Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Q3 FY2014 Earnings Presentation
34 slides from Ms&ad Insurance's earnings presentation, Feb 13, 2015
Slide 1: 2014年度第3四半期決算説明会（電話会議）資料
2014年度第3四半期決算説明会（電話会議）資料 2015年 2月13日（金）
Slide 2: 全体目次
全体目次 2014年度第3四半期決算の概要 グループ連結 資料1-3 国内損害保険会社 資料4-8 国内生命保険会社 資料9-10 海外保険子会社 資料11 2014年度第3四半期実績と2014年度（通期）業績予想 資料12 2014年度第3四半期決算データ 三井住友海上（単体） 資料13-15 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料16-18 ＜参考＞ 2014年度業績予想（11月19日発表） グループ連結 資料19-21 今回業績予想の主な前提 資料22 三井住友海上（単体） 資料23-24 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料25-26 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純
Slide 3: 2014年度第3四半期決算の概要
2014年度第3四半期決算の概要 グループ連結 資料 1-3 国内損害保険会社 資料 4-8 国内生命保険会社 資料 9-10 海外保険子会社 資料 11 2014年度第3四半期実績と2014年度（通期）業績予想 資料 12
Slide 4: グループ連結 ①業績の概要 1
資料１ グループ連結 （2014年度第3四半期） ①業績の概要 １ • 正味収入保険料は、国内損害保険会社、海外保険子会社がともに順調に推移し、＋4.5％の増収 • 生命保険料は、三井住友海上プライマリー生命の販売が大きく伸びたことに加え、三井住友海上あいおい生命でも増収し、 ＋34.3％の大幅増収 （億円） 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増収率 元受正味保険料（除く収入積立保険料） ※ 23,093 24,067 973 4.2% 正味収入保険料※ 21,040 21,982 942 4.5% 三井住友海上 10,309 10,788 478 4.6% あい
Slide 5: グループ連結 ①業績の概要 2
資料２ グループ連結 （2014年度第3四半期） ①業績の概要 ２ ・ 経常利益は、あいおいニッセイ同和損保、三井住友海上、海外保険子会社が寄与し、＋569億円増益の 2,940億円 ・ 四半期純利益は、＋470億円増益の 2,066億円 ・ グループコア利益は、＋273億円増益の 1,718億円 （億円） 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 経常利益 ※ 2,371 2,940 569 24.0% 三井住友海上 1,242 1,536 294 23.7% あいおいニッセイ同和損保 598 922 323 54.0% 三井ダイレクト損保 1 △ 13 △ 1
Slide 6: グループ連結 ②前年同期との比較
資料３ グループ連結 （2014年度第3四半期） ②前年同期との比較 • 国内損保における自然災害影響・異常危険準備金影響を除いた保険引受利益が ＋493億円の増加 • 国内損保における資産運用損益・その他が ＋262億円の増加 • 国内生保は △156億円の減少、海外保険子会社は ＋66億円の増加 連結経常利益の増減要因 （億円） 【連結経常利益】 （億円） 2013年度 2014年度 差額 第3四半期 第3四半期 国内生保 (a) (b) (b)-(a) 国内損保 子会社 その他 その他 △156 連結調整等 連結経常利益 2,371 2,940 569 保険引受 +41 利益 国内損保※
Slide 7: 国内損害保険会社 ①主要2社の業績概要 1
資料４ 国内損害保険会社 （2014年度第3四半期） ①主要2社の業績概要 １ ・ 正味収入保険料は、自動車保険、火災保険、新種保険を中心に、2社合計で＋3.0％、＋561億円の増収 ・ 保険引受利益は、増収効果とインカードロスの減少から、 2社合計で ＋355億円の増加 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和（単体） ＜ご参考＞２社合計（単純合計） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 正味収入保険料 10,788 478 8,702 82 19,490 561 正味収入保険料 増収率 4.6% △ 0.6pt 1.0% △ 2.9pt 3.0% △ 1.6pt 正味支払保険金
Slide 8: 国内損害保険会社 ①主要2社の業績概要 2
資料５ 国内損害保険会社 （2014年度第3四半期） ①主要2社の業績概要 ２ ・ 資産運用・その他収支は、有価証券売却損益の増加を主因に、2社合計で ＋262億円の増加 ・ 四半期純利益は、2社合計で ＋641億円増益の 1,933億円 （億円） 三井住友海上（単体） あいおいニッセイ同和（単体） ＜ご参考＞２社合計（単純合計） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 保険引受利益 386 15 482 339 869 355 ネット利息及び配当金収入 595 3 310 △ 50 905 △ 47 有価証券売却損益 543 207 180 21 724 229 有価証券評価損 （－） 36 2
Slide 9: 国内損害保険会社 ②自然災害の影響
資料６ 国内損害保険会社 （2014年度第3四半期） ②自然災害の影響 ・ 自然災害に係る支払保険金は、 2月の大雪に係る支払いが順調に進捗したことから、＋318億円増加の 897億円 ・ 自然災害に係るインカードロスは、当年度発生国内自然災害が減少したものの、タイ洪水の損害に係るインカードロスの 減少が前年同期比で縮小したことにより、＋91億円増加の 281億円 国内自然災害・ ２月の大雪およびタイ洪水の影響 （億円） 支払保険金 支払備金積増額 インカードロス 支払備金残高 前年同期比 前年同期比 前年同期比 当年度発生国内自然災害 209 △ 49 72 △ 28 281 △ 77 72
Slide 10: 国内損害保険会社 ③異常危険準備金
資料７ 国内損害保険会社 （2014年度第3四半期） ③異常危険準備金 ・ 2社合計のネット増減額は、52億円の減少となり、前年同期比 ＋46億円増加 （取崩益が減少） ・ 三井住友海上では、損害率改善と増収効果により、ネット増減額は、前年同期比＋168億円の 90億円 ・ あいおいニッセイ同和損保では、昨年2月の大雪の保険金支払を主因に、ネット増減額は、前年同期比△121億円の△142億円 異常危険準備金 （億円） 取崩額 繰入額 ネット増減額 残高 前年同期比 火 災 208 147 △ 61 12 943 海 上 - 21 21 2 715 傷 害 43 34 △8 30 612 三井住
Slide 11: 国内損害保険会社 ④自動車保険の状況
資料８ 国内損害保険会社 （2014年度第3四半期） ④自動車保険の状況 ・ 事故件数は、減少が縮小傾向だが、総体として低水準で推移したことに加え、保険料の増収効果などにより、 EI損害率は改善 ・ 保険金単価は、消費税率引き上げの影響もあり、引き続き上昇傾向 事故件数の推移 （除く自然災害、２月大雪等の雪害を含む） EI 損害率の推移 （含む損害調査費） （MSI・ADI 2社単純合算ベース） （MSI・ADI 2社単純合算ベース） +6% 68% （国内, 1日あたり, 対前年同月） +4% 67.9% +1.5% +2% 2014年度 66% 0% △2% 64% 65.1% △3.8%
Slide 12: 三井住友海上あいおい生命 業績概要
資料９ 国内生命保険会社（三井住友海上あいおい生命） 2014年度第3四半期業績概要 ・ 新契約高は、収入保障保険の減少などにより、△9.1% 減少 ・ 新契約年換算保険料は、第三分野商品の販売が好調だったことから、＋10.1% 増加 ・ 四半期純利益は、前年同期並みの 52億円 三井住友海上あいおい生命 （億円） 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 20,120 18,293 △ 1,827 △ 9.1% 新契約年換算保険料 305 335 30 10.1% うち 第三分野 70 108 37 53.4% 保有契約高 （個人合計）
Slide 13: 三井住友海上プライマリー生命 業績概要
資料１０ 国内生命保険会社（三井住友海上プライマリー生命） 2014年度第3四半期業績概要 ・ 保険料は、定額終身保険、変額終身保険の販売がともに順調に伸び、＋34.1% 増収の 7,637億円 ・ 四半期純利益は、豪ドル金利の大幅な低下に伴い、外貨建商品に係る責任準備金負担が拡大したことから、 △71億円 減益の 156億円 三井住友海上プライマリー生命 （億円） 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 新契約高 （個人合計） 5,485 7,446 1,961 35.8% 保有契約高 （個人合計） （期首） 40,243 44,578 （期首比） 4,334
Slide 14: 海外保険子会社 業績概要
資料１１ 海外保険子会社 （2014年度第3四半期） 業績概要 ・ 正味収入保険料は、全地域および再保険において現地通貨ベースで増収。為替影響（＋144億円）、新規連結効果（＋96億円） も含めて＋20.3％の増収 ・ 四半期純利益は、＋56億円増益の 249億円 海外保険子会社 （億円） 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 増減率 正味収入保険料 1,825 2,195 370 20.3% アジア ※ 892 1,105 213 23.9% 欧州 508 606 97 19.2% 米州 270 310 39 14.8% 再保険 153 173 19 12.6% 四
Slide 15: 2014年度第3四半期実績と通期業績予想
資料１２ 2014年度第3四半期実績と2014年度（通期）業績予想 （億円） 2014年度第2四半期 2014年度第3四半期 2014年度（通期）業績予想 ※1 前年同期比 前年同期比 前年同期比 正味収入保険料※2 14,863 621 21,982 942 29,350 1,254 保険引受利益 三井住友海上 285 △ 25 386 15 60 133 あいおいニッセイ同和損保 392 284 482 339 180 468 資産運用損益 三井住友海上 443 △ 221 1,175 188 1,292 40 あいおいニッセイ同和損保 169 △ 106 431 △4 346 △ 184
Slide 16: 2014年度第3四半期決算 データ
2014年度第3四半期決算 データ 三井住友海上（単体） 資料13-15 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料16-18
Slide 17: 三井住友海上（単体）業績 ①
資料１３ 三井住友海上 （単体） 2014年度第3四半期業績 ① （億円） 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 正味収入保険料 10,309 10,788 478 正味収入保険料 増収率 5.2% 4.6% △0.6pt 正味損害率 65.7% 62.1% △3.6pt 正味事業費率 31.8% 31.8% 0.0pt コンバインド・レシオ 97.5% 93.9% △3.6pt インカードロス（除く損害調査費） 6,038 6,060 22 保険引受利益 371 386 15 ネット利息及び配当金収入 592 595 3 有価証券売却損益 335 543 207 有
Slide 18: 三井住友海上（単体）業績 ②
資料１４ 三井住友海上 （単体） 2014年度第3四半期業績 ② 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 増収率 第3四半期 第3四半期 前年同期比 火 災 1,518 1,620 6.7% 火 災 73.2% 73.9% 0.7pt 海 上 431 486 12.6% 海 上 58.8% 46.9% △11.9pt 傷 害 1,068 1,102 3.2% 傷 害 62.7% 59.7% △3.0pt 自動車 4,561 4,698 3.0% 自動車 64.0% 59.6% △4.4pt 自賠責 1,289 1,3
Slide 19: 三井住友海上（単体）業績 ③
資料１５ 三井住友海上（単体） 2014年度第3四半期業績 ③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2013年度第3四半期 2014年度第3四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 783 54.6% 19 763 53.2% 932 62.6% 130 801 53.9% 0.7pt (除く家計地震） 海 上 283 64.7% 3 279 63.9% 232
Slide 20: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績 ①
資料１６ あいおいニッセイ同和損保 （単体） 2014年度第3四半期業績 ① （億円） 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 前年同期比 正味収入保険料 8,619 8,702 82 正味収入保険料 増収率 3.9% 1.0% △2.9pt 正味損害率 64.5% 63.8% △0.7pt 正味事業費率 34.2% 35.0% 0.8pt コンバインド・レシオ 98.7% 98.8% 0.1pt インカードロス（除く損害調査費） 5,205 4,964 △240 保険引受利益 142 482 339 ネット利息及び配当金収入 360 310 △50 有価証券売却損益 159 18
Slide 21: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績 ②
資料１７ あいおいニッセイ同和損保 （単体） 2014年度第3四半期業績 ② 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 第3四半期 第3四半期 増収率 第3四半期 第3四半期 前年同期比 火 災 997 1,030 3.3% 火 災 63.1% 75.7% 12.6pt 海 上 83 63 △23.4% 海 上 53.6% 59.8% 6.2pt 傷 害 561 533 △5.0% 傷 害 48.9% 49.6% 0.7pt 自動車 4,968 5,008 0.8% 自動車 63.0% 60.0% △3.0pt 自賠責 1,222 1,253
Slide 22: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績 ③
資料１８ あいおいニッセイ同和損保（単体） 2014年度第3四半期業績 ③ インカードロスとＥＩ損害率 （含む損害調査費） （億円） 2013年度第3四半期 2014年度第3四半期 インカード 自然災害 EI損害率 インカード 自然災害 EI損害率 ロス EI損害率 影響 (a)-(b) (除く自然災害 ロス EI損害率 影響 (c)-(d) (除く自然災害 前年同期比 (a) (b) 影響) (c) (d) 影響) 火 災 578 54.7% 85 493 46.6% 590 54.4% 94 496 45.7% △0.9pt (除く家計地震） 海 上 43 54.8% － 43 54.8%
Slide 23: ＜ご参考＞2014年度業績予想（11月19日発表）
以降のスライドに、2014年度業績 予想（2014年11月19日発表）の 資料を掲載しています。 ＜ご参考＞ 2014年度業績予想 （11月19日発表） グループ連結 資料19-21 今回業績予想の主な前提 資料22 三井住友海上（単体） 資料23-24 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料25-26 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合計） 資料27-28
Slide 24: グループ連結 2014年度業績予想 ①
2014年度業績予想 資料１９ グループ連結 2014年度業績予想 ① （2014.11.19 発表）内容 （億円） 2013年度 2014年度 2014年度（予想） （年初予想） 前期比 前期比増減率 年初予想比 正味収入保険料 ※ 28,095 29,250 29,350 1,254 4.5% 100 三井住友海上 13,845 14,330 14,420 574 4.2% 90 あいおいニッセイ同和損保 11,446 11,560 11,560 113 1.0% - 三井ダイレクト損保 355 362 356 0 0.0% △6 海外保険子会社 2,406 2,940 2,940 533
Slide 25: グループ連結 2014年度業績予想 ②
2014年度業績予想 資料２０ グループ連結 2014年度業績予想 ② （2014.11.19 発表）内容 （億円） 2013年度 2014年度 2014年度（予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 経常利益 1,902 1,500 2,300 397 800 三井住友海上 1,019 790 1,300 280 510 あいおいニッセイ同和損保 278 270 530 251 260 当期純利益 ※ 934 1,000 1,200 265 200 三井住友海上 580 620 780 199 160 あいおいニッセイ同和損保 131 340 390 258 50 三井ダイレクト損保 1 1
Slide 26: グループ連結 2014年度業績予想 ③
2014年度業績予想 資料２１ グループ連結 2014年度業績予想 ③ （2014.11.19 発表）内容 （億円） 2013年度 2014年度 2014年度（予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 グループコア利益 948 1,000 1,200 251 200 国内損保事業 478 610 760 281 150 国内生保事業 244 130 140 △ 104 10 海外事業 180 220 250 69 30 金融サービス事業/リスク関連事業 44 40 50 5 10 その他の事業数値 コンバインドレシオ（国内損保） 98.2% 100.0% 98.1% △ 0.1pt △ 1.9
Slide 27: 業績予想の主な前提
2014年度業績予想 資料２２ 業績予想の主な前提 （2014.11.19 発表）内容 三井住友海上 あいおいニッセイ同和損保 (参考)14年9月末 日経平均 16,173.52円 市場環境の前提 原則、2014年9月末水準を想定 米ドル 109.45円 ユーロ 138.87円 当年度発生国内自然災害 230億円 ※14年台風18号・19号は織込済み 150億円 大雪 （2014年2月発生） 正味支払保険金 379億円 257億円 タイ洪水 （2011年度発生） 正味支払保険金 115億円 6億円 異常危険準備金 繰入率 9.0% 8.0% （火災保険） 追加繰入額 200億円 100億円 価
Slide 28: 三井住友海上（単体）2014年度業績予想 ①
2014年度業績予想 資料２３ 三井住友海上 （単体） 2014年度業績予想 ① （2014.11.19 発表）内容 （億円） 2013年度 2014年度 2014年度（予想） (年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 13,845 14,330 14,420 574 90 正味収入保険料 増収率 5.3% 3.5% 4.2% △ 1.2pt 0.7pt 正味損害率 65.1% 65.7% 63.8% △ 1.3pt △ 1.9pt 正味事業費率 32.0% 32.2% 32.1% 0.1pt △ 0.1pt コンバインド・レシオ 97.1% 97.9% 95.9% △ 1.2pt △
Slide 29: 三井住友海上（単体）2014年度業績予想 ②
2014年度業績予想 資料２４ 三井住友海上 （単体） 2014年度業績予想 ② （2014.11.19 発表）内容 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2013年度 2014年度（予想） 2013年度 2014年度（予想） 増収率 前期比 火 災 2,122 2,217 4.4% 火 災 70.9% 72.3% 1.4pt 海 上 567 633 11.6% 海 上 59.6% 50.4% △ 9.2pt 傷 害 1,446 1,486 2.7% 傷 害 60.4% 59.1% △ 1.3pt 自動車 6,083 6,266 3.0% 自動車 63.5% 62.2% △ 1.3pt 自賠責
Slide 30: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想 ①
2014年度業績予想 資料２５ あいおいニッセイ同和損保 （単体） 2014年度業績予想 ① （2014.11.19 発表）内容 （億円） 2013年度 2014年度 2014年度（予想） （年初予想） 前期比 年初予想比 正味収入保険料 11,446 11,560 11,560 113 - 正味収入保険料 増収率 3.8% 1.0% 1.0% △ 2.8pt - 正味損害率 65.0% 66.7% 65.4% 0.4pt △ 1.3pt 正味事業費率 34.5% 35.8% 35.4% 0.9pt △ 0.4pt コンバインド・レシオ 99.5% 102.5% 100.8% 1.3pt △
Slide 31: あいおいニッセイ同和損保（単体）業績予想 ②
2014年度業績予想 資料２６ あいおいニッセイ同和損保 （単体） 2014年度業績予想 ② （2014.11.19 発表）内容 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2013年度 2014年度（予想） 2013年度 2014年度（予想） 増収率 前期比 火 災 1,357 1,361 0.3% 火 災 64.8% 74.4% 9.6pt 海 上 112 74 △34.1% 海 上 52.4% 58.1% 5.7pt 傷 害 726 711 △2.1% 傷 害 50.3% 48.9% △ 1.4pt 自動車 6,589 6,702 1.7% 自動車 63.2% 62.2% △ 1.0pt 自賠
Slide 32: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算 ①
2014年度業績予想 資料２７ 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） （2014.11.19 発表）内容 （億円） 2012年度 2013年度 2014年度（予想） 前期比 前期比 正味収入保険料 24,174 25,291 1,116 25,980 688 正味保険料 増収率 3.1% 4.6% 1.5pt 2.7% △1.9pt 正味損害率 72.0% 65.0% △7.0pt 64.5% △0.5pt 正味事業費率 33.2% 33.2% 0.0pt 33.6% 0.4pt コンバインド・レシオ 105.2% 98.2% △7.0pt 98.1% △0.1pt インカー
Slide 33: 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保 単純合算 ②
2014年度業績予想 資料２８ 三井住友海上＋あいおいニッセイ同和損保（単体単純合算） （2014.11.19 発表）内容 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2012年度 2013年度 2014年度（予想） 2012年度 2013年度 2014年度（予想） 増収率 増収率 前期比 前期比 火 災 3,142 3,480 10.7% 3,578 2.8% 火 災 96.7% 68.5% △28.2pt 73.1% 4.6pt 海 上 633 679 7.3% 707 4.1% 海 上 51.7% 58.4% 6.7pt 51.2% △7.2pt 傷 害 2,149 2,173 1.1% 2,
Slide 34: 「グループコア利益」の定義・注意事項・お問い合わせ先
「グループコア利益」 の定義 グループコア利益 ＝ 連結当期利益 － 株式キャピタル損益（売却損益等） － クレジットデリバティブ評価損益 － その他特殊要因 ＋ 非連結グループ会社持分利益 グループROE ＝グループコア利益 ÷ 連結純資産（期初・期末平均、除く少数株主持分） 予想および見通しに関する注意事項 この資料に記載されている内容のうち、ＭＳ＆ＡＤホールディングスならびにグループ各社の将来に関する 計画や戦略、業績に関する予想や見通しは、現時点で把握できる情報から得られた当社グループの判断 に基づいています。実際の業績は、さまざまな要因によりこれらの業績見通しと異なる結果になり得るこ
MS&AD Insurance Group Holdings — Q3 FY2014 Earnings Presentation on 6ix