Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — Shareholder Meeting (June 2017)
46 slides from Jacquet Metals Sa's shareholder meeting presentation, Jun 30, 2017
Slide 1: Assemblée Générale des actionnaires
Assemblée Générale des actionnaires Saint-Priest, le 30 juin 2017 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 1
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Activité et développement 2. Comptes consolidés 2016 3. Comptes sociaux 2016 4. Présentation des rapports par les commissaires aux comptes 5. Vos questions 6. Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 2
Slide 3: Chiffres clés
Activité et développement Chiffres clés 1,6 Md€ 3 317 26 109 chiffre d’affaires employés pays centres de distribution Chiffre d’affaires Un acteur global ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 3
Slide 4: Organisation en 3 divisions
Activité et développement Organisation en 3 divisions Tôles Quarto Produits longs Aciers Aciers inoxydables et inoxydables pour la mécanique anti-abrasion Chiffre d’affaires ± 330 m€ ± 420 m€ ± 850 m€ Applications Chimie, Agroalimentaire Chimie Mécanique générale Traitement & stockage gaz, Agroalime
Slide 5: Faits marquants 2016
Activité et développement Faits marquants 2016 2016 2015 Chiffre d’affaires 1 588 m€ 1378 m€ EBITDA 55 m€ 38 m€ ROC 34 m€ 22 m€ • Volumes distribués : +3,7% (hors S+B Distribution) • Prix de vente : -8% vs. 2015 amélioration au S2 • Premiers effets positifs des mesures d’amélioration de l’efficacité
Slide 6: S+B Distribution
Activité et développement S+B Distribution juillet 2015 Acquisition février 2016 Nouveau management S+B Distributions Gmbh (Allemagne) • Président de Thyssenkrupp VDM Metals - 2005 / 2015 Dr. Jürgen Oblrich septembre 2016 Signature du plan VEGA • Réorganisation opérationnelle des sites • Réduction d
Slide 7: IMS group avec S+B Distribution
Activité et développement IMS group avec S+B Distribution Leader européen Répartition du chiffre d’affaires Périmètre historique Ex-S+B Distribution ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 7
Slide 8: Axes de développement
Activité et développement Axes de développement • Agglomérer des volumes pour améliorer les conditions d’achat • Amérique du Nord • Allemagne • Italie • Royaume-Uni ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 8
Slide 9: Agenda
Agenda 1. Activité et développement 2. Comptes consolidés 2016 3. Comptes sociaux 2016 4. Présentation des rapports par les commissaires aux comptes 5. Vos questions 6. Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 9
Slide 10: Chiffre d’affaires
Comptes consolidés 2016 Chiffre d’affaires + 15,3% En m€ +2,4% +3,9% q.o.q. q.o.q. * Hors S+B Distribution Données y.o.y Données y.o.y ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 10
Slide 11: Chiffre d’affaires par division
Comptes consolidés 2016 Chiffre d’affaires par division -4,1% -5,5% +40,7% ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 11
Slide 12: Marge brute
Comptes consolidés 2016 Marge brute 386 m€ - 24,3% du CA En m€ Effet périmètre : +56,7 m€ En % de CA 24,3% 22,6% MB% 2016 30,8% 21,7% 22,5% Evol. y.o.y (+2,6pts) (+2,2pts) (+1,6pt) ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 12
Slide 13: Charges opérationnelles
Comptes consolidés 2016 Charges opérationnelles -0,2% vs. 31 décembre 2015 * 352,4 -0,2% Variation 2016 vs. 2015 : +58,6m€ • +59,3m€ effet périmètre (S+B Distribution du 1er janvier au 22 En m€ juillet 2016) • -4,5m€ S+B Distribution du 22 juillet au 31 décembre 2016 • +3,8m€ (+1,5%) Groupe hors S+B
Slide 14: Résultat opérationnel
Comptes consolidés 2016 Résultat opérationnel EBITDA * : +44% ROC * : +55% En m€ En % de CA 2,8% 3,4% 1,6% 2,1% 2,5% 0,2% 2,1% 3,7% 4,2% 3,9% * Ajusté des éléments non récurrents ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 14
Slide 15: Comptes de résultat
Comptes consolidés 2016 Comptes de résultat (en m€) 2016 2015 Chiffre d’affaires 1 588,3 1 377,5 EBITDA 54,7 38 en % du chiffre d'affaires 3,4% 2,8% Résultat opérationnel courant 33,5 21,7 en % du chiffre d'affaires 2,1% 1,6% Résultat opérationnel 40,8 (1) 70,8 (2) Résultat net part du Groupe 16 (1)
Slide 16: Cash flow / Bilan
Comptes consolidés 2016 Cash flow / Bilan Cash flow : 43m€ (44m€ en 2015) Gearing : 69,2% En m€ En m€ Actif immobilisé (dont goodwill) Capitaux propres BFR opérationnel net Endettement net (dont stocks: 376,2 m€) Provisions, pensions & autres ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 16
Slide 17: Financements
Comptes consolidés 2016 Financements Taux d’utilisation des financements : 51% Autorisés au Utilisés au % 31.12.2016 31.12.2016 utilisation Crédit Syndiqué Financements Jacquet Metal Service SA : 330,6 151,4 46% • Montant : 125 m€ (utilisation : 0) Crédit syndiqué revolving 125,0 0,0 0% • Maturité :
Slide 18: Chiffres clés du 1er trimestre 2017
Comptes consolidés Chiffres clés du 1er trimestre 2017 Activité Structure financière (au 31 mars 2017) Chiffre d’affaires 465,0 m€ (+10,0%) Capitaux propres 313 m€ EBITDA 31,2 m€ Endettement net 169,7 m€ (6,7% du CA vs. 2,1% au T1 16) RNPG 15,3 m€ Gearing 54,2% (3,3% du CA vs. -0,3% au T1 16) ASSEMB
Slide 19: Agenda
Agenda 1. Activité et développement 2. Comptes consolidés 2016 3. Comptes sociaux 2016 4. Présentation des rapports par les commissaires aux comptes 5. Vos questions 6. Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 19
Slide 20: Comptes sociaux 2016 JMS SA
Comptes sociaux 2016 JMS SA Compte de résultat (en milliers d'euros) 2016 2015 Chiffre d'affaires 24 779 22 450 Résultat d'exploitation 2 909 (2 629) Résultat financier 9 429 17 662 Résultat exceptionnel 419 344 Résultat net 11 700 15 066 Bilan (en milliers d'euros) 31.12.2016 31.12.2015 Actifs fina
Slide 21: Agenda
Agenda 1. Activité et développement 2. Comptes consolidés 2016 3. Comptes sociaux 2016 4. Présentation des rapports par les commissaires aux comptes 5. Vos questions 6. Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 21
Slide 22: Présentation des rapports des commissaires aux comptes
Présentation des rapports des commissaires aux comptes GRANT THORNTON représenté par Madame Françoise MECHIN EY représenté par Monsieur Nicolas PERLIER ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 22
Slide 23: Agenda
Agenda 1. Activité et développement 2. Comptes consolidés 2016 3. Comptes sociaux 2016 4. Présentation des rapports par les commissaires aux comptes 5. Vos questions 6. Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 23
Slide 24: Agenda
Agenda 1. Activité et développement 2. Comptes consolidés 2016 3. Comptes sociaux 2016 4. Présentation des rapports par les commissaires aux comptes 5. Vos questions 6. Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 24
Slide 25: Vote des résolutions - A titre ordinaire
Vote des résolutions A titre ordinaire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 25
Slide 26: Approbation des comptes sociaux
Vote des résolutions A titre ordinaire 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2016. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 26
Slide 27: Approbation des comptes consolidés
Vote des résolutions A titre ordinaire 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2016. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 27
Slide 28: Affectation du résultat - Distribution de dividendes
Vote des résolutions A titre ordinaire 3. Affectation du résultat - Distribution de dividendes. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 28
Slide 29: Approbation des conventions réglementées (lettre de confort)
Vote des résolutions A titre ordinaire 4. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Lettre de confort de la Société à la BANQUE EUROPEENNE DU CREDIT MUTUEL dans le cadre d’un prêt bancaire souscrit pa
Slide 30: Approbation des conventions réglementées (non concurrence)
Vote des résolutions A titre ordinaire 5. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Conclusion d’un avenant à l’engagement de non concurrence de Monsieur Philippe GOCZOL, Directeur général délégué. AS
Slide 31: Approbation des conventions réglementées (avenant à bail)
Vote des résolutions A titre ordinaire 6. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Conclusion d’un avenant à bail entre la SCI CITE 44, bailleur, et la Société. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 31
Slide 32: Approbation des conventions réglementées antérieures
Vote des résolutions A titre ordinaire 7. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Conventions réglementées antérieurement autorisées. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 32
Slide 33: Fixation du montant des jetons de présence
Vote des résolutions A titre ordinaire 8. Fixation du montant des jetons de présence. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 33
Slide 34: Avis sur la rémunération d'Eric Jacquet
Vote des résolutions A titre ordinaire 9. Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée à Monsieur Eric JACQUET à raison de son mandat de Directeur général au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 34
Slide 35: Avis sur la rémunération de Philippe Goczol
Vote des résolutions A titre ordinaire 10. Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée à Monsieur Philippe GOCZOL à raison de son mandat de Directeur général délégué au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 35
Slide 36: Politique de rémunération du Directeur général
Vote des résolutions A titre ordinaire 11. Approbation de la politique de rémunération du Directeur général à raison de son mandat. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 36
Slide 37: Politique de rémunération du Directeur général délégué
Vote des résolutions A titre ordinaire 12. Approbation de la politique de rémunération du Directeur général délégué à raison de son mandat. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 37
Slide 38: Principes d'avantages liés à la fin de mandat
Vote des résolutions A titre ordinaire 13. Approbation des principes et critères de détermination et d’attribution au Directeur général délégué d’avantages liés à la fin de son mandat. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 38
Slide 39: Renouvellement du Commissaire aux comptes titulaire
Vote des résolutions A titre ordinaire 14. Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société ERNST&YOUNG et Autres. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 39
Slide 40: Non-renouvellement du Commissaire aux comptes suppléant
Vote des résolutions A titre ordinaire 15. Non-renouvellement et non-remplacement de la société AUDITEX aux fonctions de Commissaire aux comptes suppléant. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 40
Slide 41: Autorisation de rachat d'actions
Vote des résolutions A titre ordinaire 16. Autorisation donnée au Conseil d’administration à l’effet d’acheter ou de transférer des actions de la Société. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 41
Slide 42: A titre extraordinaire
Vote des résolutions A titre extraordinaire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 42
Slide 43: Autorisation de réduire le capital par annulation d'actions
Vote des résolutions A titre extraordinaire 17. Autorisation pour 18 mois donnée au Conseil d’administration de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 43
Slide 44: Vote des résolutions - A titre ordinaire
Vote des résolutions A titre ordinaire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 44
Slide 45: Pouvoirs
Vote des résolutions A titre ordinaire 18. Pouvoirs ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 45
Slide 46: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 30 JUIN 2017 - 46