Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q1 2014 Earnings Presentation
23 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Apr 30, 2014
Slide 1: 2014年第一季營運報告
2014年第一季營運報告 2014年4月30日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因
Slide 3: 業務綜覽
業務綜覽 提供整合電信服務之市場領導者 (a) 行動上網用戶數市佔率業界最高 (e) 國內固網 33.5% 34.1% 34.8% 35.6% – #1 市話 35% 29.6% 28.8% • 94.6% 客戶數市佔率 (客戶數1,153萬) 30% 28.5% 27.6% 28.2% 27.5% 27.2% 27.0% • 86.3% 分鐘數市佔率 25% – #1 長途 20% • 79.0% 分鐘數市佔率 – #1 寬頻接取 15% 9.8% 9.9% • 77.2% 客戶數市佔率 (b)(c) (客戶數454 萬) 9.5% 10% 8.4% 行動 5% – #1 行動客戶數 Q2
Slide 4: 致力於提高股東價值
致力於提高股東價值 歷年發放現金 新台幣十億 70 董事會決議每股配發新台幣4.5251元現 金，發放總額約新台幣351億元，其中 60 102年度盈餘派息部分，每股分配 50 19.4 現金股利新台幣2.3881元 19.1 資本公積發放現金，每股配發新台 9.7 40 幣2.137元。 5.59 30 16.58 為還原因IFRSs開帳影響數至保留盈餘 20 39.4 42.9 42.4 減少而減少之分派金額，故將資本公積 37.1 35.91 一部份，配發現金予股東。 10 18.52 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 現金股利 減資 特別股利 註：
Slide 5: Performance
SR IS L
Slide 6: 提供行動服務領導者
提供行動服務領導者 加值服務績效 Performance 策略 維持高階智慧型手機競爭力，鞏固高階手機用戶 加 42.6% 39.7% 值 8,000 35.0% 35.7% 37.3% 40% 持續提供中低階智慧型手機，擴大行動上網客群 服 1,077 1,040 行 務 6,000 1,106 動 營 1,191 1,124 30% 加 值 加速2G客戶移轉至3G 收 4,000 佔 布局 4G 網路，取得4G領先開台之優勢 ( 20% 新 6,252 6,615 比 5,324 5,844 台 2,000 4,987 10% 幣 佰 0 0% 萬 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4
Slide 7: 智慧型手機驅動行動業務
智慧型手機驅動行動業務 智慧型手機客戶接受度 智慧型手機佔2014年第一季售機數90% 智 慧型手機滲透率 (註) 100% 62% 27.0% 27.0% 21.0% 26.0% 53% 56% 80% 60% 47% 50% 50% 43% 40% 60% 25.0% 41.0% 30% 49.0% 49.0% 20% 40% 10% 0% 48.0% 20% 38.0% Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Mar 14 Dec 14 (E) 24.0% 25.0% 0% 註：本公司行動網內持 有 iOS/ Android/Symbian S60 以上/ WM/ Bla
Slide 8: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣百萬 固網寬頻接取營收 ARPU (新台幣元) 持續推動客戶升速至高速光纖 710 698 703 708 707 5,000 加速 FTTH 建設，提升100M可供裝率 3,767 3,695 3,819 3,923 3,956 600 400 善用上行頻寬優勢，推出更高速上網服務 2,500 1,061 986 951 911 加強潛在客戶分析，精準行銷及建設 865 200 0 0 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 ADSL Fiber 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP 註2: 營收之計算係依據T-IF
Slide 9: MOD/ IPTV 服務
MOD/ IPTV 服務 績效 客戶數 & 使用情況 2013年第4季客戶數市佔率(CATV+IPTV)由前一 2014年第1季IPTV營收較前一年同期成長 年同期19.3%提高至19.8% 19.9% 套餐客戶佔總客戶數84.9% 家庭開機率上升至58.7% IPTV總客戶數 & 申裝套餐客戶數 仟戶 168 ARPU (新台幣元) 157 161 1800 140 145 170 1,425 1500 1,253 1,194 1,210 1,225 1,240 1200 120 策略 900 600 1026 70 879 909 936 980 300 0 55 51 46 41 38
Slide 10: 資通訊與雲端服務
資通訊與雲端服務 績效 策略 2014年第1季雲端服務營收較去年同期成長1倍 以CT核心產品為主軸，發展ICT重點業務 個人雲(Hami+)用戶數累積至176萬 以寬頻網路及IDC服務優勢，扮演雲端運算 2014年Q1取得大案件合約金額約25億元，如: 產業推動者 勞保局電腦主機系統租用案 攜手策略合作夥伴，例如：微軟、趨勢、 IBM…等，共創雲端運算新產業 財政資訊中心賦稅系統維護案 與獨立軟體開發商(ISV)合作，共同經營雲市 財政資訊中心電子發票建置委外服務案 集 預計取得之案件: 政府部門ICT案 個人應用 複合型建商ICT案 醫院ICT案 個人雲 政府 產業
Slide 11: 法規更新
法規更新
Slide 12: 法規更新
法規更新 • • 競價作業自2013年9月3日起至10月30日止，共有6家業者 標得頻譜 • 6家得標業者已取得行動寬頻業務籌設同意書，開始建設4G 4G頻譜競標 網路 • 政府預計明年(2015)釋出2600MHz頻段 • 行政院要求NCC提出通傳匯流法草案，以整併現有之廣播及 電信相關法規 數位匯流 • 提出草案前，NCC先就促進固網寬頻產業競爭環境，落實用 戶迴路管線平等接取、黨政軍條款及媒體壟斷防制等重大議 題對外徵詢意見 © 2014 Chunghwa Telecom 12
Slide 13: 財務表現
SATS An es
Slide 14: 損益與財務指標
損益與財務指標 合 併 2012年 2013年 2013年第一季 2014年第一季 (單位：新台幣十億) 成長率 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 營收 221.42 227.98 3.0 56.62 55.06 (2.8) 營業成本及費用 171.48 180.36 5.2 45.36 43.15 (4.9) 其他收益及費損 (1.57) 0.06 103.8 (0.03) (0.01) 65.3 營業淨利 48.37 47.68 (1.4) 11.23 11.90 5.9 淨利1 40.78 39.72 (2.6) 9.20 10.20
Slide 15: 各項業務營收
各項業務營收 合 併 2012年 2013年 2013年第一季 2014年第一季 (單位：新台幣十億) 成長率 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 國內固定通信 76.13 73.50 (3.5%) 18.05 17.15 (5.0%) 市內網路 40.86 37.82 (7.5%) 9.42 8.90 (5.5%) 長途網路 3.77 3.46 (8.0%) 0.85 0.82 (4.0%) 寬頻接取 19.14 19.11 (0.1%) 4.83 4.82 (0.1%) 行動通信 100.79 110.59 9.7% 27.90 27.5
Slide 16: 成本與費用
成本與費用 合 併 2012年 2013年 2013年第一季 2014年第一季 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業成本 141.51 147.29 4.1 37.45 34.96 (6.6) 營業費用 29.97 33.07 10.4 7.91 8.19 3.6 行銷費用 22.25 25.16 13.1 5.99 6.23 4.0 管理費用 4.02 4.19 4.2 1.05 1.07 2.0 研發費用 3.70 3.72 0.7 0.87 0.89 2.5 合計 171.48 180.36 5.2 4
Slide 17: 現金流量 & EBITDA Margin
現金流量 & EBITDA Margin 合 併 2012年 2013年 2013年第一季 2014年第一季 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業活動之淨現金流入 65.66 75.29 14.7% 8.53 9.70 13.7% 資本支出 33.28 36.38 9.3% 7.53 5.77 (23.4%) 自由現金 32.38 38.91 20.2% 1.00 3.93 293.0% 現金及約當現金 30.94 14.59 (52.9%) 35.07 18.99 (45.9%) EBITDA Margin
Slide 18: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 合 併 2013 2014 2014年第一季 2014年第一季 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs預測) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs預測) 達成率 營收 227.98 228.23 0.1% 55.06 56.53 97.4% 營業成本及費用 180.36 184.70 2.4% 43.15 46.24 93.3% 其他收益及費損 0.06 - - (0.01) - - 營業淨利 47.68 43.53 (8.7%) 11.90 10.29 115.6% 淨利 39.72 35.84 (9.8%) 10.20 8.49 120.2%
Slide 19: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 加速資本支出 新台幣十億 40.1 – 著重於固網及行動寬頻建設 36.4 雲端建設包含機房建置 22.3% 50 26.9 33.3 19.1% – 17.6% 20% 15.0% 16.0% 45 12.4% 2014年預計資本支出401億 未來投資方向將持續著重在核心業務 40 0.7 10% 1.9 0.6 – 4G / 3G 35 1.6 6.7 0.7 2.4 4.6 0% 資 30 3.4 本 支 – 光纖 資 本 0.7 出 支 25 1.5 9.2 9.3 佔 – Wi-Fi 營 -10% 出 3.8 7.2 20 收 比 – 各業務服務平台 4.
Slide 20: fea] SAS Fal
fea] SAS Fal
Slide 21: 參考資料
參考資料
Slide 22: 法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31)
法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31) 實施 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 公式: △CPI - X 年度 1. 實施期間從 數位用戶迴路家族（xDSL）電路月租 2013年4月1日 1 費，除光纖到府（FTTH）及光纖到建 起至2017年3月 物（FTTB）外 31日止，每年新 費率係以前一年 固網 數據電路-市內、長途批發服務 度費率為基礎。 市場主導者 通信 2 5.1749% 4 2. △CPI : 2012年=1.93% 網際網路互連頻寬雙方互連費 2013年=0.79% 3 行動語音接續費費率由目前每分鐘2.15 元分四年下降至2016年每分鐘1.15
Slide 23: 持續寬頻網路建設
持續寬頻網路建設 FTTH Fiber Deployment Plan Thousands FTTN/FTTB Coverage Port ADSL 97% 97% FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於 12,000 95% 100% Coverage(≥100Mbps) 92.8% 95% 97% 2016年達97% Coverage(≥60Mbps) 90% 90% 2,494 預計增加FTTH建設，以支持高速寬 82% 2,014 10,000 86.7% 75% 1,414 80% 69% 450 714 頻客戶需求 178 70% 8,000 73.6% 光纖建設量將配合市場