Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — H1 2019 Earnings Presentation
23 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Sep 19, 2019
Slide 1: Résultats semestriels 2019
Résultats semestriels 2019 Paris – 19 septembre 2019 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats semestriels 2019 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 3: Le Groupe (hors Abraservice)
LE GROUPE (hors ABRASERVICE) Chiffre d’affaires S1-2019 884 m€ Répartition de l’activité Employés 3 060 Hors Europe Allemagne 2% 38% Centres de distribution 101 Autres Europe Pays 25 24% Amérique du Nord 5% Espagne 7% Pays-Bas Une présence mondiale 7% France Italie 9% 8% 1. Un leader dans la distrib
Slide 4: 3 divisions
3 DIVISIONS Tôles quarto inox Produits longs inox Aciers pour la mécanique Chiffre d’affaires* Hors Europe USA - Canada Hors Europe Allemagne Hors Europe Allemagne 6% 26% 2% 41% 1% 46% Autres Europe 19% Autres 179m€ Allemagne Autres 254m€ 460m€ Europe France Europe 12% 46% 10% 22% France Espagne 11%
Slide 5: Axes de développement principaux
AXES DE DEVELOPPEMENT PRINCIPAUX Etats-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni Produits Aluminium Aéronautique 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 5
Slide 6: Faits marquants
FAITS MARQUANTS > Cession d’ABRASERVICE à SSAB • Closing prévu au T4 • Chiffres clés Abraservice : — 10 centres de distribution dans 11 pays — CA 2018 : 78 m€ > Conditions de marché inégales • Jusqu’à mai : chiffre d’affaires en ligne avec 2018 • Depuis juin : demande globalement faible > Chiffres c
Slide 7: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats semestriels 2019 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 8: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Variation S1 2019 vs S1 2018 -3,8% En m€ -64 -5,9% 2,0% Effet volume Effet prix +2,9% +3,3% -1,7% +1,3% 11,9% 11,9% 3,5% 3,5% 7,3% 7,3% 2,1% 2,1% 5,9% 5,9% 4,6% 4,6% -1,9% -1,9% -6,8% -6,8% -5,0% -5,0% -4,5% -4,5% 3,4% 3,4% 0,7% 0,7% T1 18 T218 T1 18 T318 T2 18 T418 T3 18 T1 T419
Slide 9: Chiffre d'affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES par division Var S1 2019 vs. S1 2018 +5,2% + 0,4% - 9,0% -10,2% 1,2% -0,2% 0,6% -1,5% 6,7% 2. Résultats semestriels 2019 9
Slide 10: Marge brute
MARGE BRUTE 204 m€ (23,1% du CA) Divisions En m€ 228 119 204 100 55 En m€ 54 54 50 31,7% 30,2% 21,9% 19,8% 23,5% 21,8% En % de CA S1 18 S1 19 S1 18 S1 19 S1 18 S1 19 Proforma Proforma En % de CA 24,8% 23,1% S1 18 S1 19 Proforma Marge brute trimestrielle (proforma) En % de CA 24,4% 25,2% 23,3% 23,6%
Slide 11: Charges opérationnelles courantes
CHARGES OPERATIONNELLES COURANTES 172 m€ (19,5% du CA) -1,2% 174 172 En m€ En % de CA S1 18 S1 19 proforma 2. Résultats semestriels 2019 11
Slide 12: Résultat opérationnel
RESULTAT OPERATIONNEL EBITDA : 47,2 m€ (5,3% du CA) ROC : 32,1 m€ (3,6% du CA) En m€ 62 En m€ 54 47 32 En % de CA 6,7% 5,3% En % de CA 5,8% 3,6% S1 18 S1 19 S1 18 S1 19 proforma proforma par divisions (hors IFRS 16) 27 En m€ 14 11 10 12 9 6,6% 5,1% 5,6% 4,0% 5,3% 2,6% En % de CA S1 18 S1 19 S1 18 S1
Slide 13: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT en millions d'euros S1 2018 S1 2019 proforma Chiffre d’affaires 919,8 884,4 Résultat opérationnel courant 53,7 32,1 Résultat opérationnel 57,8 31,5 Résultat financier (4,7) (5,8) dont effet IFRS 16 - (1,1) Impôts sur les résultats (13,8) (8,3) Taux d’impôts 25,9% 32,3% Résultat de
Slide 14: Cash flow / Bilan
CASH FLOW / BILAN Flux de trésorerie d’exploitation : +51 m€ Gearing : 41,9% (56,9% au 31.12.2018) En m€ Actif immobilisé (y compris goodwill) 198 376 Capitaux propres Cash flow d’exploitation : +51m€ En m€ BFR opérationnel net -41 (dont stocks: 446 m€) 421 215 -10 12 6 -14 158 Endettement net -10 0
Slide 15: Financements au 30 juin 2019
FINANCEMENTS AU 30 JUIN 2019 Financements • Nouveau crédit syndiqué en juin 2019 : 125 m€ / maturité juin 2022 • 627 m€ de lignes de financement utilisées à 53% Autorisés au Utilisés au Crédit Syndiqué en millions d’euros % utilisation 30.06.2019 30.06.2019 • Montant : 125 m€ (utilisation : 0) Finan
Slide 16: Agenda annexes
AGENDA ANNEXES Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 17: Positionnement
POSITIONNEMENT Aciers courants 95% Aciers spéciaux 5% Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: 1,8 Md Distributeurs: tonnes Aperam, Amari Metal, ThyssenKrupp Materials Ta Chen International, Kloeckner Jacquet Metal Service Annexes 1
Slide 18: Valeur ajoutée
VALEUR AJOUTEE Fournisseurs Jacquet Metal Service Clients ▪ 20 producteurs pour ▪ Prix d’achats ▪ 60 000 clients, facture 45% des achats ▪ Stocker des spécialités moyenne < 3 000€ ▪ Gérer les variations de prix ▪ Délais de livraison ▪ Délais moyen de livraison de 1 à 12 mois ▪ Parachèvement +/- 1 se
Slide 19: Secteurs
SECTEURS Tôles quarto inox Produits longs inox Aciers pour la mécanique Secteurs > Chimie > Chimie > Mécanique générale > Agro-alimentaire > Agroalimentaire > Transport > Traitement et stockage des gaz >Traitement et stockage des gaz > Engins de travaux publics > Énergie > Environnement > Matériel a
Slide 20: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT En milliers d’euros S1 2019 S1 2018 PF1 Chiffre d’affaires 884 447 919 771 Marge brute 204 262 228 045 en % du chiffre d'affaires 23,1 % 24,8 % Charges opérationnelles (159 164) (166 858) Dotation nette aux amortissements (16 947) (9 053) Dotation nette aux provisions 3 243 1 603
Slide 21: Bilan
BILAN m€ 30.06.19 31.12.18 Écarts d'acquisition 66 68 Actif immobilisé net 132 156 Droits d’utilisation 1 91 - Stocks nets 446 493 Clients nets 206 182 Autres actifs 90 100 Trésorerie 173 119 Actifs destinés à être cédé 42 - Total Actif 1 246 1 119 Capitaux propres 376 377 Provisions (y.c provisions
Slide 22: Bourse
BOURSE Informations boursières Répartition de l’actionnariat (droits de vote) * S1 2019 2018 Nombre d'actions fin de période actions 24 028 438 24 028 438 Capitalisation boursière fin de période k€ 432 512 372 921 Eric Jacquet / JSA Cours le plus haut € 18,46 32,90 40,32% ( 57,28%) Cours le plus bas
Slide 23: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux