 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 ' FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 (US$/dmt,FOB) 220 粉鉱石 180 市況価格 粉鉱石 140 契約価格 100 60 20 10 10 10 10 10 10 10 10 10 . 7 1 4 7

  53. Slide 53: ドル円 為替推移

    ドル円 為替推移 10 10 (JPY/USD) 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 . 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  54. Slide 54: 主要需要分野の活動水準

    主要需要分野の活動水準 11 FY21 FY22 差異 〔国内〕 21.4Q 22.1Q 21下 3Q 4Q 下期 年度 1Q 2Q⾒ 上⾒ → → → *2 *2 22.1Q 22.2Q⾒ 22上⾒ 住宅着⼯⼾数 (万⼾） 22 20 42 87 22 22 44 +2 - +2 建 非住宅着⼯⾯積 （万㎡） 1,381 1,058 2,439 4,806 1,357 1,279 2,636 +300 -78 +197 設 公共⼯事受注*1 （10億円） 2,399 3,468 5,867 11,546 2,600 3,000 5,600 -868 +400 -267 完成⾞⽣産台数 （万台

  55. Slide 55: 国内主要需要分野の鋼材消費

    国内主要需要分野の鋼材消費 12 FY21 FY22 差異 21.4Q 22.1Q 21下 3Q 4Q 下期 1Q 2Q⾒ 上⾒ → → → （単位︓万㌧） 年度 22.1Q 22.2Q⾒ 22上⾒ *1 *1 全国粗鋼⽣産量 2,420 2,301 4,721 9,564 2,299 2,351 4,650 -2 +52 -71 国内鋼材消費 1,433 1,374 2,808 5,521 1,334 1,396 2,730 -41 +63 -78 製造業⽐率(%) 62.8 62.3 62.6 62.0 62.6 63 63 +0.3 +0 +0 普通鋼鋼材消費 1,123 1,099 2

  56. Slide 56: 世界経済成長率推移

    世界経済成⻑率推移 ＜2022年7月26日IMF改定値＞ 13 [ ] 内の数値=過去のCY22⾒通し公表値 CY22⾒通し CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 21.10月 22.1月 22.4月 22.7月 対前回 対前年 時点 時点 時点 時点 世界 合計 3.8 3.6 2.8 -3.1 6.1 [4.9] [4.4] [3.6] 3.2 ▼0.4 ▼2.9 先進諸国 2.4 2.2 1.7 -4.5 5.2 [4.5] [3.9] [3.3] 2.5 ▼0.8 ▼2.7 米国 2.2 2.9 2.2 -3.4 5.7 [5.2] [4.0] [3.7] 2.3 ▼1.4

  57. Slide 57: 世界鋼材需要見通し

    世界鋼材需要⾒通し（World Steel Association 2022.4.14想定) 14 他CIS+ 百万t/年 世界 ⽇本 中国 韓国 ASEAN5 インド 米墨加 EU28 ロシア ｳｸﾗｲﾅ CY2021 1,834 58 952 56 73 106 137 164 44 15 ’20⇒’21増減 +58 +5 ▼43 +7 +3 +17 +23 +23 +2 N.A. 対前年増減率 +2.7％ +9.3％ ▼5.4％ +13.5％ +3.5％ +18.8％ +20.5％ +16.8％ +3.8% N.A. CY2022予想 1,840 58 952 56 76 114 141

  58. Slide 58: 世界月別粗鋼生産量

    世界月別粗鋼⽣産量 15 CY20 CY21 CY22 CY22 年率 換算 差異 1-6 (B → D) [A] [B] 1-3 4 5 6 4-6 [D] (百万㌧) [C] (C*12/6) * 世界 計 1,842.4 1,909.5 459.3 163.2 168.3 158.1 489.6 948.9 1,897.9 -11.6 [前年同期⽐] [-0.1%] [+3.6%] [-5.8%] [-4.8%] [-4.2%] [-5.9%] [-4.9%] [-5.4%] 日本 83.8 96.3 23.0 7.5 8.1 7.4 23.0 46.0 92.0 -4.3 [前年同期⽐

  59. Slide 59: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    国内粗鋼⽣産量 四半期別推移 16 全国粗鋼⽣産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,423 10,517 10,484 10,289 9,843 8,278 9,564 上期⾒通し 4,650 (万㌧) (万㌧) 2000 3,000 2,656 2,611 2,435 2,411 2,407 2,351 2,500 *1 2,564 住⾦（左軸） 2,

  60. Slide 60: 国内鋼材消費推移

    国内鋼材消費推移 17 ( 百万㌧) 120 全国粗鋼⽣産 122 118 120 114 113 112 113 113 112 111 108 107 108 107 110 111 110 105 106 106 106 106 105 103 104 103 105 100 102 101 101 99 98 107 98 100 106 104 103 96 102 101 94 102 96 96 89 97 100 88 96 81 82 81 91 79 80 80 75 76 77 77 76 78 83 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69

  61. Slide 61: 国内鋼材市況（店頭価格）

    国内鋼材市況 （店頭価格） 18 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 160 150 熱薄(1.6xS) 144.0 H形鋼(200x100) 140 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 140 139.0 130 131.0 120 123.0 120 110 100 100 90 80 80 70 60 60 50 400 0 40 '16/03 '17/03 '18/03 '19/03 '20/03 '21/03 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 3 6 '17/03 '18/03

  62. Slide 62: 各国ホットコイル市況価格

    各国ホットコイル市況価格 19 欧州 米国 中国 ⽇本 (€/t) ($/t) (元/t) (千円/t) (規格: 1.6xS) 1,600 2,000 12,000 240 220 1,400 1,800 10,000 200 1,600 180 1,200 1,400 8,000 160 1,000 1,200 140 800 1,000 6,000 120 800 100 600 4,000 80 600 400 60 400 2,000 40 200 200 20 0 0 0 0 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 1 4 7 10 1 4 7 10 1 1 4 7 10 1

  63. Slide 63: 国内鋼材在庫推移

    国内鋼材在庫推移 20 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） （倍） 1,200 2.5 50.0 3.5 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） 在庫量（左軸） 1,100 薄板三品在庫（左軸） 在庫率（右軸） 3.0 1,000 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 2.0 40.0 900 2.5 800 1.5 30.0 700 2.0 600 500 1.5 1.0 20.0 400 1.0 300 0.5 10.0 200 0.5 100 0 0.0 0.0 0.0 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06

  64. Slide 64: エネルギー関連指標の推移

    0 50 100 150 200 -40 -20 0 100 120 140 20 40 60 80 Apr-06 Apr-06 Jul-06 Jul-06 Oct-06 (US$/bbl） Oct-06 Jan-07 Jan-07 Apr-07 Apr-07 Jul-07 Jul-07 Oct-07 Oct-07 Jan-08 Jan-08 Apr-08 Apr-08 Jul-08 Jul-08 Oct-08 原油価格 Oct-08 Jan-09 Jan-09 Apr-09 Apr-09 Jul-09 Jul-09 Oct-09 Oct-09 Jan-10 Jan-10 Apr-10 Apr

  65. Slide 65: 参考資料

    22 参考資料 １．主要関連指標 ２．事業環境指標 ３．諸施策進捗状況 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

  66. Slide 66: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中＜国内＞

    諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 ＜国内＞ 23 ◆国内最適⽣産体制への早期移⾏と競争⼒強化 凡例︓ 今回新規施策 案件 公表 ～FY19 FY20 FY21 FY22~ 予定 実⾏済み 変更 和歌⼭ 新2高炉スイッチ 18.3月 19.2月中旬 切り替え(5炉→新2炉へ) 北海製鉄 2高炉改修 18.11月 20.11月 完工 名古屋 3高炉改修 20.6月 22上期 完工 コークス炉増設 ⿅島 2Eコークス炉 15.9月 18.5月 稼働 コークス炉リフレッシュ 君津 5コークス炉 16.4月 19.2月 稼働 北海製鉄 5コークス炉 17.6月 19.9月 稼働(北海製鉄ｺｰ

  67. Slide 67: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中＜海外＞

    諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中＜海外＞ 24 凡例︓ 今回新規施策 ◆地産地消化に対応した海外事業の深化 予定 実⾏済み 変更 案件 公表 ～FY19 FY20 FY21 FY22～ 19.12月 共同買収完了 AM/NS India(エッサール) 18.3月 21.12月 東部新製鉄所建設に向けた ⽤地利⽤提案を州政府が承認 22.1月 ⻄部ﾊｼﾞﾗ製鉄所での投資 方針について州政府とMOUを締結 22.4月 薄板設備新増設を決定＠ﾊｼﾞﾗ 22.4月 再⽣可能ｴﾈﾙｷﾞｰ電⼒の供給源を確保 AM/NS Carvert 電炉新設 20.11月 23上期稼働 22.1月株式譲渡契

  68. Slide 68: 諸施策進捗状況 革新的技術開発による気候変動への対応

    諸施策進捗状況 革新的技術開発による気候変動への対応 25 25 凡例︓ 今回新規施策 予定 実⾏済み 変更 案件 ～FY19 FY20 FY21 FY22～ エコプロダクツ🄬 19.1月 ®- 21.1月 超ﾊｲﾃﾝ鋼板供給体制強化 君津6CGL稼働開始 21.5月 “NSafe®-AutoConcept” ｿﾘｭｰｼｮﾝ技術拡充、ﾗｲﾝｱｯﾌﾟ強化 ﾊｲﾃﾝ鋼板 “NSafe AutoConcept” 発表 21.10月 難成形部品のせん断成形工法が採⽤ 23上期 電磁鋼板 能⼒・品質向上対策 電磁鋼板 八幡①②,広畑①② ﾌﾙｱｯﾌﾟ 24上期 広畑追加投資 ﾌﾙｱｯﾌﾟ…

  69. Slide 69: 諸施策進捗状況 DX推進 働き方関連等

    諸施策進捗状況 DX推進 働き方関連等 凡例︓ 今回新規施策 26 ＤＸ(デジタルトランスフォーメーション)の推進 予定 実⾏済み 変更 案件 ～FY19 FY20 FY21 FY22～ 16.4月 高度IT活⽤推進室設置 ,NSSOL IoXｿﾘｭｰｼｮﾝ事業推進部設置 ＤＸ推進体制 17.10月 NSSOL AI研究開発ｾﾝﾀｰ設置 18.4月 ｲﾝﾃﾘｼﾞｪﾝﾄｱﾙｺﾞﾘｽﾞﾑ研究ｾﾝﾀｰ設置 20.4月 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ改革推進部設置 18.9月 安全⾒守り全社展開 ＩＴ技術開発 19.4月 NS-DIG🄬導入 20.4月 ﾃﾚﾜｰｸ本格対応完了 22.3月 製鉄所現場の重機操業をAI化

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    27 本資料は、⾦融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保 証するものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可 能な情報に基づき当社が判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資 料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します。本資料利⽤ の結果⽣じたいかなる損害についても、当社は⼀切責任を負いません。 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.

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