Slide 1: Endesa resultados 1T 2014
07 | 05 | 2014 endesa resultados 1T 2014
Slide 2: Contexto de mercado en 1T 2014
resultados consolidados 1T 2014 Contexto de mercado en 1T 2014 Demanda España: España(1) Área distribución Endesa(2) +4,6%(3,4) Latino- caída (Sin ajustar) demanda +6,6%(3) américa: residencial Industria +2,2% +8,3% crecimiento +7,9% parcialmente Servicios -2,9% +6,2% robusto en mitigada por +4,9% á
Slide 3: Latinoamérica: EBITDA en euros impactado negativamente por el tipo de cambio
resultados consolidados 1T 2014 Latinoamérica: EBITDA en euros impactado negativamente por el tipo de cambio NEGOCIOS DE GENERACIÓN DOLARIZADOS • Depreciación relevante de monedas locales frente al euro y al dolar • Impacto en Chile, Colombia y Perú parcialmente neutralizado por la dolarización de l
Slide 4: Resultados consolidados 1T 2014
resultados consolidados 1T 2014 Se mantienen los márgenes en España a pesar del fuerte impacto regulatorio. Circunstancias externas muy adversas en Latam M€ 1T 2014 1T 2013(1) Variación Ingresos 7.523 8.109 -7% Margen de contribución 2.266 2.518 -10% EBITDA 1.499 1.658 -10% España&Portugal 953 958 -
Slide 5: Efectos extraordinarios incluidos en 1T 2014
resultados consolidados 1T 2014 Efectos extraordinarios incluidos en 1T 2014 España&Portugal (M€) Latinoamérica (M€) ~156 ~45 ~117 711 11 700 ~79 971 13 ~89 ~ 75 958 953 ~78 ~ 116 546 ~38 Cambio Cambio de principios One principios -off Recurrentes contables One-offs Recurrentes contables EBITDA IFRI
Slide 6: España: novedades regulatorias
resultados consolidados 1T 2014 España: novedades regulatorias Nuevo mecanismo basado en precios del pool Nuevo mecanismo A partir del 1 Julio, las facturas de 2014 usarán la media de precios PVPC(1) calculada por REE para 3 tipos de clientes (RD 216/2014) No está fijada la fecha para facturar
Slide 7: Latinoamérica: novedades regulatorias
resultados consolidados 1T 2014 Latinoamérica: novedades regulatorias Gx: Nueva política energética basada en 6 pilares: fortalecer rol del Estado, ordenamiento territorial, renovables, eficiencia energética, incrementar competencia del sector, acelerar proyectos de interconexión Proyecto refo
Slide 8: Latinoamérica: compra a Inkia de un 21,14% adicional de Edegel
resultados consolidados 1T 2014 Latinoamérica: compra a Inkia de un 21,14%(1) adicional de Edegel Descripción de la Compañía Estructura de propiedad antes del acuerdo Enersis Southern Compañía de generación líder en Perú Cone Power 60% Endesa Chile Edegel con 1.668 MW(2) de potencia instalada Perú
Slide 9: Latinoamérica: compra del 50% adicional de GasAtacama
resultados consolidados 1T 2014 Latinoamérica: compra del 50% adicional de GasAtacama Activos de 781MW CCGT operando en el SING GasAtacama Gasoducto de 1.163 km en el norte de Chile e interconexión con Argentina Incremento de participación económica Control exclusivo y consolidación contable
Slide 10: Otros hechos relevantes del período
resultados consolidados 1T 2014 Otros hechos relevantes del período Contrato 2 bcm GNL con suministro a partir de 2018 en la instalación Corpus Christi de Cheniere Nuevo Contrato de 20 años (con posibilidad de ampliarlo a 30) referenciado al contrato de índice H.Hub gas con Cheniere Flexibilid
Slide 11: Sólida posición financiera
resultados consolidados 1T 2014 Sólida posición financiera Evolución deuda neta en 1T 2014 (M€) 1.704 181 720(2) 4.337 1.446 4.395(3) 0,7x 508 169(1) Enersis 2.706 Activos 2.456 0,7x 2.348 regulatorios pendientes Incluye Incluye +453 M€ de ingreso Liquidación +985 M€ de cobro 11/2013 (principalmente
Slide 12: España&Portugal 1T 2014
españa&portugal 1T 2014
Slide 13: Claves de 1T 2014
españa&portugal 1T 2014 Claves de 1T 2014 Margen del negocio regulado y liberalizado afectado negativamente por RDL 9/2013 parcialmente compensado por condiciones de mercado excepcionales Generación (-8%)(1): caída de demanda y menor hueco térmico. Nuclear e hidráulica representan 79% de la producci
Slide 14: Resultados negativamente afectados por medidas regulatorias compensadas parcialmente por actuaciones de gestión
españa&portugal 1T 2014 Resultados negativamente afectados por medidas regulatorias compensadas parcialmente por actuaciones de gestión M€ 1T 2014 1T 2013(1) Variación Ingresos 5.443 5.732 -5% Margen de contribución 1.402 1.460 -4% EBITDA 953 958 -1% EBIT(2) 560 498 +12% Gasto financiero neto 32 49
Slide 15: Producción peninsular y gestión de la energía
españa&portugal 1T 2014 Producción peninsular y gestión de la energía Caída de la producción peninsular Gestión de la energía en 1T 2014 Ventas de GWh Fuentes de energía electricidad 13.385 26 TWh 26 TWh 12.354 449 279 CCGT Compras PVPC(1) 6 6 Ventas PVPC(1) 2.920 -8% 1.985 0,4 Ventas pool Carbón im
Slide 16: Latinoamérica 1T 2014
latinoameérica 1T2014
Slide 17: Claves de 1T 2014
latinoamerica 1T 2014 Claves de 1T 2014 Crecimiento de la demanda de distribución en LatAm (4,6%)1: destacan Brasil y Perú 8,5% caída en producción: paradas programadas y no programadas en el parque térmico (Argentina y Chile) a pesar de una leve mejora en la hidrología EBITDA Distribución Argentina
Slide 18: EBITDA afectado negativamente por tipo de cambio, peor mix de energía
latinoamerica 1T 2014 EBITDA afectado negativamente por tipo de cambio, peor mix de energía (menor producción en Chile) y extraordinarios en Dx (Argentina) M€ 1T 2014 1T 2013(1) Variación Ingresos 2.080 2.377 -12% Margen de contribución 864 1.058 -18% EBITDA 546 700 -22% EBIT 388 522 -26% Gasto Fina
Slide 19: Chile: resultados afectados por paradas, sequía y tipo de cambio
latinoamerica 1T 2014 Chile: resultados afectados por paradas programadas y no programadas, sequía y tipo de cambio Generación Distribución(1) GWh -16% Menor producción térmica debido a la parada de Bocamina II y al mantenimiento programado de los +4% CCGT’s no compensada por la 4.820 3.272 mejora
Slide 20: Brasil: impacto en EBITDA por sequía, revisión tarifaria Coelce y tipo de cambio
latinoamerica 1T 2014 Brasil: impacto en EBITDA por sequía, 3ª revisión tarifaria Coelce e impacto tipo de cambio parcialmente compensado por mejor resultado en Gx. Generación Distribución(1) GWh +8% Mayor despacho hidráulico en Cachoeira Mayores volúmenes en Dx por 4.774 5.150 condiciones climá
Slide 21: Colombia: buen desempeño operativo revertido por el impacto de tipo de cambio
latinoamerica 1T 2014 Colombia: buen desempeño operativo revertido por el impacto de tipo de cambio Generación Distribución(1) GWh -1% Incremento de generación hidráulica no compensa la caída de +3% la térmica 3.018 2.974 Incremento de demanda en áreas 1.986 1.931 urbanas menor que a nivel país
Slide 22: Perú: resultados estables
latinoamerica 1T 2014 Peru: resultados estables Generación Distribución(1) GWh Caída de la producción hidráulica -3% por indisponibilidad de la central +4% Chimay, parcialmente compensada por mayor despacho térmico. 2.220 2.159 Mayores volúmenes por efecto 1.625 1.695 estacionalidad y mejor dese
Slide 23: Argentina: EBITDA afectado negativamente por extraordinaria ola de calor
latinoamerica 1T 2014 Argentina: EBITDA afectado negativamente por extraordinaria ola de calor. Pendiente reconocimiento de MMC en Dx Generación Distribución(1) GWh -14% +2% Ligera mejora en la hidrología no permite compensar la caída de la 3.603 3.692 generación térmica por paradas no 3.949 3.379
Slide 24: Conclusiones 1T 2014
conclusiones 1T 2014
Slide 25: Conclusiones
conclusiones 2013 Conclusiones Sólidos resultados y márgenes en línea con 1T2013 a pesar España del negativo impacto regulatorio, baja demanda y precios & Portugal Resultados apoyados en actuaciones de gestión efectivas y elevada producción hidráulica Márgenes operativos afectados negativamente por
Slide 26: Anexos 1T 2014
anexos 1T 2014
Slide 27: Potencia neta instalada y producción neta
anexos 1T 2014 Potencia neta instalada y producción neta(1) MW a 31/03/14 España&Portugal Latinoamérica Total Total 21.673 15.645 37.318 Hidráulica 4.679 8.696 13.375 Nuclear - Potencia 3.318 3.318 neta Carbón 5.306 836 6.142 instalada Gas natural 5.445 3.486 8.931 Fuel-gas 2.925 2.540 5.465 Cogener
Slide 28: Latinoamérica: desglose de generación y distribución
anexos 1T 2014 Latinoamérica: desglose de generación y distribución Generación Distribución(1) GWh GWh +4,6% 15.795 15.253 15.093 13.957 3.692 +2% 3.949 -8,5% 3.603 -14% Argentina 3.379 1.246 +11% 1.383 Brasil 5.150 4.775 +8% 4.820 4.062 -16% Chile 3.160 3.272 +4% Colombia 3.018 2.974 -%1 1.931 1.98
Slide 29: Latinoamérica: desglose de Ebitda por país y negocio
anexos 1T 2014 Latinoamérica: desglose de Ebitda por país y negocio Generación(1) Distribución M€ M€ 364 325 Argentina 13 325 214 50 142 19 +46% -11% -34% -29% Brasil 101 72 +44% 88 67 -27% -53% 49 41 Chile -5% 110 105 150 130 -13% Colombia 36 37 +3% -30 63 63 -78 -160% Perú 1T 2013 1T 2014 1T 2013
Slide 30: Endesa sin Enersis: calendario de vencimientos de deuda
anexos 1T 2014 Endesa sin Enersis: calendario de vencimientos de deuda Saldo bruto de vencimientos pendientes a 31 Marzo 2014: 2.753 M€(1) Bonos Deuda bancaria y otros ECPs y pagarés(2) 890 La liquidez 699 de Endesa 656 sin Enersis 96 646 cubre 31 511 242 meses de 200 603 vencimientos 159 10 227 66
Slide 31: Enersis: calendario de vencimientos de deuda
anexos 1T 2014 Enersis: calendario de vencimientos de deuda Saldo bruto de vencimientos pendientes a 31 Marzo 2014: 4.388 M€(1) Bonos Deuda bancaria y otros 1.891 Enersis 225 tiene suficiente liquidez para cubrir 487 552 517 498 443 1.666 39 meses 230 124 156 390 153 de 97 322 393 342 290 vencimient
Slide 32: Política financiera y estructura de la deuda neta
anexos 1T 2014 Política financiera y estructura de la deuda neta Estructura deuda neta Endesa sin Enersis Estructura deuda neta Enersis M€ M€ 2.456 2.456 1.939 1.939 Variable 33% Otras 54% Variable 71% Euro 101% Fijo 67% US$ 46% Fijo 29% USD -1% Por tipo de interés Por divisa Por tipo de interés Por
Slide 33: Buen posicionamiento en la estrategia de ventas forward
anexos 1T 2014 Buen posicionamiento en la estrategia de ventas forward España & Portugal Latinoamérica (% producción estimada peninsular ya comprometida) (% producción estimada ya comprometida) 100% Nivel contratado ~75% en Latinoamérica 71% que optimiza márgenes y exposición al riesgo 19% 2014 2015
Slide 34: Información legal
información legal Información legal Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializar
Slide 35: Resultados consolidados 1T 2014
resultados consolidados 1T 2014 35
Slide 36: Endesa Mobile
resultados consolidados 1T 2014 Endesa Mobile Ahora, toda la información de la compañía en Endesa Mobile, la aplicación de Endesa para iPhone, iPad y dispositivos Android. Descargar desde Descargar desde el App Store Google Play 36