SCREEN Holdings Co., Ltd · TSE:7735
SCREEN — Dainippon Screen Mfg. — H1 FY2008 Earnings Presentation
54 slides from SCREEN's earnings presentation, Nov 13, 2007
Slide 1: 2008年3月期中間決算説明会
大日本スクリーン製造株式会社 2008年3月期中間決算説明会 2007年11月13日 資料の取り扱い上の注意 本資料および口頭にて提供する将来の当社業績見通しは、直近で知り得る情報をもとに作成したものであります。しかしなが ら、世界経済やエレクトロニクス業界の技術変化、半導体・ＦＰＤパネルの市況など、当社を取り巻く事業環境は急速に変化 いたします。つきましては、今後当社の業績見通しが本資料と異なる可能性もございますので、ご了解願います。 なお、本資料に記載しております数字につきましては、単位未満切捨てで処理しております。比率は百万円単位で計算した 結果を四捨五入して処理しております。 1
Slide 2: 代表取締役社長 橋本 正博
2008年3月期中間決算説明会 2007年11月13日 代表取締役社長 最高執行責任者 橋本 正博 2
Slide 3: 2008年3月期中間決算について
2008年3月期中間決算について 2008年3月期中間決算について 3
Slide 4: 中間期連結業績の概要(前年同期比)
中間期連結業績の概要(前年同期比） 前年同期比 (単位：億円) 2008/3中間 期初計画 2007/3中間 増減率 売上高 1,452 1,430 1,432 +1.4% 営業利益 119 90 149 △ 20.1% 営業利益率 8.2% 6.3% 10.5% - 経常利益 92 65 141 △ 34.6% 中間純利益 54 41 90 △ 39.3% 4
Slide 5: 連結売上高・営業利益の半期推移
連結売上高・営業利益の半期推移 売上高 営業利益 1,600 160 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 155 149 1,400 140 132 119 1,200 120 120 108 1,000 100 76 800 1,580 80 1,272 1,420 1,432 1,452 1,347 600 60 1,117 400 40 200 20 0 0 2005/3上 2005/3下 2006/3上 2006/3下 2007/3上 2007/3下 2008/3上 （単位：億円） 5
Slide 6: 連結事業別セグメントの状況(前年同期比)
連結事業別セグメントの状況（前年同期比） ・売上 ⇒ SPEが大幅に増加、FPDは減少、GA・その他電子はほぼ同じ ・営業利益 ⇒ 電子工業用機器が大幅に減少、GAは増加 (単位：億円) 売上高 (単位：億円) 営業利益 1,200 160 07/3 中間 08/3 中間 07/3 中間 08/3 中間 140 1,000 120 800 100 600 80 400 60 40 200 20 0 0 SPE FPD その他電子 GA その他 画像情報 電子工業用機器 画像情報処理機器 その他 電子工業用機器 処理機器 6
Slide 7: 当中間期連結業績分析
当中間期連結業績分析 (単位：億円) 上期計画 1,430億円 実績 1,452億円（計画比101.6％） SPE ：990億円 （計画比104.2％） 売上高 FPD ：120億円 （計画比 96.2％） 対Q1発表時計画 その他電子 ： 39億円 （計画比 87.3％） 実績状況 GA ：288億円 （計画比 96.3％） 上期計画 90億円 実績 119億円（計画比133.1％） 営業 電子工業用機器 99億円 利益 画像情報処理機器 15億円 その他 4億円 19億円（1,432億円→1,452億円） 売上高 SPE：大幅増（242億円） FPD：大幅減（△210億円） 前年同期比 G
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 前期末比 主な増減要因 (単位：億円） 2008/3中間 2007/3期末 増減率 (資産合計） 3,137 3,195 △ 1.8% 法人税や配当金の支払 および有形固定資産の取得 流動資産 2,156 2,234 △ 3.5% による支出 現金及び預金 301 344 △ 12.4% 受取手形･売掛金 949 977 △ 2.9% 棚卸資産 790 774 2.2% 固定資産 981 960 2.2% (負債合計) 1,780 1,857 △ 4.1% 支払手形や買掛金が 仕入れ高を上回ったため 流動負債 1,290 1,337 △ 3.5% 支払手形・買掛金 721 83
Slide 9: 受注高・受注残高 四半期推移(連結)
受注高・受注残高 四半期推移（連結） 受注高 受注残高 1,000 1,500 SPE FPD その他電子 GA その他 受注残高 1 2 800 1,085 1,200 160 179 5 17 3 3 715 157 6 29 165 600 157 49 133 900 142 32 23 18 72 17 63 54 400 209 600 576 520 446 421 438 200 300 314 0 0 4-6 7-9 10-12 2007/1-3 4-6 7-9 (単位：億円) 2007/3期 2008/3期 SPEは半導体製造装置、FPDはFPD製造装置、その他電子はプリン
Slide 10: 2008年3月期業績予想について
2008年3月期業績予想について 2008年3月期業績予想について 10
Slide 11: 2008年3月期連結業績予想
2008年3月期連結業績予想 上期 下期 通期 実績 前回予想 今回予想 前回予想 今回予想 増減 (単位：億円） （11/12） （8/9) （11/12） （8/9) （11/12） 1,452 1,450 1,347 2,880 2,800 △80 売上高 SPE 990 850 759 1,800 1,750 △50 FPD 120 225 199 350 320 △30 その他電子 39 55 60 100 100 +0 GA 288 310 311 610 600 △10 その他 14 10 15 20 30 +10 営業利益 119 130 60 220 180 △40 経常利益
Slide 12: 当社の課題
当社の課題 営業利益率の向上 ¾ コストダウン（ものづくり強化） ¾ 技術力を駆使した差別化商品の市場投入 ¾ 在庫の圧縮 新規事業 ¾ コア技術を生かした事業領域の拡大 ¾ 新規事業の創出 12
Slide 13: 各セグメント課題と取組
各セグメント課題と取組 電子工業用機器 ¾半導体製造装置事業 営業利益率の改善 枚葉式洗浄装置の利益率向上 ¾FPD製造装置事業 TFTアレイ装置以外への展開 ノズルプリンティング技術の応用展開 ¾その他電子機器事業 海外売上の拡大 アジア戦略の構築 画像情報処理機器事業 インクジェット装置事業の拡大 各POD市場へのアプリケーション拡大 13
Slide 14: サマリー 今後の事業予想
サマリー 今後の事業予想 半導体製造装置事業は３Qは調整局面続くも、４Qから 徐々に回復、来期も堅調に推移 FPD製造装置事業は来期に向けて受注残増加、来期は回復基調 画像情報処理機器事業はPOD機器の売上増加に期待 14
Slide 15: 半導体製造装置事業について
2008年3月期中間決算説明会 半導体製造装置事業について 2007年11月13日 常務執行役員 半導体機器カンパニー社長 垣内 永次 15
Slide 16: 2008年3月期中間期業績について
2008年3月期中間期業績について 2008年3月期中間期業績について 16
Slide 17: 半導体製造装置 半期売上高推移(連結)
半導体製造装置 半期売上高推移（連結） （単位：億円） 1,200 990 1,000 958 950 850 800 747 759 657 １Ｑ発表時予想 600 486 400 200 0 2005/4⊶9 2005/10-2006/3 2006/4⊶9 2006/10-2007/3 2007/4-9 2007/10-2008/3(予想) 2006/3期 2007/3期 2008/3期 17
Slide 18: 半導体製造装置 地域別売上高四半期推移
半導体製造装置 地域別売上高四半期推移（単独） 500 （単位：億円） 日本 台湾 韓国 中国 その他アジア 米国 欧州 400 300 200 100 0 2005/4-6 7-9 10-12 2006/1-3 4-6 7-9 10-12 2007/1-3 4-6 7-9 2008/3期 2006/3期 2007/3期 18
Slide 19: 半導体製造装置 製品別売上高四半期推移
半導体製造装置 製品別売上高四半期推移（単独） （単位：億円） 500 スピンナー ウェットステーション その他 400 300 200 100 0 2005/4-6 7-9 10-12 2006/1-3 4-6 7-9 10-12 2007/1-3 4-6 7-9 2008/3期 2006/3期 2007/3期 スピンナーとはコータ・デベロッパと枚葉式洗浄装置を、ウェットステーションとはバッチ式洗浄装置を、 その他とはスピンナー、ウエットステーション以外の装置および荷造、運賃、作業費をそれぞれ示す。 19
Slide 20: 半導体製造装置 地域別四半期受注高推移
半導体製造装置 地域別四半期受注高推移（単独） （単位：億円） 600 日本 台湾 韓国 中国 その他アジア 米国 欧州 500 400 300 200 100 0 2005/4-6 7-9 10-12 2006/1-3 4-6 7-9 10-12 2007/1-3 4-6 7-9 2006/3期 2007/3期 2008/3期 20
Slide 21: デバイス分類別四半期受注比率推移
半導体製造装置 デバイス分類別四半期受注比率推移（単独） 100% 90% 80% DRAM 67% 70% FLASH 33% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2006/4-6 2006/7-9 2006/10-12 2007/1-3 2007/4-6 2007/7-9 2007/3期 2008/3期 画像素子 ｼｽﾃﾑＬＳＩ ﾌｧﾝﾄﾞﾘｰ ﾒﾓﾘｰ ﾛｼﾞｯｸ その他 21
Slide 22: Synchronize!
Synchronize! SEOR OKA lEDING 22
Slide 23: 今後の見通し デバイス別投資予想
今後の見通し デバイス別投資予想 DRAM 価格低迷の長期化により、投資は二極化傾向 NAND 投資計画はあるが、微調整の可能性も想定 ロジック 顧客により異なるが相対的に堅調 ファンドリー 最大手2社が来期の投資を削減する傾向 当社の来期（2009年3月期）売上予想 上期 ⇒ 弱含み 下期 ⇒ 若干の上積み 通期 ⇒ 今期（2008年3月期）並みと予想 23
Slide 24: 今後の重点施策
今後の重点施策 利益向上への取り組み ¾収益構造改革プロジェクトの推進 バリューチェーン全体にわたり、11エリアで展開中 ・枚葉式洗浄装置のコストダウン ・サービス事業の収益性向上 ・開発組織再編による開発の効率化、迅速化 ¾製造リードタイム短縮 ・設計、調達、組立、検収の短縮 製品技術力の強化 ¾32nmに対応した新乾燥ツール(バッチ)、新乾燥技術（枚葉）の開発 ¾処理能力向上を目指した新搬送システムの開発推進(バッチ) ¾新製品SS-3100の投入 24
Slide 25: FPD製造装置事業について
2008年3月期中間決算説明会 ＦＰＤ製造装置事業について 2007年11月13日 専務執行役員 ＦＰＤ機器カンパニー社長 矢追 善也 25
Slide 26: 2008年3月期中間期業績について
2008年3月期中間期業績について 2008年3月期中間期業績について 26
Slide 27: FPD製造装置 半期売上高推移(連結)
FPD製造装置 半期売上高推移（連結） （単位：億円） 400 330 330 １Ｑ発表時予想 300 275 234 225 199 200 125 120 100 0 2005/4-9 2005/10-2006/3 2006/4-9 2006/10-2007/3 2007/4-9 2007/10-2008/3 (予想) 2008/3期 2006/3期 2007/3期 27
Slide 28: FPD製造装置 地域別半期売上高推移
FPD製造装置 地域別半期売上高推移（単独） 500 （単位：億円） 日本 台湾 韓国 中国 その他 400 300 200 100 0 2004/4-9 2004/10-2005/3 2005/4-9 2005/10-2006/3 2006/4-9 2006/10-2007/3 2007/4-9 2005/3期 2006/3期 2007/3期 2008/3期 28
Slide 29: FPD製造装置 地域別半期受注高推移
FPD製造装置 地域別半期受注高推移（単独） （単位：億円） 500 日本 台湾 韓国 中国 その他 400 300 200 100 0 2004/4-9 2004/10-2005/3 2005/4-9 2005/10-2006/3 2006/4-9 2006/10-2007/3 2007/4-9 2005/3期 2006/3期 2007/3期 2008/3期 29
Slide 30: Synchronize!
Synchronize! SEOR OKA lEDING 30
Slide 31: 液晶ディスプレー製造装置を取り巻く市場環境は回復基調
液晶ディスプレー製造装置を取り巻く市場環境は回復基調 パネルメーカーの在庫は減少するも、 2007年春： 依然市況は低調。投資案件の動き鈍い。 雨→曇り パネルメーカーのCYQ2業績が回復。 2007年夏： 曇り→晴れ フル稼働状況に。増設商談は活性化。 台湾での増設投資に引き続き、韓国の増設 2007年秋： 投資、中国の大型投資などにより受注好調。 晴れ 2007年冬： 大型装置の新規・増設商談および新興市場 （予想） での投資商談などV字回復に期待。 晴れ 31
Slide 32: FPD製造装置 売上高推移(連結)
FPD製造装置 売上高推移（連結） （単位：億円） 800 750 上期 下期 605 600 564 423 400 350 320 予想 200 予想 予想 実績 0 2003/4-2004/3 2004/4-2005/3 2005/4-2006/3 2006/4-2007/3 1Q発表時予想 今回予想 2007/4-2008/3 2007/4-2008/3 32
Slide 33: 今後の重点施策
今後の重点施策 販売戦略 ¾ 来期のV字回復に向け受注を最大限確保 ¾ 新規製品群の積極的市場開拓・拡大 製品戦略 ¾超大型ガラス基板対応装置の開発 ¾CF用新規製造装置の商品化と円滑なリリース ¾塗布装置をコアとする有機EL用量産システム構築 ¾生産性向上に向けた付加価値機能の積極的展開 33
Slide 34: 販売戦略
販売戦略 来期のV字回復に向け受注を最大限確保 ¾ 来期に売上が期待できる投資に関して、営業力を駆使し、 全ての商談で受注すべく活動 ¾ 性能・価格競争力のある新コンセプト装置の市場投入 ¾ サービス事業の強化と拡大 新規製品群の積極的市場開拓・拡大 ¾ パネルメーカー・材料メーカーとの連携強化 ¾ 評価実験設備の整備および体制の充実 34
Slide 35: 製品戦略
製品戦略 超大型ガラス基板対応装置の開発 ¾ G10は来年納入に向けて、年内に基本設計終了 CF用製造装置の円滑なリリース、売上寄与 ¾ 客先にてCF直描装置の評価進行中 塗布装置をコアとする有機EL用量産システム構築 ¾連続吐出塗布（ノズルプリンティング）方式の採用 ¾塗布装置の前後周辺装置を組込んだ製造ラインの構築 生産性向上に向けた付加価値機能の積極的展開 ¾ムラ検査装置のインライン化による生産性向上への寄与 35
Slide 36: 画像情報処理機器事業について
2008年3月期中間決算説明会 画像情報処理機器事業について 2007年11月13日 上席執行役員 メディアテクノロジーカンパニー社長 藤澤 恭平 36
Slide 37: 2008年3月期中間期業績について
2008年3月期中間期業績について 2008年3月期中間期業績について 37
Slide 38: 画像情報処理機器 半期売上高・営業利益推移
画像情報処理機器 半期売上高・営業利益推移（連結） 売上高 営業利益 500 50 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 400 40 326 302 311 298 300 288 30 277 200 20 100 10 0 0 2005/4⊶9 2005/10-2006/3 2006/4⊶9 2006/10-2007/3 2007/4-9 2007/10-2008/3予想 （単位：億円） 2006/3期 2007/3期 2008/3期 38
Slide 39: 画像情報処理機器 製品別売上高半期推移
画像情報処理機器 製品別売上高半期推移（単独） （単位：億円） 200 CTP デジタル印刷機 RIP・ワークフロー その他 160 120 80 40 0 2005/4-9 2005/10-2006/3 2006/4-9 2006/10-2007/3 2007/4-9 2007/10-2008/3予想 2006/3期 2007/3期 2008/3期 その他とは入力スキャナー、イメージセッター、デジタル校正機、一般製版機器、フォント、消耗品、仕入商品 および荷造、運賃、作業費を示す。 39
Slide 40: 画像情報処理機器 地域別売上高比率半期推移
画像情報処理機器 地域別売上高比率半期推移（単独） 100% 80% 60% 40% 20% 日本 北米 欧州 アジア その他 0% 2004/4-9 2004/10-2005/3 2005/4-9 2005/10-2006/3 2006/4-9 2006/10-2007/3 2007/4-9 2005/3期 2006/3期 2007/3期 2008/3期 40
Slide 41: Synchronize!
Synchronize! SEOR OKA lEDING 41
Slide 42: 新たな成長に向けて
新たな成長に向けて zCTP世界No1の地位を堅持しつつ新市場に進出 zインクジェット技術を応用展開しPOD市場で事業拡大 ハイエンド 紙メディア CTP IJ 新興国向け サイン CTP 商業印刷 商業印刷 IJ CTP CTP 新聞 産業用部材 CTP 世界No.1 世界No.1 IJ パッケージ パッケージ CTP 大日本スクリーン IJ CTP世界出荷実績11,111台を突破 42
Slide 43: 新たな成長に向けて
新たな成長に向けて POD事業を拡大 CTP No.1を堅持 43
Slide 44: CTP世界No.1の地位を堅持しつつ新市場に進出
CTP世界No.1の地位を堅持しつつ新市場に進出 商業印刷市場 ハイエンド市場向け 新興市場向け 「PlateRite Niagara」 「PlateRite 8800ZX」 低価格CTP 世界最高速50pph 新聞印刷市場 ﾗﾍﾞﾙ･ﾊﾟｯｹｰｼﾞ印刷市場 「PlateRite News2000S+」 「PlateRite FX870」 44
Slide 45: POD事業の拡大
POD事業の拡大 紙メディア印刷 サインディスプレイ •オンデマンド印刷 •屋外広告・看板 •トランザクション業務 •展示会パネルなど •カラーバリアブル印刷など インクジェット技術 産業用部材印刷 パッケージ印刷 •ダンボール印刷 •装飾材・産業部品など •梱包材 FASTJET（TMSunChemical Inca社で開発・製造） 45
Slide 46: トランスプロモ
トランスプロモ 「トランスプロモ」 トランザクション印刷とプロモーション(販促)の造語 明細書に同梱のパンフレットを10人中７人が見ずに廃棄 （英国ダイレクトメールサービス会社の調査） これなら捨てられずに 広告を見てもらえる 利用代金明細 個人に合わせた広告 46
Slide 47: 新聞サテライト印刷
新聞サテライト印刷 IGAS2007の新聞PODサンプル 47
Slide 48: 街角広告
街角広告 Liberty store, Regent St, London, April 2001 – First commercial job undertaken on an Inca 48
Slide 49: 2B MAC E SENS TB LEA jas GP,
2B MAC E SENS TB LEA jas GP, Synchronize! SKA KGERABAAOM Dy ya-ALY 100 ILys3*ALY F100 Ly s2°AL7 S100 49
Slide 50: Synchronize!
Synchronize! apa seat tp UN EDIR
Slide 51: PODの市場性
PODの市場性 POD 紙メディア印刷の出荷額予測（米国） 90 (十億ドル) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 PODによる印刷出荷金額の予測 （高速コピーとデータ処理を含むカラー、モノクロPODの米国市場出荷金額） 出典：InfoTrends 2007 51
Slide 52: PODの市場性
PODの市場性 サインディスプレイ市場（世界）の伸び 25 (十億ドル) 20 15 10 5 0 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 屋外広告費用の推移（世界）出典：Advertising Expenditure Forecast 2005 52
Slide 53: PODによる新たな成長
PODによる新たな成長 ●画像情報処理機器事業の売上目標 CTP関連 POD関連 その他 2007年3月 2011年3月 CTP関連の売上維持 PODをCTPにつぐ柱に 53
Slide 54: Synchronize!
Synchrenize! SCREEN 54
Dainippon Screen Mfg. — H1 FY2008 Earnings Presentation on 6ix