Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q2 2013 Earnings Presentation

21 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Aug 6, 2013

  1. Slide 1: ２０１３年度 第２四半期 決算概要

    ２０１３年度 第２四半期 決算概要 ２０１３年８月６日 サントリー食品インターナショナル株式会社

  2. Slide 2: ２０１３年度 第２四半期実績

    ２０１３年度 第２四半期実績 ▐ 国内は重点ブランドが好調に推移、国際もアジアを中心に伸長し、増収 ▐ 営業利益、四半期純利益、EBITDAとも増益を達成 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 増減 1-6月実績 1-6月実績 増減率 売上高 4,673 5,180 +507 +10.8% 営業利益 219 276 +57 +25.9% 利益率 4.7% 5.3% 四半期純利益 61 120 +59 +95.7% 利益率 1.3% 2.3% EBITDA 495 601 +107 +21.5% 利益率 10.6% 11.6% のれん償却前 四半期純利益 162 234 +72 +44

  3. Slide 3: セグメント別 第２四半期実績

    セグメント別 第２四半期実績 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 増減 1-6月実績 1-6月実績 増減率 国内 3,216 3,315 +99 +3.1% 欧州 629 741 +112 +17.8% オセアニア 155 197 +41 +26.5% アジア 365 565 +201 +55.0% 米州 308 362 +54 +17.6% 国際 1,457 1,865 +408 +28.0% 売上高 4,673 5,180 +507 +10.8% 国内 128 169 +41 +32.0% 欧州 106 115 +9 +8.7% オセアニア 21 23 +2 +11.2% アジ

  4. Slide 4: ２０１３年度 年間見通し

    ２０１３年度 年間見通し ▐ 国内、国際ともに増収を見込み、対前年１３．９％の売上増を計画 ▐ 営業利益、当期純利益、EBITDAとも増益を計画 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 増減 年間実績 年間予想 増減率 売上高 9,922 11,300 +1,378 +13.9% 営業利益 584 750 +166 +28.3% 利益率 5.9% 6.6% 当期純利益 234 350 +116 +49.7% 利益率 2.4% 3.1% EBITDA 1,147 1,420 +273 +23.8% 利益率 11.6% 12.6% のれん償却前 431 590 +159 +37.0% 当期

  5. Slide 5: セグメント別 年間見通し

    セグメント別 年間見通し （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 増減 年間実績 年間予想 増減率 国内 6,888 7,270 +382 +5.5% 欧州 1,237 1,530 +293 +23.7% オセアニア 333 410 +77 +23.0% アジア 788 1,340 +552 +70.0% 米州 675 750 +75 +11.2% 国際 3,034 4,030 +997 +32.9% 売上高 9,922 11,300 +1,378 +13.9% 国内 356 475 +119 +33.4% 欧州 245 280 +35 +14.5% オセアニア 51 65 +14 +

  6. Slide 6: 国内セグメント

    国内セグメント ▐ 上期総括：  「伊右衛門」や「サントリー天然水」、「GREEN DA・KA・RA」、 「ペプシ」など重点ブランドが成長  売上増に加え、製造原価・物流費等のコスト削減により増益 ▐ 下期に向けて：  重点ブランドの強化や新規需要の創造、コスト革新活動の 更なる推進に注力 （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 2012年 2013年 対前年 増減 増減 1-6月実績 1-6月実績 増減率 年間実績 年間予想 増減率 売上高 3,216 3,315 +99 +3.1% 6,888 7,270 +382 +5.5% セグメント利益 128 169 +41 +32.

  7. Slide 7: 国内主要カテゴリー別 売上数量

    国内主要カテゴリー別 売上数量 （単位：百万ケース） 2012年 2013年 対前年 2012年 2013年 対前年 1-6月 1-6月 増減率 年間実績 年間予想 増減率 実績 実績 コーヒー 39.2 39.4 +0% 81.7 84.3 +3% 無糖茶 42.2 45.9 +9% 93.1 99.0 +6% 水 30.7 33.1 +8% 65.7 70.0 +7% コーラ 12.9 14.7 +14% 29.0 34.0 +17% 炭酸飲料（コーラ除き） 19.4 20.0 +3% 41.1 44.0 +7% 果汁飲料 11.5 9.5 △18% 23.1 18.5 △20% 機能性飲

  8. Slide 8: メガ・ブランドの更なる強化

    メガ・ブランドの更なる強化 ：上期売上数量 対前年増減率 +130% 伊右衛門 +11% GREEN DA・KA・RA  “抹茶入り緑茶”の  日本学校保健会推薦 ニーズに着目した  熱中症対策飲料として 「伊右衛門」と 最盛期に向け急成長 「贅沢冷茶」に注力 サントリー天然水 +8% BOSS +0.4%  “未来へ森を贈ろう。Ｇｉｆｔ！”を  主力商品（レギュラー、微糖、 キーメッセージにした ブラック、カフェオレ） リニューアルにより の育成・強化に集中 トップシェアを堅持  「ボス グランアロマ」を  「南アルプスの天然水 発売（8月） スパークリング」発売 ©2013

  9. Slide 9: 新たな需要や市場を創造する商品の提案

    新たな需要や市場を創造する商品の提案 オンリーワン “トクホ“カテゴリーの 新市場創造への 商品の強化 ラインアップ拡大 チャレンジ メガ・ブランドへ育成 新商品開発を推進 サーモス社と共同展開 ©2013 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 9

  10. Slide 10: 製造原価・物流費のコスト削減を推進

    製造原価・物流費のコスト削減を推進 製造原価 物流費  ダンボールの省資源化  配送ロットの改善や 工場直送の更なる  ペットボトルの軽量化 拡大  ペットボトルの内製化率向上 ©2013 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 10

  11. Slide 11: 国際セグメント

    国際セグメント ▐ 上期総括：  アジアでの大幅な伸長を中心に全エリアで増収増益 ▐ 下期に向けて：  アジアでの事業機会を着実に獲得していくことに加え、 厳しい市場環境の継続が見込まれる欧州がポイント （単位：億円） 2012年 2013年 対前年 2012年 2013年 対前年 増減 増減 1-6月実績 1-6月実績 増減率 年間実績 年間予想 増減率 売上高 1,457 1,865 +408 +28.0% 3,034 4,030 +997 +32.9% セグメント利益 192 222 +30 +15.4% 425 515 +90 +21.1% 利益率 13.2% 11.9% 14.0

  12. Slide 12: 【欧州】 上期総括と下期に向けて

    【欧州】 上期総括と下期に向けて ▐ 上期： フランスの寒波やスペインの市況悪化がある中で、コアブランドへの マーケティング投資を実施 ▐ 下期： 引き続き厳しい市場環境が見込まれる中、 重点ブランドへの投資継続に加え、製造原価などのコスト削減を実施 主力市場フランスでの事業状況 「オランジーナ」、「シュウェップス」、 【オランジーナ社 シェア推移】 「オアシス」などの重点ブランドに注力 16.7% 16.8% 17.1% 17.5% 15.3% 着実に拡大 ２００８年 ０９年 １０年 １１年 １２年 出典：ニールセン、家庭用チャネル(水除く) ©2013 SUNTORY BEVERAGE ©

  13. Slide 13: 【アジア】 上期総括と下期に向けて

    【アジア】 上期総括と下期に向けて ▐ 上期： サントリーペプシコベトナム(*)社が４月より新規連結されたことに加え、 サントリー ガルーダ社が売上を伸長 ▐ 下期： 既存ブランドの更なる成長に加え、サントリーブランドの展開を強化し、 成長性の高いアジア市場での事業機会を着実に獲得 高成長の市場に注力 アジアでの事業展開 飲料市場 成長率 （2012年-15年CAGR,%） サントリーペプシコ ベトナム 16.2 ベトナム インドネシア 12.7 ビバレッジ（＊） タイ 8.0 持分法適用関連会社 フィリピン 5.5 マレーシア 5.5 シンガポール 2.2 出典：Euromonitor （O

  14. Slide 14: ベトナムにおける事業展開

    ベトナムにおける事業展開 2013年4月～ サントリーペプシコベトナム(*)の強み  茶を除くと４割弱の市場シェア 【２０１２年 ベトナム飲料市場シェア】 51% 49% 茶系飲料除き 茶系飲料市場 サントリー ペプシコ ベトナム飲料市場1 （ベトナム飲料市場の約５割） ベトナム ビバレッジ(*) ３８％ (*) PEPSICO INTERNATIONAL - VIETNAM COMPANYの名称を変更予定 ４％ スピード感のある経営  サントリーブランドの 「ＴＥＡ＋ ウーロン茶」を  ベトナム全土の小売店の約８割を ８月より発売 カバーする強い流通網を保有 出典：Euromonito

  15. Slide 15: インドネシアにおける事業展開

    インドネシアにおける事業展開 ガルーダブランドの更なる強化 「Ｋｏｐｙｅｓ」 「Ｏｋｋｙ」（果汁） 「Ｍｏｕｎｔｅａ」（茶） （コーヒー） サントリーブランドの展開 「みらい」（緑茶） 「みらい」のサンプリング風景 「ＭＹ ＴＥＡ」（ウーロン茶） ©2013 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved. All Rights Reserved 15

  16. Slide 16: 【オセアニア】 上期総括と下期に向けて

    【オセアニア】 上期総括と下期に向けて ▐ 上期： 良好な天候に恵まれたこともあり、各カテゴリーで売上が伸長 ▐ 下期： エナジードリンク「Ｖ」のリニューアルを含め、ブランドへの積極的な マーケティング投資を実施 ペットボトルの自製ライン導入などによるコストダウンを推進 「Ｖ ブラック」のプロモーション （2013年） Ｖ：売上数量 ＣＡＧＲ：＋９％ （２００５～１３） ２００５年 ２０１３年計画 ©2013 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 【米州】 上期総括と下期に向けて

    【米州】 上期総括と下期に向けて ▐ 上期： 天候不順などにより全米市場は前年を下回るも、 主力のノースカロライナ市場でシェアを拡大 ▐ 下期： 6月に実施したテリトリー再編により、 コアマーケットへ経営資源を集中し、収益力を強化 テリトリー再編 概要 バーモント 新規獲得 シャーロット 他ボトラーと アイダホ 交換 ノースカロライナ ロング アイランド アイダホ、バーモント 売却 ロングアイランド シャーロット ©2013 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FOOD LIMITED. Limited. All Rights Re

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  19. Slide 19: SUNTORY BEVERAGE & FOOD

    SUNTORY SUNTORY BEVERAGE & FOOD

  20. Slide 20: 補足：主要為替レート 一覧

    補足：主要為替レート 一覧 （単位：円、期中平均レート） 2012年 2013年 2012年 2013年 1-6月 1-6月 年間 年間 実績 実績 実績 予想 米ドル 79.8 95.7 79.8 95.0 ユーロ 103.5 125.6 102.6 123.0 シンガポール ドル 63.2 77.0 63.9 76.0 ニュージーランド ドル 64.2 79.2 64.7 79.0 オーストラリア ドル 82.4 97.0 82.7 97.0 インドネシア ルピア 0.0088 0.0099 0.0086 0.0096 ©2013 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTO

  21. Slide 21: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料には、当社又は当社グループの業績に関連して将来に関する記述を 含んでおります。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報に基づく見通しであり、 経済動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わる リスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等はこれらの種々の要素によって 変動する可能性があり、当社は本資料の情報を使用されたことにより生じる いかなる損害についても責任を負うものではありませんのでご了承ください。 ©2013 SUNTORY BEVERAGE © 2013 SUNTORY BEVERAGE && FOOD FO

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